導(dǎo)語：如何才能寫好一篇保險行業(yè)的風(fēng)險管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、擔(dān)保圈內(nèi)涵以及擔(dān)保圈的風(fēng)險

2014年，銀監(jiān)會制定印發(fā)的《關(guān)于加強企業(yè)擔(dān)保圈貸款風(fēng)險防范和化解工作的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)[2014]214號）中對擔(dān)保圈的定義為：“擔(dān)保圈常見的擔(dān)保模式有互保、聯(lián)保、循環(huán)保等，當(dāng)前在小微企業(yè)和縣域企業(yè)中較為普遍。這些擔(dān)保模式在一定程度上能夠增強企業(yè)償債能力，但也容易造成多頭授信和過度授信，加大風(fēng)險發(fā)生和傳遞的可能性?！?/p>

近年來，我國商業(yè)銀行不良攀升，2016年末商業(yè)銀行不良貸款率1.74%，較上年末上升0.07個百分點；關(guān)注類貸款余額3.4萬億元。為抑泡沫和防風(fēng)險，2017年我國貨幣政策將由2016年的“略偏寬松”轉(zhuǎn)為“中性”，宏觀審慎管理將進(jìn)一步加強，銀行放貸面臨的流動性約束將增強，同時不良率上升也使銀行放貸的風(fēng)險約束增強。在此背景下，齊星集團(tuán)資金鏈斷，同處山東省濱州市鄒平縣的擔(dān)保方之一西王集團(tuán)被連帶牽出。在過去的十年里，中國發(fā)生的區(qū)域性或行業(yè)性的系統(tǒng)性金融風(fēng)險都與擔(dān)保圈有關(guān)。如溫州曾發(fā)生過大規(guī)模的企業(yè)互保、聯(lián)保危機(jī)，鋼貿(mào)領(lǐng)域也曾為之付出過慘重的代價。從我國當(dāng)前現(xiàn)實來看，擔(dān)保圈蘊藏著巨大風(fēng)險，主要表現(xiàn)在以下幾方面：

1.“擔(dān)保圈”的貸款風(fēng)險具有連鎖性特征。例如，如果承擔(dān)圈內(nèi)企業(yè)戶數(shù)眾多，涉及貸款金額巨大，一旦其中一個公司出現(xiàn)問題，極有可能通過“多米諾骨牌”效應(yīng)傳導(dǎo)發(fā)散開，貸款風(fēng)險通過擔(dān)保關(guān)系的傳導(dǎo)將被成倍放大，進(jìn)而演化成整個擔(dān)保圈乃至全國的系統(tǒng)性風(fēng)險。

2.擔(dān)保圈特別是企業(yè)間互保降低了第二還款來源的保障。互保方式虛化了擔(dān)保效果，實際是以保證貸款的條件對兩個不同企業(yè)的信用貸款，降低了貸款準(zhǔn)入門檻。

3.擔(dān)保圈增加了貸款管理的難度。擔(dān)保圈內(nèi)企業(yè)往往涉及多家二級分行甚至一級分行，銀行與借款人、保證人之間存在著信息不對稱，不同分行間也存在著信息不對稱?？绲貐^(qū)的擔(dān)保圈給銀行及時、準(zhǔn)確地了解企業(yè)的真實擔(dān)保能力和最新?lián)Ｇ闆r帶來了困難，加大了貸款管理的難度。

二、加強商業(yè)銀行對于民營企業(yè)對外擔(dān)保管理的對策研究

民營企業(yè)要發(fā)展，資金是必可少的資本要素。然而大多數(shù)的民營企業(yè)可用來抵押的土地、房產(chǎn)、機(jī)器、設(shè)備難以滿足銀行對抵押資產(chǎn)的需要，因此民營企業(yè)對外擔(dān)保問題必將長期存在。本文認(rèn)為應(yīng)將民營企業(yè)采用保證方式的對外擔(dān)保納入到商業(yè)銀行授信工作的風(fēng)險限額管理中。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)通過查詢企業(yè)征信報告，了解擬授信或已授信企業(yè)目前的對外擔(dān)保明細(xì)，主要信息包括被擔(dān)保企業(yè)名稱、擔(dān)保業(yè)務(wù)金額等。同時根據(jù)行內(nèi)系統(tǒng)獲取被擔(dān)保企業(yè)在本行系統(tǒng)中測算出來的違約概率，測算出各被擔(dān)保企業(yè)的或有償債金額，并予以加總得出企業(yè)的對外擔(dān)保風(fēng)險額度。計算公式為：對外擔(dān)保風(fēng)險額度=∑被擔(dān)保企業(yè)違約概率*擔(dān)保債項余額。對外擔(dān)保風(fēng)險額度應(yīng)納入到商業(yè)銀行對企業(yè)授信額度的綜合考量中，并按季進(jìn)行重檢。

首先，將對外擔(dān)保風(fēng)險額度納入到商業(yè)銀行授信工作的風(fēng)險限額管理將有助于商業(yè)銀行在貸前更好的了解被擔(dān)保企業(yè)的經(jīng)營情況。在以往的業(yè)務(wù)活動中，擔(dān)保企業(yè)對被擔(dān)保單位的業(yè)務(wù)范圍、生產(chǎn)情況、財務(wù)狀況等有大體的了解，但擔(dān)保問題事關(guān)重大，必須對被擔(dān)保單位的有關(guān)方面做更深刻、更全面、更準(zhǔn)確的了解，努力把擔(dān)保風(fēng)險控制在合理的范圍內(nèi)。

其次，將有助于商業(yè)銀行在貸后動態(tài)管理客戶的授信額度。商業(yè)銀行如能將被擔(dān)保企業(yè)的債務(wù)履行情況按季進(jìn)行風(fēng)險額度核算，將有助于其在貸后管理中有效控制借款企業(yè)的整體信貸規(guī)模，提前制定計劃方案。

另外，將有助于引導(dǎo)企業(yè)謹(jǐn)慎的提供對外擔(dān)保。在民營企業(yè)發(fā)展過程中，對外擔(dān)保是無法繞開的難題，一些擔(dān)保企業(yè)沒能做好擔(dān)保前的各項調(diào)查工作，聽信被擔(dān)保企業(yè)的一面之詞，稀里糊涂的替他人背上了債務(wù)。銀行將企業(yè)對外擔(dān)保的情況納入到對其自身用信額度的具體考量中后，將有助于企業(yè)建立對外擔(dān)保的紅色警戒線，做到提前防范和化解擔(dān)保風(fēng)險。

篇2

關(guān)鍵詞：保險公司 財務(wù)風(fēng)險 防范

保險公司作為專業(yè)化從事風(fēng)險聚集、風(fēng)險分散和控制的經(jīng)濟(jì)組織，依據(jù)大數(shù)法則經(jīng)營風(fēng)險，在一定意義上風(fēng)險是保險公司存在和發(fā)展的前提。但同時作為一個金融企業(yè)，保險公司因其業(yè)務(wù)特性具備較高的資產(chǎn)負(fù)債率，其中2014年新華人壽、平安集團(tuán)、太平保險高達(dá)93%。外來資金規(guī)模遠(yuǎn)超自有資金，直接表現(xiàn)為保險公司高財務(wù)杠桿所帶來的實際財務(wù)受益與預(yù)期受益發(fā)生偏差的可能性，即財務(wù)風(fēng)險。從令世界為之震驚的“巴林銀行倒閉”，到日本的互助生命保險公司宣布進(jìn)入破產(chǎn)程序，再至美國次債危機(jī)所引發(fā)的金融風(fēng)暴中破產(chǎn)倒閉或?qū)で笳飘a(chǎn)保護(hù)的AIG、ING、大和生命保險公司，財務(wù)風(fēng)險加劇了金融體系的脆弱性。因此，精確剖析保險公司財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)及成因，據(jù)此制定具備針對性的防范措施日益成為保險實務(wù)界的研究熱點。

一、保險公司財務(wù)風(fēng)險剖析

（一）經(jīng)營成本控制不力

隨著改革開放后我國保險行業(yè)的全面復(fù)蘇，業(yè)務(wù)規(guī)模及經(jīng)營主體增速顯著。截至2013年，我國實現(xiàn)保費收入1.72萬億元，相比2012年增長率達(dá)11.2%，位列全球排名第四位，保險公司由2004年的68家增至174家。行業(yè)的飛速發(fā)展伴隨的是市場競爭的異常激烈，處于完全競爭的保險市場中，經(jīng)營主體為爭取更大的市場份額，通常會在手續(xù)費、渠道維護(hù)、銷售促銷等環(huán)節(jié)違規(guī)操作，直接增加公司經(jīng)營成本。以產(chǎn)險公司的財務(wù)分析框架圖（圖1）可以看出，在投資收益不理想的環(huán)境下，綜合成本率是決定財險公司業(yè)務(wù)盈利能力的最核心的財務(wù)指標(biāo)。因此，經(jīng)營成本的管控不力，直接制約公司的盈利水平和削弱對抗財務(wù)風(fēng)險的能力。

（二）投資收益亟待提高

2013年保險業(yè)在險資運用方面取得了較大成果，包括多元化投資渠道、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，共實現(xiàn)投資收益3658.3億元，收益率5.04%，同比增長48.7%，屬于近年來的較好水平。但縱觀2008-2013年保險行業(yè)投資收益平均水平，仍低于壽險產(chǎn)品5.5%的精算假設(shè)（圖2）。

由圖1可知，投資收益作為凈利潤的組成部分，其狀況優(yōu)劣直接改變公司財務(wù)風(fēng)險水平。首先，保險行業(yè)作為國家“社會穩(wěn)定器”和“經(jīng)濟(jì)助推器”，通過管控風(fēng)險為社會經(jīng)濟(jì)提供保障和支持，因此為確保險資的安全性、流動性及收益性的協(xié)調(diào)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對險資的投資領(lǐng)域及比例有著嚴(yán)格的要求，在保障保險行業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性的同時制約了險資的投資收益率；其次，國內(nèi)資本市場仍處于成長階段，存在諸多不確定因素及監(jiān)管漏洞，保險資金運用過程中多采取謹(jǐn)慎態(tài)度，導(dǎo)致投資收益和結(jié)構(gòu)不能有效支持負(fù)債。保險業(yè)屬于負(fù)債型金融企業(yè)，險資尤其壽險公司具備長期性的、穩(wěn)定性的特點，對于資產(chǎn)和期限的匹配性要求較高，多用于中長期投資。而我國的保險公司不論來源和期限長短，資金多用于短期投資上，直接制約了險資的投資收益率，從而增加了財務(wù)風(fēng)險；再次，保險行業(yè)缺乏復(fù)合型專業(yè)人才。資本市場的瞬息萬變及保險公司的金融綜合化發(fā)展趨勢對保險公司的投資及財務(wù)分析人員提出了更高的專業(yè)化要求，而保險行業(yè)處于整體人才匱乏階段，加劇了公司財務(wù)風(fēng)險。

（三）內(nèi)部控制有待完善

一方面，近年來保險行業(yè)呈現(xiàn)膨脹式發(fā)展，保險公司規(guī)?？焖贁U(kuò)增，不可避免的凸顯諸多問題，存在于承保、核保、查勘、理賠等多個環(huán)節(jié)，且目前財務(wù)大集中的管理模式被行業(yè)普遍采納，導(dǎo)致內(nèi)部財務(wù)管理及監(jiān)督制度不完善，如預(yù)算管理的流于形式、資本金提取不足、責(zé)任準(zhǔn)備金提存不實、單證管理存在漏洞等，削弱公司經(jīng)營者對財務(wù)的事前、事中及事后管控能力，助長違規(guī)行為；另一方面，保險金融化、集團(tuán)化作為保險行業(yè)發(fā)展的主流趨勢，我國目前已形成一批保險金融集團(tuán)（表3）。保險金融化在滿足公眾日益多樣化的需求的同時切實加劇了保險公司財務(wù)的管控難度，綜合化經(jīng)營增加了風(fēng)險在各集團(tuán)內(nèi)部機(jī)構(gòu)中傳導(dǎo)的可能性，并體現(xiàn)于財務(wù)報表中，造成額外的財務(wù)損失，誘發(fā)財務(wù)風(fēng)險。

[保險公司＼&業(yè)務(wù)類型＼&旗下主要控股或子公司＼&中國平安＼&保險業(yè)務(wù)＼&平安壽險、平安產(chǎn)險、平安養(yǎng)老險、平安健康險、平安小額消費信貸＼&銀行業(yè)務(wù)＼&平安銀行、深圳發(fā)展銀行＼&投資業(yè)務(wù)＼&平安資產(chǎn)管理、平安證券、平安信托、平安期貨、平安大華＼&中國人保＼&保險業(yè)務(wù)＼&人保產(chǎn)險、人保壽險、人保健康險、中國人保（香港）、中盛國際保險、中人經(jīng)紀(jì)、中元經(jīng)紀(jì)＼&投資業(yè)務(wù)＼&人保資產(chǎn)管理、人保投資、人保資本、華聞控股＼&中國人壽＼&保險業(yè)務(wù)＼&人壽養(yǎng)老保險、人壽財產(chǎn)保險、人壽保險＼&銀行業(yè)務(wù)＼&廣發(fā)銀行、民生銀行＼&投資業(yè)務(wù)＼&中信證券、中誠信托、人壽資產(chǎn)管理＼&中國太保＼&保險業(yè)務(wù)＼&太保壽險、太保產(chǎn)險、太保養(yǎng)老保險、太保香港、太平洋安泰＼&投資業(yè)務(wù)＼&太平洋資產(chǎn)管理＼&]

（四）巨災(zāi)風(fēng)險防范缺失

我國地處全球二大災(zāi)害帶，受全球地質(zhì)構(gòu)造、氣候等影響，屬于地震、暴雨等巨災(zāi)風(fēng)險多發(fā)地帶，且人口密集，一旦發(fā)生災(zāi)害事故，損失巨大。然而我國巨災(zāi)保險基金制度不完善、再保險市場起步晚且規(guī)模小、巨災(zāi)風(fēng)險證券化能力不足，導(dǎo)致保險行業(yè)遭遇災(zāi)難性事故時力不從心，2008年我國雪災(zāi)共造成經(jīng)濟(jì)損失約1516億元，保險公司實際賠付金額為50―60億元，只有約5%的經(jīng)濟(jì)損失獲得了保險賠付，而2005年美國因“卡特里娜”颶風(fēng)致?lián)p約1000億美元，保險公司最終賠付金額占損失金額的30%以上。巨災(zāi)風(fēng)險應(yīng)對能力確實不僅無法體現(xiàn)保險行業(yè)經(jīng)濟(jì)補償及社會管理的職能，更對保險公司的財務(wù)穩(wěn)定造成嚴(yán)峻的考驗。如何應(yīng)對突發(fā)巨災(zāi)風(fēng)險，防范巨災(zāi)風(fēng)險引發(fā)財務(wù)風(fēng)險，是我國保險業(yè)應(yīng)著重關(guān)注的研究點。

二、保險公司財務(wù)風(fēng)險防范對策

財務(wù)風(fēng)險已經(jīng)成為保險公司內(nèi)部各類風(fēng)險的集中體現(xiàn)，這就要求保險公司必須建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)、科學(xué)的組織結(jié)構(gòu)以及順暢的運行機(jī)制，才能構(gòu)建以財務(wù)風(fēng)險管理為核心的公司風(fēng)險管理體系。

（一）深化改革經(jīng)營體系

在激烈的市場競爭中，采取價格戰(zhàn)來爭奪市場只能傷敵八百自損一千，要改變保險公司粗放型的發(fā)展方式，從根本上控制經(jīng)營成本，唯有提高風(fēng)險意識、創(chuàng)建良好的企業(yè)文化，整合公司及市場有效資源加以利用，密切關(guān)注市場導(dǎo)向，發(fā)現(xiàn)客戶的真實需求，真正做到產(chǎn)品差異化創(chuàng)新和渠道創(chuàng)新，才能從根本上避免惡性價格競爭。保險市場是一個完全競爭的市場，同質(zhì)化嚴(yán)重是其顯著特征，要將業(yè)績的增長點及避免財務(wù)風(fēng)險放在提供差異化的服務(wù)、產(chǎn)品和低成本的營銷渠道上，具體表現(xiàn)為產(chǎn)品和營銷渠道的創(chuàng)新，推出滿足市場需要的保險和金融服務(wù)。深化改革經(jīng)營體系，轉(zhuǎn)變經(jīng)營思維，才能在業(yè)務(wù)領(lǐng)域占領(lǐng)絕對優(yōu)勢的同時具備健康持續(xù)發(fā)展發(fā)展的特質(zhì)，從而有效規(guī)避經(jīng)營不善所導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。

（二）完善財務(wù)內(nèi)控機(jī)制

通過完善全面預(yù)算管理、統(tǒng)一財務(wù)預(yù)算指標(biāo)計算口徑、制定短期、中期及長期財務(wù)計劃；構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，對公司的償債能力、營運能力、盈利能力及現(xiàn)金流動性進(jìn)行全面跟蹤監(jiān)控，并據(jù)此制定切實可行的財務(wù)風(fēng)險管理方案；加強日常財務(wù)審核及授權(quán)工作，嚴(yán)格通過符合流程的授權(quán)書來明確相應(yīng)事宜的開展與可用資金的額度，明確管理各層級的控制權(quán)限，提高分支機(jī)構(gòu)的財務(wù)工作效率；嚴(yán)把單證及原始憑證管理，所有有價單證由總公司統(tǒng)一生產(chǎn)及配置，并采取嚴(yán)密的防偽措施，不定期抽檢，定期盤查存貨，確保有價單證的各環(huán)節(jié)數(shù)量核對無誤，并對人采取內(nèi)外呼應(yīng)的管理措施；建立健全的評價與監(jiān)控機(jī)制等措施，通過建立財務(wù)管理系統(tǒng)，推行財務(wù)人員日志管理，系統(tǒng)考核，以期從制度、考核等方面防止各類風(fēng)險的產(chǎn)生和擴(kuò)大。從根本上做到事前、事中及事后的全面管控。

（三）有效提高資金使用效益

伴隨著保險業(yè)的迅猛發(fā)展，險資在資本市場長期資金中的占比持續(xù)提升，已逐漸成為債券市場第二大投資主體以及國家基礎(chǔ)工程建設(shè)的重要資金提供者。至2014年年中，保險業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)9.4萬億元，資金投資運用余額為8.6萬億元。長期以來，針對保險資金的運用領(lǐng)域和比例，保監(jiān)會及國務(wù)院給予了高度重視，通過出臺一系列政策條文（表4）進(jìn)行不斷探索改革，最新頒布的保險“新國十條”專門提出要創(chuàng)新保險資金運用方式，進(jìn)一步合理拓寬險資運用領(lǐng)域，提高險資投資收益率，發(fā)揮險資的獨特優(yōu)勢，為實體經(jīng)濟(jì)的蓬勃持續(xù)發(fā)展提供堅實的資金保障。

表4 關(guān)于保險資金運用的政策條文

[保險資金運用管理暫行辦法＼&保監(jiān)發(fā)〔2010〕9號＼&保險資金投資不動產(chǎn)暫行辦法＼&保監(jiān)發(fā)〔2010〕79號＼&保險資金投資股權(quán)暫行辦法＼&保監(jiān)發(fā)〔2010〕79號＼&保險資金投資債券暫行辦法＼&保監(jiān)發(fā)〔2012〕58號＼&關(guān)于保險資金投資股權(quán)和不動產(chǎn)有關(guān)問題的通知＼&保監(jiān)發(fā)〔2012〕59號＼&保險資金委托投資管理暫行辦法＼&保監(jiān)發(fā)〔2012〕60號＼&保險資產(chǎn)配置管理暫行辦法＼&保監(jiān)發(fā)〔2012〕61號＼&關(guān)于保險資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知＼&保監(jiān)發(fā)〔2012〕91號＼&關(guān)于加強和改進(jìn)保險資金運用比例監(jiān)管的通知＼&保監(jiān)發(fā)〔2014〕13號＼&加快現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)發(fā)展意見＼&國發(fā)〔2014〕29號＼&]

一系列保險資金運用政策的出臺，在合理有效拓寬保險資金的運用渠道的同時，也對保險公司的風(fēng)險管控能力和投資分析能力提出了更嚴(yán)格的考驗。保險公司應(yīng)通過建立健全公司的風(fēng)險管控體系，做好復(fù)合型人才儲備工作，充實資本金，全面提升公司自身風(fēng)險防范、抵御及承受能力，才能真正提高保險資金運用效率，切實有效降低公司運營財務(wù)風(fēng)險。

（四）增強巨災(zāi)風(fēng)險應(yīng)對能力

巨災(zāi)風(fēng)險的突發(fā)性及損失巨大的特征決定了應(yīng)對其所引致的財務(wù)風(fēng)險不僅要決策者政策上重視，更要經(jīng)營者戰(zhàn)略上突出。一方面需要設(shè)立巨災(zāi)風(fēng)險基金，將保費收入按照適當(dāng)?shù)谋壤鹉隄L存，應(yīng)對突發(fā)巨災(zāi)風(fēng)險，并推進(jìn)巨災(zāi)風(fēng)險證券化，通過巨災(zāi)債券、期貨、期權(quán)、互換等方式，力爭在資本市場上進(jìn)行風(fēng)險的分散；另一方面經(jīng)一步規(guī)范再保險業(yè)務(wù)，作為防范風(fēng)險的有效措施和良好的制度保證，再保險也對規(guī)范保險公司的各種業(yè)務(wù)行為、控制內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險有幫助。因此要將再保險上升到戰(zhàn)略的高度加以考慮，同時加大人才和資金投入，和高校合作培養(yǎng)更多的專業(yè)型人才，契合我國保險業(yè)走出去的國際化、多元化戰(zhàn)略規(guī)劃，從根本上改善財務(wù)風(fēng)險的誘發(fā)因素。

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篇3

關(guān)鍵詞：數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)；財產(chǎn)保險；應(yīng)用；分析

在最近幾年中，我國對于保險行業(yè)給予了高度的關(guān)注與重視并出臺了許多與之相對應(yīng)的相關(guān)政策，這些政策的發(fā)行對于我國的保險行業(yè)帶來的極大程度的發(fā)展空間。而我國的保險行業(yè)也開始了轉(zhuǎn)型，正在從粗放型經(jīng)營向集約化經(jīng)營管理進(jìn)行過度，最明顯的改變就是之前只注重新客戶的開發(fā)而忘記顧忌老客戶的需求與發(fā)展，但是現(xiàn)在是同時注重新老客戶的需求與發(fā)展，從根本上實現(xiàn)“兩手抓”的政策，所以這種新的形式背景下，計算機(jī)中保險行業(yè)所留的數(shù)據(jù)就成為極為重要的挖掘資源。

一、解析數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在財產(chǎn)保險分析中的應(yīng)用

（一）提升財險客戶服務(wù)能力

對于任何一個公司來說沒有客戶所有的產(chǎn)品經(jīng)營都是紙上談兵，這對于服務(wù)行業(yè)的財產(chǎn)保險公司更是如此，所以對此所以財產(chǎn)保險行業(yè)就面臨著轉(zhuǎn)型升級的事情財產(chǎn)行業(yè)的轉(zhuǎn)型就意味著面臨著面向客戶的服務(wù)質(zhì)量的提升。在現(xiàn)如今的經(jīng)濟(jì)情況下，保險消費者對于保險行業(yè)知識的了解日益增加，保險意識也是越發(fā)的加強?？蛻魧τ诒ｋU行業(yè)也出現(xiàn)了個性化與差異化的需求。從這里就要求保險公司通過數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)對客戶的需求進(jìn)行更深一層的分析與探索，通過探究與分析的結(jié)果明確而客戶的需要，并為有更高需求的客戶提供更適合他的保險產(chǎn)品，從而提高業(yè)務(wù)服務(wù)水平，吸引更多的優(yōu)質(zhì)客源，來增強市場的競爭力。例如，在對客戶進(jìn)行細(xì)分的時候，可以通過數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)中的“二八定律”，對客戶進(jìn)行細(xì)分。通過細(xì)分得出結(jié)果，參照數(shù)據(jù)根據(jù)每個客戶群體的風(fēng)險偏好、特點以及需求為他們量身定制適合他們自身的新產(chǎn)品，并制定對應(yīng)適合的費照新差旅費管理辦法正確規(guī)范填寫市內(nèi)交通補助、伙食補助、城市間交通費、和住宿費金額。并填寫上合計金額，不得出現(xiàn)多報的行為，從而提高差旅費報銷工作的質(zhì)量。

（二）風(fēng)險管理和合規(guī)經(jīng)營

每個保險公司的生命底線就是合規(guī)經(jīng)營以及對風(fēng)險的管理，所以每個保險公司必須在運營生產(chǎn)中嚴(yán)格的遵守國家的法律法規(guī)，不許做出違反法律底線的事情，而風(fēng)險管理對于保險公司來說具有兩層含義，其實并不簡單，一方面是需要對于企業(yè)自身的風(fēng)險進(jìn)行管理；另一方面是對于客戶所帶來的風(fēng)險進(jìn)行管理。對于保險公司來說這兩方面的風(fēng)險是相互作用、相輔相成的，第一個方面的風(fēng)險管理出現(xiàn)問題后者的風(fēng)險管理就會成為空談，反之第二方面的風(fēng)險管理沒有得到很好的管理，極大可能會引起前者管理出現(xiàn)問題。而恰恰數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的應(yīng)用，就可以為財產(chǎn)保險企業(yè)規(guī)避風(fēng)險起到很大的幫助。保險公司可以以計算機(jī)為使用的工具，通過數(shù)據(jù)挖掘的技術(shù)，可以對數(shù)據(jù)內(nèi)大量的信息進(jìn)行查找并比對分析，高效的識別出在計算機(jī)內(nèi)不符合正常業(yè)務(wù)邏輯的數(shù)據(jù)，這樣管理者就可以及時就這些風(fēng)險數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)漏洞進(jìn)行監(jiān)測與管控，以減少違法亂紀(jì)的事情發(fā)生，逐步消除或減少隱藏的風(fēng)險。保障保險業(yè)健康有序的發(fā)展，為市場經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康的進(jìn)一步發(fā)展保駕護(hù)航。

（三）開發(fā)新產(chǎn)品

新的保險產(chǎn)品的開發(fā)對于增強保險公司的公司收益、內(nèi)容、滿足消費者的需求以及競爭力等方面起著重要的作用，這也是經(jīng)營保險公司的首要內(nèi)容。新產(chǎn)品的開發(fā)是指保險公司針對當(dāng)前市場的需求、想要達(dá)到的效果與自身情況相結(jié)合的產(chǎn)物，而在原有的產(chǎn)品上加以重新的組合與設(shè)計的創(chuàng)造與改良，來滿足市場的需求，進(jìn)而提高公司自身的競爭力的過程與行為。后者自不必說，基于我國財產(chǎn)保險公司數(shù)據(jù)庫信息方面已經(jīng)積累了很多，而后通過對信息的數(shù)據(jù)進(jìn)行發(fā)掘，使實現(xiàn)新產(chǎn)品的開發(fā)成為可能。譬如，通過數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，我們可以使用現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行進(jìn)一步的完善、修正或者拆分、組合的，使其變成一全新的保險產(chǎn)品，他會更接近客戶的需求，滿足客戶的真實所需，同時也能夠增加市場的銷量，增強市場競爭力。就以原有的普通財產(chǎn)保險為例子，在保險有效期內(nèi)未出現(xiàn)任何對客戶的產(chǎn)才造成損失的情況下，客戶所繳納的保險費用是不予以退還的，在財產(chǎn)保險的有效期過后，客戶所繳納的保險費是由保險公司所擁有的。這樣的保險產(chǎn)品是不被大多數(shù)客戶所看好與接受的，即使有客戶在第一次購買了此保險，但之后是不會在對本產(chǎn)品進(jìn)行第二次的投資的。而現(xiàn)在通過數(shù)據(jù)挖掘的技術(shù)，保險公司可以根據(jù)對客戶信息的了解進(jìn)行分析，保險公司推出了一款新的家庭財產(chǎn)兩全保險保險，這是一種全新的保險類別。全新的家庭財產(chǎn)保險，他所需要交納的是保險儲備金，比如每份保險金額為50000元的家庭財產(chǎn)兩全保險，則保險儲金為5000元，投保人必須根據(jù)保險金額一次納保險儲備金，保險人可以將保險儲備金的利息作為保險費。在保險期滿后，無論是不是在保險期內(nèi)發(fā)生賠付的情況，保險公司都會將保險人的全部的保險儲金如數(shù)退還。自從出現(xiàn)了這種投保方式，客戶的接受度得到了大大的提高，全新的家庭財產(chǎn)保險，一方面使保險人保險中得到了應(yīng)得的利益，另一方面投保人的財產(chǎn)也得到了保險，從而在市場的銷售份額上面也得到了迅速提升。

二、保險業(yè)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)及應(yīng)用的必要性

（一）保險業(yè)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的含義

什么是保險行業(yè)的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，就是從客戶管理的角度出發(fā)，針對保險行業(yè)數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)內(nèi)大量的保險單，對客戶的信用數(shù)據(jù)進(jìn)行屬性變量提取，進(jìn)而采用自動化或半自動化等多種挖掘技巧和方法來對客戶的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，找到潛在的有價值的信息.

（二）數(shù)據(jù)挖掘的過程及方法

數(shù)據(jù)挖掘是一個跨越多種學(xué)科的交叉技術(shù)，主要的用途是利用各種數(shù)據(jù)為商業(yè)上存在的問題提供切實可行的方法與數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)挖掘的過程有以下幾個步驟：業(yè)務(wù)理解數(shù)據(jù)準(zhǔn)備數(shù)據(jù)理解構(gòu)建模型測試設(shè)計做出評價實施應(yīng)用。在數(shù)據(jù)挖掘方面有三個常用的方法：DM、SEMMA以及CRISP等分析方法。同時我們需要根據(jù)實際情況來運用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，選擇最適當(dāng)?shù)姆椒ǎ雽?shù)據(jù)挖掘技術(shù)達(dá)到最佳的效果必須針對具體的流程做出相應(yīng)的調(diào)節(jié)。

（三）保險行業(yè)應(yīng)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的必要性

在保險行業(yè)的運營中，常常會出現(xiàn)一下的幾個問題：例如，細(xì)分客戶的問題：對于不同的社會收入階層、不同年齡段、不同的行業(yè)的客戶，該怎么樣去確定其的保險金額呢？客戶的成長問題：如何把握時機(jī)對客戶進(jìn)行交叉銷售；險種關(guān)聯(lián)分析問題：在對購買某種保險的客戶進(jìn)行分析與探查，觀察其是否在同一時間購買另一種保險產(chǎn)品，客戶的獲取問題：如何在付出最小的成本獲得最有價值的客戶的挽留及索賠優(yōu)化的問題：如何對索賠受理的過程進(jìn)行優(yōu)化，挽留住有價值的投保人。保險公司在完成數(shù)據(jù)的匯總后，所獲取的業(yè)務(wù)及大量客戶信息，不過是對公司當(dāng)前所處的市場環(huán)境、企業(yè)經(jīng)營情況及客戶基本資料的記錄及反映。而進(jìn)行數(shù)據(jù)集中的信息系統(tǒng)，也只能是對數(shù)據(jù)庫中的這部分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行簡單的操作處理，并不能從中發(fā)現(xiàn)并提取這些數(shù)據(jù)中蘊含的具有深層次價值的信息。所以，如若想在決策層面給出解決答案，是不可能實現(xiàn)的。而如果采用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)來對數(shù)據(jù)庫中所存在的大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行高水平而深層次的分析，就能夠為實現(xiàn)保險公司的決策及科學(xué)經(jīng)營提供切實可行的依據(jù)，因此此技術(shù)的出現(xiàn)從而得到了許多保險公司的應(yīng)用與重視。

三、結(jié)論

我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展正在向新常態(tài)的方向進(jìn)行轉(zhuǎn)變，而我國財產(chǎn)保險市場的競爭也日益激烈。為了面對這些挑戰(zhàn)，各個保險公司都復(fù)出了努力在積極的面向轉(zhuǎn)型，由傳統(tǒng)的粗放式經(jīng)營向集約化經(jīng)營的方式進(jìn)行過度，面向客戶的營銷模式也是在這之中產(chǎn)生出來的。在這種轉(zhuǎn)型過度的過程中，財產(chǎn)保險公司對于數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)進(jìn)行充分的利用，使公司的風(fēng)險管理能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力經(jīng)營能力、盈利能力、客戶服務(wù)能力、和業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿Χ嫉玫搅巳娴拇蠓忍嵘?。在對我國?jīng)濟(jì)建設(shè)的繁榮以及促進(jìn)財產(chǎn)保險公司自身的長遠(yuǎn)發(fā)展，都做出了不可磨滅的貢獻(xiàn)，也是對國家的號召積極的響應(yīng)，進(jìn)而對市場經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展也做出了不少的貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]高文文.數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在財產(chǎn)保險分析中的應(yīng)用[D].河北科技大學(xué),2014.

[2]楊杉,何躍.數(shù)據(jù)倉庫和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在保險公司中的應(yīng)用[J].計算機(jī)技術(shù)與發(fā)展,2011.

[3]葛春燕.數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在保險公司客戶評估中的應(yīng)用研究[J].軟件,2013.

篇4

一、解析數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在財產(chǎn)保險分析中的應(yīng)用

（一）提升財險客戶服務(wù)能力。對于任何一個公司來說沒有客戶所有的產(chǎn)品經(jīng)營都是紙上談兵，這對于服務(wù)行業(yè)的財產(chǎn)保險公司更是如此，所以對此所以財產(chǎn)保險行業(yè)就面臨著轉(zhuǎn)型升級的事情財產(chǎn)行業(yè)的轉(zhuǎn)型就意味著面臨著面向客戶的服務(wù)質(zhì)量的提升。在現(xiàn)如今的經(jīng)濟(jì)情況下，保險消費者對于保險行業(yè)知識的了解日益增加，保險意識也是越發(fā)的加強。客戶對于保險行業(yè)也出現(xiàn)了個性化與差異化的需求。從這里就要求保險公司通過數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)對客戶的需求進(jìn)行更深一層的分析與探索，通過探究與分析的結(jié)果明確而客戶的需要，并為有更高需求的客戶提供更適合他的保險產(chǎn)品，從而提高業(yè)務(wù)服務(wù)水平，吸引更多的優(yōu)質(zhì)客源，來增強市場的競爭力。例如，在對客戶進(jìn)行細(xì)分的時候，可以通過數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)中的“二八定律”，對客戶進(jìn)行細(xì)分。通過細(xì)分得出結(jié)果，參照數(shù)據(jù)根據(jù)每個客戶群體的風(fēng)險偏好、特點以及需求為他們量身定制適合他們自身的新產(chǎn)品，并制定對應(yīng)適合的費照新差旅費管理辦法正確規(guī)范填寫市內(nèi)交通補助、伙食補助、城市間交通費、和住宿費金額。并填寫上合計金額，不得出現(xiàn)多報的行為，從而提高差旅費報銷工作的質(zhì)量。（二）風(fēng)險管理和合規(guī)經(jīng)營。每個保險公司的生命底線就是合規(guī)經(jīng)營以及對風(fēng)險的管理，所以每個保險公司必須在運營生產(chǎn)中嚴(yán)格的遵守國家的法律法規(guī)，不許做出違反法律底線的事情，而風(fēng)險管理對于保險公司來說具有兩層含義，其實并不簡單，一方面是需要對于企業(yè)自身的風(fēng)險進(jìn)行管理；另一方面是對于客戶所帶來的風(fēng)險進(jìn)行管理。對于保險公司來說這兩方面的風(fēng)險是相互作用、相輔相成的，第一個方面的風(fēng)險管理出現(xiàn)問題后者的風(fēng)險管理就會成為空談，反之第二方面的風(fēng)險管理沒有得到很好的管理，極大可能會引起前者管理出現(xiàn)問題。而恰恰數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的應(yīng)用，就可以為財產(chǎn)保險企業(yè)規(guī)避風(fēng)險起到很大的幫助。保險公司可以以計算機(jī)為使用的工具，通過數(shù)據(jù)挖掘的技術(shù)，可以對數(shù)據(jù)內(nèi)大量的信息進(jìn)行查找并比對分析，高效的識別出在計算機(jī)內(nèi)不符合正常業(yè)務(wù)邏輯的數(shù)據(jù)，這樣管理者就可以及時就這些風(fēng)險數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)漏洞進(jìn)行監(jiān)測與管控，以減少違法亂紀(jì)的事情發(fā)生，逐步消除或減少隱藏的風(fēng)險。保障保險業(yè)健康有序的發(fā)展，為市場經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康的進(jìn)一步發(fā)展保駕護(hù)航。（三）開發(fā)新產(chǎn)品。新的保險產(chǎn)品的開發(fā)對于增強保險公司的公司收益、內(nèi)容、滿足消費者的需求以及競爭力等方面起著重要的作用，這也是經(jīng)營保險公司的首要內(nèi)容。新產(chǎn)品的開發(fā)是指保險公司針對當(dāng)前市場的需求、想要達(dá)到的效果與自身情況相結(jié)合的產(chǎn)物，而在原有的產(chǎn)品上加以重新的組合與設(shè)計的創(chuàng)造與改良，來滿足市場的需求，進(jìn)而提高公司自身的競爭力的過程與行為。后者自不必說，基于我國財產(chǎn)保險公司數(shù)據(jù)庫信息方面已經(jīng)積累了很多，而后通過對信息的數(shù)據(jù)進(jìn)行發(fā)掘，使實現(xiàn)新產(chǎn)品的開發(fā)成為可能。譬如，通過數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，我們可以使用現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行進(jìn)一步的完善、修正或者拆分、組合的，使其變成一全新的保險產(chǎn)品，他會更接近客戶的需求，滿足客戶的真實所需，同時也能夠增加市場的銷量，增強市場競爭力。就以原有的普通財產(chǎn)保險為例子，在保險有效期內(nèi)未出現(xiàn)任何對客戶的產(chǎn)才造成損失的情況下，客戶所繳納的保險費用是不予以退還的，在財產(chǎn)保險的有效期過后，客戶所繳納的保險費是由保險公司所擁有的。這樣的保險產(chǎn)品是不被大多數(shù)客戶所看好與接受的，即使有客戶在第一次購買了此保險，但之后是不會在對本產(chǎn)品進(jìn)行第二次的投資的。而現(xiàn)在通過數(shù)據(jù)挖掘的技術(shù)，保險公司可以根據(jù)對客戶信息的了解進(jìn)行分析，保險公司推出了一款新的家庭財產(chǎn)兩全保險保險，這是一種全新的保險類別。全新的家庭財產(chǎn)保險，他所需要交納的是保險儲備金，比如每份保險金額為50000元的家庭財產(chǎn)兩全保險，則保險儲金為5000元，投保人必須根據(jù)保險金額一次納保險儲備金，保險人可以將保險儲備金的利息作為保險費。在保險期滿后，無論是不是在保險期內(nèi)發(fā)生賠付的情況，保險公司都會將保險人的全部的保險儲金如數(shù)退還。自從出現(xiàn)了這種投保方式，客戶的接受度得到了大大的提高，全新的家庭財產(chǎn)保險，一方面使保險人保險中得到了應(yīng)得的利益，另一方面投保人的財產(chǎn)也得到了保險，從而在市場的銷售份額上面也得到了迅速提升。

二、保險業(yè)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)及應(yīng)用的必要性

（一）保險業(yè)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的含義。什么是保險行業(yè)的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，就是從客戶管理的角度出發(fā)，針對保險行業(yè)數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)內(nèi)大量的保險單，對客戶的信用數(shù)據(jù)進(jìn)行屬性變量提取，進(jìn)而采用自動化或半自動化等多種挖掘技巧和方法來對客戶的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，找到潛在的有價值的信息。（二）數(shù)據(jù)挖掘的過程及方法。數(shù)據(jù)挖掘是一個跨越多種學(xué)科的交叉技術(shù)，主要的用途是利用各種數(shù)據(jù)為商業(yè)上存在的問題提供切實可行的方法與數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)挖掘的過程有以下幾個步驟：業(yè)務(wù)理解數(shù)據(jù)準(zhǔn)備數(shù)據(jù)理解構(gòu)建模型測試設(shè)計做出評價實施應(yīng)用。在數(shù)據(jù)挖掘方面有三個常用的方法：DM、SEMMA以及CRISP等分析方法。同時我們需要根據(jù)實際情況來運用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，選擇最適當(dāng)?shù)姆椒ǎ雽?shù)據(jù)挖掘技術(shù)達(dá)到最佳的效果必須針對具體的流程做出相應(yīng)的調(diào)節(jié)。（三）保險行業(yè)應(yīng)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的必要性。在保險行業(yè)的運營中，常常會出現(xiàn)一下的幾個問題：例如，細(xì)分客戶的問題：對于不同的社會收入階層、不同年齡段、不同的行業(yè)的客戶，該怎么樣去確定其的保險金額呢？客戶的成長問題：如何把握時機(jī)對客戶進(jìn)行交叉銷售；險種關(guān)聯(lián)分析問題：在對購買某種保險的客戶進(jìn)行分析與探查，觀察其是否在同一時間購買另一種保險產(chǎn)品，客戶的獲取問題：如何在付出最小的成本獲得最有價值的客戶的挽留及索賠優(yōu)化的問題：如何對索賠受理的過程進(jìn)行優(yōu)化，挽留住有價值的投保人。保險公司在完成數(shù)據(jù)的匯總后，所獲取的業(yè)務(wù)及大量客戶信息，不過是對公司當(dāng)前所處的市場環(huán)境、企業(yè)經(jīng)營情況及客戶基本資料的記錄及反映。而進(jìn)行數(shù)據(jù)集中的信息系統(tǒng)，也只能是對數(shù)據(jù)庫中的這部分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行簡單的操作處理，并不能從中發(fā)現(xiàn)并提取這些數(shù)據(jù)中蘊含的具有深層次價值的信息。所以，如若想在決策層面給出解決答案，是不可能實現(xiàn)的。而如果采用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)來對數(shù)據(jù)庫中所存在的大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行高水平而深層次的分析，就能夠為實現(xiàn)保險公司的決策及科學(xué)經(jīng)營提供切實可行的依據(jù)，因此此技術(shù)的出現(xiàn)從而得到了許多保險公司的應(yīng)用與重視。

三、結(jié)論

我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展正在向新常態(tài)的方向進(jìn)行轉(zhuǎn)變，而我國財產(chǎn)保險市場的競爭也日益激烈。為了面對這些挑戰(zhàn)，各個保險公司都復(fù)出了努力在積極的面向轉(zhuǎn)型，由傳統(tǒng)的粗放式經(jīng)營向集約化經(jīng)營的方式進(jìn)行過度，面向客戶的營銷模式也是在這之中產(chǎn)生出來的。在這種轉(zhuǎn)型過度的過程中，財產(chǎn)保險公司對于數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)進(jìn)行充分的利用，使公司的風(fēng)險管理能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力經(jīng)營能力、盈利能力、客戶服務(wù)能力、和業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿Χ嫉玫搅巳娴拇蠓忍嵘Ｔ趯ξ覈?jīng)濟(jì)建設(shè)的繁榮以及促進(jìn)財產(chǎn)保險公司自身的長遠(yuǎn)發(fā)展，都做出了不可磨滅的貢獻(xiàn)，也是對國家的號召積極的響應(yīng)，進(jìn)而對市場經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展也做出了不少的貢獻(xiàn)。

作者:趙學(xué)林 單位:上海財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院

參考文獻(xiàn)：

[1]高文文.數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在財產(chǎn)保險分析中的應(yīng)用[D].河北科技大學(xué),2014.

[2]楊杉,何躍.數(shù)據(jù)倉庫和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在保險公司中的應(yīng)用[J].計算機(jī)技術(shù)與發(fā)展,2011.

篇5

【關(guān)鍵詞】 新國十條 保險行業(yè) 監(jiān)管

一、“新國十條”概述

2006年國務(wù)院頒布了《國務(wù)院關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》的8年之后，2014年又頒布了《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》，從政策的變化中可以看出我國保險業(yè)的發(fā)展變化。在“新國十條”中，國務(wù)院對于我國保險行業(yè)的發(fā)展做出了清晰的評價以及對未來保險行業(yè)的發(fā)展提出了新的思路，指出了我國保險行業(yè)的總體發(fā)展目標(biāo)。到2020年，我國的保險行業(yè)要基本建成能夠覆蓋全民的保險體系，保險產(chǎn)品能夠做到對居民的保障基本全面，保險發(fā)揮的功能基本完善，同時保險企業(yè)自身要做到安全穩(wěn)健、誠信規(guī)范經(jīng)營。在保險服務(wù)行業(yè)，能夠具備較強的服務(wù)能力、創(chuàng)新能力，同時還要具有國際視野，注重國際發(fā)展，努力建成與我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展相適應(yīng)的保險行業(yè)、保險機(jī)構(gòu)。并且保險還應(yīng)成為我國無論是居民、企業(yè)還是政府進(jìn)行風(fēng)險規(guī)避、財富管理的重要工具和基本手段，成為政府進(jìn)行社會管理、居民福利分配的另一重要手段和有效工具。同時“保險深度（保費收入/國內(nèi)生產(chǎn)總值）要達(dá)到5%，保險密度（保費收入/總?cè)丝冢┻_(dá)到3500元/人。保險的社會“穩(wěn)定器”和經(jīng)濟(jì)“助推器”作用得到有效發(fā)揮?！?/p>

二、“新國十條”給保險行業(yè)帶來的重大發(fā)展契機(jī)

1、保險行業(yè)的行業(yè)地位與形象通過“新國十條”得到提高與改善

隨著“新國十條”的出臺，保險行業(yè)的健康發(fā)展以及未來的發(fā)展方向、發(fā)展規(guī)劃已經(jīng)不再僅僅是行業(yè)中某一個保險公司或者保險行業(yè)的事情，而是上升到了國家戰(zhàn)略的層面，上升為了國家的“意志”，保險行業(yè)在“新國十條”中被明確提出要“把發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)放在經(jīng)濟(jì)社會工作整體布局中統(tǒng)籌考慮”。這樣一個對保險行業(yè)評價如此之高的“新國十條”的出臺，必然能夠改變民眾對于以往“保險騙子”的印象，一定程度上消除民眾心中“一人干保險，全家不要臉”的看法，可以極大程度的提高保險行業(yè)的地位。同時，“新國十條”的出臺給保險行業(yè)帶來了極好的外部宏觀環(huán)境，使得保險行業(yè)有更大的發(fā)展空間存在。作為身處保險行業(yè)中的保險公司應(yīng)該抓住這一契機(jī)，大力發(fā)展保險業(yè)務(wù)，并且要適當(dāng)?shù)耐貙挊I(yè)務(wù)范圍。

2、拓寬了保險行業(yè)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域

在“新國十條”中，明確的提出要建成民生保障網(wǎng)、發(fā)揮保險的風(fēng)險管理功能、完善社會治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)補償制度等方面的內(nèi)容。具體來看，首先，支持商業(yè)保險機(jī)構(gòu)參與到健康服務(wù)業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈整合當(dāng)中，“鼓勵保險公司大力開發(fā)各類醫(yī)療、疾病保險和失能收入損失保險等商業(yè)健康保險產(chǎn)品，并與基本醫(yī)療保險相銜接。發(fā)展商業(yè)性長期護(hù)理保險。提供與商業(yè)健康保險產(chǎn)品相結(jié)合的疾病預(yù)防、健康維護(hù)、慢性病管理等健康管理服務(wù)。支持保險機(jī)構(gòu)參與健康服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈整合，探索運用股權(quán)投資、戰(zhàn)略合作等方式，設(shè)立醫(yī)療機(jī)構(gòu)和參與公立醫(yī)院改制。”由于我國以前的醫(yī)療服務(wù)行業(yè)是屬于國營性質(zhì)，很多醫(yī)院都是屬于公立醫(yī)院，我國在對公立醫(yī)院進(jìn)行不斷的改革尤其是多元化改革，所以鼓勵保險行業(yè)企業(yè)進(jìn)入到醫(yī)療健康服務(wù)行業(yè)中，一方面是由于未來的發(fā)展大趨勢必然是民眾的醫(yī)療服務(wù)需求大大增加，另一方面則是未來保險與醫(yī)療服務(wù)、健康行業(yè)的有機(jī)結(jié)合。然后，建立財政支持之下的巨災(zāi)保險制度，通過財政向保險公司支付服務(wù)費來為民眾提供巨災(zāi)保險的方式。

還有就是在國家現(xiàn)在大力關(guān)注的“三農(nóng)”方面，農(nóng)業(yè)是我國多年以來的發(fā)展的弱項，由于改革開放時的優(yōu)先發(fā)展工業(yè)、先富帶動后富政策，農(nóng)業(yè)為我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展付出了許多。但是，隨著我國的改革開放逐步深入，農(nóng)業(yè)的發(fā)展相對于工業(yè)落后較多，農(nóng)民的收入也較低，并由此帶來了較高的貧富差距。所以，我國要引導(dǎo)保險業(yè)向“三農(nóng)”方向發(fā)展，讓農(nóng)民在未來不再只是“靠天吃飯”，在天氣不好的年份也會由于保險的存在不致于餓肚子。擴(kuò)寬保險業(yè)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，也就是一方面國家鼓勵了保險行業(yè)的創(chuàng)新，不僅僅是已有領(lǐng)域的產(chǎn)品創(chuàng)新，更重要的是向以前未曾接觸過的領(lǐng)域發(fā)展，向以前不敢進(jìn)入的領(lǐng)域發(fā)展。未來的保險必將是個性化的，是“私人訂制”的，每一份保險只為每一位特殊的對象而設(shè)計。

所以，在“新國十條”對保險拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域方面，保險公司應(yīng)該抓住機(jī)會，積極走進(jìn)一些以前因為政策或者是利潤而不敢涉足的領(lǐng)域，積極發(fā)揮自身的創(chuàng)新能力，并在發(fā)展業(yè)務(wù)的過程中建立起行業(yè)信譽，培養(yǎng)客戶忠誠度。在發(fā)展的同時也要注意自身對風(fēng)險的控制。

3、深化了保險行業(yè)的改革開放程度

在“新國十條”中，反復(fù)提到創(chuàng)新以及國際化的問題。我國政府鼓勵保險行業(yè)的創(chuàng)新，既要創(chuàng)新性的運用保險經(jīng)濟(jì)制度也要創(chuàng)新性的開發(fā)其未來的產(chǎn)品，創(chuàng)造出適合時展需要的產(chǎn)品。要深化保險行業(yè)的改革開放程度：首先是從創(chuàng)新方面進(jìn)行改革，不僅僅是產(chǎn)品方面，還有健全保險公司的治理以及發(fā)揮保險公司的作用在風(fēng)險事前防范方面，等等。然后是對制度方面的改革。以前我國的金融行業(yè)由于具有政府機(jī)構(gòu)的屬性，所附加的社會化職能過多，所以經(jīng)營等各個方面都是完全受到國家政策規(guī)定的。在我國加入WTO后，我國的保險行業(yè)才逐漸向著市場化方向發(fā)展。深化保險行業(yè)的改革開放，一方面我國的保險行業(yè)自身要深化改革開放在國內(nèi)市場積極與國外保險機(jī)構(gòu)進(jìn)行競爭;另一方面，我國的保險業(yè)也要積極的走出國門，積極的在國外市場上拓展業(yè)務(wù)，與國外保險機(jī)構(gòu)進(jìn)行競爭，并且在積極的競爭中不斷學(xué)習(xí)，提高自身的治理、風(fēng)控等各方面水平。

深化改革開放，在“新國十條”，政府鼓勵保險行業(yè)走出去。一方面是地理上的走出去――國際化的走出去，走出國門，向著世界發(fā)展。另一方面就是行業(yè)上的走出去，保險公司可以同過股權(quán)投資或者戰(zhàn)略投資的方式進(jìn)入健康行業(yè)或者是養(yǎng)老服務(wù)行業(yè)等等。

三、保險公司如何抓住機(jī)會進(jìn)行發(fā)展

1、創(chuàng)新是關(guān)鍵

創(chuàng)新不僅僅是技術(shù)或者是管理方面的創(chuàng)新，而且是各個方面都需要創(chuàng)新。一方面可通過對保險機(jī)制的創(chuàng)新性運用來提供一些新型的公共產(chǎn)品提供方式，比如可以通過政府向保險機(jī)構(gòu)支付費用購買保險公司服務(wù)然后再在公共服務(wù)的領(lǐng)域?qū)ι鐣襁M(jìn)行投放，還可以通過鼓勵保險機(jī)構(gòu)通過引進(jìn)股權(quán)投資者或者是戰(zhàn)略投資者的方式或者作為股權(quán)投資者、戰(zhàn)略投資者等方式參與到未來的安保業(yè)務(wù)中去。另一方面，創(chuàng)新性地運用責(zé)任保險機(jī)制。要通過發(fā)揮責(zé)任保險機(jī)制的作用來化解矛盾糾紛。市場為主的運作，政府為輔的引導(dǎo)，還有通過立法來進(jìn)行的責(zé)任保險的發(fā)展模式，可以以此為基礎(chǔ)把一些引起社會廣泛關(guān)注但又容易存在責(zé)任糾紛的事情納入責(zé)任保險制度中，通過充分發(fā)揮責(zé)任保險的功能，充分發(fā)揮責(zé)任保險的事前發(fā)現(xiàn)功能、事中風(fēng)險控制以及事后的責(zé)任處理等功能。

2、完善商業(yè)保險，貼近大眾保險需求

在“新國十條”中，有重要的一點是“構(gòu)筑保險民生保障網(wǎng)，完善多層次社會保障體系”。就是說在未來國家對保險的發(fā)展目標(biāo)是要建成以商業(yè)保險為支柱，創(chuàng)新性的養(yǎng)老保險為輔結(jié)合多樣化發(fā)展的醫(yī)療保險。商業(yè)保險必然是保險市場的主力軍，要在發(fā)展中逐漸成為個人和家庭商業(yè)保障計劃的主要承擔(dān)者，要充分發(fā)揮商業(yè)保險對國家養(yǎng)老保險以及醫(yī)療保險的輔助作用，完善我國的保險體系。所以對于商業(yè)保險公司而言，完善公司德爾商業(yè)保險，并且不斷的完善保險公司的商業(yè)保險種類，使商業(yè)保險可以不斷的完善、更加的貼近大眾日常生活的需要。

3、加強保險公司的治理，強化風(fēng)險意識

在“新國十條”中還提到保險應(yīng)“發(fā)揮風(fēng)險管理功能，完善社會治理體系”：一方面是 “完善保險經(jīng)濟(jì)補償機(jī)制，提高災(zāi)害救助困難度”，首先是提升居民的保險意識的問題，要提高居民利用保險進(jìn)行風(fēng)險規(guī)避的作用;要通過積極發(fā)展企業(yè)財產(chǎn)保險、工程保險、車輛保險等等措施來降低整個社會的風(fēng)險;對保險公司的規(guī)范，公司要通過發(fā)揮保險費率杠桿性的機(jī)制，強化事前的風(fēng)險防范措施，減少事故的發(fā)生。在現(xiàn)當(dāng)下，市場環(huán)境越來越復(fù)雜，變化越來越快，保險公司要在未來發(fā)展良好，就必須完善自身的內(nèi)在治理機(jī)制，加強保險公司的治理。同時，未來的金融市場，誰能夠?qū)︼L(fēng)險控制的好，誰就是王者。所以，“新國十條”也十分提倡強化保險公司內(nèi)部治理，強化事前風(fēng)險防范的情況下，保險公司更加應(yīng)該加強自身建設(shè)，發(fā)揮自身對風(fēng)險控制的特長，加強公司的風(fēng)險控制能力。要通過發(fā)揮保險費率的杠桿性特點，減輕自身所面臨的風(fēng)險。加強信息通道的建設(shè)，減輕保險公司在保險市場上面臨的風(fēng)險不對稱問題，加強風(fēng)險的事前控制。對于保險公司的事后監(jiān)督機(jī)制也要加強建設(shè)，保證賠付的合理性等。

四、結(jié)論

2006年隨著“國十條”的頒布，我國的保險行業(yè)走入了一個蓬勃發(fā)展的階段。從國家統(tǒng)計局的網(wǎng)站數(shù)據(jù)可以看到，我國保險行業(yè)的保費收入在2004年的時候為4318億元，2005年為4932已，2006年5640億，2006年“國十條”出臺，到2007年，我國保險行業(yè)的保費收入為7036億。保費收入的增長率在2006年“國十條”出臺之前穩(wěn)定在14%左右，但是到2007年一躍增加到20%左右，所以，從數(shù)據(jù)可以看出，2006年的“國十條”為我國保險行業(yè)的發(fā)展帶來了一個春天。2014年，“新國十條”的出臺對保險行業(yè)的影響如何現(xiàn)在我們還無法用數(shù)據(jù)進(jìn)行說明。但是，從“新國十條”對保險行業(yè)大大利好的內(nèi)容以及2006年“國十條”對保險行業(yè)的發(fā)展影響可以合理的預(yù)測：在“新國十條”的影響下，我國的保險行業(yè)必將迎來又一個快速健康成長的“春天”。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 國務(wù)院：國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見[S].2014.

篇6

關(guān)鍵詞：保險；金融；風(fēng)險控制

現(xiàn)代保險業(yè)是金融行業(yè)的重要組成部分，但是二者也有著緊密的聯(lián)系。從宏觀上看，現(xiàn)代中國保險行業(yè)的資金積累功能正發(fā)揮著舉足輕重的作用；從微觀上看，保險正快速融入金融行業(yè)，與投資儲蓄緊密地結(jié)合在一起?，F(xiàn)代金融的經(jīng)濟(jì)保障功能是其最基本的而功能，在此基礎(chǔ)上形成了保險資金融通的發(fā)展趨勢，保險與金融的相互依存關(guān)系日益緊密。

一、保險在金融行業(yè)中的重要地位

傳統(tǒng)理念中的金融以銀行和貨幣為重要內(nèi)容，但是現(xiàn)代化的金融產(chǎn)業(yè)以金融市場為發(fā)展運營中心，保險業(yè)作為金融行業(yè)的三大支柱之一，對金融行業(yè)的發(fā)展有著極其重要的意義。在保險市場中，保險人提供給被保險人合適的保險勞務(wù)商品，這樣不僅使保險公司形成生產(chǎn)功能，同時，也促使保險產(chǎn)品具備了勞務(wù)和金融的雙重交易性。在這種條件下，保險自然成為金融發(fā)展的基礎(chǔ)，被納入金融體系之中。

保險的基金積累是以保費資金的籌措為建立渠道，保險的業(yè)務(wù)過程是從承保到規(guī)范理賠或者在滿期后給付，在這個承保和理賠過程中，會產(chǎn)生一個時間差，在這個時間差中可以對保費資金或其他自由資金進(jìn)行再生利用，這樣的運用過程極具金融行業(yè)資金積累投資的特點。保險作為金融行業(yè)的重要組成，不僅可以進(jìn)行經(jīng)濟(jì)給付和補償，更可以使保險資金尤其是壽險資金的積累得到長期有效的保存。

國際上一些著名的保險公司都涵蓋投機(jī)集團(tuán)或投資公司，如美國的西格那（CICNA）不僅是美國著名的商業(yè)保險公司，同時旗下的投資公司也成為美國金融行業(yè)的佼佼者，該投資公司對外界的投資管理和資產(chǎn)運作成為其發(fā)展的重要內(nèi)容，并取得了突出成效。再如，日本最深入人心的保險公司―生命保險公司，就利用金融的資金投資運作，在公司設(shè)立金融資金運作部門，將資金運作后的增值部分，以年終紅利的形式反饋給投保者，這對于日本社會的低利率資本效能來說，極大地激發(fā)了投保者的投保熱情和積極性，在公司內(nèi)形成了資金的良性循環(huán)，提升了該公司的整體競爭力，保障了該公司的可持續(xù)性發(fā)展，使該公司在保險行業(yè)立足扎根，經(jīng)久不衰。

通過這兩個案例，可以看出，保險公司通過保險的資金融通，結(jié)合金融的投資發(fā)展，是保險解決了金融問題，金融又促進(jìn)了保險的發(fā)展，二者相輔相成，相互推進(jìn)，在保險金融行業(yè)發(fā)揮著二者有機(jī)結(jié)合的巨大價值。

二、金融是保險風(fēng)險控制的有力保障

（1）運用金融對保險投資風(fēng)險進(jìn)行分散和控制。隨著經(jīng)濟(jì)科技的進(jìn)步發(fā)展，社會財富在快速積累，使得風(fēng)險賠償不斷加大，作為風(fēng)險經(jīng)營的保險行業(yè)，承保能力的不足便愈演愈烈，成為保險行業(yè)的巨大挑戰(zhàn)。因此，提高承保能力成為保險行業(yè)的重要內(nèi)容，由于傳統(tǒng)的保險承保體制已經(jīng)不能有效的承擔(dān)巨災(zāi)風(fēng)險引發(fā)的損失金額償付，包含保險行業(yè)的金融業(yè)成為突破傳統(tǒng)承保體制的保障力量，金融市場強效的巨額資金吸收與流動，對保險的風(fēng)險控制來說具有重要作用。保險證券化的衍生，不僅有效提升了保險行業(yè)的償付能力和承保能力，更有力的將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到具有高效承受力和流動性的金融市場中，保障了保險行業(yè)平穩(wěn)正常的市場運行，極大削弱了風(fēng)險力度和風(fēng)險經(jīng)營成本，規(guī)避了再保險費用風(fēng)險，極大提高了保險企業(yè)的經(jīng)營管理水平。

（2）運用金融控制新業(yè)務(wù)風(fēng)險。對于利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險而言，都可以通過金融為其提供相應(yīng)的利率協(xié)議或匯率協(xié)議工具，新型的金融工具為風(fēng)險控制提供了有力支持。企業(yè)在風(fēng)險控制上，往往利用調(diào)整生產(chǎn)模式或增減工人數(shù)量，但是，這些在實際的企業(yè)運營中，都會產(chǎn)生高昂的成本。在這種形式下，金融行業(yè)就可以派生出相關(guān)金融產(chǎn)品，幫助企業(yè)進(jìn)行有效的風(fēng)險管理，其中，商品期權(quán)和依據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、企業(yè)產(chǎn)量而衍生的宏觀產(chǎn)品，成為經(jīng)濟(jì)主體間互相調(diào)劑新型產(chǎn)品，使各方合理引入了逆向收益流。

（3）運用金融控制風(fēng)險。風(fēng)險指的是企業(yè)控制權(quán)與所有權(quán)相互分離，企業(yè)管理者沒有將公司所有者的利益最大化置于經(jīng)營首位，致使管理者將企業(yè)股票和長期發(fā)展至于不顧，盲目追求短期利潤和業(yè)績津貼，使股票價格低估，這時，管理者就會為留住持股股東，增強其積極性，保障公司切身利益，利用金融杠桿對公司進(jìn)行收購、重組，提高公司內(nèi)部新所有者的利益。當(dāng)今，很多保險公司或金融企業(yè)都紛紛采取這種措施降低風(fēng)險。

三、保險與金融在發(fā)展中相輔相成、相得益彰

（1）保險與金融滲透融合的發(fā)展趨勢。從1980年后，銀行便于保險的發(fā)展相互滲透開來，這種滲透最先開始與壽險，后來逐漸發(fā)展為非壽險，金融與保險的融合滲透，使金融的發(fā)展空間不斷擴(kuò)大。在這種融合滲透上，法國最為深入和明顯，據(jù)不完全統(tǒng)計，近幾年，法國的壽險保單近70%都是銀行銷售。在美國，保險行業(yè)早已成為重要的金融機(jī)構(gòu)，保險公司以投保人的保費為資金積累的來源，并進(jìn)行股票債券的購買，以及貸款抵押等多種方式進(jìn)行長期性的基金提供，同時也成為政府基金調(diào)控的重要手段。1990年以后，隨著英國貨幣的貶值，金融危機(jī)的發(fā)展，保險基金已不再是簡單的基金，而成了金融市場中進(jìn)退自如的強有力金融武器。

（2）再保險創(chuàng)新與不斷增大的巨災(zāi)損失的發(fā)展趨勢。高額損失和變動風(fēng)險的日益增加，其原因包含：自然災(zāi)害、環(huán)境反常變化的累積損失；科技與工業(yè)引起的高額損失；各種產(chǎn)品或交通風(fēng)險的不斷增加；醫(yī)療、生物、化學(xué)等新型領(lǐng)域的風(fēng)險。在這種形勢下，在保險業(yè)發(fā)生巨大變革，使得原保險人無法運用自我資金或再保險有效承擔(dān)承保份額，不斷引發(fā)了損失的區(qū)域性與臨時性失衡，原保險人不得不使用過去或未來的利潤對這些高額損失進(jìn)行彌補。這是金融再保險就可以發(fā)揮其功能，即使出現(xiàn)高額損失，原保險人依舊能利用再保險人進(jìn)行損失的有效彌補和挽回，再保險人也可以提供短期貸款給原保險人，這樣也可以對原保險人的損失進(jìn)行彌補。對于金融風(fēng)險也可以利用保險證券來進(jìn)行風(fēng)險管理，使保險人將風(fēng)險向投資者轉(zhuǎn)移，用籌集的資金補充特定風(fēng)險，將保險市場的風(fēng)險順利的轉(zhuǎn)嫁到金融市場中，這種風(fēng)險控制成本更低，風(fēng)險消化能力也更加強大。

（3）保險業(yè)依靠新技術(shù)的發(fā)展趨勢。社會科技的發(fā)展，促使保險行業(yè)在業(yè)務(wù)經(jīng)營上，越來越趨向于科學(xué)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，一方面，可以利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行保險業(yè)務(wù)信息的廣泛和及時獲取，并通過互動交流，及時地對保險業(yè)務(wù)進(jìn)行處理；另一方面，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展促使全球化的風(fēng)險管理模式成為可能，使保險的資金擁有了更大的發(fā)展空間，同時，導(dǎo)航、防盜系統(tǒng)、生物工程技術(shù)也被廣泛地運用到了保險業(yè)務(wù)之中。

四、結(jié)語

現(xiàn)代保險與金融的相輔相成、相互融合滲透、相得益彰的發(fā)展趨勢，都是二者相互依托發(fā)展的有力表現(xiàn)，二者的依托關(guān)系，有效彌補了彼此在業(yè)務(wù)上的不足，互惠互利的發(fā)展形勢在保險與金融的相互交融中被發(fā)展的淋漓盡致。同時通過保險與金融的良性融合與相互依托，一定能夠有效地提高保險公司的整體競爭力，推動金融市場更加穩(wěn)步的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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保險研究，2009（03）.

[2] 王先福.金融環(huán)境對存款保險制度運作的影響分析[J].新西部（下旬），

篇7

[關(guān)鍵詞]保險公司 風(fēng)險管理 內(nèi)部控制

中圖分類號：TP308 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1009-914X（2016）24-0063-01

風(fēng)險管理與內(nèi)部控制對一個企業(yè)來說影響重大，目前多數(shù)保險公司一直沿用傳統(tǒng)的粗放式發(fā)展方式， 并不重視風(fēng)險管理與內(nèi)部控制，以致于公司要面臨巨大的風(fēng)險。風(fēng)險管理可以保證公司自身的經(jīng)營發(fā)展，對于危害公司效益的情形給予有效的管控，維護(hù)企業(yè)、市場的穩(wěn)定;內(nèi)部控制是保險公司對公司風(fēng)險的有效控制。加強保險公司的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制是目前保險公司的巨大任務(wù)。

一、 保險公司風(fēng)險管理與內(nèi)部控制

1. 保險公司風(fēng)險管理

風(fēng)險管理指的是為保證公司的安全運營，為提高公司效益而采取的措施，風(fēng)險管理通過對風(fēng)險的識別、風(fēng)險估計、風(fēng)險評價，并優(yōu)化各種風(fēng)險管理技術(shù)，將風(fēng)險減至最低的管理過程?？梢杂行У貙Ω鞣N風(fēng)險進(jìn)行管理，便于企業(yè)做出正確的決策，有助于保護(hù)企業(yè)資金的安全，以最小的成本獲得最大的安全保障，公司的風(fēng)險管理架構(gòu)如圖1。而保險業(yè)是經(jīng)營風(fēng)險的行業(yè)，它的產(chǎn)品和服務(wù)本身就是社會和經(jīng)濟(jì)生活中可能發(fā)生的 各種物質(zhì)和利益損失風(fēng)險，針對保險公司這種經(jīng)營特點，在風(fēng)險管理上應(yīng)該著重識別和評估經(jīng)營中會出現(xiàn)的風(fēng)險，包括保險風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險等。

2.保險公司內(nèi)部控制

內(nèi)部控制是指企業(yè)為了實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)，增加資產(chǎn)的安全性，確保經(jīng)營方針的落實，保證經(jīng)營活動的經(jīng)濟(jì)性、效率性，而實施的的一系列方法、手段及措施的總稱，公司內(nèi)部管理架構(gòu)如圖2。對保險公司實施內(nèi)部控制具體是指公司內(nèi)部人員及相關(guān)機(jī)構(gòu)對公司運行進(jìn)行把控，避免公司經(jīng)營目標(biāo)的偏離，對可能遇到的風(fēng)險進(jìn)行防范與控制，從而保證保險公司經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。

3.二者之間的聯(lián)系與區(qū)別

風(fēng)險管理與內(nèi)部控制有聯(lián)系，從目標(biāo)上來看，二者都是為實現(xiàn)公司經(jīng)營管理目標(biāo)，而通過實施一定程度的措施對公司進(jìn)行的控制，以降低公司面臨的風(fēng)險。對于保險公司來說內(nèi)部控制強化風(fēng)險控制的重要方法，并且風(fēng)險管理滲透于內(nèi)部控制五大要素中，為實現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)指明了方向。

保險公司承擔(dān)的風(fēng)險既有外部市場因素又有內(nèi)部因素，保險公司的內(nèi)部控制是通過一定方法對公司內(nèi)部管理過程中出現(xiàn)的各種風(fēng)險的控制，可是保險公司承擔(dān)的外部風(fēng)險具有不確定性，既有可預(yù)知的又有不可抗力的，如國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)政策形勢、市場等方面，保險公司對這些不可抗因素是缺乏辦法的，所以保險公司不能只著手于內(nèi)部控制，還應(yīng)建立風(fēng)險管理體系，從而實現(xiàn)全面的風(fēng)險管理。

二、 保險公司實施風(fēng)險管理與內(nèi)部控制所面臨的問題

1.內(nèi)部控制環(huán)境方面的問題

隨著保險業(yè)的蓬勃發(fā)展，使得保險公司在各地都有分公司，可是由于公司過多，在管理方面，上級公司對下級公司的管控較弱，一些公司管理機(jī)制不能落到實處，內(nèi)部控制不能在實際經(jīng)營管理上發(fā)揮作用，內(nèi)部的控制環(huán)節(jié)薄弱。

各級公司領(lǐng)導(dǎo)層的人員對內(nèi)部控制意識不足，公司運行中并沒有專人執(zhí)行內(nèi)部控制，公司內(nèi)部控制管理制度并不完善，公司管理層人員過于注重業(yè)績，對于內(nèi)部控制沒有足夠的認(rèn)識，使得內(nèi)部控制工作沒有起到作用。

2.控制活動方面的問題

公司崗位職責(zé)不清。在公司內(nèi)部控制中，各崗位分工不明確，無法起到監(jiān)督、牽制的作用，責(zé)任無法落實;內(nèi)部稽核部門不能發(fā)揮應(yīng)有的作用。保險公司都缺少專門的內(nèi)部控制部門，在風(fēng)險管理過程中，由各管理部門自行管理，監(jiān)察往往不到位，不能起到稽核部門的作用。

三、 加強保險公司風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的策略

1. 優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境

對于內(nèi)部控制環(huán)境進(jìn)行優(yōu)化可實行以下幾項措施：第一，完善公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)，明確董事會及監(jiān)事會的職責(zé)，使其職能有效發(fā)揮作用。第二，加強對各部門各崗位的互相監(jiān)督?？梢詫Ω鞑块T人員進(jìn)行合理的安排，對人員需求大的部門增加工作人員，對于人員需求量少，并不是很繁忙的部門減少人員，并加強對各部門間的相互監(jiān)督相互制約。第三，完善內(nèi)部招聘、培訓(xùn)、考評制度，將內(nèi)部控制深入到每一位員工心中。公司可以采取多種形式進(jìn)行組織學(xué)習(xí)，如個人演講、座談會等。

2.健全風(fēng)險管理機(jī)制

在公司日常經(jīng)營管理中，要將風(fēng)險管理融入到各環(huán)節(jié)中，加強對風(fēng)險管理的控制。首先建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，找出影響公司的內(nèi)外部因素，然后對風(fēng)險進(jìn)行評估，對公司內(nèi)部控制的風(fēng)險也進(jìn)行評估，并且根據(jù)評估結(jié)果，對于風(fēng)險采取一定的措施，最后，持續(xù)觀察采取措施對風(fēng)險管理的效果，并時刻注意新風(fēng)險的出現(xiàn)。

3.有效開展控制活動

在保險公司內(nèi)部應(yīng)該確立明確的崗位職責(zé)制度，并且要重點監(jiān)控對公司運營影響較大的風(fēng)險，降低風(fēng)險為公司造成的損失;在公司業(yè)務(wù)控制上，包括產(chǎn)品的開發(fā)、產(chǎn)品銷售、核保核賠、咨詢投訴等業(yè)務(wù)上職責(zé)要明確，對其中關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的控制，保證公司的健康運營。在公司財務(wù)控制上，要保證會計信息的真實有效性，與其他崗位要做到互相牽制。在資金控制上，要建立相應(yīng)的管理制度，加強對風(fēng)險的管控，保證資金的安全。

4.完善信息溝通機(jī)制

保險公司需要建立完善的信息溝通機(jī)制，不僅利于信息資源的共享，還能提升公司經(jīng)營管理的透明度。

5.加強內(nèi)部監(jiān)督

保險公司應(yīng)該重視審計部門，因為這是加強內(nèi)部管理的強有力手段。具體實施如下：首先在董事會下面設(shè)置審計委員會，然后在各分公司設(shè)立各級審計部門，對公司進(jìn)行監(jiān)督。審計部門審查內(nèi)容包括公司的日?；顒?、財務(wù)信息、內(nèi)部控制情況等，其中重點審查保費收入、保險理賠、保險資金運作這幾方面，從而更好的對公司進(jìn)行控制。

結(jié)論

保險公司在經(jīng)營運行過程中，存在著來自各方面的風(fēng)險，只有加強風(fēng)險管理與內(nèi)部控制，才能更好地實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)。隨著保險行業(yè)的發(fā)展，還會不斷出現(xiàn)新的問題，需要我們不斷的對其完善，以來保證企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

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篇8

一、普及保險知識的重要性

盡管我國保險密度(人均保險費)和保險深度(保險費在GDP中的比重)在近十年里都有了較大增長,但是,當(dāng)前市民的保險購買率仍然較低,不能滿足市民對未來風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)管理的要求。而可能導(dǎo)致保險購買率低的原因除了公眾的購買力之外,還有一個重要原因,就是公眾對保險知識的缺乏而導(dǎo)致風(fēng)險意識和保險意識低。因此普及保險知識,提高公眾風(fēng)險及保險知識的水平對提高保險購買率具有非常重要的作用。

早在2006年6月國務(wù)院就頒布了《國務(wù)院關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》(以下簡稱《意見》),在《意見》第十條中,就提出要將保險教育納入中小學(xué)課程,普及保險知識,提高全民風(fēng)險和保險意識。

我們在2008年做了一份關(guān)于北京市居民保險知識狀況的調(diào)查,收回有效問卷450份,通過對問卷分析可以看出,有80%的市民對“保險責(zé)任”一點都不知道或者只知道一點。僅有9%的市民對保險的相關(guān)知識非常熟悉和了解。 42%市民已經(jīng)購買保險,但是只有31%的人是在完全知曉和自愿的情況下購買的。22%的人對保險條款完全看不懂,48%的人居民認(rèn)為普及保險知識是非常必要的,47%的居民認(rèn)為發(fā)展保險業(yè)最重要的是普及保險知識。

二、保險知識普及的現(xiàn)狀及存在的問題

(一)人員進(jìn)行的保險知識普及片面性帶來消極后果

保險公司的展業(yè)人員特別是營銷人員,是對消費者進(jìn)行保險宣傳和教育的重要力量,他們結(jié)合產(chǎn)品銷售所做宣傳和講解對幫助消費者理解風(fēng)險和保險有重要意義,特別是一些很有經(jīng)驗的營銷人員會贏得消費者的信賴。

但是從我們調(diào)查的情況看,有的保險公司在進(jìn)行保險宣傳時并沒有充分認(rèn)識到保險宣傳對激發(fā)和引導(dǎo)保險需求轉(zhuǎn)化的重要作用,存在較大的定位偏差,主要表現(xiàn)在:一是過分強調(diào)保險需求的潛在性,認(rèn)為保險是靠推銷的,過分強調(diào)保險好處的宣傳,甚至產(chǎn)生誤導(dǎo)行為,其直接目的是怎樣把保險產(chǎn)品推銷出去,而不是如何滿足消費者的需求;二是在引導(dǎo)消費者需求上存在片面性甚至誤區(qū),片面迎合消費者的儲蓄心理,強調(diào)甚至夸大保險的儲蓄或投資功能。

(二)保險行業(yè)協(xié)會所發(fā)行的《知識讀本》影響力不夠

應(yīng)該說保險行業(yè)協(xié)會對保險行業(yè)的健康發(fā)展有著義不容辭的責(zé)任和義務(wù)。保險知識讀本的發(fā)行正是其承擔(dān)責(zé)任的體現(xiàn)。保險知識讀本對于保險知識的普及起到了非常大的促進(jìn)作用,對于啟蒙現(xiàn)代保險意識,全面普及保險知識,培育正確的保險消費觀念,是功不可沒的。但是,還有很多的消費者沒有看到這本書,而且書上的一些專業(yè)術(shù)語,一些受教育程度比較低的消費者理解起來還是有些難度的。因此,協(xié)會也好協(xié)會發(fā)行的讀物也好,在消費者中的影響力有限,從而在保險知識普及中的作用也很有限。

(三)新聞媒體做保險宣傳的局限性

很多保險訴訟的報道,給消費者留下的印象是,“保險索賠很難,想獲得保險公司的理賠是一件非常不容易的事情”。對于保險知識的普及在某種程度上起到了相反的作用。

三、利用高校普及保險知識

公眾保險意識的增強需要保險行業(yè)、社會、政府等多方面共同努力。而高校牽頭所做的保險教育在增強公眾保險意識,普及保險知識方面有著突出的優(yōu)勢和作用:

第一,有利于強調(diào)保險知識在百姓心中的權(quán)威性。大學(xué)屬于教育機(jī)構(gòu),具有很強的知識權(quán)威性,大學(xué)是“天之驕子”云集的地方,是系統(tǒng)學(xué)習(xí)專業(yè)知識的地方,利用知識的權(quán)威性去傳播保險知識,進(jìn)行保險教育,能夠讓普通的居民從內(nèi)心深處加強對保險知識的認(rèn)可性,使保險知識的普及更專業(yè),更權(quán)威。

第二,有利于保險知識普及的公正性,客觀性。大學(xué)不屬于任何一家保險公司,對于保險知識宣傳本身沒有經(jīng)濟(jì)利害關(guān)系,很中性?？陀^的講解保險知識,讓居民更容易接受保險知識本身。相對于保險公司的業(yè)務(wù)人員來宣傳保險知識而言,大學(xué)在保險知識普及中的身份更容易為老百姓接受,不會有保險營銷人員那種賺取傭金的嫌疑,也不會有媒體那種炒作嫌疑。

第三,有利于保險專業(yè)的學(xué)生,加強對市場的了解,鍛煉學(xué)生的服務(wù)意識。通過走出校園宣傳保險知識,普及保險知識,推廣保險教育,能夠讓學(xué)生了解市場,了解保險市場的需求點,鍛煉學(xué)生的服務(wù)意識,強化對保險知識的理解。同時傳播保險知識的過程又能夠讓學(xué)生更好的認(rèn)識整個保險行業(yè)的狀況,這對于學(xué)生在畢業(yè)之后走向工作崗位,從事保險行業(yè)的工作都具有非常大促進(jìn)作用。

第四,有利于保險行業(yè)的健康發(fā)展。保險專業(yè)的發(fā)展和保險行業(yè)的發(fā)展,兩者是相輔相成互相促進(jìn)的。保險行業(yè)的健康發(fā)展會促進(jìn)高校保險專業(yè)的快速發(fā)展,而且一個行業(yè)的發(fā)展也需要相關(guān)專業(yè)人才的發(fā)展。保險教育的普及,保險教育的發(fā)展,又會對整個社會保險知識的普及和風(fēng)險意識的提高起到非常重要的作用。大學(xué)參與到保險知識的普及中來,是產(chǎn)、學(xué)、研的進(jìn)一步發(fā)展,對于保險行業(yè)是很大的促進(jìn)。只有進(jìn)入到這個行業(yè),只有深入的了解這個行業(yè),了解這個行業(yè)的發(fā)展瓶頸才能更好的去研究它,去發(fā)展它。

我國保險市場上有著巨大的潛在保險需求是人們認(rèn)同的事實,然而,潛力巨大并不必然意味著會帶來保險業(yè)的快速和健康發(fā)展。事實上,目前潛在保險需求向現(xiàn)實保險需求轉(zhuǎn)化的過程中,遇到了一系列因素的制約。如何快速地、最大可能地將保險的潛在資源優(yōu)勢,轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢對于保險業(yè)的健康快速發(fā)展具有至關(guān)重要的意義。這也是高校在為促進(jìn)保險業(yè)的健康發(fā)展的道路上進(jìn)行研究和探索的課題。保險知識的宣傳,保險教育的推廣又是所有轉(zhuǎn)化推動機(jī)制中至關(guān)重要的一環(huán),發(fā)揮著重要的激發(fā)和引導(dǎo)作用。

篇9

保險業(yè)作為金融領(lǐng)域的一個分支，其展業(yè)與經(jīng)營和市場經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系比較緊密，收益情況比較容易受到市場因素的影響。CAPM模型中，β系數(shù)作為一個參數(shù)，可以衡量證券的系統(tǒng)性風(fēng)險，即證券收益率相對于市場的投資收益率的波動情況。因此，本文通過測算三家上市保險公司的β系數(shù)，評價保險業(yè)所受到的系統(tǒng)風(fēng)險大小，研究當(dāng)前中國保險公司的風(fēng)險狀況，并針對如何防范系統(tǒng)性風(fēng)險提出有關(guān)建議。

關(guān)鍵詞:

β系數(shù)；保險公司；系統(tǒng)性風(fēng)險

一、引言

金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率受風(fēng)險因素的影響，導(dǎo)致收益的不確定性，風(fēng)險主要分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。一般而言，個別風(fēng)險可以通過組合投資分散風(fēng)險，但是系統(tǒng)性風(fēng)險無可避免，因此，系統(tǒng)性風(fēng)險的測量和管理成為經(jīng)濟(jì)學(xué)家們重點研究的課題?，F(xiàn)資組合理論為系統(tǒng)性風(fēng)險的度量提供了一系列方法，其中，基于資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)的β系數(shù)是證券系統(tǒng)性風(fēng)險的重要度量指標(biāo)，它體現(xiàn)了某項資產(chǎn)價格對市場整體經(jīng)濟(jì)波動的敏感性，被廣泛用于對風(fēng)險問題的度量和分析中。近年來，中國保險行業(yè)的發(fā)展較快，2015年行業(yè)平均的保費保持了20%左右、并且有較高增速的趨勢，與降息環(huán)境下壽險產(chǎn)品的吸引力提升，以及前期權(quán)益類市場的良好表現(xiàn)帶動壽險公司投資需求、加大銷售力度有關(guān)。保險業(yè)所經(jīng)營的產(chǎn)品是無形的風(fēng)險這一特殊產(chǎn)品，保險業(yè)也就比金融行業(yè)中的其他機(jī)構(gòu)部門更容易接觸到各類風(fēng)險。本文通過測算保險行業(yè)上市公司股票的β系數(shù)，分析我國的上市保險公司受到的系統(tǒng)性風(fēng)險大小，了解當(dāng)前保險行業(yè)的風(fēng)險狀況。通過利用以往的收益率數(shù)據(jù)對β系數(shù)進(jìn)行參數(shù)估計，可以向投資者揭示上市公司的系統(tǒng)性風(fēng)險，為投資組合管理者提供資產(chǎn)選擇與風(fēng)險控制的基本信息，幫助投資者做出合理的組合投資決策。因此，β系數(shù)的測算與分析具有重要的現(xiàn)實意義，同時又兼具理論價值。

二、理論依據(jù)

馬科維茨早在1952年首創(chuàng)了風(fēng)險的定量研究，提出了資產(chǎn)組合理論。隨后，威廉•夏普等經(jīng)濟(jì)學(xué)家建立了資本資產(chǎn)定價模型，將資產(chǎn)的預(yù)期收益率與風(fēng)險值β系數(shù)聯(lián)系在一起，從理論上探討在多樣化的資產(chǎn)組合中，如何有效地計算某種單項證券的風(fēng)險，并說明在證券市場上風(fēng)險是如何決定價格的。因此，資本資產(chǎn)定價模型在證券估價、風(fēng)險分析和業(yè)績評價等領(lǐng)域有著廣泛的應(yīng)用。在資本資產(chǎn)定價模型中，反映市場風(fēng)險對證券等資產(chǎn)影響程度的參數(shù)就是β參數(shù)。

三、我國上市保險公司β系數(shù)的實證研究

(一)研究設(shè)計數(shù)據(jù)選取本文選取三家上市保險公司的股票(601318中國平安保險(集團(tuán))股份有限公司、601628中國人壽保險股份有限公司、601601中國太平洋保險(集團(tuán))股份有限公司)，通過東方財富網(wǎng)和大智慧軟件獲取股票的收盤價及上證指數(shù)等數(shù)據(jù)。單個證券的期望收益數(shù)據(jù)選取自2011年2月-2015年12月共五年的各股月k線圖，收集中國平安等三家上市保險公司股票的月收盤價，計算月收益率。

(二)建立模型相關(guān)性本文利用Eviews8.0對各個股票收益率和大盤指數(shù)進(jìn)行回歸分析，首先對時間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，利用散點圖初步判斷個股與大盤收益率的相關(guān)關(guān)系。根據(jù)散點圖所呈現(xiàn)的規(guī)律，二者呈正相關(guān)，即個股收益率隨著市場整體收益率的波動而發(fā)生明顯的變動。因此可以建立線性回歸模型。2.建立線性回歸模型將資本資產(chǎn)定價模型的轉(zhuǎn)化為回歸模型。β系數(shù)可以通過同一時期的資產(chǎn)收益率和市場組合收益率的歷史數(shù)據(jù)，使用線性回歸方程進(jìn)行參數(shù)估計。

(三)參數(shù)估計及檢驗通過最小二乘法，計算出回歸線的斜率，即為該企業(yè)的β系數(shù)。利用Eviews8.0求得估計結(jié)果為1.中國平安的β系數(shù)。求得中國平安β系數(shù)的估計值為1.314739，判決系數(shù)R2=0.662852，模型的擬合程度較好；對回歸結(jié)果進(jìn)行t檢驗的P值為0.0000，在5%的水平下顯著。中國平安的β系數(shù)為1.314739，大于1，表明中國平安的投資收益率受市場波動影響較大，系統(tǒng)性風(fēng)險較高。2.中國人壽的β系數(shù)。求得中國人壽β系數(shù)的估計值為1.115644，判決系數(shù)R2=0.474679，模型的擬合程度較好；對回歸結(jié)果進(jìn)行t檢驗的P值為0.0025，在5%的水平下顯著。中國人壽的β系數(shù)為1.115644，大于1，表明證券市場對該公司的股票收益率影響較大，股票的系統(tǒng)性風(fēng)險相對較高。3.中國太保的β系數(shù)。求得中國太保β系數(shù)的估計值為1.077185，判決系數(shù)R2=0.525157，模型的擬合程度較好；對回歸結(jié)果進(jìn)行t檢驗的P值為0.0038，在5%的水平下顯著。中國平安的β系數(shù)為1.077185，接近1，說明中國太保的股票收益率接近市場整體收益率。4.保險行業(yè)β系數(shù)。以三種股票的平均收益率表示保險業(yè)的總體收益率，計算出保險業(yè)的總體β系數(shù)為1.169189，判決系數(shù)R2=0.612751>0.5，說明模型的擬合優(yōu)度較好；進(jìn)行t檢驗的P值為0.0000，在5%的水平下顯著。D.W.值為1.39，說明保險業(yè)總體的收益情況與市場整體收益率成較強的正相關(guān)關(guān)系。

(四)回歸結(jié)果的分析根據(jù)回歸模型求解出三家上市保險公司的β值，和以三家公司為代表的保險行業(yè)平均收益率變動情況的β值?；貧w模型的可決系數(shù)R2大于或接近0.5，說明所求的β值的有效性較強，模型的擬合程度較好；而且變量通過t檢驗，具有顯著性。對回歸結(jié)果進(jìn)行分析，總體來看，三家上市的β值均大于1，保險行業(yè)的β值為1.169189，表明如果上證綜合指數(shù)上升1%，則保險公司股票的平均收益率將上升1.169189%，反之亦然。說明保險行業(yè)受市場波動的影響較大。保險公司與資本市場的聯(lián)系緊密，將直接導(dǎo)致投資風(fēng)險的上升。中國保險公司尚處于未成熟、高速增長的起步階段，容易受到如央行降息等市場因素的影響，尤其受到政策影響嚴(yán)重，如央行降息會提高保費收益等。分析個股情況，中國平安的β值比另外兩家保險公司更高，說明中國平安受到市場影響的系統(tǒng)性風(fēng)險更大；中國太保的β值接近1，說明中國太保的股票收益率與市場整體收益率變動情況相近。由于個股股價可能受到多種因素的影響以及樣本數(shù)據(jù)的局限性，利用歷史回歸方法估計的貝塔值可能偏離企業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險的實際情況；同時，用三家上市保險公司的數(shù)據(jù)代表保險行業(yè)的平均水平，會存在一些偏差。因此，本文的回歸結(jié)果可能存在一定的誤差，估計的β值還需要進(jìn)一步精確。

四、結(jié)論

企業(yè)的貝塔系數(shù)代表了企業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險的大小，本文根據(jù)歷史回歸法測算出三家上市保險公司的貝塔系數(shù)分別為：中國平安β系數(shù)1.314739，中國人壽β系數(shù)1.115644，中國太保β系數(shù)1.077185，保險行業(yè)總體收益率的β系數(shù)為1.169189，均大于1，在一定程度上可反映出保險企業(yè)股票的收益率受市場波動的影響較大，可以得出結(jié)論：中國保險公司股票的系統(tǒng)性風(fēng)險比較顯著，股價容易受到市場波動的影響。雖然中國保險業(yè)目前沒有發(fā)生過嚴(yán)重的系統(tǒng)風(fēng)險事件，市場運行比較平穩(wěn)，但是由于保險行業(yè)與資本市場越來越緊密的聯(lián)系，我們必須認(rèn)真思考保險行業(yè)應(yīng)該如何防范系統(tǒng)風(fēng)險。

首先，保險公司需要建立良好的風(fēng)險評價機(jī)制。企業(yè)應(yīng)強化風(fēng)險管理，加強風(fēng)險評估，確定預(yù)警的臨界值。規(guī)定公司經(jīng)營虧損的指標(biāo)，以及公司相關(guān)投資者判斷風(fēng)險的指標(biāo)等，將β系數(shù)作為公司系統(tǒng)性風(fēng)險的評價指標(biāo)，可以將無形的風(fēng)險量化，更有利于公司決策。其次，公司需要對評價指標(biāo)進(jìn)行分析并作出決策。如β系數(shù)過大時，保險公司應(yīng)該立即作出反應(yīng)，成立專門的風(fēng)險管理小組，制定應(yīng)對風(fēng)險的方案。另外，設(shè)定風(fēng)險限額，防止風(fēng)險擴(kuò)散過于嚴(yán)重。保險行業(yè)作為特殊的金融組織，涉及金融風(fēng)險的范圍更廣，作為金融市場的供給者，當(dāng)市場有效需求不足、經(jīng)濟(jì)蕭條時，保險公司將面臨展業(yè)困難、借款人違約風(fēng)險提升等問題。為防止風(fēng)險進(jìn)一步蔓延，應(yīng)預(yù)先設(shè)定風(fēng)險限額，通過自有資金抵御系統(tǒng)風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)

[1]閻東明,張華倫.股票系統(tǒng)風(fēng)險衡量指標(biāo)β系數(shù)及其測定方法[J].西安理工大學(xué)學(xué)報.1996

篇10

一、引言

保險公司的發(fā)展離不開傳統(tǒng)的兩大核心業(yè)務(wù)，一是保險投資，二是保險承保。由于承保業(yè)務(wù)是保險行業(yè)的起源，其市場發(fā)展相對較早也更加成熟。但是在競爭日益加劇的當(dāng)代金融市場中，為了提高自身的競爭能力，各大保險公司都在選擇降低自己的承保費用以實現(xiàn)對消費者的吸引，所以目前承保業(yè)務(wù)市場的利潤正在逐漸被壓縮。這直接導(dǎo)致了保險行業(yè)的平均利潤嚴(yán)重下滑。而保險投資的發(fā)展相對較晚，在保險行業(yè)內(nèi)還是屬于一塊待為開發(fā)的領(lǐng)域。

我國對保險資金使用限制的相關(guān)法律最早可以追溯到1999 年，當(dāng)時政府以法律形式準(zhǔn)許了保險資金投資證券基金，從使得保險資金可以間接地進(jìn)入到股市之中。到了2004 年時，保險資金投資股票的限制得到了進(jìn)一步的開放，除了準(zhǔn)許投資證券基金以外，還可以直接投資以人民幣結(jié)算的股票。緊接著的改革是在2009 年，我國再一次修訂了《保險法》，放寬了保險資金可投資的金融產(chǎn)品的品種，同時也將保險資金可投資股票的比重進(jìn)行了上調(diào)。在逐漸的摸索與實踐中，我國保險行業(yè)實現(xiàn)了從零經(jīng)驗到專業(yè)化管理的發(fā)展過程，同時為保險公司的發(fā)展方向奠定了基礎(chǔ)。但是股票畢竟是屬于風(fēng)險系數(shù)較高的金融產(chǎn)品，保險資金投資的安全性與收益的穩(wěn)定性均不能得到有效的保障。而相比于股票投資來說，股指期貨的安全性與穩(wěn)定性更高，更加符合保險公司的投資需求，所以保險行業(yè)對投資股指期貨的期待日益的上漲。

雖然從表面上來看，股指期貨去其他的金融產(chǎn)品并沒有什么大的差異性，保險資金投資到股指期貨與其他工商企業(yè)投資股指期貨之間也沒有什么太大的區(qū)別，都是以投機(jī)為目的，實現(xiàn)套期保值以及額外套利的投資行為。但是從本質(zhì)上來看，保險公司本身屬于金融行業(yè)，是以經(jīng)營與管理風(fēng)險為主的業(yè)務(wù)，所以相比其他的工商企業(yè)來說，保險公司的風(fēng)險控制能力更加優(yōu)秀，其投資的策略也相對的保守，更加偏向于套期保值。所以保險公司投資股指期貨有利于幫助股票的投資降低風(fēng)險，實現(xiàn)風(fēng)險的對沖。

二、保險投資的資金成分與特點

在不同的保險公司中，構(gòu)成保險投資的資金也是不同的。不同的保險公司有著不同的保險業(yè)務(wù)領(lǐng)域，所以這些保險業(yè)務(wù)的特點決定其資金的構(gòu)成。但是相比于傳統(tǒng)的投資公司，保險投資的資金更多屬于資本金，而不是所謂的風(fēng)險資本。剩下則是來自于各項保險責(zé)任的準(zhǔn)備金以及保險公司自身的留存利潤。所謂的資本金是指公司成立之初的原始資本，是公司規(guī)模與實力的象征，也是保險公司清償能力的重要保障。而通常情況之下，保險公司資本金都是出于閑置狀態(tài)的，所以具備了用于長期投資的特性。而其他的各項責(zé)任準(zhǔn)備金則是為了實現(xiàn)在意外發(fā)生之時，保險公司有能力對經(jīng)濟(jì)責(zé)任進(jìn)行完全地償付，從而保障保險公司的日常運作。其主要的來源是保費中依照法定的比率進(jìn)行抽取的資金，但是意外發(fā)生與保險人繳納保費之間具有一定的時間差，在各項責(zé)任金之間的時間差為投資提供了可能性。承保的利潤是來自完成保險合同的責(zé)任所需的資金與總保費之間的差額，在完成了納稅義務(wù)以后的結(jié)余資金。

雖然這些資金的可用時間以及來源都有一定的差別，但是他們也具有一定的共同特點。一是具有負(fù)債的屬性。除了保險公司的資本金是屬于所有者權(quán)益以外，其他的資金都是被劃入了負(fù)債項目之中，這些資金的歸屬權(quán)是基于未來是否會出現(xiàn)保險合同中承諾的條件，若出現(xiàn)了意外則歸保險人所有，若未出現(xiàn)則屬于保險公司。所以，負(fù)債性資金使得保險公司在投資過程中更加的謹(jǐn)慎。二是具有時間差與數(shù)量差，由于保險公司的保險人在交付了保費后與發(fā)生保險合同中所承諾條件之間具有一點的時間差，所以在這個時間差內(nèi)保險公司可以進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐顿Y，將閑置與公司賬內(nèi)的資金使用起來。其次，由于賠付顧客的資金與總保費收入之間也存在著數(shù)量差，這個數(shù)量差構(gòu)成了保險公司的主要利潤，為保險公司的投資提供了可能。二是增值性。由于保險公司的業(yè)務(wù)與其他的工商企業(yè)有所不同，它以經(jīng)營與管理風(fēng)險為主營業(yè)務(wù)，使得一些保單具有長期性，從而導(dǎo)致了大量資金閑置在保險公司的賬上。所以保險公司必須讓資金能實現(xiàn)保值增值，否則會出現(xiàn)利差以及受到通貨膨脹所帶來的資金貶值，導(dǎo)致保險公司的利潤虧損。因此，保險投資的主要動力來源于是其內(nèi)在對利潤虧損的管理與追求盈利的本質(zhì)的共同驅(qū)使。

三、股指期貨的特點與優(yōu)勢

所謂的股指期貨全稱為股票價格指數(shù)期貨，其英文名稱為Share Price Index Futures，簡稱SPIF。簡而言之就是以股市的價格指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨合約。雙方在交易過程中約定好期限，以及該期限后的股市價格指數(shù)的水平，利用現(xiàn)金結(jié)算差價以實現(xiàn)交割。其主要的特點有四個。一是充分的流動性，由于股指期貨市場的入場門檻相對較低，所以市場上不缺乏投資者，并且股指期貨已經(jīng)成為了許多大型的金融機(jī)構(gòu)以及大量獨立投資者的重要投資理財工具。加之市場的參與度相對較活躍，每日的交易數(shù)量巨大。所以在多方面因素的綜合作用之下，股指期貨的投資具有極強的流動性，滿足了快速變現(xiàn)的需求。二是股指期貨的操作過程不會明顯的影響到股票市場的波動。由于股指期貨是以現(xiàn)金進(jìn)行交割，以滬深300 的指數(shù)作為標(biāo)的物計算浮盈。整個過程是建立在虛擬物品的交割之上，而不是真正的以股票進(jìn)行交割，所以不會出現(xiàn)交割時期由于過于集中的交易而導(dǎo)致股市劇烈波動的現(xiàn)象，從而穩(wěn)定了金融市場的發(fā)展。三是具有明顯的杠桿效應(yīng)。相對而言股票的買賣需要全額的資金，但是股指期貨的交易只需要繳納一定的保證金。所以在進(jìn)行股指期貨買賣時，投資者可以利用較少量的資金實現(xiàn)大額度的交易。從我國目前的制度來看，股指期貨市場的交易保證金只需要實際資金的10% 即可，即利用100 元作為保證金，可以操縱1000 元的股指期貨。而國外股指期貨市場的杠桿比例更高。第四，股指期貨交易可以靈活的買空賣空。除了能像股票一樣買漲，股指期貨還能進(jìn)行合法的賣空交易。賣空機(jī)制的存在使得了股指期貨市場的交易策略更加豐富，并實現(xiàn)對系統(tǒng)性風(fēng)險的效益規(guī)避。

通過對股指期貨所具備的特點進(jìn)行分析，可見投資股指期貨具有比投資股票或其他金融產(chǎn)品更加顯著的優(yōu)勢。首先，股指期貨具有極強的價值發(fā)現(xiàn)功能。所謂的價值發(fā)現(xiàn)是指，當(dāng)現(xiàn)貨與期貨的價格方向嚴(yán)重地背離時，投資者會傾向于做出兩邊價格趨于相同的預(yù)測，所以大量的套利交易會使得相互背離的價格逐漸趨于一致與穩(wěn)定。由于股指期貨的入市門檻相對較低，并且我國的資本市場與國外成熟的市場相比，又略顯青澀，各種規(guī)章制度并不完善，并且投資者的風(fēng)險管理能力也相對較低，所以我國的股指期貨市場魚龍混雜，大量專業(yè)投資者與非專業(yè)投資者并存。整個股票市場經(jīng)常出現(xiàn)劇烈的波動，導(dǎo)致期貨市場與價格背離的現(xiàn)象時常發(fā)生。當(dāng)期貨的價格與現(xiàn)貨的價格之間發(fā)生嚴(yán)重的背離時，或者不同期限之間、不同區(qū)域之間的期貨與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)了明顯的上漲或下跌趨勢時，都為套利保值者提供大量的交易機(jī)會。其次，股指期貨能實現(xiàn)良好的風(fēng)險對沖。即投資者可以在期貨市場與現(xiàn)貨市場做出相反的交易策略，使得風(fēng)險得到對沖。這種對沖的可能性正是來源于股指期貨市場的賣空機(jī)制。當(dāng)股票市場出現(xiàn)劇烈的下跌時，可以利用股指期貨市場來做空，并在股票市場做多，實現(xiàn)兩邊的風(fēng)險對沖，減少利潤的損失。再次，股指期貨能優(yōu)化投資者的資產(chǎn)配置。由于期貨市場是杠桿交易，投資者就算自身的資本不足也可以實現(xiàn)正常的交易，從而保障了自己的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)更加有效。

四、保險資金投資股指期貨的可行性

在本文中，可行性主要包括了保險公司投資股指期貨的必要性以及安全性兩個方面。首先，從必要性角度來看。目前，我國的保險行業(yè)正在經(jīng)歷一個蓬勃發(fā)展的時期，不僅僅是資本存量的積累，資本的積累速率也比過去快了不少，整個行業(yè)急需尋找到合適的投資途徑以實現(xiàn)閑置資金的保值與增值。而股指期貨在上個世紀(jì)末已經(jīng)被公認(rèn)是安全投資工具了，投資股指期貨不但可以實現(xiàn)對股市風(fēng)險的規(guī)避，而且盈利水平也不低。所以，我國的保險行業(yè)有必要將投資渠道向股指期貨擴(kuò)展。股指期貨與股票相比，具有優(yōu)良的風(fēng)險管控技術(shù)，能大大地降低系統(tǒng)性風(fēng)險。整個投資過程不但能實現(xiàn)保值與增值，而且能夠保證保險資金的風(fēng)險系數(shù)是可以控制的，充分地保障了保險人的利益。再加上股指期貨良好的流動性與保證金交易制度使得資金進(jìn)入股指期貨市場后得到配置的優(yōu)化。例如在股市呈現(xiàn)出下跌趨勢時，資金可以投入股指期貨市場做空，減少資金閑置帶來的損失。而且采用杠桿交易的制度，滿足資金不足的保險公司的投資需求。最后，股指期貨的投資還能有效刺激保險行業(yè)產(chǎn)品的更新。由于保險資金具有顯著的長期投資性質(zhì)，再加上投資股指期貨的操作過程有著優(yōu)良的風(fēng)險管理技術(shù)作為支撐。因此保險公司可以開發(fā)出與之匹配的長期型投資保險產(chǎn)品，這種產(chǎn)品一旦問世，不但具有低風(fēng)險的特征，其收益率也是相當(dāng)可觀的。所以這種產(chǎn)品在市場上具有極強的競爭能力，是保險公司未來新的利潤增長點，進(jìn)而實現(xiàn)對保險行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展的有利推動。

其次從安全性角度來考慮。股指期貨的獲利源頭是股票市場的波動，而保險公司投資股指期貨的目的是為了實現(xiàn)對股票市場投資風(fēng)險的平衡。那么股指期貨是否具有安全性，就必須考慮股指期貨推出后是否能對股票市場的波動起到緩沖作用。由于美國是股指期貨推出較早的國家，而且其資本試產(chǎn)的發(fā)展相對成熟，我們依據(jù)美國的數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)來進(jìn)行分析。美國的標(biāo)準(zhǔn)普爾500 期貨上市的第一年正基差為0.46%，負(fù)基差為-0.94%，上市兩年后的正基差為0.24%，負(fù)基差為-0.33%，上市三年后，正基差為0.42%，負(fù)基差為-0.61%。而上市后前三年的平均正基差為0.36%，負(fù)基差為-0.66%。上市后五年的平均正基差為0.30%，負(fù)基差為-0.54%?？梢婋m然在剛上市時，股指期貨對股票市場的波動并沒有顯現(xiàn)出明顯的抑制作用，但是隨后的幾年內(nèi)，效果越發(fā)的明顯。總體上來看，有助于股票市場的穩(wěn)定，保障投資的安全性。