[摘要]本文首先根據(jù)國內(nèi)國外的情況提出丁廣義保險(xiǎn)的概念，并說明了國內(nèi)外廣義保險(xiǎn)占用資金的情況．為了驗(yàn)證廣義保險(xiǎn)對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的影響狀況，筆者設(shè)計(jì)了廣義保險(xiǎn)與凈資產(chǎn)的比率將概念指標(biāo)化，同時(shí)使用陽作為衡量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，又加入了腎產(chǎn)負(fù)債比和資產(chǎn)銷售額出來代表財(cái)務(wù)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)作為控制變量，通過多元回歸分析證明了廣義保險(xiǎn)對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)具有比較獨(dú)立的顯著負(fù)相關(guān)性。在分析實(shí)證結(jié)果的過程中筆者使用了契約經(jīng)濟(jì)學(xué)中的努力函數(shù)、契約剛性以及資本市場的有效性分析理論。通過理論和實(shí)證分析研究，筆者提出：廣義保險(xiǎn)可視為一項(xiàng)投資單獨(dú)進(jìn)行管理，從而可能對企業(yè)價(jià)值產(chǎn)生影響。

[關(guān)鍵詞]廣義保險(xiǎn)；努力函數(shù)；契約剛性；企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

一、問題的提出

隨著企業(yè)所處環(huán)境的越來越健全，政策以及市場要求的不斷提高，企業(yè)承擔(dān)的必須保險(xiǎn)以及與企業(yè)被雇傭者的健康和安全相關(guān)的管理支出逐漸成為企業(yè)一項(xiàng)必需的資金項(xiàng)目。圍繞著被雇傭者的風(fēng)險(xiǎn)管理投入已經(jīng)逐漸、甚至已經(jīng)成為企業(yè)的一項(xiàng)必要支出，企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營也就要求做出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理支出。在財(cái)務(wù)中，因?yàn)槠鋽?shù)額比較小，所以一般是將上述的支出作為費(fèi)用或者作為成本融合進(jìn)其他項(xiàng)目進(jìn)行管理和分析，但在國外已經(jīng)發(fā)展到占用巨大資金的地步，例如在美國已經(jīng)占了公司成本平均的40％，甚至有的公司達(dá)到60％，而這些費(fèi)用總計(jì)占用了代表性公司大約26％的現(xiàn)金流。這導(dǎo)致很多美國企業(yè)，將如何把這些風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目產(chǎn)生的經(jīng)營成本進(jìn)行轉(zhuǎn)移作為一個(gè)熱點(diǎn)問題來研究。我國目前正在尋求的發(fā)展模式逐漸人性化，這也說明各類必須保險(xiǎn)將進(jìn)入公司，與企業(yè)被雇傭者的健康和安全有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理也將逐漸得到重視，公司必須把這些開支作為資金管理的一個(gè)重要項(xiàng)目，它關(guān)系到公司的安全以至價(jià)值的變動(dòng)。

在這里，筆者定義了一個(gè)名詞：廣義保險(xiǎn)，即企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理過程中所購買的保險(xiǎn)，以及與被雇傭者健康和安全相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理所支出的資金。筆者的觀點(diǎn)就是要尋求廣義保險(xiǎn)的變動(dòng)會影響公司的風(fēng)險(xiǎn)值，從而使保險(xiǎn)支出成為一項(xiàng)專門的投資項(xiàng)目進(jìn)行管理，進(jìn)而影響公司價(jià)值的變動(dòng)。

二、研究現(xiàn)狀及觀點(diǎn)綜述

［摘要］風(fēng)險(xiǎn)研究對于企業(yè)的日常經(jīng)營運(yùn)作和未來的蓬勃有力發(fā)展具有重要的意義。文章從風(fēng)險(xiǎn)管理控制出發(fā)，以物流企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)為研究對象，首先對風(fēng)險(xiǎn)的定義和相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了研究;其次對國外企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理控制的進(jìn)程進(jìn)行總結(jié)，再次對國內(nèi)學(xué)者對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的研究進(jìn)行了回顧，并結(jié)合物流行業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)分析了物流企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn);最后對上述理論進(jìn)行了評價(jià)，并對后續(xù)研究進(jìn)行了展望。

［關(guān)鍵詞］風(fēng)險(xiǎn)控制;物流企業(yè);分析與評價(jià)

1引言

21世紀(jì)，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，隨之帶來的是人們生活水平的提高和物質(zhì)生活的豐富，因此人們對各類商品的需求越來越大，為了滿足人們的需求和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，現(xiàn)代物流行業(yè)應(yīng)運(yùn)而生。目前我國已經(jīng)有1.7萬多家物流倉儲企業(yè)，而且有專家研究表明，我國國民經(jīng)濟(jì)的增長與物流行業(yè)也有著千絲萬縷的聯(lián)系，物流業(yè)每增長2.6%，我國國民經(jīng)濟(jì)總量就增加1%。但是隨著我國市場的全面開放，國際跨國物流企業(yè)也加入了我國物流市場的競爭，因其雄厚的財(cái)力和先于我國物流企業(yè)起步的經(jīng)驗(yàn)積累，使得我國物流企業(yè)面臨很大的壓力。面對激烈的競爭，我國物流企業(yè)開始尋求提高效益、降低成本的途徑。許多物流企業(yè)通過上市或者基于市場做出相應(yīng)的調(diào)整，完成了現(xiàn)代公司治理的架構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)控制能力有一些提高，但深入考慮現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，我國的許多物流企業(yè)并沒有達(dá)到與現(xiàn)代治理體系相匹配的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系。只要公司運(yùn)營，就會有風(fēng)險(xiǎn)，物流公司也不例外。風(fēng)險(xiǎn)管理的目的在于要幫助企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)更加合理、合法和規(guī)范，從而真正提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。更加值得注意的是，物流企業(yè)由于它的經(jīng)營特點(diǎn)，其更多地處在第三方甚至第四方的一個(gè)位置，所以物流行業(yè)與其他行業(yè)相比風(fēng)險(xiǎn)種類更多，被風(fēng)險(xiǎn)影響的概率更大，比如財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、客戶風(fēng)險(xiǎn)、合作風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等。針對物流業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行研究，是對物流理論的一種豐富，更為物流業(yè)的發(fā)展提供了一定借鑒意義的方法和工具。從全面的角度出發(fā)，對物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，運(yùn)用科學(xué)的指標(biāo)體系為企業(yè)預(yù)測可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，據(jù)此可為物流企業(yè)的上層決策者提供決策依據(jù);當(dāng)物流公司進(jìn)行項(xiàng)目決策時(shí)，它會評估和預(yù)測存在和可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，把損失降到最小化，對于可能避免的風(fēng)險(xiǎn)，對其進(jìn)行合理的規(guī)避。通過對風(fēng)險(xiǎn)的把控，能幫助物流企業(yè)提高競爭力，獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益，對企業(yè)未來的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

2物流企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制研究現(xiàn)狀

2.1風(fēng)險(xiǎn)的定義和相關(guān)研究。按時(shí)間順序，最早的風(fēng)險(xiǎn)概念是依據(jù)西方古典經(jīng)濟(jì)學(xué)寫成的，認(rèn)為生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)所獲得的收入是對經(jīng)營者所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬和補(bǔ)償。在此之后，美國學(xué)者威利特在1901年首次給出了一個(gè)全面而明確的定義:風(fēng)險(xiǎn)是人們不希望看到的事件的不確定性的客觀表現(xiàn)。目前，學(xué)術(shù)界對于風(fēng)險(xiǎn)還沒有統(tǒng)一和權(quán)威性的定義，經(jīng)濟(jì)學(xué)家、統(tǒng)計(jì)學(xué)家和保險(xiǎn)學(xué)者因?yàn)樗麄兛紤]自己的領(lǐng)域，對風(fēng)險(xiǎn)的定義和表達(dá)方式不同，當(dāng)然其中也不乏具有代表性的幾種觀點(diǎn):J.S.Rosenb(1972)將風(fēng)險(xiǎn)定義為損失的不確定性;“保險(xiǎn)先生”段開齡認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)可以引申定義為預(yù)期損失的不利偏差，是指可能發(fā)生損失的損害程度的大小;C.A.Williams(1985)將風(fēng)險(xiǎn)定義為特定條件和特定時(shí)期的未來結(jié)果的變化，并且通常假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)是事件未來結(jié)果的不確定性;在總結(jié)各種風(fēng)險(xiǎn)描述的基礎(chǔ)上，我國學(xué)者王明濤(2003)認(rèn)為:所謂風(fēng)險(xiǎn)是指決策方案在一定時(shí)期內(nèi)可能產(chǎn)生不利結(jié)果的可能性，以及由于決策過程中各種不確定因素造成的可能損失程度?？偠灾?，從不同的定義中可以總結(jié)出風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。首先，風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，人們無法徹底地消除風(fēng)險(xiǎn)，只能合理地規(guī)避、控制和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn);其次，風(fēng)險(xiǎn)的核心圍繞著不確定性，不論從發(fā)生方式還是結(jié)果方面講，風(fēng)險(xiǎn)事件都是不確定的。為了區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家F.H.Knight于1921年進(jìn)行了一項(xiàng)有針對性的研究。1964年，威廉姆斯和漢斯所著的《風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)》一書中，在風(fēng)險(xiǎn)分析中增加了主觀因素。他們認(rèn)為，雖然風(fēng)險(xiǎn)是客觀的，但在分析風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，分析師對風(fēng)險(xiǎn)程度的判斷是主觀的。由于不同的分析者，對相同風(fēng)險(xiǎn)的看法可能不同。每個(gè)學(xué)者對風(fēng)險(xiǎn)的定義都包含著不確定性，但是對于風(fēng)險(xiǎn)的定義不同，不確定性對于風(fēng)險(xiǎn)的影響也有所不同。歸納起來有以下四種觀點(diǎn):一是風(fēng)險(xiǎn)等于不確定性;二是風(fēng)險(xiǎn)所發(fā)生的損失的不確定性，人們不確定損失是否會發(fā)生;三是風(fēng)險(xiǎn)是損失類型的不確定性;四是風(fēng)險(xiǎn)是不確定性的隨機(jī)性特征。2.2風(fēng)險(xiǎn)管理研究現(xiàn)狀。為了用最小的成本使風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的損失降到最低，人們以管理學(xué)為基礎(chǔ)，將管理學(xué)的思想和方法應(yīng)用到對風(fēng)險(xiǎn)的控制中，產(chǎn)生了現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)管理。“風(fēng)險(xiǎn)管理”這一概念從出現(xiàn)至今，可大致分為三種管理格局:第一種，是傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法(1963—1976年)，這種方法是純粹地面向風(fēng)險(xiǎn)管理的方法;第二種，是面向投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)研究，被稱為金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論(1952—2003年);第三種，是針對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究，被稱為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論(1994年至今)。在以上的三種管理格局中，本文側(cè)重研究的是第三種企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論。在全球的風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展過程中，美國對于該方面的研究起步最早，理論被應(yīng)用得也相對廣泛，在2001年的“9•11”事件之后，對風(fēng)險(xiǎn)管理的新思考開始了。2002年7月，《薩班斯—奧克斯利法案》在美國出臺，這使企業(yè)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理成為全球的焦點(diǎn)，并且學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)部門開始關(guān)注“全面整合型風(fēng)險(xiǎn)管理”(IntegratedRiskManagement)和“風(fēng)險(xiǎn)治理”(RiskGovernance)。2004年，美國反虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(COSO)了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理———整合框架》，現(xiàn)代全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論的核心是據(jù)此框架中的風(fēng)險(xiǎn)管理概念、內(nèi)容、框架構(gòu)建的。2005年，國際風(fēng)險(xiǎn)管理理事會(IRGC)發(fā)表了《風(fēng)險(xiǎn)治理白皮書———面向一體化的解決方案》，首次由官方制定了風(fēng)險(xiǎn)管理的綜合分析框架。2009年，國際標(biāo)準(zhǔn)化組織(ISO)也制定了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)(ISOFDIS31000)。中國的風(fēng)險(xiǎn)管理研究始于20世紀(jì)80年代，一些學(xué)者從海外向中國引入了風(fēng)險(xiǎn)管理的概念。段開齡博士的《風(fēng)險(xiǎn)管理論文集》是中國風(fēng)險(xiǎn)研究的里程碑。風(fēng)險(xiǎn)管理近些年來也逐步受到重視，其研究領(lǐng)域出現(xiàn)了大量的文獻(xiàn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的一個(gè)重要組成部分。劉小群(2004)對物流外包給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了深入的分析，他認(rèn)為物流外包是一把雙刃劍，一方面優(yōu)化了企業(yè)的業(yè)務(wù)配置;另一方面又使企業(yè)承擔(dān)了額外的風(fēng)險(xiǎn)，比如貨物失控和責(zé)任轉(zhuǎn)移等問題，減少了企業(yè)對相應(yīng)業(yè)務(wù)的監(jiān)督和控制。成小平和龐守林(2015)認(rèn)為，全面風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施既幫助企業(yè)提供運(yùn)營保障，又給投資者提供了信心，風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施有效性的思想是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的重要研究領(lǐng)域。有一些學(xué)者認(rèn)為，我國的風(fēng)險(xiǎn)管理需要向更符合市場發(fā)展的方面發(fā)展。鐘開斌(2007)通過總結(jié)20世紀(jì)30年代至今的風(fēng)險(xiǎn)管理理論，提出三個(gè)特點(diǎn):其一，風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)從單一風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向全面風(fēng)險(xiǎn)管理;其二，風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)上升到國家可持續(xù)發(fā)展規(guī)劃層面;其三，把重點(diǎn)從傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素轉(zhuǎn)向新的風(fēng)險(xiǎn)因素。黃英俊(2013)認(rèn)為，中國現(xiàn)有的研究主要針對發(fā)展中國家的風(fēng)險(xiǎn)管理，缺乏對發(fā)達(dá)國家和新興國家的研究。此外，風(fēng)險(xiǎn)管理研究尚未系統(tǒng)化，需要進(jìn)一步發(fā)展。李順和吳超(2015)認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)管理是涉及多個(gè)理論學(xué)科的復(fù)雜系統(tǒng)，其結(jié)構(gòu)體系是由專業(yè)維、技術(shù)維、理論維和時(shí)間維組成的四維體系組成，每個(gè)維度又存在橫向和縱向兩種邏輯思維，在進(jìn)行研究時(shí)要根據(jù)研究對象運(yùn)用適合的研究方法的各個(gè)維度，根據(jù)企業(yè)的不同需求，有針對性地向某個(gè)維度側(cè)重。2.3物流企業(yè)所存在風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀。物流業(yè)因?yàn)槠渥陨愍?dú)特性，不可測因素眾多，因此物流企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)也更加復(fù)雜，更加多元化。例如在運(yùn)輸過程中很容易發(fā)生交通方面的事故，從而導(dǎo)致傷亡、貨損、延誤等問題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國物流業(yè)包裝事故造成的年度虧損約為150億元，裝卸運(yùn)輸事故造成的損失為500億元。儲存事故造成的損失約為30億元人民幣。因此，開展物流業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究是十分必要的。目前，許多國內(nèi)外學(xué)者對物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了相關(guān)的研究，也取得了一系列的研究成果。針對物流企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的成因，我國學(xué)者盛立新(2007)認(rèn)為，物流風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該考慮的有兩個(gè)方面:一個(gè)是不利事件的可能性;另一個(gè)是不利事件對實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的積極和消極后果。溫宏偉(2007)認(rèn)為，外部環(huán)境的不確定性、對象公司業(yè)務(wù)運(yùn)營的復(fù)雜性，以及物流企業(yè)的能力和實(shí)力有限，由上述三點(diǎn)引起的目標(biāo)偏離預(yù)期的可能性構(gòu)成了物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。唐波(2010)通過梳理和分析物流企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)成因，從財(cái)務(wù)、內(nèi)部運(yùn)營、客戶、未來發(fā)展性四個(gè)角度構(gòu)建了物流企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。如何能用抓住風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低，損失縮小到最少，我國學(xué)者也從不同的側(cè)重點(diǎn)進(jìn)行了研究。黃芳(2009)通過研究得出結(jié)論，認(rèn)為物流網(wǎng)絡(luò)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)復(fù)雜的工程，重要的是對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行協(xié)調(diào)，僅僅停留在對單個(gè)物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析或者供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)研究的層面上是不夠的，物流網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)評估和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是物流網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。劉一波(2012)認(rèn)為，應(yīng)選擇合理有效的評估方法來評估物流風(fēng)險(xiǎn)，并選擇物流服務(wù)提供商，而不是完全主觀的頭腦風(fēng)暴法或者簡單、片面的打分法，如何建立集合供應(yīng)鏈上下游各參與主體意見的全面的指標(biāo)體系和探索高效方便使用的評價(jià)方法，是今后進(jìn)一步研究的方向。在物流企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估方法方面，國內(nèi)研究者也取得了較多的研究成果，力求使得評估結(jié)果更為科學(xué)化。比如，張艷麗和嚴(yán)偉(2012)認(rèn)為，定性和定量評價(jià)方法的結(jié)合可以更好地評價(jià)指標(biāo)體系，選擇評價(jià)方法，可以更客觀地評估物流公司的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，但不建議使用非常復(fù)雜的方法，因?yàn)檫^于復(fù)雜的方法不利于物流公司的指導(dǎo)和可操作性。王建華(2014)通過定量方法對快遞企業(yè)進(jìn)行評價(jià)，篩選出影響快遞企業(yè)服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素主要有:環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、營銷風(fēng)險(xiǎn)、物流運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、客戶服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、采購風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)、信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)和協(xié)作風(fēng)險(xiǎn)等。最后，構(gòu)建了快遞企業(yè)服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。與風(fēng)險(xiǎn)管理類似，國外研究領(lǐng)域針對物流企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究也起步較早，像美國、歐洲等國家和地區(qū)在理論研究方面在全球范圍內(nèi)領(lǐng)先一步，也最先將研究的成果應(yīng)用于實(shí)踐中。下面針對國外關(guān)于物流企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制和管理的研究現(xiàn)狀和成果進(jìn)行了相關(guān)歸納。有許多學(xué)者認(rèn)為，綜合物流企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)與其他的風(fēng)險(xiǎn)影響因素相比較，物流運(yùn)輸和配送環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)因素包括貨物數(shù)量和質(zhì)量、不同顧客需求的定位、運(yùn)輸路線的規(guī)劃等。RalluR.H.認(rèn)為，高效的路徑優(yōu)化可以更好地管理和控制物流運(yùn)作產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，利用實(shí)時(shí)的路徑規(guī)劃工具可以減少物流管理中的風(fēng)險(xiǎn)，Giaglis等研究了最小化物流風(fēng)險(xiǎn)問題，認(rèn)為可以利用實(shí)時(shí)的路線規(guī)劃工具來減少物流管理中的風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為高效率的路線規(guī)劃系統(tǒng)能夠有效地實(shí)施物流風(fēng)險(xiǎn)管理。在近幾年的研究中，學(xué)者們更多地把相對成熟的方法和技術(shù)融入到對物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控中來，使研究成果更具現(xiàn)實(shí)意義。KefanXie等(2009)通過為中小企業(yè)內(nèi)部物流信息化提出一種所謂的“標(biāo)簽卡管理模式”，企業(yè)可以動(dòng)態(tài)地監(jiān)控整個(gè)過程中正在進(jìn)行的工作的數(shù)量和質(zhì)量，并進(jìn)一步建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和早期控制系統(tǒng)。HaoZhang等(2017)針對農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流風(fēng)險(xiǎn)建立了一種評估模型，該模型克服了主觀賦權(quán)的局限性，旨在物流企業(yè)在冷鏈物流方面可以通過一套科學(xué)方法來管理潛在風(fēng)險(xiǎn)，以評估事故發(fā)生前的風(fēng)險(xiǎn)。DafengXu等(2018)提出了一種基于粒子群優(yōu)化算法的新模型，用于改進(jìn)物流風(fēng)險(xiǎn)管理，該模型是一種基于種群的隨機(jī)優(yōu)化方法。

一、保險(xiǎn)企業(yè)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和重要性

保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)永恒的話題，保險(xiǎn)公司圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，可以起到防范和化解風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整、保證經(jīng)營活動(dòng)合法合規(guī)和企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略有效實(shí)施等重要作用，因此，是否實(shí)施全面的風(fēng)險(xiǎn)管理是衡量保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營管理水平高低的重要標(biāo)志。

(一)保險(xiǎn)國際化的趨勢日益明顯

在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，保險(xiǎn)國際化的趨勢日益明顯，一方面表現(xiàn)為客戶保險(xiǎn)需求的全球化，跨國公司基于其全球經(jīng)營業(yè)務(wù)在世界范圍內(nèi)安排其風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)計(jì)劃；另一方面表現(xiàn)為保險(xiǎn)人通過國際間的保險(xiǎn)資本運(yùn)作、對沖機(jī)制、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式，滿足巨災(zāi)保險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等迅速增長的需求，在國際范圍內(nèi)尋求新的生存和發(fā)展空間。20世紀(jì)60年代出現(xiàn)的真正意義下的自保公司，70年代由荷蘭人首創(chuàng)并迅速風(fēng)靡全球的銀行保險(xiǎn)，80年代人壽保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)的以萬能壽險(xiǎn)和變額壽險(xiǎn)為代表的產(chǎn)品創(chuàng)新，90年代出現(xiàn)的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化以及大量新型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具，特別是近年來，處于前鋒地位的保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、政府保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及民間保險(xiǎn)組織，如安聯(lián)保險(xiǎn)等，已經(jīng)在綜合風(fēng)險(xiǎn)管理(IntegrateRiskManagement)、非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具(AlternativeRiskTransfers)等新型保險(xiǎn)產(chǎn)品和技術(shù)等方面進(jìn)行了大量的創(chuàng)新，保險(xiǎn)保障的范圍已經(jīng)大大突破了傳統(tǒng)意義上的可保風(fēng)險(xiǎn)范疇，從而預(yù)示著未來保險(xiǎn)業(yè)的革命性變化。

(二)保險(xiǎn)資金面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)越來越大

隨著金融市場的創(chuàng)新與融合，保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發(fā)展到權(quán)益類投資、從國內(nèi)市場拓展到境外市場，保險(xiǎn)資金特別是壽險(xiǎn)業(yè)資金面對的各種風(fēng)險(xiǎn)也越來越復(fù)雜。例如，壽險(xiǎn)保單存續(xù)期一般都長達(dá)20至30年，相應(yīng)的在資金運(yùn)用中要考慮20-30年存續(xù)期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產(chǎn)的壽險(xiǎn)資金，對利率的變動(dòng)非常敏感，市場利率的微小波動(dòng)會導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值的較大變動(dòng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2006年8月，債券已經(jīng)成為保險(xiǎn)資產(chǎn)配置的最主要工具，投資規(guī)模已經(jīng)達(dá)到8777億元，其中，持有國債和金融債余額分別達(dá)到3674億元和2416億元，債券資產(chǎn)占保險(xiǎn)資產(chǎn)運(yùn)用的比重由2001年的28.4%上升到2006年的55.2%，保險(xiǎn)公司持有的企業(yè)債、銀行次級債、國債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調(diào)利率、國債等債券收益率大幅下降的背景下，保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險(xiǎn)公司的償付能力和經(jīng)營的穩(wěn)定性。據(jù)測算，1999年以前的保單會導(dǎo)致我國壽險(xiǎn)業(yè)利差損每年增加約20億元，到2004年底壽險(xiǎn)業(yè)利差損總額超過720億元，占到行業(yè)總資產(chǎn)的9%左右，即便各壽險(xiǎn)公司將全部業(yè)務(wù)盈余都用于彌補(bǔ)利差損，也需要10年的化解時(shí)間。而權(quán)益類投資，包括金融衍生物投資風(fēng)險(xiǎn)巨大，給許多公司帶來幾億、以至幾十億金額的損失，如德國哥達(dá)保險(xiǎn)公司、克羅尼亞保險(xiǎn)公司、漢諾威再保險(xiǎn)股份公司、倫敦巴林銀行等。因此加強(qiáng)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平對資金運(yùn)用是非常重要的。

一、合同的主體(甲方\乙方)

甲方在簽合同時(shí)一般應(yīng)有甲方公司的全稱（保證公章和營業(yè)執(zhí)照上面的名稱相一致）及法定代表人的簽名；

對乙方則應(yīng)特別注意

1、首先應(yīng)特別注意營業(yè)執(zhí)照上的公司名稱，保證合同上的乙方和企業(yè)營業(yè)執(zhí)照上的名稱保持一致，還應(yīng)注意公司的樣章的名稱和營業(yè)執(zhí)照上的一致。

2、一般而言，合同上會要求有企業(yè)法定代表人的簽字，在此應(yīng)確認(rèn)在此處簽字的人的身份，如果不是法定代表有人，則應(yīng)特別注意該人員是否有公司或法定代表人的授權(quán)委托書，并且應(yīng)把授權(quán)委托書、合同書及個(gè)人的身份證明放在一起保管，以保證簽訂合同的有效性。

3、應(yīng)注意簽約方的資信狀況，以保證合同的有效履行。

1引言

企業(yè)戰(zhàn)略要涵蓋企業(yè)3年～5年內(nèi)的發(fā)展問題，需要考慮對戰(zhàn)略制定、實(shí)施和控制有重要影響的要素，這些要素都具有不確定性特征，負(fù)的不確定性就是風(fēng)險(xiǎn)，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)可理解為企業(yè)整體損失的不確定性。損失可能是經(jīng)濟(jì)利益損失，也可能為非經(jīng)濟(jì)利益損失(如競爭優(yōu)勢減弱)，或者兩者兼有“。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)具體包括經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、合同風(fēng)險(xiǎn)、多元化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等?？辈煸O(shè)計(jì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括由質(zhì)量和安全事故引起的企業(yè)信譽(yù)危機(jī)和政府嚴(yán)格監(jiān)管的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)控制的工具包括：風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留[2。

2經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制措施

近年來國家建設(shè)規(guī)模擴(kuò)大、工程項(xiàng)目數(shù)量多、周期縮短，造成勘察設(shè)計(jì)任務(wù)不斷加重，企業(yè)內(nèi)經(jīng)驗(yàn)豐富的工程技術(shù)人員捉襟見肘，情急之下只好委派剛出校1．的研究生或大學(xué)生承擔(dān)項(xiàng)目經(jīng)理或技術(shù)負(fù)責(zé)人的職責(zé)，項(xiàng)目質(zhì)量安全存在一定程度的失控，存在生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，即人力資源風(fēng)險(xiǎn)。對此，筆者認(rèn)為，企業(yè)重點(diǎn)需從以下幾方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制：

1)企業(yè)管理層增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制意識企業(yè)管理層要能夠?qū)磳l(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別，并且恰當(dāng)?shù)睾饬俊⒎治鲲L(fēng)險(xiǎn)，據(jù)此提出解決辦法和控制措施。目前許多勘察設(shè)計(jì)企業(yè)的一些項(xiàng)目，尤其是外地項(xiàng)目任務(wù)重，工期緊，利潤少，外地業(yè)務(wù)實(shí)施時(shí)不能充分利用總部的技術(shù)和質(zhì)量管理資源；同時(shí)外地的經(jīng)濟(jì)、社會環(huán)境與總部所在地存在一定的差異，未知困難比較多，可能存在著合同違約、質(zhì)量不達(dá)標(biāo)或趕工期，造成安全事故等風(fēng)險(xiǎn)，使得領(lǐng)導(dǎo)決策處于兩難的境地。所以，企業(yè)管理層需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制意識，充分考慮到各種風(fēng)險(xiǎn)因素，對項(xiàng)目成本和利潤進(jìn)行科學(xué)預(yù)測和分析；或放棄風(fēng)險(xiǎn)較大的工程項(xiàng)目；或項(xiàng)目實(shí)施時(shí)采取有效的措施消除或規(guī)避合同承諾以及定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

2)制定風(fēng)險(xiǎn)管理措施，建立風(fēng)險(xiǎn)管理流程風(fēng)險(xiǎn)管理的流程與活動(dòng)應(yīng)該與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)形成一個(gè)有機(jī)的整體，即將風(fēng)險(xiǎn)管理整合到企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)流程之中，由此來控制運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生”。風(fēng)險(xiǎn)控制過程包含許多與企業(yè)內(nèi)各職能部門的溝通與互動(dòng)——前期的信息收集，中期的措施實(shí)施以及后期的評價(jià)考核等；以及與企業(yè)外部關(guān)系人的溝通。例如，設(shè)計(jì)人員完成設(shè)計(jì)文件后仍需深入施工現(xiàn)場，加強(qiáng)與施工單位技術(shù)人員的溝通，一方面對原設(shè)計(jì)內(nèi)容進(jìn)行修改、完善、優(yōu)化；另一方面將設(shè)計(jì)意圖或技術(shù)資料等信息準(zhǔn)確傳遞給施工技術(shù)人員，及時(shí)糾正由于理解設(shè)計(jì)文件偏差所造成的質(zhì)量隱患(即風(fēng)險(xiǎn)降低)。在公司的設(shè)計(jì)流程管理中即需要加入設(shè)計(jì)人員到現(xiàn)場指導(dǎo)施工作業(yè)的內(nèi)容以降低風(fēng)險(xiǎn)。

摘要:在新冠肺炎疫情及國際貿(mào)易爭端嚴(yán)重影響全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況下，管控風(fēng)險(xiǎn)生存發(fā)展是企業(yè)現(xiàn)實(shí)而緊迫的問題。風(fēng)險(xiǎn)管理需要對風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律有深刻了解和準(zhǔn)確把握。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律作為客觀存在現(xiàn)象，其產(chǎn)生發(fā)展是有條件的。研究風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律要從自身實(shí)際出發(fā)，注重專業(yè)化、案例數(shù)據(jù)積累與風(fēng)險(xiǎn)工具的創(chuàng)新應(yīng)用。同時(shí)在也要注意在當(dāng)前技術(shù)條件下風(fēng)險(xiǎn)工具存在局限性，避免對風(fēng)險(xiǎn)工具的過分依賴，以及認(rèn)知與選擇偏好等風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律的研究誤區(qū)。

關(guān)鍵詞:風(fēng)險(xiǎn)管理;風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律;提升;誤區(qū)

1風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

從日常生活到經(jīng)營管理乃至國際經(jīng)貿(mào)關(guān)系中，無時(shí)無刻都存在風(fēng)險(xiǎn)。如何定義風(fēng)險(xiǎn)目前沒有統(tǒng)一說法，如國際標(biāo)準(zhǔn)化組織(ISO)與美國反虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會下屬發(fā)起人委員會(COSO)對風(fēng)險(xiǎn)的定義就不盡相同。而學(xué)界研究更是眾說紛紜。根據(jù)2006年國資委印發(fā)的《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，就企業(yè)而言，風(fēng)險(xiǎn)是指未來的不確定性對企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)的影響。通常把企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。外部風(fēng)險(xiǎn)一般包括政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、社會文化風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)包括戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。以能否為企業(yè)帶來收益等機(jī)會為標(biāo)準(zhǔn)，也可將風(fēng)險(xiǎn)分為只會帶來損失的純粹風(fēng)險(xiǎn)以及可能會帶來損失或收益的機(jī)會風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理通常將風(fēng)險(xiǎn)與損失緊密地聯(lián)系在一起，因此主要側(cè)重管控純粹風(fēng)險(xiǎn)，以避免和減少損失為主要目的。全面風(fēng)險(xiǎn)管理則著眼于兼顧純粹風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會風(fēng)險(xiǎn)，從企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略出發(fā)，通過對風(fēng)險(xiǎn)的識別、衡量、決策、處置以及其它一系列管理控制活動(dòng)，排除潛在危險(xiǎn)、消除不確定因素、把握機(jī)會，最大程度減少損失、降低成本、創(chuàng)造價(jià)值，保障企業(yè)正常有序的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，確保企業(yè)持續(xù)經(jīng)營和穩(wěn)定贏利，實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)，給股東、員工、商業(yè)合作伙伴乃至相關(guān)公眾、市場以穩(wěn)定安全的收益或者預(yù)期。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理是圍繞企業(yè)總體目標(biāo)，通過完善組織治理與流程再造，優(yōu)化資源配置，采取相應(yīng)措施識別、研判、處置風(fēng)險(xiǎn)，趨利避害，確保企業(yè)穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。

2加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律研究

2.1風(fēng)險(xiǎn)具有客觀規(guī)律性

摘要:中國風(fēng)險(xiǎn)投資在快速發(fā)展的同時(shí),在風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和制度建設(shè)上仍然存在缺陷。其中,風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制的缺失加大了投資風(fēng)險(xiǎn),阻礙了資源的優(yōu)化配置,借鑒其他國家的制度和實(shí)踐,本文提出了若干適合中國國情的風(fēng)險(xiǎn)投資退出方案。

關(guān)鍵詞:風(fēng)險(xiǎn)投資;退出機(jī)制;投資企業(yè);股票市場

風(fēng)險(xiǎn)投資又稱創(chuàng)業(yè)投資,是指由職業(yè)金融家投入到新興的、迅速發(fā)展的、具有巨大競爭潛力的企業(yè)中的一種權(quán)益資本。從投資行為的角度來講,風(fēng)險(xiǎn)投資是把資本投向蘊(yùn)藏著失敗風(fēng)險(xiǎn)的高新技術(shù)及其產(chǎn)品的研究開發(fā)領(lǐng)域,旨在促使高新技術(shù)成果盡快商品化、產(chǎn)業(yè)化,以取得高資本收益的一種投資過程。

中國風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)端于上世紀(jì)80年代中期,日前中國風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)仍處于探索期。作為一種新的投資行業(yè),風(fēng)險(xiǎn)投資在中國的發(fā)展不過二十年左右的時(shí)間,發(fā)展歷史短,經(jīng)驗(yàn)不足。理論界對風(fēng)險(xiǎn)投資的研究較為薄弱,社會對扶植促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的重要性認(rèn)識不足。同時(shí)中國風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展受到多種因素的制約,發(fā)展緩慢,與國外相比存在著明顯不足。

當(dāng)前,在世界范圍內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資越來越受到人們的關(guān)注。這是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的好壞在某種程度上直接關(guān)系到國家或地區(qū)高新技術(shù)的發(fā)展水平,并進(jìn)而在一定程度上影響該國和該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和國際競爭力。1964年美國研究與發(fā)展公司(ARD)的建立,正式標(biāo)志著風(fēng)險(xiǎn)投資登上歷史舞臺。風(fēng)險(xiǎn)投資在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí),其本身也迅速地發(fā)展壯大起來。隨著中國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展,以及受政府鼓勵(lì)自主創(chuàng)新、大力發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)政策的影響,中國的自主創(chuàng)新企業(yè)、高科技企業(yè)將會越來越多,對風(fēng)險(xiǎn)投資的需求也將越來越多。

發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資有利于現(xiàn)代企業(yè)制度的建立,有利于提高整個(gè)產(chǎn)業(yè)體系的質(zhì)量水平,有利于科技成果的產(chǎn)業(yè)化。發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資能增加大量就業(yè)機(jī)會,增加企業(yè)研究開發(fā)資金的來源,彌補(bǔ)政府科技投入的不足,從而增強(qiáng)本國經(jīng)濟(jì)的全球競爭力。發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資,培育一批中小型高新技術(shù)企業(yè),成為新技術(shù)革命中的生力軍。發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資,是促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新、帶動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造和升級的需要。

［提要］在企業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)融合大背景下，由于企業(yè)長期的固化模式，業(yè)財(cái)融合一時(shí)很難與企業(yè)管理理念更好地結(jié)合，出現(xiàn)各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)問題。在這種情況下，企業(yè)就應(yīng)該關(guān)注其帶來的風(fēng)險(xiǎn)問題，從業(yè)財(cái)融合的角度對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，加以防范，以求更好更快地降低風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：業(yè)財(cái)融合；企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防控

隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來、科技的迅速發(fā)展和信息技術(shù)的提升，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會計(jì)已經(jīng)不能滿足企業(yè)的需求，從財(cái)務(wù)會計(jì)走向管理會計(jì)將是企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的大勢所趨，企業(yè)財(cái)務(wù)需要擺脫單一的核算職能，從財(cái)務(wù)的角度對會計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況和戰(zhàn)略目標(biāo)，提供更利于企業(yè)發(fā)展的最優(yōu)方案。業(yè)財(cái)融合是管理會計(jì)應(yīng)用于企業(yè)的一種新方法，具體指將企業(yè)的業(yè)務(wù)部門和財(cái)務(wù)部門相結(jié)合，兩個(gè)部門將各自獨(dú)立掌握的數(shù)據(jù)在信息技術(shù)平臺的支撐下進(jìn)行共享，并根據(jù)對方部門提供的信息，基于整個(gè)公司利益進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的利益最大化。業(yè)財(cái)融合模式的應(yīng)用也是企業(yè)內(nèi)部趨向財(cái)務(wù)管理的一種方式，在現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營管理中，通過業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的結(jié)合，才能為企業(yè)帶來更大的效率，提高管理決策的能力。

一、業(yè)財(cái)融合的必要性

業(yè)財(cái)融合，指的是企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門和業(yè)務(wù)管理部門能夠?qū)崿F(xiàn)深度融合。隨著經(jīng)濟(jì)改革的不斷發(fā)展，企業(yè)之前的管理模式已經(jīng)不再適用，因此需要通過業(yè)財(cái)融合改變之前財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)獨(dú)立運(yùn)行的狀態(tài)，采用共同合作的方式，服務(wù)于企業(yè)的決策管理，提高企業(yè)的管理水平，為企業(yè)占據(jù)有利的市場地位提供支持。（一）業(yè)財(cái)融合可以促使企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。對于各大企業(yè)來說，其最終目標(biāo)都是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值最大化、利益最大化。通過業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的融合，利用數(shù)據(jù)共享平臺，可以將價(jià)值管理運(yùn)用到企業(yè)經(jīng)營的每一個(gè)環(huán)節(jié)，不再只是針對財(cái)務(wù)進(jìn)行管理，而是要強(qiáng)化企業(yè)管理中每一個(gè)環(huán)節(jié)的控制，結(jié)合實(shí)際業(yè)務(wù)活動(dòng)，使財(cái)務(wù)部門能夠更精準(zhǔn)地面對市場變化，了解業(yè)務(wù)活動(dòng)過程，從而合理分配資金，這樣不僅對成本做到了最大限度的節(jié)約，更從財(cái)務(wù)方面防控了業(yè)務(wù)活動(dòng)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，方便財(cái)務(wù)管理發(fā)揮監(jiān)督的職能，進(jìn)而提出針對企業(yè)發(fā)展最優(yōu)的決策，使企業(yè)的資源可以物盡其用，能夠發(fā)揮最大作用，從而提升企業(yè)利潤和效益，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值最大化。（二）業(yè)財(cái)融合能夠提高企業(yè)整體管理水平。長期以來，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理和業(yè)務(wù)管理都是單獨(dú)運(yùn)行的，財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)之間有著不同的關(guān)注點(diǎn)和訴求點(diǎn)。財(cái)務(wù)管理主要關(guān)注財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)，根據(jù)內(nèi)部反映的數(shù)據(jù)進(jìn)行簡單的記賬以及編制財(cái)務(wù)報(bào)表等，而業(yè)務(wù)管理更偏向于業(yè)務(wù)指標(biāo)，注重業(yè)務(wù)活動(dòng)的產(chǎn)生和發(fā)展，兩個(gè)部門通常會發(fā)生脫節(jié)。因此，通過業(yè)財(cái)融合的實(shí)施，能夠使企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)信息和業(yè)務(wù)信息進(jìn)行有效的結(jié)合，財(cái)務(wù)部門可以深化到業(yè)務(wù)中，了解業(yè)務(wù)活動(dòng)的真實(shí)情況和發(fā)展過程，確保財(cái)務(wù)管理能夠得到準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，有針對性地提出財(cái)務(wù)方面的建議；與此同時(shí)，業(yè)務(wù)部門也可以結(jié)合財(cái)務(wù)要求，合理發(fā)展其業(yè)務(wù)，使開展的業(yè)務(wù)能夠符合企業(yè)實(shí)際情況和承受能力。這樣財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)共同發(fā)揮其優(yōu)勢和特點(diǎn)，才能優(yōu)化企業(yè)的資源配置，由此提高企業(yè)整體的管理水平，增強(qiáng)企業(yè)管理決策的科學(xué)性。（三）業(yè)財(cái)融合可以增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控能力?，F(xiàn)代企業(yè)隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，增加了許多新興業(yè)務(wù)，由此也增大了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。在這種情況下，就要求企業(yè)必須轉(zhuǎn)變管理方式，財(cái)務(wù)管理不再僅限于對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的簡單整理，而是更加趨向于管理會計(jì)，發(fā)揮管理職能，為企業(yè)做出決策提供合理的建議和對策。在財(cái)務(wù)管理的過程中，企業(yè)的財(cái)務(wù)部門可以通過對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，防控企業(yè)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但是由于專業(yè)的限制，業(yè)務(wù)部門很難及時(shí)、準(zhǔn)確地識別出企業(yè)在業(yè)務(wù)活動(dòng)中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，而財(cái)務(wù)部門雖然有能力，但是礙于部門之間的壁壘，也是有心無力。因此，運(yùn)用業(yè)財(cái)融合能夠方便企業(yè)的財(cái)務(wù)部門深入到業(yè)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，從財(cái)務(wù)角度幫助業(yè)務(wù)部門進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)防控，彌補(bǔ)業(yè)務(wù)部門專業(yè)性上的不足，同時(shí)業(yè)務(wù)部門通過財(cái)務(wù)部門所共享的數(shù)據(jù)信息，也能夠在業(yè)務(wù)開始之前進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，合理利用資金，減少資金風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提高企業(yè)整體的風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

二、企業(yè)業(yè)財(cái)融合現(xiàn)狀及主要風(fēng)險(xiǎn)問題

摘要：近年來，隨著國家在林業(yè)領(lǐng)域的不斷加大投資和政策引導(dǎo)，林業(yè)產(chǎn)業(yè)成為了炙手可熱的朝陽產(chǎn)業(yè)，前景和潛力非?？捎^。而圍繞林業(yè)的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目這幾年更是紛紛走向潮頭，成為了大批投資人所青睞的項(xiàng)目。但總體來講，由于林業(yè)行業(yè)的投資回收周較長，自然災(zāi)害、火災(zāi)、病蟲害等意外事件發(fā)生的可能性較大，對企業(yè)投資回收的影響也較大。因此，研究林業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，可以幫助該類型企業(yè)了解林業(yè)種植風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資。該文通過對貧困區(qū)縣的小型生態(tài)種植企業(yè)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)因素以其風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行分析，提出林業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的措施，為我國小型林業(yè)企業(yè)開展風(fēng)險(xiǎn)管理給予借鑒。

關(guān)鍵詞：林業(yè)企業(yè);風(fēng)險(xiǎn)承受能力;模糊綜合評價(jià);實(shí)證分析

近年來，以國家政策為依托，各省各貧困市縣大力普及“經(jīng)濟(jì)林種植業(yè)”，以帶動(dòng)各地的經(jīng)濟(jì)和生態(tài)的雙向發(fā)展。發(fā)展經(jīng)濟(jì)林種植既是我國的綠色產(chǎn)業(yè),也是助推生態(tài)扶貧的有力舉措，成為各省市農(nóng)村地區(qū)炙手可熱的投資方向。以重慶市為例，2020年重慶市各區(qū)縣的生態(tài)林業(yè)公司多達(dá)3000多家，為當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展起到良好的推動(dòng)作用。但小型林業(yè)企業(yè)往往因?yàn)楣芾砟Ｊ?、風(fēng)險(xiǎn)意識、員工素質(zhì)、企業(yè)資金短缺等問題使其經(jīng)營受到制約，甚至出現(xiàn)管理危機(jī)。在未來如何讓這些企業(yè)能可持續(xù)發(fā)展是各地政府關(guān)注的重點(diǎn)之一。因此，該文旨在針對小型林業(yè)企業(yè)自身特點(diǎn)與企業(yè)特性，提出一套合理的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評價(jià)指標(biāo)體系與評價(jià)方法，希望能幫助創(chuàng)業(yè)者了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為投資決策提出一定的參考價(jià)值。

1模糊綜合評價(jià)法的應(yīng)用

由于影響小型林業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素很多，既包括定性的又包括可定量的；又由于與這類企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力相關(guān)的某些因素或指標(biāo)模糊性較大，難以量化，因此我們選擇模糊綜合評價(jià)法來解決這兩個(gè)問題。

1.1數(shù)據(jù)收集方法

摘要：2004年9月，COSO委員會正式頒布了新的COSO報(bào)告：《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》。在對此報(bào)告進(jìn)行研究的基礎(chǔ)上，探討了兩方面的問題，一是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的融合，二是內(nèi)部審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理。通過比較認(rèn)為，首先，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制同樣是一個(gè)程序，處于不斷的調(diào)整和變化之中．兩者只有相互融合，才能實(shí)現(xiàn)最佳效果；其次，對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督和評價(jià)是現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)發(fā)展的結(jié)果。內(nèi)部控制向風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域擴(kuò)展，對內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，集中體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)內(nèi)部審計(jì)的產(chǎn)生。

關(guān)鍵詞：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理；內(nèi)部控制；內(nèi)部審計(jì)

一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的提出

2004年，美國Treadway委員會下屬贊助委員會(COSO)在內(nèi)部控制框架概念的基礎(chǔ)上，提出了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理(EnterpriseRiskManagement，ERM)的概念，使內(nèi)部控制的研究發(fā)展到一個(gè)新的階段。COSO這樣定義企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，受企業(yè)董事會、管理當(dāng)局和其他員工的影響，包括內(nèi)部控制及其在戰(zhàn)略和整個(gè)公司的應(yīng)用．旨在為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營的效率和效果、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性以及現(xiàn)行法規(guī)的遵循提供合理保證。COSO認(rèn)為，ERM為公司董事會提供了有關(guān)企業(yè)所面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)，以及如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理方面的信息，并進(jìn)一步提出企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理由內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件辨別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、控制活動(dòng)、信息和交流以及監(jiān)督等8個(gè)方面組成。

1．內(nèi)部環(huán)境(InternalEnvironment)。企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境是其他所有風(fēng)險(xiǎn)管理要素的基礎(chǔ)，為其他要素提供規(guī)則和結(jié)構(gòu)，也為ERM的其他組成因素提供了框架。其中特別是管理當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)偏好，決定了公司對可能出現(xiàn)的預(yù)料之外的事件的態(tài)度，管理當(dāng)局和董事會必須明確戰(zhàn)略及其執(zhí)行過程中的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)。

2．目標(biāo)設(shè)定(ObjectiveSetting)。即管理層必須基于目標(biāo)來識別成功的潛在因素。根據(jù)企業(yè)確定的任務(wù)或預(yù)期，管理者制定企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，選擇戰(zhàn)略并確定其他與之相關(guān)的目標(biāo)并在企業(yè)內(nèi)層層分解和落實(shí)。其中，其他相關(guān)目標(biāo)是指除戰(zhàn)略目標(biāo)之外的其他目標(biāo)，其制定應(yīng)與企業(yè)的戰(zhàn)略相聯(lián)系。管理者必須首先確定企業(yè)的目標(biāo)。才能夠確定對目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有潛在影響的事項(xiàng)，而企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理就是提供給企業(yè)管理者一個(gè)適當(dāng)?shù)倪^程，既能夠幫助制定企業(yè)的目標(biāo)，又能夠?qū)⒛繕?biāo)與企業(yè)的任務(wù)或預(yù)期聯(lián)系在一起，并且保證制定的目標(biāo)與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致。