導(dǎo)語：如何才能寫好一篇公司風(fēng)險管理辦法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：風(fēng)險控制調(diào)查方法調(diào)查內(nèi)容反擔(dān)保措施操作辦法

一、風(fēng)險管理的起源

風(fēng)險管理最早起源于美國。在1930年代，由于受到1929－1933年的世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，美國約有40%左右的銀行和企業(yè)破產(chǎn)，經(jīng)濟(jì)倒退了約20年。美國企業(yè)為應(yīng)對經(jīng)營上的危機(jī)，許多大中型企業(yè)都在內(nèi)部設(shè)立了保險管理部門，負(fù)責(zé)安排企業(yè)的各種保險項目?？梢姡?dāng)時的風(fēng)險管理主要依賴保險手段。

1938年以后，美國企業(yè)對風(fēng)險管理開始采用科學(xué)的方法，并逐步積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。1950年代風(fēng)險管理發(fā)展成為一門學(xué)科，風(fēng)險管理一詞才形成。近20年來，美國、英國、法國等國先后建立起全國性和地區(qū)性的風(fēng)險管理協(xié)會。1983年在美國召開的風(fēng)險和保險管理協(xié)會年會上，世界各國專家學(xué)者共同討論并通過了“101條風(fēng)險管理準(zhǔn)則”，它標(biāo)志著風(fēng)險管理的發(fā)展已進(jìn)入了一個新的發(fā)展階段。 1986年，由歐洲11個國家共同成立的“歐洲風(fēng)險研究會”將風(fēng)險研究擴(kuò)大到國際交流范圍。1986年10月，風(fēng)險管理國際學(xué)術(shù)討論會在新加坡召開，風(fēng)險管理已經(jīng)由環(huán)大西洋地區(qū)向亞洲太平洋地區(qū)發(fā)展。

中國對于風(fēng)險管理的研究開始于1980年代。一些學(xué)者將風(fēng)險管理和安全系統(tǒng)工程理論引入中國，在少數(shù)企業(yè)試用中感覺比較滿意。但中國大部分企業(yè)缺乏對風(fēng)險管理的認(rèn)識，也沒有建立專門的風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)。作為一門學(xué)科，風(fēng)險管理學(xué)在中國仍舊處于起步階段。

二、風(fēng)險管理的定義

風(fēng)險管理是指通過風(fēng)險識別、風(fēng)險估計、風(fēng)險駕馭、風(fēng)險監(jiān)控等一系列活動來防范風(fēng)險的管理工作，于是在擔(dān)保行業(yè)的風(fēng)險管理過程中我們應(yīng)該有效的利用企業(yè)生產(chǎn)流程分析法、財務(wù)報表分析法去識別風(fēng)險、控制風(fēng)險、規(guī)避風(fēng)險。

擔(dān)保是為保障債權(quán)的實(shí)現(xiàn)而采取的一種法律措施，擔(dān)保公司的擔(dān)保屬于第三人擔(dān)保，即以擔(dān)保公司的信用為客戶的經(jīng)濟(jì)活動提供各類擔(dān)保服務(wù)。擔(dān)保公司為客戶提供擔(dān)保不是無償?shù)模前凑找?guī)定的費(fèi)率收取擔(dān)保費(fèi)用的，這是擔(dān)保公司的收入來源。為降低風(fēng)險，通常的做法就是要求客戶再為擔(dān)保公司提供擔(dān)保，這就是所謂的反擔(dān)保。反擔(dān)?？梢杂煽蛻艏磦鶆?wù)人提供，也可以由第三人提供。對擔(dān)保公司來講，決定是否為客戶提供擔(dān)保，通常審查兩方面的內(nèi)容：一是審查客戶自身的資信能力，二是審查客戶提供的反擔(dān)保措施。

能向銀行直接申請貸款的企業(yè)大多屬于大型國企、大型私企、成立及經(jīng)營時間超過3年以上并且資金狀況良好、與銀行有過長期合作關(guān)系等優(yōu)質(zhì)企業(yè)，擔(dān)保公司的客戶大多存在瑕疵，屬于亞健康企業(yè)類型。擔(dān)保公司在設(shè)定審查標(biāo)準(zhǔn)時，必須要有自己獨(dú)立的控制標(biāo)準(zhǔn)。

三、擔(dān)保對象及客戶的定位

現(xiàn)實(shí)擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)踐中，擔(dān)保公司過度地追求大客戶，對中小企業(yè)客戶不予重視。誠然，大企業(yè)信用度高，但恰恰是因?yàn)榇笃髽I(yè)信用度高，對擔(dān)保公司的依賴程度很低，業(yè)務(wù)空間并不大。而現(xiàn)實(shí)情況是中小企業(yè)普遍存在資金短缺，擔(dān)保公司需要完成的角色就是在銀行和中小企業(yè)之間架起這個信用紐帶。

四、對客戶資信能力的認(rèn)識

對銀行和擔(dān)保公司來說，審查企業(yè)的資信能力，實(shí)質(zhì)是審查企業(yè)的償債能力。對擔(dān)保公司而言，需要有自己科學(xué)的審查、控制標(biāo)準(zhǔn)。對于擔(dān)保行業(yè)而言，風(fēng)險管理過程中的常用操作及判斷方式為“3+3+3+1”的工作法。

1、30%的工作重點(diǎn)——企業(yè)經(jīng)營面

對企業(yè)過去經(jīng)營業(yè)績的調(diào)查。通過對企業(yè)過去財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績以及其他基本情況的審查，對企業(yè)的資信能力做出合理判斷。

2、30%的工作重點(diǎn)——未來預(yù)期

對企業(yè)未來經(jīng)營預(yù)測的審查。重點(diǎn)對分析現(xiàn)金流量的預(yù)測，以判斷企業(yè)到期償還貸款的能力。

3、30%的工作重點(diǎn)——反擔(dān)保措施

反擔(dān)保措施的選擇。通過對企業(yè)提供的反擔(dān)保措施的分析，確定最佳的反擔(dān)保方案，達(dá)到規(guī)避擔(dān)保風(fēng)險的目的。

4、10%的工作重點(diǎn)——得出結(jié)論

綜合評價擔(dān)保風(fēng)險，提出擔(dān)保執(zhí)行中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和保后監(jiān)督的組織安排。

五、具體的調(diào)查目的及工作程序

1、調(diào)查目的

（1）調(diào)查被擔(dān)保企業(yè)資產(chǎn)、債務(wù)的真實(shí)情況，核實(shí)企業(yè)凈資產(chǎn)狀況，是否符合公司的擔(dān)保硬性標(biāo)準(zhǔn)條件；

（2）調(diào)查分析企業(yè)目前的財務(wù)狀況、以前年度的經(jīng)營情況，為分析貸款期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營情況、現(xiàn)金流量情況提供基礎(chǔ)；

（3）根據(jù)企業(yè)以前年度償還貸款情況以及銀行信用情況等資料，評價企業(yè)資信能力；

（4）分析擔(dān)保的風(fēng)險所在，并提出控制擔(dān)保風(fēng)險的具體可行措施。

2、調(diào)查程序

（1）取得貸款日財務(wù)報表，對相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行計算分析，是否合公司擔(dān)保條件；

（2）結(jié)合以及前三個年度的財務(wù)報表，調(diào)查企業(yè)貸款時資產(chǎn)負(fù)債的真實(shí)情況。首先分析企業(yè)提供虛假資料的可能性及可能舞弊的方式，再從基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)入手，重點(diǎn)關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)項目的真實(shí)性、大額變動的合理性，及企業(yè)經(jīng)營利潤的真實(shí)性。

（3）對企業(yè)近三年的經(jīng)營行為進(jìn)行財務(wù)分析。通過相關(guān)財務(wù)指標(biāo)的計算，從宏觀的角度，對企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營能力、盈利能力、償債能力做出客觀評價。

（4）根據(jù)企業(yè)提供財務(wù)報表，關(guān)注企業(yè)有無未償還的貸款以及以前年度貸款的償還情況，結(jié)合其他資料，綜合評價企業(yè)的征信情況。

（5）根據(jù)企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績調(diào)查，分析企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險。

3、調(diào)查結(jié)論

（1）是否符合公司擔(dān)保硬性條件標(biāo)準(zhǔn)；

（2）資產(chǎn)負(fù)債及經(jīng)營業(yè)績情況有無不真實(shí)現(xiàn)象；

（3）有無其他提供虛假信息、資料行為；

篇2

關(guān)鍵詞:風(fēng)險指標(biāo)信托公司風(fēng)險評估

在歷經(jīng)5次整頓，2002年回歸主業(yè)后，中國信托業(yè)獲得了較快的發(fā)展。在證券市場持續(xù)低迷的情況下，信托成為了中國金融市場上一道亮麗的風(fēng)景線。但金新信托乳品計劃到期未能兌現(xiàn)、青海青泰信托巨額虧損以及金信信托停業(yè)整頓等風(fēng)險事件說明，信托公司的風(fēng)險也不容忽視。事實(shí)上，信托投資公司作為我國目前唯一能夠跨越貨幣市場、資本市場和實(shí)業(yè)投資市場的非銀行金融機(jī)構(gòu),在信托財產(chǎn)來源的廣泛性、信托財產(chǎn)運(yùn)用方式多樣性方面具備明顯的優(yōu)勢。然而在我國投資理財法律法規(guī)尚不完善、投資理財市場尚不發(fā)達(dá)、投資者投資理財理念尚不成熟的環(huán)境下,信托投資公司也承受著很多系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性的風(fēng)險。這就要求信托投資公司必須建立一套高效、科學(xué)、專業(yè)的風(fēng)險控制體系，運(yùn)用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理方法和工具才能夠適應(yīng)信托投資公司未來的發(fā)展。

一、信托公司業(yè)務(wù)及風(fēng)險揭示

信托公司的業(yè)務(wù)根據(jù)《信托投資公司管理辦法》的規(guī)定，信托投資公司的業(yè)務(wù)范圍可劃分為五大類：

1、信托業(yè)務(wù)，包括資金信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托；

2、投資基金業(yè)務(wù)，包括發(fā)起、設(shè)立投資基金和發(fā)起設(shè)立投資基金管理公司；

3、投資銀行業(yè)務(wù)，包括企業(yè)資產(chǎn)重組、購并、項目融資、公司理財、財務(wù)

顧問等中介業(yè)務(wù)，國債企業(yè)債的承銷業(yè)務(wù)；

4、中間業(yè)務(wù)，包括代保管業(yè)務(wù)、使用見證、貸信調(diào)查及經(jīng)濟(jì)咨詢業(yè)務(wù)；

5、自有資金的投資、貸款、擔(dān)保等業(yè)務(wù)。

其中第三和第四為非資金推動型業(yè)務(wù)，其面臨的主要風(fēng)險為政策風(fēng)險和法律風(fēng)險。第一、二、五類業(yè)務(wù)一般需要資金支持，是目前信托公司的主營業(yè)務(wù)，也是主要的風(fēng)險源，按照國際上慣行的對風(fēng)險的分類方法，信托公司在開展這幾類業(yè)務(wù)時，主要面臨政策法律風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等9個方面，每個業(yè)務(wù)都會面臨其中的一項或幾項風(fēng)險。目前信托公司的風(fēng)險主要集中在理財中心、信托業(yè)務(wù)總部、證券管理總部、自營業(yè)務(wù)總部等部門，同時資金管理部作為公司的業(yè)務(wù)支持部門，其資金運(yùn)用和調(diào)度，對風(fēng)險具有直接的重大影響。

（1）政策風(fēng)險。指因財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等發(fā)生變化而給信托業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險。財政政策、貨幣政策對資本市場、貨幣市場影響顯著，產(chǎn)業(yè)政策則對實(shí)業(yè)投資領(lǐng)域有明顯作用。在我國，市場化程度還并不充分，政策因素很多時候?qū)δ骋恍袠I(yè)或市場的發(fā)展具有決定性的影響。這種政策因素可能直接作用于信托投資公司，也可以通過信托業(yè)務(wù)涉及的其他當(dāng)事人間接作用于信托投資公司。

（2）法律風(fēng)險。對信托業(yè)務(wù)來說，其法律風(fēng)險主要是指信托法律及其配套制度的不完善或修訂而對信托業(yè)務(wù)的合法性、信托財產(chǎn)的安全性等產(chǎn)生的不確定性。我國現(xiàn)行的法律體系同以衡平法為基礎(chǔ)的信托法之間存在一定的沖突，且信托登記制度、信托稅收制度、信息披露制度等大量信托配套法規(guī)尚不健全，在這種情況下，信托業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險就更為明顯。

（3）市場風(fēng)險。即由于價格變動而造成信托投資公司固有財產(chǎn)或信托財產(chǎn)損失的風(fēng)險。市場風(fēng)險可細(xì)分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、價格風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險等。

（4）信用風(fēng)險。對信托投資公司而言，主要指信托財產(chǎn)運(yùn)作當(dāng)事人的信用風(fēng)險。信托財產(chǎn)在管理運(yùn)用過程中會產(chǎn)生信托財產(chǎn)的運(yùn)作當(dāng)事人，形成新的委托關(guān)系，從而也會產(chǎn)生新的信用風(fēng)險，該風(fēng)險主要來自于以下幾個方面：

一是在業(yè)務(wù)運(yùn)作前，信托財產(chǎn)的實(shí)際使用方（融資方）向信托投資公司提供虛假的融資方案與資信證明材料、提供虛假擔(dān)保等，騙取信托財產(chǎn)，最終造成信托財產(chǎn)損失；

二是在運(yùn)作過程中，信托財產(chǎn)的實(shí)際使用方或控制方為了自身的利益的最大化，未嚴(yán)格按合同約定使用信托資金，或?qū)⑿磐匈Y金投向其它風(fēng)險較高的項目，造成信托財產(chǎn)損失；

三是在信托業(yè)務(wù)項目結(jié)束后，信托財產(chǎn)的實(shí)際使用方或控制方不按照合同約定，向信托投資公司及時、足額返還信托財產(chǎn)及收益，或擔(dān)保方不承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任等，造成信托財產(chǎn)損失。

（5）操作風(fēng)險。信托投資公司由于內(nèi)部控制程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤及外部事件給信托財產(chǎn)帶來損失的風(fēng)險。操作風(fēng)險還可以細(xì)分為（1）執(zhí)行風(fēng)險，執(zhí)行人員對有關(guān)條款、高管人員的意圖理解不當(dāng)或有意誤操作等；（2）流程風(fēng)險，指由于業(yè)務(wù)運(yùn)作過程的低效率而導(dǎo)致不可預(yù)見的損失；（3）信息風(fēng)險，指信息在公司內(nèi)部或公司內(nèi)外產(chǎn)生、接受、處理、存儲、轉(zhuǎn)移等環(huán)節(jié)出現(xiàn)故障；（4）人員風(fēng)險，指缺乏能力合格的員工、對員工業(yè)績不恰當(dāng)?shù)脑u估、員工欺詐等；（5）系統(tǒng)事件風(fēng)險，如公司信息系統(tǒng)出現(xiàn)故障導(dǎo)致的風(fēng)險等。

操作風(fēng)險內(nèi)在于信托投資公司的每筆業(yè)務(wù)之內(nèi)，且單個操作風(fēng)險因素與風(fēng)險損失之間不存在清晰的數(shù)量關(guān)系，對業(yè)務(wù)延伸領(lǐng)域相當(dāng)廣泛的信托投資公司來說，最容易受到操作風(fēng)險的沖擊。

（6）流動性風(fēng)險。這里的流動性風(fēng)險指信托財產(chǎn)、信托受益權(quán)或以信托財產(chǎn)為基礎(chǔ)開發(fā)的具體信托產(chǎn)品的流動性不足導(dǎo)致的風(fēng)險。流動性要求信托財產(chǎn)、信托受益權(quán)或信托業(yè)務(wù)產(chǎn)品可以隨時得到償付，能以合理的價格在市場上變現(xiàn)出售，或能以合理的利率較方便地融資的能力。目前，信托投資公司主要將募集的資金以貸款的方式投入到資金需求方，信托財產(chǎn)的流動性主要由資金的需求方控制，信托投資公司不能對其流動性進(jìn)行主動設(shè)計，加之現(xiàn)行政策法規(guī)中對信托產(chǎn)品的流動性制度安排本來就存在缺陷，結(jié)果造成流動性風(fēng)險在當(dāng)前的信托業(yè)務(wù)中普遍存在。

二、基于PKRI的風(fēng)險管理模式

在信托公司的多種風(fēng)險中，按可度量程度可以分為兩類：一是可度量風(fēng)險，如市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險；二是不可準(zhǔn)確量化的風(fēng)險，如操作風(fēng)險、政策風(fēng)險、法律風(fēng)險等。那么根據(jù)這種不同情況，對風(fēng)險的識別、評估和防范都要采取有針對性的不同方式。為此，我們提出了一種新型的“程序＋主要風(fēng)險指標(biāo)”（PKRI，Procedures+KeyRiskIndicator）風(fēng)險管理模式，建立基于“PKRI”的風(fēng)險識別、評估和防范體系（見圖1）。

“PKRI”風(fēng)險管理包括三個方面：一是信托公司風(fēng)險管理的組織結(jié)構(gòu)；二是建立對風(fēng)險度量的指標(biāo)體系；三是通過規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的程序?qū)I(yè)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行控制。從而體現(xiàn)了制度建設(shè)與運(yùn)用現(xiàn)代計算機(jī)技術(shù)對業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的重要性。

完善的組織結(jié)構(gòu)是信托公司實(shí)施有效的風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。公司的風(fēng)險管理控制系統(tǒng)必定與公司的組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)實(shí)踐以及風(fēng)險偏好相符。雖然風(fēng)險管理系統(tǒng)依公司業(yè)務(wù)的規(guī)模與復(fù)雜程度而不同，但都有一些基本的要求：一個全面的風(fēng)險管理與控制戰(zhàn)略、完成這一戰(zhàn)略的政策與程序、風(fēng)險度量與控制方法、戰(zhàn)略實(shí)施的監(jiān)督與報告系統(tǒng)以及戰(zhàn)略、政策與程序的有效性本身的實(shí)時評估與反饋系統(tǒng)。所有這些基本要求，都需要有效的組織結(jié)構(gòu)作為支撐，否則再好的條件也無法得到有效實(shí)施。

PKRI中的P代表程序，即各項業(yè)務(wù)的決策程序、管理程序、資金運(yùn)用程序和操作程序。所有這些程序必須是根據(jù)各項業(yè)務(wù)特點(diǎn)制定的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的程序。因此，P代表了對于不可準(zhǔn)確量化的風(fēng)險的控制。

"PKRI"中的KRI是指以主要風(fēng)險指標(biāo)為基礎(chǔ)的風(fēng)險度量和監(jiān)控系統(tǒng)。該風(fēng)險管理系統(tǒng)主要監(jiān)控和測量可量化風(fēng)險，如市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。體現(xiàn)了對可量化風(fēng)險的準(zhǔn)確度量，為風(fēng)險控制提供準(zhǔn)確的判斷依據(jù)。

三、風(fēng)險控制指標(biāo)體系設(shè)計

指標(biāo)體系主要適用于可度量風(fēng)險的識別和評估，根據(jù)銀監(jiān)會對信托公司的監(jiān)管指標(biāo)及有關(guān)的法律法規(guī)，參照巴賽爾協(xié)議、商業(yè)銀行風(fēng)險評級體系、商業(yè)銀行企業(yè)的信用等級評價辦法、證監(jiān)會頒布的《證券公司管理辦法》，我們設(shè)置了三級風(fēng)險控制指標(biāo)體系，一級指標(biāo)是公司層次上的，反應(yīng)整個公司整體風(fēng)險情況（見表2），二級指標(biāo)是各個業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險指標(biāo)，可進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控（見表3）；三級指標(biāo)主要針對項目,是對項目的評價準(zhǔn)則，從而形成公司業(yè)務(wù)總部項目三個層次的全面風(fēng)險控制指標(biāo)體系。一二級指標(biāo)側(cè)重的是對風(fēng)險的事中、事后監(jiān)控，三級指標(biāo)側(cè)重對風(fēng)險的事前控制。構(gòu)建該套指標(biāo)體系的基本原則是：（1）代表性，風(fēng)險指標(biāo)能代表同類指標(biāo)的變化趨勢和對公司經(jīng)營活動的影響。（2）全面性，要覆蓋信托公司全部經(jīng)營活動,具有全面風(fēng)險管理特征。（3）可比性，能夠在不同平臺上橫向與縱向比較信托公司的各種風(fēng)險,以滿足監(jiān)管需要，并能連續(xù)計算，使資料完整可比，能夠連續(xù)觀察經(jīng)濟(jì)運(yùn)行變動。（4）實(shí)用性，指標(biāo)簡潔易于操作,具有實(shí)用性。（5）風(fēng)險系統(tǒng)所選指標(biāo)對公司經(jīng)營活動過程的變化有靈敏的反映。

（一）一級指標(biāo)體系

在確定風(fēng)險控制指標(biāo)后，根據(jù)信托公司的行業(yè)特點(diǎn)及公司發(fā)展的歷史經(jīng)驗(yàn)，以及參考銀行和證券公司的數(shù)據(jù)確定各指標(biāo)的預(yù)警界限值，再用事先確定的數(shù)據(jù)處理方法，對各指標(biāo)的取值進(jìn)行綜合處理，得出公司風(fēng)險的綜合分?jǐn)?shù)和相應(yīng)的風(fēng)險等級，最后顯示公司風(fēng)險狀態(tài)。

由于指標(biāo)體系中每一指標(biāo)量綱不一致，為了綜合反映風(fēng)險程度并進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，我們將指標(biāo)值統(tǒng)一映射為百分?jǐn)?shù)范圍內(nèi)表示的分?jǐn)?shù)值。設(shè)風(fēng)險狀態(tài)有4種，分別用安全、基本安全、有風(fēng)險和較大風(fēng)險表示，這4種狀態(tài)規(guī)定分別對應(yīng)不同的分?jǐn)?shù)范圍：0-20、20-50、50-80、80-100，分?jǐn)?shù)值越大，表示對應(yīng)的風(fēng)險越大。

具體做法為：對于每一個指標(biāo)值，根據(jù)其在不同風(fēng)險狀態(tài)的預(yù)警界限上限和下限以及對應(yīng)的分?jǐn)?shù)段范圍，按照下列線性映射函數(shù)，可以得到相應(yīng)的分?jǐn)?shù)。

Y=a2*[(x-b1)/a1]+b2（1）

其中b1、b2分別表示某風(fēng)險指標(biāo)警界狀態(tài)的下限及所對應(yīng)的分?jǐn)?shù)段的下限，a1、a2分別為該風(fēng)險指標(biāo)警界狀態(tài)的上限與下限之差及所對應(yīng)的分?jǐn)?shù)段的上限與下限之差，x為風(fēng)險指標(biāo)值，則Y即為映射后的分?jǐn)?shù)值。

一級指標(biāo)體系共分為四類指標(biāo)，每一類指標(biāo)又包括若干個具體的指標(biāo)，在確定公司的整體風(fēng)險狀況時，可先計算每一類指標(biāo)的風(fēng)險綜合分?jǐn)?shù)，然后確定整個公司的風(fēng)險綜合分?jǐn)?shù)，具體計算步驟如下：

第一步，第m（m＝1，2，3，4）類指標(biāo)的風(fēng)險程度的綜合分?jǐn)?shù)的計算公式為：

sm=∑wmismi(2)

i

其中smi表示第m類指標(biāo)中，第i個指標(biāo)的分?jǐn)?shù)；wmi為第m類中第i個指標(biāo)所占的權(quán)重，sm的取值在0－100之間。

第二步，計算整個公司的風(fēng)險綜合分?jǐn)?shù)，計算公式為：

4

（3）s=∑w

msm

篇3

市場風(fēng)險凸現(xiàn) 券商凈資本標(biāo)準(zhǔn)提高

有關(guān)人士表示，在以凈資本為核心的風(fēng)控指標(biāo)管理制度穩(wěn)定運(yùn)行的基礎(chǔ)上，對凈資本、風(fēng)控指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和各類計算口徑的調(diào)整，或?qū)⒊蔀橐环N常態(tài)，以進(jìn)一步體現(xiàn)監(jiān)管的導(dǎo)向性要求和作用。

中國證監(jiān)會27日發(fā)出通知，對證券公司凈資本計算標(biāo)準(zhǔn)做出調(diào)整。其中，證券公司自營股票投資和“其他股權(quán)投資”的凈資本扣減比例均被提升。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，“其他股權(quán)投資”包括即將開始的證券公司直接投資活動。

凈資本標(biāo)準(zhǔn)調(diào)高

去年7月，證監(jiān)會在《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》的同時，了第一版凈資本計算表?！豆芾磙k法》中明確，證監(jiān)會“可以根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則，對凈資本計算規(guī)則、風(fēng)險控制指標(biāo)及其標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險準(zhǔn)備的計算比例、各項業(yè)務(wù)規(guī)模的計算口徑進(jìn)行調(diào)整”。

有關(guān)人士表示，在以凈資本為核心的風(fēng)控指標(biāo)管理制度穩(wěn)定運(yùn)行的基礎(chǔ)上，對凈資本、風(fēng)控指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和各類計算口徑的調(diào)整，或?qū)⒊蔀橐环N常態(tài)，以進(jìn)一步體現(xiàn)監(jiān)管的導(dǎo)向性要求和作用。

本次調(diào)整的直接原因，系由于從今年7月開始，證券公司全面執(zhí)行新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》。主要內(nèi)容包括：將券商自營業(yè)務(wù)中一般上市股票投資的扣減比例由10％提高到15％，將未上市流通和限制流通股票的扣減比例由15％提高到20％；將上海180指數(shù)、深圳100指數(shù)及滬深300指數(shù)成分股扣減比例由5％提高到10％；持有一種股票的市值與該股票市值的比例超過5％的，扣減比例由30％提高到40％；ST股票、*ST股票、已退市且在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票、已退市且未在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票，扣減比例分別由40％、50％、70％、80％提高到50％、60％、80％、100％。另外，在直投等“其他股權(quán)投資”方面，將扣減比例由50％提高到100％。

其中，股票等金融資產(chǎn)的計量原則發(fā)生了重大變化，其風(fēng)險扣減比例有必要進(jìn)行調(diào)整。同時，新準(zhǔn)則改變了會計報表有關(guān)項目的名稱和順序，凈資本計算表有關(guān)項目的名稱和排列順序也有必要進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

“具體說來，按照新準(zhǔn)則的規(guī)定，自營證券不再按成本與市價孰低的原則計提跌價準(zhǔn)備，而是改為以公允價值計量?？紤]采用公允價值計量后波動性較之前增大，為充分反映公司的流動性風(fēng)險，有必要在計算凈資本時提高股票等金融資產(chǎn)的風(fēng)險扣減比例?！庇腥倘耸勘硎?。

做大做強(qiáng)

中國證券業(yè)協(xié)會會長黃湘平指出，在證券公司傳入常規(guī)監(jiān)管階段之后，要把打造和提升券商的風(fēng)險管理能力作為行業(yè)規(guī)范發(fā)展的重要目標(biāo)。風(fēng)險管理能力強(qiáng)的證券公司的創(chuàng)新業(yè)務(wù)資格要優(yōu)先審批、盡快審批，率先創(chuàng)新，最快收益。

黃湘平指出，風(fēng)險管理能力是證券公司的核心競爭力，其實(shí)質(zhì)就是從制度層面引入證券行業(yè)發(fā)展的風(fēng)險管理，上下一心走好風(fēng)險管理的新路子，真正從根本上解決我國證券行業(yè)“規(guī)模小”、“體質(zhì)差”、“發(fā)育不全”的問題。必須優(yōu)化資源配置，提高行業(yè)集中度，解決行業(yè)的“個子問題”。對證券公司進(jìn)行分類監(jiān)管，通過行政引導(dǎo)、市場化配置的方式，將被處置公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、專業(yè)隊伍、客戶資源并入優(yōu)質(zhì)公司；鼓勵資質(zhì)良好的公司在行業(yè)內(nèi)進(jìn)行收購兼并；限制或暫停違規(guī)公司業(yè)務(wù)；風(fēng)險管理能力強(qiáng)的證券公司，托管收購高風(fēng)險證券公司，實(shí)現(xiàn)控股兼并，推動行業(yè)優(yōu)化資料整合，提高行業(yè)集中度。

意有所指

業(yè)內(nèi)人士注意到，8月是券商集中治理的關(guān)口。按照證監(jiān)會此前制訂的計劃，今年8月應(yīng)該結(jié)束此前的綜合治理工作。

此前，證監(jiān)會制定了新的券商評級標(biāo)準(zhǔn)，并已經(jīng)對券商進(jìn)行了評級（中金和國信獲得雙A標(biāo)準(zhǔn)，中信、國泰等券商獲得A級標(biāo)準(zhǔn)），雖然并沒有完全取代此前的創(chuàng)新類券商、規(guī)范類券商的分類方式，但這至少表明一種新老交替的新跡象。

篇4

一、保險公司風(fēng)險管理的內(nèi)容及特點(diǎn)

保險公司風(fēng)險管理是對風(fēng)險的識別、衡量和控制的技術(shù)方法，也可以指經(jīng)濟(jì)主體用以降低風(fēng)險負(fù)面影響的動態(tài)連續(xù)過程，其目的是直接有效地推動組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。保險公司風(fēng)險管理的總體目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化，企業(yè)價值最大化將通過風(fēng)險成本最小化實(shí)現(xiàn)。

（一）保險公司的風(fēng)險管理包括風(fēng)險識別、風(fēng)險分析和風(fēng)險衡量

保險公司的風(fēng)險識別應(yīng)從風(fēng)險源、受損標(biāo)的、危害及危險因素四個方面入手：

1.通過風(fēng)險源的識別可以分析出保險公司所面臨的外部環(huán)境風(fēng)險，通常包括物質(zhì)環(huán)境風(fēng)險、社會環(huán)境風(fēng)險、政治環(huán)境風(fēng)險、法律環(huán)境風(fēng)險、技術(shù)環(huán)境風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險、金融環(huán)境風(fēng)險等幾個方面，它們是保險公司風(fēng)險管理的重要組成部分，因其來自外部，我們稱之為非保險風(fēng)險；

2.通過風(fēng)險標(biāo)的的識別可以認(rèn)識到保險公司的主要受損標(biāo)的是金融資產(chǎn)還是人力資本；

3.通過識別各個經(jīng)營環(huán)節(jié)風(fēng)險可能造成的損失可以明確保險公司的銷售、承保、定價、理賠及投資風(fēng)險與危害之間的關(guān)系，從而形成了保險公司的內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險。對于保險公司而言，風(fēng)險造成的最大危害就是企業(yè)破產(chǎn)，除此之外，風(fēng)險還會使保險公司實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離從而蒙受損失或喪失額外收益，這種結(jié)果也是保險公司的危害；

4.從危險因素入手，保險公司可以結(jié)合保險經(jīng)營各環(huán)節(jié)進(jìn)行風(fēng)險分析。承保風(fēng)險主要來自于被保險人的逆向選擇及道德風(fēng)險，以及在外部環(huán)境作用下可保條件弱化的影響日益嚴(yán)重；定價風(fēng)險的產(chǎn)生主要是違背了保險定價的基本原則，使費(fèi)率水平不能彌補(bǔ)保險人支付的賠款及營業(yè)費(fèi)用，以及合理預(yù)期利潤的需要；理賠風(fēng)險產(chǎn)生了保險理賠過程，包括審核單證，委托理賠人，確定賠償責(zé)任和金額，理賠人員素質(zhì)，通融賠付五個方面可能造成損失；投資風(fēng)險來自于違背安全性、流動性和收益性的保險資金運(yùn)用原則，保險投資后形成的金融資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)的風(fēng)險受外界環(huán)境的影響較大，其中利率風(fēng)險的影響最大；銷售風(fēng)險對保險公司的內(nèi)部經(jīng)營影響不大。

（二）保險公司的風(fēng)險管理方法包括損失控制和損失融資

保險公司風(fēng)險控制方法的目的是為了改變保險公司的風(fēng)險狀況，幫助保險公司回避風(fēng)險防止損失，在發(fā)生損失時努力減少風(fēng)險對損失的負(fù)面影響。保險公司內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險可以根據(jù)各環(huán)節(jié)的特點(diǎn)采用不同的風(fēng)險控制方法，普遍適用的方法是損失防范和損失減少，這一方法的核心內(nèi)容是保險公司內(nèi)控制度的建設(shè)；保險公司外部環(huán)境風(fēng)險也適用損失防范和損失減少的風(fēng)險控制方法，這一方法的核心內(nèi)容是保險合同的限制性條款的使用。保險公司風(fēng)險融資方法的目的是為保險公司的損失支付賠償金，并承擔(dān)損失的財務(wù)后果。保險公司轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方法包括再保險轉(zhuǎn)移和非再保險轉(zhuǎn)移兩種：保險公司的再保險轉(zhuǎn)移就是由再保險公司承諾承擔(dān)損失帶來的財務(wù)負(fù)擔(dān)，保險公司非再保險轉(zhuǎn)移就是風(fēng)險的接受人不是法律注冊的再保險人，保險公司遭受損失后由其他機(jī)構(gòu)承擔(dān)財務(wù)后果。保險公司的風(fēng)險融資決策大多數(shù)是自留風(fēng)險與轉(zhuǎn)移風(fēng)險在不同程度上的結(jié)合。自留風(fēng)險的條件是保險公司有足夠的能力承受與風(fēng)險相關(guān)的最大可能損失，足夠的能力是指保險公司金融資產(chǎn)的償付能力。如果對風(fēng)險的控制能力低或沒有控制能力，保險公司就選擇轉(zhuǎn)移風(fēng)險（外部環(huán)境風(fēng)險），如果對風(fēng)險的控制能力強(qiáng)，保險公司就選擇自留風(fēng)險（內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險）。較高的額外費(fèi)用或交易成本會增加保險公司選擇自留風(fēng)險的可能，但如果風(fēng)險接受方提供的服務(wù)更有效率，使轉(zhuǎn)移風(fēng)險的成本比自留風(fēng)險更低，保險公司將會選擇轉(zhuǎn)移風(fēng)險。自留決策需要在兩個方面進(jìn)行基本的權(quán)衡：一是由于增加自留風(fēng)險所帶來的收益，二是由于更大風(fēng)險從而不確定性增加所帶來的期望成本。保險公司最佳的自留風(fēng)險與再保險轉(zhuǎn)移決策是：將可以合理預(yù)測的損失自留，將那些可能很嚴(yán)重地影響償付能力的損失進(jìn)行再保險，對擁有足夠分散化的股票持有人的保險公司，無論是再保險轉(zhuǎn)移還是非再保險轉(zhuǎn)移都不可能減少資本的機(jī)會成本，轉(zhuǎn)移風(fēng)險要想增加保險公司價值，就必須能夠增加期望現(xiàn)金流。再保險轉(zhuǎn)移對保險公司期望現(xiàn)金流的影響包括兩方面：通過支付附加保費(fèi)減少期望現(xiàn)金流，通過減少保險服務(wù)成本、減少籌措新資金的可能性、減少財務(wù)困境的可能性及減少期望稅收增加期望現(xiàn)金流。

保險公司風(fēng)險管理最后的步驟就是對風(fēng)險管理決策進(jìn)行監(jiān)控與評價，實(shí)施完整的綜合風(fēng)險管理，主要包括：1.保險公司必須解決集中控制和分散操作之間的關(guān)系，規(guī)模龐大組織分散的保險公司的辦法是損失控制由當(dāng)?shù)夭块T分散處理，損失融資由總公司集中處理，并且保險公司風(fēng)險管理活動是一種綜合功能，應(yīng)當(dāng)在董事會層次進(jìn)行監(jiān)督和協(xié)調(diào)；2.監(jiān)控保險公司風(fēng)險管理決策的手段是信息管理，它包括風(fēng)險交流、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)、風(fēng)險管理報告及成本分?jǐn)傁到y(tǒng)；3.可以通過與第三方機(jī)構(gòu)簽訂合同得到所有必要的服務(wù)來實(shí)施保險公司的風(fēng)險管理決策；4.評價風(fēng)險管理決策的核心是衡量決策的效果，通常的證據(jù)是損失比率的趨勢，由于很多綜合風(fēng)險管理措施都是一種長期活動，因此對風(fēng)險管理決策的評價可能需要較長時間，風(fēng)險成本是另一個常見的評價標(biāo)準(zhǔn)，保險公司的風(fēng)險成本包括因?yàn)轱L(fēng)險和不確定性所必須支付的一切費(fèi)用，不僅包括直接成本而且包括間接成本。

二、我國保險公司風(fēng)險管理現(xiàn)狀分析

（一）我國壽險公司內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險主要表現(xiàn)

1.我國壽險公司業(yè)務(wù)核保不完善，承保風(fēng)險還很突出，主要是重業(yè)務(wù)發(fā)展輕業(yè)務(wù)質(zhì)量，重規(guī)模輕效益的現(xiàn)象還很突出；核保制度不健全，核保管理不完善；核保人員素質(zhì)差；核保隊伍建設(shè)不足；道德風(fēng)險日益嚴(yán)重，投保人或被保險人欺騙或隱瞞已存在的某種風(fēng)險或故意編造保險事故的現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生。

2.我國壽險公司費(fèi)率管理存在問題，定價風(fēng)險也很嚴(yán)重，主要是費(fèi)率厘訂過于標(biāo)準(zhǔn)化，不符合實(shí)際情況；費(fèi)率管理高度統(tǒng)一，不利于引導(dǎo)保險公司專業(yè)化經(jīng)營；費(fèi)率審批手續(xù)繁瑣，不適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展和市場變化的需要；費(fèi)率執(zhí)行過程中費(fèi)率監(jiān)管弱化，惡性削價競爭較為嚴(yán)重。

3.我國壽險公司利差損風(fēng)險將長期存在，主要因?yàn)槊つ孔非髽I(yè)務(wù)規(guī)模，經(jīng)營體制上的弊端，缺乏專業(yè)技術(shù)管理人員的風(fēng)險因素在短時間內(nèi)很難徹底改變。

4.我國壽險公司投資風(fēng)險表現(xiàn)突出，主要原因是歷史形成的呆賬嚴(yán)重，違規(guī)資金運(yùn)用的問題仍然存在，保險資金運(yùn)用渠道過于狹窄，新的壽險產(chǎn)品過于強(qiáng)調(diào)投資收益存在引發(fā)投保人信用危機(jī)的可能，這些風(fēng)險導(dǎo)致了我國壽險公司償付能力普遍不足的局面。

（二）我國產(chǎn)險公司內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險主要表現(xiàn)

1.我國產(chǎn)險公司保費(fèi)增長過快的表外風(fēng)險嚴(yán)重，主要是我國產(chǎn)險基層公司普遍存在重業(yè)務(wù)輕管理，重規(guī)模輕效益的傾向，業(yè)務(wù)員普遍缺乏風(fēng)險意識和效益觀念，領(lǐng)導(dǎo)追求任期內(nèi)的業(yè)績不采取長期的風(fēng)險控制措施。

2.我國產(chǎn)險公司的資產(chǎn)風(fēng)險日益突出，主要表現(xiàn)是資產(chǎn)總量高速增長但結(jié)構(gòu)不合理，隱藏泡沫，增長方式原始，高效益資產(chǎn)所占比重甚小。同時由于資本經(jīng)營機(jī)制不規(guī)范，造成的資金結(jié)構(gòu)風(fēng)險也很突出，主要是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)配置不合理，資金使用過程中的機(jī)會成本浪費(fèi)現(xiàn)象嚴(yán)重，表現(xiàn)在經(jīng)營機(jī)構(gòu)的設(shè)置方面尤為明顯，而且缺乏明確的資產(chǎn)負(fù)債管理目標(biāo)，對資本市場及投資渠道的調(diào)研論證缺乏科學(xué)性，投資決策的制定長官意志明顯。

3.我國產(chǎn)險公司的核保核賠制度也不完善，承保理賠風(fēng)險表現(xiàn)突出。主要是違反授權(quán)規(guī)定的承保理賠權(quán)限擅自承保定損理賠的現(xiàn)象仍然存在，違反承保實(shí)務(wù)規(guī)范要求盲目簽單承保的現(xiàn)象時有發(fā)生，違反《保險法》及監(jiān)管規(guī)定違規(guī)支付手續(xù)費(fèi)的問題也很突出，業(yè)務(wù)中的逆選擇及過度承保風(fēng)險一直存在，夸大虛構(gòu)保險事故進(jìn)行保險騙賠的案件數(shù)量和金額都呈現(xiàn)急速上升的趨勢，保險理賠人員的素質(zhì)不高甚至缺乏應(yīng)有的職業(yè)道德，各種人情賠款等都會增加產(chǎn)險公司的經(jīng)營風(fēng)險。

4.我國產(chǎn)險公司的信用風(fēng)險日益嚴(yán)重，主要表現(xiàn)為應(yīng)收保費(fèi)越來越多，單證領(lǐng)用管理混亂，再保險知識缺乏造成分保不能攤回的風(fēng)險。

三、提高我國保險公司風(fēng)險管理水平的措施

（一）針對保險公司可以控制和主動防范的內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險采取的措施

1.加強(qiáng)資產(chǎn)風(fēng)險的管理，建立宏觀及微觀風(fēng)險管理模式，形成資產(chǎn)風(fēng)險管理體系；定期召開風(fēng)險管理會議，將資產(chǎn)風(fēng)險管理貫穿在日常工作中；開發(fā)使用風(fēng)險管理軟件系統(tǒng)，利用VAR風(fēng)險分析模型進(jìn)行資產(chǎn)風(fēng)險分析。

2.完善核保制度控制承保風(fēng)險，堅持規(guī)模與效益并重，展業(yè)與管理同步的經(jīng)營思想，加強(qiáng)業(yè)務(wù)質(zhì)量考核，制定與利潤相關(guān)的考核指標(biāo)，并把這些指標(biāo)作為經(jīng)營者業(yè)績考核的重要依據(jù)；完善核保制度，加強(qiáng)核保管理，科學(xué)設(shè)定核保權(quán)限，將核保質(zhì)量同核保人員經(jīng)濟(jì)利益掛鉤；提高核保人員素質(zhì)，實(shí)行資格考核；改善核保條件，提高核保技術(shù)，提升電子化、信息化、網(wǎng)絡(luò)化工作水平。

3.強(qiáng)化費(fèi)率管理避免定價風(fēng)險，建立并實(shí)行分級管理制度，根據(jù)不同險種的業(yè)務(wù)規(guī)模、經(jīng)營期限、風(fēng)險程度、技術(shù)要求，實(shí)施不同的費(fèi)率管理辦法，分別實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)率、審批費(fèi)率、報備費(fèi)率和自由費(fèi)率；建立并實(shí)行差別費(fèi)率制度，體現(xiàn)地域差別、被保險人差別、保險人差別；建立并實(shí)行費(fèi)率稽查制度，盡快延伸保監(jiān)會各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)，合理確定稽查要素，對檢查中發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為依法處理；抓緊建立費(fèi)率管理法規(guī)體系，使其能夠適合現(xiàn)階段保險業(yè)務(wù)發(fā)展的要求并覆蓋費(fèi)率管理的各個方面及各個環(huán)節(jié)。

4.加強(qiáng)道德風(fēng)險的防范與管理，應(yīng)提高人的風(fēng)險防范意識，建立人承保質(zhì)量的評估體系，建立和強(qiáng)化理賠報案制度，提高全民的法律意識和道德水準(zhǔn)。

（二）針對保險公司不能控制只能化解的外部環(huán)境風(fēng)險采取的措施

1.經(jīng)營者要從單純地追求業(yè)務(wù)規(guī)模、市場份額轉(zhuǎn)變到以經(jīng)濟(jì)效益為目標(biāo)，同時要改革目前的一級法人核算體制，對分支公司實(shí)行子公司化經(jīng)營，使其經(jīng)營結(jié)果直接與企業(yè)經(jīng)營者和員工的利益聯(lián)系在一起。

2.要加快培養(yǎng)人才，在短時間內(nèi)培養(yǎng)一批懂壽險、懂經(jīng)營、懂管理的經(jīng)營者，按人壽保險自身的內(nèi)在規(guī)律去經(jīng)營管理壽險公司。

3.積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展低預(yù)定利率、非利率敏感型產(chǎn)品及資產(chǎn)管理型產(chǎn)品，大力發(fā)展保障型的產(chǎn)品，提高保險公司盈利水平。

4.實(shí)行財務(wù)再保險，提高風(fēng)險轉(zhuǎn)移的效率，擴(kuò)大可保風(fēng)險的范圍并將風(fēng)險直接轉(zhuǎn)嫁到資本市場，利用資本市場直接融資來增強(qiáng)承保能力。

5.強(qiáng)化內(nèi)部資金管理，聘請專業(yè)人員，增強(qiáng)時間效益意識和資金運(yùn)用成本意識，采用先進(jìn)的資金管理手段，提高資金收益率。

6.強(qiáng)化業(yè)務(wù)管理，嚴(yán)格核保核賠，提高業(yè)務(wù)質(zhì)量，防范和控制風(fēng)險，從風(fēng)險的管理和控制中提高直接盈利水平；加強(qiáng)人員培訓(xùn)，精簡隊伍，提高勞動生產(chǎn)率，降低管理成本，提高間接盈利水平；加快信息系統(tǒng)建設(shè)，減少環(huán)節(jié)，集中管理，提高效益，增加費(fèi)差益去化解利差損。

7.積極推動長期壽險業(yè)務(wù)的再保險實(shí)施，并對以前高預(yù)訂利率業(yè)務(wù)采取措施鼓勵退?；蜣D(zhuǎn)保。

8.充分利用國家降低營業(yè)稅的優(yōu)惠政策，爭取國家給予更多的財政、稅收、投資的政策支持。

篇5

新版“指引”扶優(yōu)限劣

據(jù)多位信托公司高層透露，2014版《信托公司監(jiān)管評級與分類監(jiān)管指引》（以下簡稱“指引”）已下發(fā)。這是既2010年以來，銀監(jiān)會對于信托公司分級監(jiān)管辦法的首次調(diào)整，也是今年4月出臺的《關(guān)于信托公司風(fēng)險監(jiān)管的指導(dǎo)意見》（即“99號文”）相關(guān)配套文件之一。

新“指引”總共包括五部分總則、評級要素、職責(zé)分工與評級操作流程、評級結(jié)果運(yùn)用和附則。其中評級要素主要是對信托風(fēng)險管理、資產(chǎn)管理、合規(guī)管理三個方面進(jìn)行打分考核，評級結(jié)果作為信托公司風(fēng)險程度、監(jiān)管規(guī)劃、合理配置監(jiān)管資源的衡量指標(biāo)。

總體看新版指引規(guī)則仍然延續(xù)了之前“扶優(yōu)限劣”的思路，風(fēng)險管理能力的占比有所提升。新“指引”的評級元素包括風(fēng)險管理、資產(chǎn)管理和合規(guī)管理三個方面。監(jiān)管評級將對上述三個要素進(jìn)行單獨(dú)評級，最終評級結(jié)果以三個要素中最低的為準(zhǔn)。

此外，單項要素的評級結(jié)果根據(jù)定量指標(biāo)和定性因素的得分情況劃分為1級至6級，綜合評級根據(jù)各要素的重要性和級別情況確定為1級至6級，每個級別分別設(shè)A、B、C三檔。，并且規(guī)定了未來不同的業(yè)務(wù)范圍，以期強(qiáng)化信托業(yè)風(fēng)控意識，解決“大規(guī)模小收入”的狀態(tài)。上述三個考核要素單項分?jǐn)?shù)均為100分，以風(fēng)險管理為例，公司治理、內(nèi)部控制和信托業(yè)務(wù)風(fēng)險管理分別為28分、26分、26分，已占80%的分值。

對綜合評級結(jié)果為1級或2級的信托公司，一般不需要采取特殊的監(jiān)管行動，積極支持公司發(fā)展，相應(yīng)降低現(xiàn)場檢查的頻率，在新業(yè)務(wù)開展等市場準(zhǔn)入方面給予鼓勵和支持。而對綜合評級結(jié)果為6級的信托公司，應(yīng)及時制定和啟動應(yīng)急處置預(yù)案，實(shí)施促成機(jī)構(gòu)重組等救助措施，同時，可以采取責(zé)令暫停業(yè)務(wù)、責(zé)令調(diào)整董事或高級管理人員或者限制其權(quán)利、限制分配紅利和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東的權(quán)利等措施。對已經(jīng)無法采取措施進(jìn)行救助的，應(yīng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)啟動市場退出程序。

政策影響禍及誰家？

從取其短板分?jǐn)?shù)為總成績的打分機(jī)制，凸顯監(jiān)管層治理風(fēng)險的決心。業(yè)內(nèi)人士表示，新“指引”將對信托業(yè)先前的“銀信通道做規(guī)模、房地產(chǎn)做利潤”策略，產(chǎn)生很大變化。

有業(yè)內(nèi)人士分析，新“指引”出臺后，原來單純以規(guī)模大小評判信托公司實(shí)力將轉(zhuǎn)變?yōu)橐灾鲃庸芾砟芰砼袛喙镜乃?，而非事?wù)類信托規(guī)模、信托業(yè)務(wù)收入、凈利潤、資產(chǎn)利潤率等現(xiàn)在更加看重的指標(biāo)。

另外，值得注意的是，評級指引還對信托公司在輿情管理、品牌建設(shè)方面設(shè)定了評分標(biāo)準(zhǔn)，包括記者向公司核實(shí)情況時，信托公司有意回避的；媒體和網(wǎng)絡(luò)對公司進(jìn)行了負(fù)面報道后，信托公司應(yīng)及時作出回應(yīng)，對于不回應(yīng)或延誤回應(yīng)的都將被扣分。品牌建設(shè)方面，如果信托公司由于自身行為引起，使得行業(yè)聲譽(yù)受到損害的；作為受托人因未盡責(zé)任等因素，受到訴訟，或?qū)е滦磐泄?、信托行業(yè)聲譽(yù)受到影響，信托公司資產(chǎn)管理能力受到懷疑的都將被扣分。

另有一些情況如若出現(xiàn)，“風(fēng)險管理”模塊將被限制最高評級，即不得超過4級，例如持股未滿三年轉(zhuǎn)讓所持股份（上市信托公司除外）、質(zhì)押所持有的信托公司股權(quán)、以所持有的信托公司股權(quán)設(shè)立信托；利用股東地位牟取不當(dāng)利益、直接或間接干涉信托公司的日常經(jīng)營管理；要求信托公司做出最低回報或分紅承諾、要求信托公司為其提供擔(dān)保、與信托公司違規(guī)開展關(guān)聯(lián)交易等。而股東存在虛假出資、抽逃或變相抽逃資本、挪用公司或客戶資產(chǎn)等行為，則“風(fēng)險管理”模塊評級被要求不超過5級。

“分類評級”的監(jiān)管思路最早是在2004年由時任銀監(jiān)會主席的劉明康提出，但因?yàn)槟撤N原因，最終未能在2005年得以實(shí)施。如今信托業(yè)的行業(yè)背景風(fēng)云變幻，已有2005年59家信托投資公司總資產(chǎn)僅為2259億元增加到現(xiàn)在的超過12萬億。

“兩極分化”趨勢明顯

據(jù)稱，此前2010年的指引評級涵蓋五要素，因?yàn)楣局卫?、?nèi)部控制、合規(guī)管理各大信托之間很難拉開距離，所以更加關(guān)注資產(chǎn)管理和盈利能力這兩個方面。而新版的評級要素不僅融合了先前的五要素，而且也把“公司治理、內(nèi)部控制、盈利能力”三要素歸納進(jìn)來，這將極大地催促信托公司加重信托風(fēng)險管理和效率。之前信托行業(yè)也曾經(jīng)經(jīng)歷過5次推到重來，但總是陷入“管了就死，放了就亂”的矛盾中。

篇6

關(guān)鍵詞：融資融券 定價 風(fēng)險控制

一、融資融券概論

融資融券又稱證券信用交易,包括券商對投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對券商的融資、融券。融資就是借錢買證券,證券公司借款給客戶購買證券,客戶到期償還本息,客戶向證券公司融資買進(jìn)證券稱為“買空”;融券是借證券來賣,然后以證券歸還,證券公司出借證券給客戶出售,客戶到期返還相同種類和數(shù)量的證券并支付利息,客戶向證券公司融券賣出稱為“賣空”。

融資融券交易與大家熟悉的普通證券交易,主要有以下幾點(diǎn)區(qū)別。

1.暗含做空機(jī)制,投資者從事普通證券交易,買入證券時,必須事先有足額資金;賣出證券時,則必須有足額證券。而從事融資融券交易投資者預(yù)測證券價格將要上漲而手頭沒有足夠的資金時,可以向證券公司借入資金買入證券;預(yù)測證券價格將要下跌而手頭沒有證券時,則可以向證券公司借入證券賣出,這意味著股價下跌時也能獲利,改變了單邊市場狀況。

2.具備杠桿效應(yīng),普通的股票交易必須支付全額價格,但融資融券只需交納一定的保證金即可交易。

3.改變了與證券公司之間的關(guān)系,在融資融券制度下,投資者與證券公司不只存在委托買賣關(guān)系,還存在資金或證券的借貸關(guān)系,須將融資買入的證券或者融券賣出的資金交給證券公司作為擔(dān)保。

二、融資融券的歷史進(jìn)程

2006年1月6日,證監(jiān)會《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》(征求意見稿)第一次以官方文件形式提出,券商將可以為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)。早在1993、1994年,券商就開始為客戶提供“透支”服務(wù)。在當(dāng)時機(jī)構(gòu)自我約束力和金融監(jiān)管能力不足的背景下,券商違規(guī)融資、挪用資金、重倉莊股,客戶不顧風(fēng)險借國債之名炒股,眾多券商身陷虧損黑洞。1996年,證監(jiān)會明令禁止融資融券業(yè)務(wù)。

新《證券法》已經(jīng)刪除了對融資融券交易的限制性條款,這為券商融資融券業(yè)務(wù)合法化掃除了法律上的障礙;而近日的《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》(征求意見稿)則明確了符合條件的券商可以進(jìn)行融資融券業(yè)務(wù),并對融資融券規(guī)模與凈資本的比例作了明確規(guī)定。

三、我國引入融資融券交易的積極作用

1.有利于證券市場基本制度的完善。在我國資本市場交易基礎(chǔ)設(shè)施、技術(shù)條件逐步完善的今天,市場只允許作多的單邊機(jī)制,必然導(dǎo)致市場機(jī)制在運(yùn)作中處于一種非協(xié)調(diào)非對稱的跛行狀態(tài),經(jīng)常只能通過外部力量的干預(yù)(政府干預(yù))才能恢復(fù)其穩(wěn)定態(tài),缺乏做空機(jī)制成為資本市場的重大缺陷。

2.有利于證券業(yè)的規(guī)范經(jīng)營和資產(chǎn)重組。目前我國券商多而小、布局不甚合理,融資融券業(yè)務(wù)為券商拓展業(yè)務(wù)模式提供了新的盈利模式。那些內(nèi)控機(jī)制達(dá)標(biāo)、資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)秀的券商將會率先獲得推出該業(yè)務(wù)的資格并迅速吸引客戶,整個經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場將面臨客戶資源的重新整合。

3.有利于我國金融市場結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。引入融資融券交易方式后,整個金融市場結(jié)構(gòu)將會發(fā)生變化:貨幣市場、證券市場、金融機(jī)構(gòu)融資市場三個市場有機(jī)聯(lián)系與貫通,貨幣市場和資本市場相互對接,資金能夠順暢良性循環(huán),降低銀行和證券行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險,提高資金市場的運(yùn)作效率。

四、我國引入融資融券交易存在的風(fēng)險分析

1.體制風(fēng)險。融資融券交易具有創(chuàng)造虛擬供求的功能,并通過銀行信貸融資,擴(kuò)大銀行的信用規(guī)模,可能出現(xiàn)如下情況:一方面,造成通脹的壓力,虛擬資本的增長比一般信貸引起信用擴(kuò)張的乘數(shù)效應(yīng)更為復(fù)雜,從而不利于當(dāng)局對經(jīng)濟(jì)的宏觀控制;另一方面,虛擬供求有可能使證券價格嚴(yán)重脫離實(shí)際價值,形成泡沫。

2.信用風(fēng)險。信用風(fēng)險是指交易一方因倒閉或其他原因不能履約而給另一方造成損失的風(fēng)險。信用風(fēng)險是金融機(jī)構(gòu)在信用交易中必須解決的風(fēng)險,雖然各國對信用交易都要求交納一定比率的保證金,但仍存在交易對手不能履約的可能性。

3.市場風(fēng)險。市場風(fēng)險是由于市場變量變動而帶來的風(fēng)險。我國股市目前還不夠成熟,股市波動性強(qiáng),投資者還不夠理性,而且還存在著股價操縱等行為,由于融資融券杠桿化的作用,突然的急速上漲和下跌很可能造成投資者巨大的損失。

五、融資融券的風(fēng)險管理

1.監(jiān)管層的風(fēng)險管理

首先,對券商介入融資融券業(yè)務(wù)要設(shè)置嚴(yán)格的門檻。券商開展融資融券業(yè)務(wù),既需要與投資者打交通,又少不了與其他金融機(jī)構(gòu)打交道,這其中會有利益上的沖突與糾紛,也會放大金融風(fēng)險,因此,監(jiān)管層必須對其嚴(yán)格把關(guān)。

其次,對投資者參與融資融券要設(shè)置適當(dāng)?shù)拈T檻。考慮到投資者承擔(dān)風(fēng)險的能力,對投資者設(shè)置門檻是必要的,但這種門檻設(shè)置不能太高,否則融資融券政策就成了方便少數(shù)人特別是機(jī)構(gòu)投資者的政策。

最后,適當(dāng)放寬對投資者融資融券的投資對象或標(biāo)的,拓寬投資者的選擇空間。

2.券商的風(fēng)險管理

融資融券將使券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)容更加豐富,證券交易量增大,券商的傭金收入也會隨之增加,可以說,融資融券業(yè)務(wù)是券商的巨大“利好”,但券商萬不可忽視其中的風(fēng)險。如果券商是自己進(jìn)行融資融券交易,那券商是在自營,與一般投資者并無本質(zhì)區(qū)別。不過,券商如果大量通過銀行等金融機(jī)構(gòu)負(fù)債經(jīng)營的話,一定要注意財務(wù)風(fēng)險,以免陷于財務(wù)困境而難以自拔。

如果券商是為市場里的投資者提供融資融券,作為債權(quán)人的投資者,券商要做好處理“呆賬壞賬”的準(zhǔn)備。為此,券商應(yīng)建立一套完整而有效的風(fēng)險控制機(jī)制,如確定風(fēng)險管理政策和風(fēng)險容忍度,評估風(fēng)險管理的效果。

3.投資者的風(fēng)險管理

融資融券是一把“雙刃劍”,投資者使用得當(dāng),可以贏得更多的投資收益;反之,也會給投資者帶來更大的投資損失,這就要求投資者要有很強(qiáng)的風(fēng)險意識和較好的控制風(fēng)險能力。因?yàn)樵谕顿Y過程中想準(zhǔn)確把握時機(jī)是非常難的。國內(nèi)證券界人士也表示,融券交易雖然意味著可實(shí)施做空,但具體操作較難把握,一般不要以不確切的不利消息作為做空的理由。而且投資者在投資過程中很可能碰到陷阱。在做空某只股票時,需要提防這只股票的莊家行為。

參考文獻(xiàn):

[1]毛建林,羅濤.關(guān)于我國引入融資融券交易機(jī)制的現(xiàn)實(shí)思考[J].商丘職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報,2006,(4).

篇7

關(guān)鍵詞：財務(wù)公司，商業(yè)銀行，風(fēng)險，風(fēng)險管理

 

金融機(jī)構(gòu)的核心能力是風(fēng)險管理能力，是否能夠妥善管理風(fēng)險，將決定金融機(jī)構(gòu)的盈虧和生死。因此，研究財務(wù)公司的風(fēng)險管理問題，提高其風(fēng)險管理的能力，對于財務(wù)公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展具有十分重要的意義。

1.財務(wù)公司風(fēng)險特點(diǎn)

（1）受體制性因素影響較大

與銀行經(jīng)營活動可能會受政府行政命令影響相比，財務(wù)公司的經(jīng)營活動受集團(tuán)的干預(yù)更加直接、更加具體，而且還會受到集團(tuán)所在行業(yè)的行業(yè)風(fēng)險影響。

（2）分布面廣

與銀行相比，財務(wù)公司除傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)外，還可以開展證券投資、保險等業(yè)務(wù)。因此風(fēng)險面較廣。

（3）集中度很高

目前財務(wù)公司以信貸業(yè)務(wù)為主，由于政策限制，信貸業(yè)務(wù)又集中在集團(tuán)。這種風(fēng)險資產(chǎn)的高度集中會給財務(wù)公司帶來較大風(fēng)險。

（4）結(jié)構(gòu)有側(cè)重點(diǎn)

在總體的風(fēng)險構(gòu)成上，體制性風(fēng)險和政策性風(fēng)險影響最大?？萍颊撐?。每類金融風(fēng)險也各有側(cè)重點(diǎn)?？萍颊撐?。

2.財務(wù)公司風(fēng)險管理策略

2.1建立全面風(fēng)險管理體系

全面風(fēng)險管理體系包括組織機(jī)構(gòu)體系、內(nèi)部控制制度和信息管理系統(tǒng)。組織機(jī)構(gòu)體系是硬件，內(nèi)部控制制度是軟件，信息管理系統(tǒng)是運(yùn)行平臺。

2.1.1建立完善的組織機(jī)構(gòu)體系

(1)改善股權(quán)結(jié)構(gòu)?！镀髽I(yè)集團(tuán)財務(wù)公司管理辦法》規(guī)定財務(wù)公司可以吸收40%以內(nèi)的集團(tuán)外股份。引入集團(tuán)外的戰(zhàn)略投資者，特別是國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略投資者，可以改變財務(wù)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)中一股獨(dú)大、股東價值觀過于趨同的局面，建立相互制衡的機(jī)制，保證決策的科學(xué)化，在公司的治理結(jié)構(gòu)中建立起風(fēng)險控制機(jī)制。

(2)保障董事會、監(jiān)事會正常運(yùn)轉(zhuǎn)。為了避免董事會、監(jiān)事會過而不問的形式主義情況，應(yīng)設(shè)立董事、監(jiān)事會辦公室，負(fù)責(zé)董事會、監(jiān)事會的日常工作。董事會、監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)在一個年度內(nèi)舉行一定次數(shù)的例會和臨時會議。這樣可以保障和促進(jìn)董事會、監(jiān)事會正常運(yùn)轉(zhuǎn)，使董事會、監(jiān)事會真正發(fā)揮總體上控制風(fēng)險的作用。

(3)設(shè)立獨(dú)立的、專門的風(fēng)險管理和監(jiān)督部門。風(fēng)險管理是一項復(fù)雜的系統(tǒng)管理工作，需要一個獨(dú)立的部門對風(fēng)險進(jìn)行全面管理。以獨(dú)立風(fēng)險管理部門為中心，與各個業(yè)務(wù)部門緊密聯(lián)系的風(fēng)險內(nèi)部管理系統(tǒng)是現(xiàn)代金融風(fēng)險管理的組織保障。

設(shè)立屬于董事會領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)險管理部和稽核部。風(fēng)險管理部具體負(fù)責(zé)制定風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制的制度和方法，定期將風(fēng)險情況向決策層和高級管理層報告。稽核部是全面風(fēng)險管理的監(jiān)督、評價部門，負(fù)責(zé)檢查、評價內(nèi)部控制的健全性、合理性和遵循性，督促各部門糾正內(nèi)部控制存在的問題。定期開展對風(fēng)險戰(zhàn)略、政策和程序的評估。

2.1.2健全內(nèi)部控制制度

(1)風(fēng)險管理基本原則。即樹立“全面、審慎、客觀、獨(dú)立、有效”的風(fēng)險管理理念。

(2)公司決策層和高級管理層的職責(zé)分工。董事會負(fù)責(zé)審批公司的總體經(jīng)營戰(zhàn)略和重大政策，確定可以接受的風(fēng)險水平，批準(zhǔn)各項業(yè)務(wù)的政策、制度和程序；董事會應(yīng)當(dāng)及時審查風(fēng)險管理部門和稽核部門提供的內(nèi)部控制評估報告，就內(nèi)部控制的有效性定期與管理層進(jìn)行討論，督促管理層落實(shí)整改措施。

高級管理層負(fù)責(zé)執(zhí)行董事會批準(zhǔn)的各項戰(zhàn)略、政策、制度和程序，負(fù)責(zé)建立授權(quán)和責(zé)任明確、報告關(guān)系清晰的組織結(jié)構(gòu)，建立識別、計量和管理風(fēng)險的程序，并建立和實(shí)施健全、有效的內(nèi)部控制，采取措施糾正內(nèi)部控制存在的問題。

監(jiān)事會在實(shí)施財務(wù)監(jiān)督的同時，負(fù)責(zé)對公司遵守法律規(guī)定的情況以及董事會、管理層履行職責(zé)的情況進(jìn)行監(jiān)督，要求董事會、管理層糾正損害公司利益的行為。

(3)部門規(guī)章制度規(guī)范和業(yè)務(wù)管理制度。建立部門內(nèi)的規(guī)章制度、崗位職責(zé)、崗位操作規(guī)范、業(yè)務(wù)操作流程，應(yīng)覆蓋所有的業(yè)務(wù)、崗位、環(huán)節(jié)，應(yīng)當(dāng)明確劃分相關(guān)部門之間、崗位之間、上下級機(jī)構(gòu)之間的職責(zé)，建立橫向與縱向的職責(zé)分離、相互監(jiān)督制約機(jī)制?？萍颊撐?。業(yè)務(wù)管理制度將跨部門的業(yè)務(wù)分配到各業(yè)務(wù)部門，明確各部門職責(zé)以及各部門之間的協(xié)作關(guān)系，保證各部門和環(huán)節(jié)銜接緊密，防范風(fēng)險。

(4)風(fēng)險管理制度。根據(jù)風(fēng)險管理的要求，將各種形態(tài)和各種業(yè)務(wù)的風(fēng)險和風(fēng)險的每個環(huán)節(jié)進(jìn)行分解，落實(shí)到部門規(guī)章制度、崗位職責(zé)、操作規(guī)范和業(yè)務(wù)管理制度中。風(fēng)險控制內(nèi)容既要包括信用風(fēng)險和操作風(fēng)險，又要包括流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險和市場風(fēng)險。既要包括對來自業(yè)務(wù)的風(fēng)險，也要包括計算機(jī)信息系統(tǒng)的風(fēng)險。對信息系統(tǒng)的職能權(quán)限、系統(tǒng)建設(shè)、網(wǎng)絡(luò)安全和日志數(shù)據(jù)等進(jìn)行控制。不僅注重單筆業(yè)務(wù)、單個客戶的風(fēng)險，還要重視對總體風(fēng)險的控制。不僅控制表內(nèi)業(yè)務(wù)風(fēng)險，也要控制表外業(yè)務(wù)風(fēng)險。風(fēng)險管理制度就像一根主線，將各個部門、各個崗位、各個操作環(huán)節(jié)、各類業(yè)務(wù)貫穿起來，使風(fēng)險管理工作成為一個整體。通過風(fēng)險管理制度的統(tǒng)一組織協(xié)調(diào)，形成風(fēng)險識別、風(fēng)險計量、風(fēng)險監(jiān)控、風(fēng)險決策、風(fēng)險避險等五個子系統(tǒng)。

2.1.3建立風(fēng)險管理信息系統(tǒng)

風(fēng)險的計量、監(jiān)控和評估需要獲取并處理全面、及時、準(zhǔn)確、大量的數(shù)據(jù)，這些都需要運(yùn)用計算機(jī)進(jìn)行處理，需要建立貫穿公司各個層次、各個部門、覆蓋各個業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)。通過風(fēng)險管理信息系統(tǒng)對信用狀況數(shù)據(jù)、市場價格數(shù)據(jù)、資產(chǎn)負(fù)債的流動性數(shù)據(jù)、資產(chǎn)負(fù)債的利率風(fēng)險敞口、交易操作情況進(jìn)行實(shí)時統(tǒng)計，進(jìn)而利用設(shè)計的風(fēng)險量化模型計算出信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險、操作風(fēng)險等各類風(fēng)險的量化指標(biāo)，并與設(shè)定的風(fēng)險額度進(jìn)行比較，最終對財務(wù)公司各類風(fēng)險作出量化的評估，為風(fēng)險管理決策提供依據(jù)。另外，風(fēng)險管理信息系統(tǒng)能夠?qū)︺y行業(yè)監(jiān)督管理委員會要求的監(jiān)管指標(biāo)計算并自動提示。對公司各級機(jī)構(gòu)、各部門、各類業(yè)務(wù)發(fā)生的交易特別是大額交易進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控，控制操作風(fēng)險。

2.2學(xué)習(xí)運(yùn)用先進(jìn)風(fēng)險管理技術(shù)

現(xiàn)代風(fēng)險管理越來越重視定量分析，大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計模型來識別、衡量和監(jiān)測風(fēng)險，這使得風(fēng)險管理越來越多地體現(xiàn)出客觀性和科學(xué)性的特征。在市場風(fēng)險方面有J.P.摩根提出的以VAR為基礎(chǔ)的市場風(fēng)險度量制Risk Metrics，在信用風(fēng)險方面有信用度量制Credit Metrics、瑞士信貸銀行推出的信用風(fēng)險量化模型Credit Risk+，在利率風(fēng)險方面有利率敏感性缺口管理法和有效持續(xù)期缺口管理法，在操作風(fēng)險方面有《新巴塞爾協(xié)議》提出的基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級計量法。對于以上的風(fēng)險管理技術(shù)，有些我們目前還不具備應(yīng)用于實(shí)際中的條件，在短期內(nèi)，財務(wù)公司風(fēng)險管理還是將定量與定性分析相結(jié)合。但風(fēng)險管理的趨勢將是更加強(qiáng)調(diào)定量分析，財務(wù)公司應(yīng)加強(qiáng)對先進(jìn)管理技術(shù)的學(xué)習(xí)，為以后打下基礎(chǔ)，逐步向先進(jìn)的風(fēng)險管理模式靠近

2.3探索運(yùn)用新的風(fēng)險管理工具

財務(wù)公司由于業(yè)務(wù)范圍受到約束，貸款對象只能集中于企業(yè)集團(tuán)成員單位，貸款的集中度很高，不符合風(fēng)險分散化的風(fēng)險管理原則。財務(wù)公司可以利用信用衍生產(chǎn)品，降低信用風(fēng)險。信用衍生工具主要有信用互換(Credit Swaps)、信用期權(quán)(Credit Option)、信用關(guān)聯(lián)票據(jù)(Credit-Linked Notes)三種主要形式。財務(wù)公司可以與銀行、保險公司或其他非銀行金融機(jī)構(gòu)開展違約期權(quán)和總收益互換等信用衍生產(chǎn)品交易。

2.4建立激勵約束機(jī)制、培育全員風(fēng)險管理文化

激勵約束機(jī)制是加強(qiáng)風(fēng)險管理工作的外力，培育全員的風(fēng)險管理文化則是加強(qiáng)內(nèi)力。培育全員的風(fēng)險管理文化，是成功的風(fēng)險管理最重要的因素，它要體現(xiàn)在具體工作上，做到內(nèi)控有明確的標(biāo)準(zhǔn)，業(yè)務(wù)有系統(tǒng)的流程，操作有詳細(xì)的手冊，過程有動態(tài)的監(jiān)控，事后有嚴(yán)格的考核。讓員工在自身工作中切身體會到風(fēng)險管理，讓風(fēng)險管理深入人心，使風(fēng)險防范成為一種自覺的意識，成為每一個員工自覺的行為，這無疑將大大提高風(fēng)險管理的效率。

篇8

第一部分：緒論

自2008年，美國次貸危機(jī)而引發(fā)的全球性金融危機(jī)，以其極強(qiáng)的殺傷力，使全球經(jīng)濟(jì)受損。中國在面對百年一遇的金融風(fēng)暴的同時，實(shí)體經(jīng)濟(jì)在面臨著巨大的危機(jī)考驗(yàn)。高新技術(shù)企業(yè)正是中國知識經(jīng)濟(jì)體系里面最基本的細(xì)胞。因此，在此危機(jī)重重的市場大背景下，筆者認(rèn)為有必要對中國企業(yè)特別是這些最基礎(chǔ)的高科技企業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行深入研究與分析，找出高新技術(shù)企業(yè)容易出現(xiàn)的風(fēng)險所在并針對其風(fēng)險提出有效可行的對策，盡可能的避免風(fēng)險所帶來的經(jīng)濟(jì)損失，從而使企業(yè)可以平穩(wěn)持續(xù)的發(fā)展下去。

高新技術(shù)技企業(yè)即指以從事先進(jìn)科技技術(shù)的研究與開發(fā)，生產(chǎn)高技術(shù)含量的產(chǎn)品的企業(yè)。與傳統(tǒng)技術(shù)領(lǐng)域的企業(yè)相比，高新技術(shù)企業(yè)屬于技術(shù)密集型、資本密集型、人才密集型的企業(yè)。產(chǎn)品特點(diǎn)：成長性強(qiáng)、生產(chǎn)周期短、更新速度快、附加值高、市場滲透能力強(qiáng)等。中國高新技術(shù)企業(yè)的生產(chǎn)是完全依賴于高新的創(chuàng)新技術(shù)及人力資本。因此，中國高新技術(shù)企業(yè)的組織形式和管理結(jié)構(gòu)一般沒有固定的模式，企業(yè)沒有現(xiàn)成的經(jīng)驗(yàn)可循，企業(yè)的發(fā)展完全需要自己的探索。據(jù)調(diào)查在企業(yè)發(fā)展過程中失敗的案例過多，這是由于高新技術(shù)行業(yè)的高風(fēng)險特點(diǎn)導(dǎo)致的，所以也就更加突出了企業(yè)引用風(fēng)險管理的重要性及必然性。但目前中國許多企業(yè)對如何用風(fēng)險管理管理其公司還存在諸多問題：一是面對企業(yè)風(fēng)險重視不足，或者有些企業(yè)只是一味避險從而導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展不力，或是過于自信盲目冒險導(dǎo)致經(jīng)營失敗;二是對風(fēng)險管理認(rèn)識不足，不能很好的運(yùn)用風(fēng)險管理中所提出的原理及方法去有效的對風(fēng)險進(jìn)行預(yù)防、控制，對風(fēng)險進(jìn)行合理處理。這些問題的存在對高新技術(shù)企業(yè)的可持續(xù)成長產(chǎn)生了深刻的影響。高新技術(shù)企業(yè)要實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展，必須有與之相適應(yīng)的針對高新技術(shù)企業(yè)特點(diǎn)的風(fēng)險管理方法相配合，從而達(dá)到適當(dāng)控制其發(fā)展預(yù)期中的不確定性，降低損失發(fā)生的可能和嚴(yán)重程度的目的而這恰好是中國大多數(shù)高新技術(shù)企業(yè)目前最缺乏的。因此有必要對高新技術(shù)企業(yè)的風(fēng)險特征、風(fēng)險運(yùn)動規(guī)律、風(fēng)險防范對策等問題進(jìn)行研究，以掌握其產(chǎn)生、發(fā)展、動態(tài)變化的規(guī)律，促進(jìn)高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)的可持續(xù)成長。

第二部分：文獻(xiàn)理論綜述

全面風(fēng)險管理(Comprehensive risk management)，是對影響企業(yè)效益的多種風(fēng)險因素進(jìn)行辨識和評估，并在整個企業(yè)范圍內(nèi)實(shí)行相應(yīng)的戰(zhàn)略以管理和控制這些風(fēng)險。全面風(fēng)險管理是對傳統(tǒng)的可保風(fēng)險管理的超越，它的目標(biāo)是把企業(yè)面臨的所有風(fēng)險都納入到一個有機(jī)的具有內(nèi)在一致性的管理框架中去。系統(tǒng)構(gòu)架包括：企業(yè)風(fēng)險管理目標(biāo)，企業(yè)風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，企業(yè)風(fēng)險管理程序集企業(yè)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)。

企業(yè)全面風(fēng)險管理的目標(biāo)要符合企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)與企業(yè)戰(zhàn)略管理活動的要求，從而期限企業(yè)的利益最大化。因此，企業(yè)的的風(fēng)險風(fēng)險管理目標(biāo)要在企業(yè)的戰(zhàn)略引導(dǎo)下制定總目標(biāo)，然后針對企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)及各項活動對總目標(biāo)進(jìn)行分解，從而制定出每一個風(fēng)險管理的子目標(biāo)。全面風(fēng)險管理為了保證其全面性，要人人參與企業(yè)的風(fēng)險管理活動中來，并需要建立風(fēng)險管理部門進(jìn)行監(jiān)督管理。本文建議，企業(yè)應(yīng)建立一個獨(dú)立有效的風(fēng)險管理部門，由總經(jīng)理及個部門經(jīng)理構(gòu)成，并設(shè)立風(fēng)險委員會，定期出風(fēng)險報告。將風(fēng)險意識融入到企業(yè)文化中去，要注重企業(yè)員工風(fēng)險管理知識的培訓(xùn)，通過培訓(xùn)使員工知道什么是風(fēng)險，什么是風(fēng)險管理及本企業(yè)的風(fēng)險類型及管理策略，從而強(qiáng)化員工的風(fēng)險意識，不斷提高員工的風(fēng)險管理能力和水平。

及時處理內(nèi)外部信息，要隨時掌握企業(yè)的內(nèi)部信息，包括生產(chǎn)、銷售、財務(wù)個方面的信息。外部信息，要及時掌握國家政策法律法規(guī)、利率匯率、資本和股票信息及行業(yè)發(fā)展動態(tài)。要想很好的對風(fēng)險進(jìn)行管理控制，首先要知道影響中國高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展或成敗的因素都有哪些，這些因素也很既有可能成為影響企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險因素。國內(nèi)外學(xué)者對因素進(jìn)行了大量研究。通過總結(jié)，將影響高新技術(shù)企業(yè)的風(fēng)險影響因素分為五大類：環(huán)境因素、技術(shù)及產(chǎn)品因素、市場因素、管理能力因素和融資因素。此國內(nèi)外學(xué)者對此風(fēng)險因素樹的歸納與總結(jié)，使我們更加直觀清晰看清影響中國高新技術(shù)企業(yè)的個個因素，成為風(fēng)險管理識別中風(fēng)險列表中因素的重要來源的總結(jié)為后續(xù)研究提供了有效的參考。

目前中國高新技術(shù)企業(yè)還沒有一套完整的風(fēng)險管理辦法，未設(shè)置專門的風(fēng)險管理部門，甚至還有許多企業(yè)根本不了解何為風(fēng)險管理，有何好處及其風(fēng)險管理的相應(yīng)辦法。目前中國高新技術(shù)企業(yè)風(fēng)險管理所采用的辦法往往還是靠企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者通過其經(jīng)驗(yàn)對企業(yè)發(fā)展過程中可能存在的風(fēng)險做決策判斷。十分之不科學(xué)，也給企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者帶來了很大的壓力。

第三部分：研究方法與設(shè)計

本研究根據(jù)研究目的，采取實(shí)質(zhì)性研究的放法：首先透過對文獻(xiàn)及其相關(guān)風(fēng)險管理概念的研究并結(jié)合高新技術(shù)企業(yè)的企業(yè)特點(diǎn)及其風(fēng)險因素擬定高新技術(shù)企業(yè)風(fēng)險管理構(gòu)架及訪談大綱、調(diào)查問卷作為本研究工具。第二，進(jìn)行前導(dǎo)研究并針對缺失加以改善。第三，對研究對象濟(jì)南市S公司的員工進(jìn)行深度訪談和問卷調(diào)查的形式，進(jìn)一步深度了解企業(yè)風(fēng)險管理控制的現(xiàn)狀及解決策略。第四，對方談及問卷調(diào)查資料結(jié)果進(jìn)行分析，歸納總結(jié)結(jié)論。針對本文的研究原因、研究目的及研究問題進(jìn)行文獻(xiàn)討論，擬定高新技術(shù)企業(yè)風(fēng)險管理構(gòu)架草案，通過對中國山東省濟(jì)南市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園企業(yè)的進(jìn)一步調(diào)查研究，高新技術(shù)企業(yè)風(fēng)險管理構(gòu)架。研究目的是為了進(jìn)步一發(fā)展出合適中國高新技術(shù)企業(yè)風(fēng)險管理構(gòu)架。通過對國內(nèi)外風(fēng)險管理相關(guān)理論研究，結(jié)合中國高新技術(shù)企業(yè)的企業(yè)特點(diǎn)，以2006年中國出臺的COSO企業(yè)全面風(fēng)險管理框架參照，擬定中國高新技術(shù)企業(yè)風(fēng)險管理構(gòu)架。

第四部分：研究結(jié)果分析

采用問卷調(diào)查的方法對濟(jì)南50家高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)行問卷調(diào)查，通過數(shù)據(jù)收集整理，從而對高新技術(shù)企業(yè)風(fēng)險因素對企業(yè)成敗的影響進(jìn)行分析。為評價每一風(fēng)險因素的影響程度，本文應(yīng)用問卷調(diào)查法，對濟(jì)南高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)行了調(diào)查，共發(fā)出問卷50份，回收47份，去除無效問卷5份，得到有效問卷42份。問答方式是請創(chuàng)業(yè)者或者創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊成員就每一風(fēng)險因素對高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)成敗的影響程度進(jìn)行評分。評分標(biāo)準(zhǔn)為：無影響O分，影響作用低評1一3分，影響作用一般評4一6 分，影響作用突出評7一9分，即評分區(qū)間[0，9〕。22個因素的總排序，兼顧各因素類的單排序，我們可以看出影響高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)成敗的關(guān)鍵風(fēng)險因素是：1、企業(yè)創(chuàng)始人素質(zhì)的高低;2、技術(shù)創(chuàng)新能力的大小;3、市場營銷能力強(qiáng)弱;4、消費(fèi)者需求變動因素;5、新產(chǎn)品開發(fā)能力;6、國內(nèi)主要競爭對手因素;7、企業(yè)初始階段團(tuán)隊的結(jié)構(gòu)是否合理;8、創(chuàng)始人對行業(yè)的熟悉程度;9、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù);10、資源整合能力。從這十個關(guān)鍵性要素的分布來看，影響高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)成功的因素可以總結(jié)為：管理能力因素、技術(shù)及產(chǎn)品因素和環(huán)境因素三大類。通過此問卷調(diào)查所得出的數(shù)據(jù)結(jié)果，更好幫助我們有針對性對企業(yè)所存在的重點(diǎn)因素風(fēng)險進(jìn)行分析預(yù)調(diào)查。

風(fēng)險管理過程的第一步就是風(fēng)險管理小組的建立，該小組成員職責(zé)明確，避免混淆(宋明哲，2005)。風(fēng)險管理小組由總經(jīng)理，生產(chǎn)副總，各個部門主管組成，定期對公司風(fēng)險進(jìn)行評估、考核及驗(yàn)收相應(yīng)風(fēng)險管理策略工作。風(fēng)險識別即確認(rèn)風(fēng)險的來源。然而有效而又全面的方法，建議S公司風(fēng)險的識別可以讓全員參與，采用頭腦風(fēng)暴法，將公司可能存在的風(fēng)險列舉出來。還可借鑒別的公司所出現(xiàn)的風(fēng)險，列出風(fēng)險清單。列出本公司的可能存在的風(fēng)險清單。確認(rèn)風(fēng)險的來源后，要對風(fēng)險進(jìn)行分析與衡量。公司可以從風(fēng)險損失頻率和損失幅度兩點(diǎn)來衡量風(fēng)險。風(fēng)險損失頻率的衡量。損失的頻率是指在特定期間內(nèi)，特定數(shù)量的風(fēng)險單位，遭受特定損失的次數(shù)，以概率表示，分為五類：一定發(fā)生，經(jīng)常發(fā)生，常發(fā)生，可能發(fā)生，極少發(fā)生。風(fēng)險損失幅度的衡量。損失幅度是指此風(fēng)險的發(fā)生可能給企業(yè)造成利潤損失的大小。分為五類：極小，不嚴(yán)重，中等，很嚴(yán)重，最嚴(yán)重。

風(fēng)險預(yù)防：對損頻率低損失幅度小的風(fēng)險，可事先采用相應(yīng)的措施以預(yù)防和阻止風(fēng)險損失的發(fā)生，防患于未然。風(fēng)險回避：對損失頻率高且損失幅度高的風(fēng)險，即對此類風(fēng)險有意識的加以回避。風(fēng)險轉(zhuǎn)移：損失頻率低損失幅度大的風(fēng)險，企業(yè)可將自己不能承擔(dān)的或不愿意承擔(dān)的以及超過自身財務(wù)能力的風(fēng)險損失或損失的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償責(zé)任以某種方式轉(zhuǎn)移給其他單位或個人的一種措施。風(fēng)險利用：損失頻率高損失幅度小的風(fēng)險，即企業(yè)面對可能的或己經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險，自覺地加以利用，造成有利于企業(yè)某方面利益的結(jié)果"總之，在風(fēng)險發(fā)生之前，最大限度地降低致?lián)p事件發(fā)生的概率;在損失發(fā)生之后，盡可能地減輕損失程度，這是風(fēng)險管理的目的所在。風(fēng)險管理小組副組長擬定風(fēng)險管理策略實(shí)施計劃書，并將任務(wù)下達(dá)給各個小組成員，由個小組成員監(jiān)督執(zhí)行每個部門的相應(yīng)風(fēng)險管理策略。風(fēng)險管理小組組長負(fù)責(zé)總監(jiān)督。

第五部分：研究結(jié)論

綜合第四章研究結(jié)果與討論，呼應(yīng)本研究的目的與研究問題，提出三部分結(jié)論第一部分為中國高新技術(shù)企業(yè)風(fēng)險管理之現(xiàn)狀;第二部分中國高新技術(shù)企業(yè)風(fēng)險管理構(gòu)架的內(nèi)容;第三為此企業(yè)風(fēng)險管理構(gòu)架在實(shí)施中存在的困難與解決策;各項結(jié)論如下。

(一)中國高新技術(shù)風(fēng)險管理之現(xiàn)狀。中國企業(yè)對風(fēng)險管理的認(rèn)識不足。風(fēng)險管理是什么;風(fēng)險管理的管理手段主要有哪些;怎樣實(shí)施風(fēng)險管理;諸如此類的這些問題在許多企業(yè)管理者的腦海中還是一片空白。風(fēng)險管理機(jī)制尚未形成。大多數(shù)企業(yè)面對風(fēng)險處于被動狀態(tài)，并沒有形成預(yù)先防控風(fēng)險的意識。風(fēng)險管理機(jī)制不夠線圈，漏洞多，監(jiān)督管理難以落實(shí)，許多企業(yè)的風(fēng)險管理力度明顯弱化，形同虛設(shè)。對風(fēng)險管理的框架或技術(shù)運(yùn)動水平較差。目前中國企業(yè)風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)不足，專業(yè)從事風(fēng)險管理方面的人才少，風(fēng)險管理的技術(shù)方法掌握程度低，運(yùn)用水平差。

(二)中國高新技術(shù)企業(yè)風(fēng)險管理構(gòu)架內(nèi)容。依據(jù)文獻(xiàn)探討，出題草案;根據(jù)對特定研究對象濟(jì)南新技術(shù)企業(yè)問卷調(diào)查及訪談式的研究進(jìn)一步完善風(fēng)險管理構(gòu)架內(nèi)容。建立風(fēng)險管理委員會，給出風(fēng)險管理相應(yīng)管理步驟：風(fēng)險識別，風(fēng)險衡量，風(fēng)險策略的選擇，風(fēng)險控制的執(zhí)行。希望補(bǔ)充現(xiàn)在高新技術(shù)企業(yè)風(fēng)險管理現(xiàn)狀值不足，提升風(fēng)險管理品質(zhì)。

(三)企業(yè)在實(shí)施風(fēng)險管理構(gòu)架中所存在的問題與解決建議。問題：第一，在實(shí)施企業(yè)風(fēng)險管理構(gòu)架中，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者起到?jīng)Q定性作用。一個新的管理模式的實(shí)施，首先要得到企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的同意與支持。特別是像高新技術(shù)企業(yè)多以家族式組織模式的企業(yè)，企業(yè)中領(lǐng)導(dǎo)者一人獨(dú)大的現(xiàn)象更為嚴(yán)重。所以要想推廣此風(fēng)險管理構(gòu)架，必須需要得到領(lǐng)導(dǎo)者的認(rèn)同。第二，目前中國在企業(yè)風(fēng)險管理相關(guān)領(lǐng)域人才尤為欠缺，雖然有了相應(yīng)的管理模式，單沒有相應(yīng)的人才加以實(shí)施，也是目前中國高新技術(shù)企業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展面臨又一重大難題。

篇9

風(fēng)險控制個人工作總結(jié)一****年10月下旬，我來到**墾小額貸款公司。按照安排，分配到了公司風(fēng)險控制部工作。

風(fēng)控部的主要職能是對信貸部提供的每筆貸款業(yè)務(wù)，進(jìn)行審查，同時撰寫風(fēng)險控制報告，分析貸款企業(yè)的財務(wù)狀況。著重從經(jīng)營和法律角度來判斷可能出現(xiàn)的違約情況，提高風(fēng)險預(yù)測能力。并及時對貸款申請人實(shí)施回訪制度，跟蹤收集貸款申請人的貸后會計報表，做好貸后管理。

在近兩個月的工作中，感謝領(lǐng)導(dǎo)和同事們對我的關(guān)心指導(dǎo)和熱情幫助。我著重學(xué)習(xí)了本公司和風(fēng)控部的規(guī)章制度和相關(guān)業(yè)務(wù)知識，并在部門領(lǐng)導(dǎo)的指導(dǎo)下，進(jìn)行了一些業(yè)務(wù)的初步嘗試。在財務(wù)、法律方面遇到難題時，我會主動地向他們請教，他們也會及時的給我指導(dǎo)。通過不斷的學(xué)習(xí)和總結(jié)，使得自己對本部門的工作性質(zhì)、業(yè)務(wù)內(nèi)容和工作規(guī)則有了一定的了解和認(rèn)識。在工作期間能認(rèn)真完成領(lǐng)導(dǎo)布置的任務(wù)，遵守紀(jì)律、關(guān)心集體、團(tuán)結(jié)同志。

經(jīng)過這一段時間的工作，看到了自己在理論和實(shí)踐操作上的不足之處。如在撰寫風(fēng)控報告時，由于缺乏相關(guān)專業(yè)知識，很難對貸款企業(yè)的財務(wù)信息做出透徹分析;對《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》、《合同法》等法律法規(guī)中的相關(guān)法律條款不能做到熟練的綜合運(yùn)用;對很多事情考慮的不夠具體全面。這都要在今后的工作中，更多地向公司領(lǐng)導(dǎo)和同事們虛心請教和學(xué)習(xí)。同時，克服自身困難，善于發(fā)現(xiàn)自己的缺點(diǎn)并及時改正

總之，在新的一年里，我們將按照公司的安排，盡最大努力來完成各項決策的具體實(shí)施，加強(qiáng)業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，認(rèn)真開展工作，不斷提高加強(qiáng)風(fēng)險防范的能力，為公司的加快發(fā)展貢獻(xiàn)一份力量

風(fēng)險控制個人工作總結(jié)二****年上半年，在銀行的正確領(lǐng)導(dǎo)下，在各部門的支持幫助下，我按照銀行工作精神，圍繞中心，突出重點(diǎn)，狠抓落實(shí)，注重實(shí)效，在自身工作崗位上認(rèn)真履行職責(zé)，較好地完成自己的工作任務(wù)，取得了一定的成績?，F(xiàn)將****年上半年個人工作情況總結(jié)如下：

一、抓好自身建設(shè)，全面提高素質(zhì)

我作為一名風(fēng)險管理員，肩負(fù)著銀行賦予的重要工作職責(zé)，知道自己責(zé)任重大，努力按照政治強(qiáng)、業(yè)務(wù)精、善管理的復(fù)合型高素質(zhì)的要求對待自己，加強(qiáng)政治理論與業(yè)務(wù)知識學(xué)習(xí)，全面提高自己的政治、業(yè)務(wù)和管理素質(zhì)，為做好風(fēng)險管理工作打下扎實(shí)基礎(chǔ)。在實(shí)際工作中，我做到愛崗敬業(yè)、履行職責(zé)，吃苦在前，享樂在后，全力實(shí)踐“團(tuán)結(jié)、務(wù)實(shí)、嚴(yán)謹(jǐn)、拼搏、奉獻(xiàn)”的時代精神，提高工作效率與工作質(zhì)量，促進(jìn)銀行風(fēng)險管理工作深入發(fā)展。

二、刻苦勤奮努力，全面做好風(fēng)險管理工作

****年1－3月，我參與銀行信貸管理系統(tǒng)優(yōu)化、測試工作，****年3月20日回風(fēng)險管理部工作，這期間，我刻苦勤奮、認(rèn)真努力工作，主要完成以下五方面工作：

一是對全行72個個人類貸款管理制度辦法和操作規(guī)程進(jìn)行了認(rèn)真的梳理，針對操作風(fēng)險方面存在制度缺失、缺陷問題，撰寫了《關(guān)于完善個人貸款制度防控治理借名假冒名貸款的建議》分析報告。

二是針對我部使用二期系統(tǒng)的情況，撰寫了信貸管理二期系統(tǒng)修改、完善建議，供部門領(lǐng)導(dǎo)參考；對信貸管理部制訂修改的《重慶農(nóng)村商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)基本制度》等五個制度辦法進(jìn)行初審，提出十多條修改意見建議；參與開展信貸管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)質(zhì)量調(diào)研工作，提出意見和建議；完成了風(fēng)險管理基本制度和操作風(fēng)險管理辦法的后評審工作，并提交合規(guī)管理部審核。完成信貸管理部、電子銀行部和信用卡部提供的19個現(xiàn)行制度辦法和操作規(guī)程的制度后評價工作，提出完善和修改建議。

三是按數(shù)據(jù)清理相關(guān)方案要求，對兩家支行信貸管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)地核查，并就出現(xiàn)的問題進(jìn)行分析，提交相關(guān)工作底稿。對德勤公司披露的2011年底各逾期檔次與我行1104報表數(shù)據(jù)不一致的情況，到兩家支行實(shí)地調(diào)研，了解并分析產(chǎn)生不一致的原因，并上報相關(guān)部門。

四是完成全行****年底貸款期限類型分布，****年底和****年底全行十大貸款客戶的貸款余額、占比及排名等數(shù)據(jù)的分析工作，并形成相關(guān)表格資料。根據(jù)《關(guān)于完善個人貸款制度防控治理借名假冒名貸款的建議》分析報告所反映的問題，對個人業(yè)務(wù)部、三農(nóng)事業(yè)部和合規(guī)管理部進(jìn)行了風(fēng)險提示。對全行X年一、二、三季度即將到期的大額貸款進(jìn)行分類匯總分析，對所涉及的支行進(jìn)行風(fēng)險提示，共計發(fā)出貸款到期風(fēng)險提示書86份。完成****年底我行小額農(nóng)戶信用貸款違約情況的統(tǒng)計工作。

五是按要求，準(zhǔn)確及時上報1104報表。參與普華永道、德勤等公司就我行實(shí)施信用風(fēng)險內(nèi)評法的相關(guān)問題交流會。

三、培養(yǎng)良好作風(fēng)，促進(jìn)工作發(fā)展

做好銀行風(fēng)險管理工作，除了業(yè)務(wù)知識與技能外，更主要的是工作作風(fēng)。作為一名風(fēng)險管理的新兵，我嚴(yán)格要求自己，培養(yǎng)良好作風(fēng)，以嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度對待工作，承擔(dān)自己的責(zé)任，認(rèn)真對待每一項工作，按時完成任務(wù)，提高工作質(zhì)量，向銀行交出一份合格答卷，促進(jìn)風(fēng)險管理工作發(fā)展，確保銀行資產(chǎn)安全，實(shí)現(xiàn)最大效益。

四、下一步工作打算

篇10

根據(jù)《建設(shè)部關(guān)于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的公告》（建設(shè)部公告第127號）， 房地產(chǎn)是指“可開發(fā)的土地及其地上定著物、建筑物，包括物質(zhì)實(shí)體和依托于物質(zhì)實(shí)體上的權(quán)益。”

房地產(chǎn)作為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)，其健康發(fā)展與否對國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著非常重要的作用。房地產(chǎn)業(yè)作為一個典型的資本密集型產(chǎn)業(yè)，充足的資本支持是其健康發(fā)展的必要條件。但近兩年房地產(chǎn)企業(yè)面臨著前所未有的資金鏈壓力，部分中小房地產(chǎn)企業(yè)逐漸顯現(xiàn)資金鏈斷裂的危險。長期以來，因融資成本的考慮，我國房地產(chǎn)業(yè)的融資渠道主要集中在商業(yè)銀行貸款，融資渠道的單一性不可避免地給房地產(chǎn)金融的發(fā)展埋下了風(fēng)險的隱患。在此背景下，信托、證券、基金等投融資渠道近年來發(fā)展迅猛，在一定程度上豐富了房地產(chǎn)企業(yè)多元化融資的問題，降低了企業(yè)的融資風(fēng)險。

我國房地產(chǎn)信托發(fā)展現(xiàn)狀及優(yōu)劣勢

根據(jù)2013年年末的信托行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，信托公司受托管理的資產(chǎn)規(guī)模已超過10萬億，超過保險公司，成為四大金融支柱中僅次于銀行的金融機(jī)構(gòu)。而在信托公司的業(yè)務(wù)分類中，房地產(chǎn)信托占據(jù)了可觀比例，這與信托模式的多樣性及房地產(chǎn)的資金需求量大且能承受高額的資金成本關(guān)系密切。

根據(jù)《中華人民共和國信托法》的規(guī)定，“信托，是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為?！痹趯?shí)務(wù)操作中，房地產(chǎn)信托從委托財產(chǎn)類別上主要有房地產(chǎn)財產(chǎn)信托和房地產(chǎn)資金信托。前者是指房地產(chǎn)企業(yè)作為委托人，以其所有的房地產(chǎn)或者財產(chǎn)收益權(quán)委托信托公司設(shè)立自益信托，通過向社會投資者轉(zhuǎn)讓全部或者部分信托受益權(quán)，使其成為最終受益人而獲得相應(yīng)資金用于房地產(chǎn)項目的活動。后者是指委托人基于對信托公司的信任，將自己合法擁有的資金委托給信托公司，由信托公司將資金用于房地產(chǎn)項目。

近幾年，房地產(chǎn)信托項目發(fā)展迅猛，風(fēng)險累積，為抑制“井噴”式的發(fā)展速度和規(guī)模風(fēng)險，銀監(jiān)部門不斷出臺各類監(jiān)管文件，從2008年《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于加強(qiáng)信托公司房地產(chǎn)、證券業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)問題的通知》，到2014年4月《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于信托公司風(fēng)險監(jiān)管的指導(dǎo)意見》，對房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管程度逐步深化。

房地產(chǎn)信托易發(fā)的風(fēng)險狀況

（一）房地產(chǎn)項目建設(shè)及銷售風(fēng)險

如果目標(biāo)項目未能按照原定開發(fā)進(jìn)度順利實(shí)施，或因任何原因?qū)е马椖亢罄m(xù)建設(shè)資金不能按照預(yù)期安排及時到位，將影響項目不能按期建設(shè)完工和銷售。

（二）經(jīng)營風(fēng)險

房地產(chǎn)公司的經(jīng)營狀況以及發(fā)展的各種因素，如管理能力、財務(wù)狀況、市場前景、人員素質(zhì)、技術(shù)能力等，可能影響其盈利和運(yùn)作能力。

（三）信用與流動性風(fēng)險

若項目未能按期開發(fā)并取得預(yù)期收入，由于經(jīng)濟(jì)形勢和市場環(huán)境的變化，當(dāng)需要處置擔(dān)保物時，可能發(fā)生擔(dān)保物不能順利變現(xiàn)、甚至貶值情形。且可能發(fā)生房地產(chǎn)公司及擔(dān)保人惡意或者非惡意違約情形。

（四）管理風(fēng)險

信托財產(chǎn)運(yùn)作過程中可能由于信托公司的信托資金運(yùn)用、管理部門對市場和經(jīng)濟(jì)形勢判斷失誤、獲取的信息不全等，導(dǎo)致信托項目風(fēng)險。

房地產(chǎn)信托風(fēng)險管理

（一）信用風(fēng)險管理

在項目的前期運(yùn)作中，組織專人進(jìn)行項目盡職調(diào)查。針對創(chuàng)新類信托項目，聘請律師事務(wù)所擬訂或?qū)徍撕贤?，并在合同中設(shè)立違約及擔(dān)保制度。

（二）市場風(fēng)險管理

通過加強(qiáng)市場調(diào)查、研究及分析，盡量對股價、利率、匯率等市場要素有較全面準(zhǔn)確的了解；而對于較復(fù)雜的特定市場且不能有效了解和把握其風(fēng)險的，一般采取謹(jǐn)慎原則、保守操作；同時，在業(yè)務(wù)拓展或產(chǎn)品推介時，除信托文件明示風(fēng)險外，信托公司必須向投資者明確說明市場因素變化帶來的不利影響。

（三）操作風(fēng)險管理

在財務(wù)管理、內(nèi)部稽核、資金運(yùn)作、賬戶管控、客戶檔案管理等方面，嚴(yán)格按信托法規(guī)及信托文件設(shè)定相應(yīng)的管理崗位，堅持固有和信托業(yè)務(wù)的分離，設(shè)置專人專崗，明確管理職責(zé)及審批權(quán)限，嚴(yán)格執(zhí)行核保核簽管理辦法，并通過內(nèi)部郵件系統(tǒng)、審批流程等標(biāo)準(zhǔn)化、系統(tǒng)化的管理方式，最大程度地控制內(nèi)部管理方面的風(fēng)險。

（四）不斷完善風(fēng)險控制措施

從信用履約能力、償債能力、盈利能力、經(jīng)營及發(fā)展能力等五個方面綜合考量客戶信用等級。科學(xué)評價企業(yè)信用狀況，準(zhǔn)確識別、度量信用風(fēng)險。針對每個信托項目，合理運(yùn)用多種風(fēng)控措施，包括：以不動產(chǎn)作抵押，定期追加在建工程抵押；公司股東及實(shí)際控制人提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。建筑承包方出具書面承諾放棄項目工程款的優(yōu)先受償權(quán)等。監(jiān)管房地產(chǎn)企業(yè)的資金使用，要求房地產(chǎn)企業(yè)在監(jiān)管銀行開立監(jiān)管賬戶，用于歸集銷售款，在房地產(chǎn)企業(yè)的銀行賬戶預(yù)留印鑒上加蓋信托公司監(jiān)管人員名章，對資金使用進(jìn)行逐筆審批，封閉運(yùn)行。

（五）加強(qiáng)貸后管理

切實(shí)落實(shí)風(fēng)控措施，確保項目按計劃執(zhí)行，防止項目運(yùn)行偏離最初的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計范圍。建立信托經(jīng)理負(fù)責(zé)制，信托經(jīng)理應(yīng)對項目銷售、建設(shè)風(fēng)險進(jìn)行主動管理。

信托公司應(yīng)設(shè)置專門的項目管理部門，委派專人定期逐一排查各項目，按時收集房地產(chǎn)公司財務(wù)報表、銷售臺賬；實(shí)施全面的人員派駐制管理，通過派出董事和財務(wù)管理人員、委托銀行監(jiān)管賬戶等形式對房地產(chǎn)公司重大事項、資金使用、銷售款回籠等情況進(jìn)行現(xiàn)場監(jiān)管，密切關(guān)注項目可能出現(xiàn)的風(fēng)險，確保項目的安全運(yùn)轉(zhuǎn)。