導語：如何才能寫好一篇區(qū)塊鏈與資產(chǎn)管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈技術(shù)；應用；風險管理

區(qū)塊鏈作為信息領(lǐng)域的前沿技術(shù)，正在技術(shù)創(chuàng)新和風投領(lǐng)域掀起一波浪潮。以區(qū)塊鏈為技術(shù)支撐的產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，金融行業(yè)是其優(yōu)先落地應用的主要領(lǐng)域，基于對區(qū)塊鏈的探索及其自身的發(fā)展，區(qū)塊鏈技術(shù)的觸角在未來會伸向越來越多的其他領(lǐng)域和行業(yè)。然而，正是從金融行業(yè)發(fā)現(xiàn)區(qū)塊鏈在實際應用中會帶來資產(chǎn)和管理上的風險損失，因此本文針對區(qū)塊鏈在哪些領(lǐng)域得到了哪些應用、現(xiàn)狀如何、應用中的風險如何評估及評價，試做一些探討。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)介紹

（一）概念。對區(qū)塊鏈概念的理解可以分為狹義和廣義兩個層次。狹義視角下，區(qū)塊鏈指的是一種特殊的鏈式數(shù)據(jù)存儲結(jié)構(gòu)；廣義視角下，區(qū)塊鏈是一種技術(shù)集合，其中包括幾種基礎技術(shù)，如分布式存儲、加密算法、點對點網(wǎng)絡等。用戶基于共識協(xié)議和分布式架構(gòu)技術(shù)進行可信數(shù)據(jù)的交換以及存儲是區(qū)塊鏈在實際應用中發(fā)揮的主要作用。目前為止，區(qū)塊鏈技術(shù)在行業(yè)內(nèi)還未形成統(tǒng)一定義。2016年10月，由中國工業(yè)和信息化部的《中國區(qū)塊鏈技術(shù)和應用發(fā)展白皮書》將區(qū)塊鏈技術(shù)描述為分布式數(shù)據(jù)存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術(shù)的新型應用模式。（二）優(yōu)勢及劣勢1、核心優(yōu)勢。當前，信息技術(shù)處于一個快速發(fā)展的時代，然而信息有效性和數(shù)據(jù)可靠性卻無法得到保證，區(qū)塊鏈的出現(xiàn)由于其技術(shù)的特殊機制，其中的數(shù)據(jù)具有“可信”的寶貴特征，使得我們對數(shù)據(jù)高效率的獲取看到了一線希望。下文介紹區(qū)塊鏈技術(shù)在應用中的主要優(yōu)勢。（1）集體維護。在區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)系統(tǒng)中，除交易用戶的私有信息會被加密，其余數(shù)據(jù)系統(tǒng)均對所有節(jié)點用戶開放。因此區(qū)塊鏈網(wǎng)絡中的數(shù)據(jù)會受到所有具有維護功能節(jié)點的共同維護，由于所有節(jié)點都有訪問的權(quán)限，通過公共鏈的公開接口，任何人都可以對區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)以及相關(guān)應用進行查詢和開發(fā)，系統(tǒng)信息處于高度透明狀態(tài)。（2）去中心化。區(qū)塊鏈使用分布式賬本核算和存儲，采用對等網(wǎng)絡技術(shù)對數(shù)據(jù)進行存儲，打破原有利用中心化的硬件和管理機構(gòu)管理數(shù)據(jù)的方式。區(qū)塊鏈中所有節(jié)點的權(quán)利和義務都相等，單獨節(jié)點的變動無法對整個系統(tǒng)的整體運作產(chǎn)生影響，以此保證節(jié)點之間的相對獨立性以及系統(tǒng)運行的整體性。（3）無需信任系統(tǒng)。區(qū)塊鏈的節(jié)點之間遵循一套固定算法進行交換，參與人無需對任何人信任，系統(tǒng)的安全性反而會隨著參與點的增加而提高。因此，在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中的交易雙方無需通過傳統(tǒng)公開信息的方式產(chǎn)生相互信任，這將有助于系統(tǒng)交易過程中的信用累積。（4）信息不可篡改。在信息進入?yún)^(qū)塊鏈網(wǎng)絡之前需要經(jīng)過驗證，驗證通過之后被添加至區(qū)塊鏈就會被永久存儲，無法篡改。在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中按照時間先后順序生成一套不可篡改、可信任的數(shù)據(jù)庫，以此規(guī)避一些由于數(shù)據(jù)篡改產(chǎn)生的不法行為。這也決定了區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)極高的穩(wěn)定性和可靠性。2、核心劣勢。由于區(qū)塊鏈技術(shù)的應用尚處于不成熟階段，其帶來優(yōu)勢的同時也出現(xiàn)不可避免的缺點，甚至有些優(yōu)勢在某些方面也會成為技術(shù)本身的劣勢。（1）無隱私性。區(qū)塊鏈采用分布式賬本核算和存儲數(shù)據(jù)，在公有鏈上等于每個節(jié)點的用戶都可以查看完整賬本，同時由于區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)存儲、管理交易過程的可追溯性，交易過程中的數(shù)據(jù)都是公開透明的。這就意味如果某個人的賬戶被知曉，通過區(qū)塊鏈就能知道他的資產(chǎn)情況以及每一單交易記錄，無法保證用戶交易過程中的隱私性。（2）監(jiān)管危機。區(qū)塊鏈的去中心、自治化特點淡化了國家監(jiān)管的概念。然而監(jiān)管要求是所有技術(shù)創(chuàng)新應遵循的底線。對區(qū)塊鏈的監(jiān)管力度提高，一方面在區(qū)塊鏈商業(yè)應用過程中可以提供合規(guī)性保護；另一方面由于這項新技術(shù)的未完全開發(fā)性和虛擬性，其相關(guān)法律和制度的建立仍然需要進一步研究和跟進，監(jiān)管程度和立法的尺度如果掌握不好也可能會毀掉區(qū)塊鏈。（3）安全性問題。私鑰安全是保證區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)不可逆、不可偽造的前提，而用戶作為生成和保管私鑰的主體，不存在第三方參與，因此私鑰一旦泄露或丟失，賬戶的資產(chǎn)便無法做任何操作。私鑰的保密性主要通過非對稱加密算法實現(xiàn)，隨著計算機技術(shù)的發(fā)展，采用新技術(shù)對非對稱加密算法進行破解存在一定可能性，這將對區(qū)塊鏈技術(shù)造成安全隱患。（4）數(shù)據(jù)確認的延遲性。區(qū)塊鏈的交易無法保證時效性。以比特幣在區(qū)塊鏈中的交易為例，網(wǎng)絡傳輸會影響到交易的有效性。這是因為這筆交易要被網(wǎng)絡大多數(shù)節(jié)點知曉，并且認可后方可進行。同時還受一個小概率事件影響，就是當網(wǎng)絡上同時有2個或以上節(jié)點競爭到記賬權(quán)力，那么在網(wǎng)絡中就會產(chǎn)生2個或以上的區(qū)塊鏈分支，這時到底哪個分支記錄的數(shù)據(jù)是有效的，則要再等下一個記賬周期，最終由最長的區(qū)塊鏈分支來決定。因此，區(qū)塊鏈的交易數(shù)據(jù)是有延遲性的。（5）信息不可篡改。數(shù)據(jù)被用戶變動的可能性微乎其微既是區(qū)塊鏈的優(yōu)點也是缺點。舉個例子：區(qū)塊鏈中用戶交易的地址信息如果填寫錯誤將無法撤銷并會造成永久損失；私鑰丟失也同樣會導致無法挽回的損失。在現(xiàn)實情境中如果銀行卡丟失或密碼忘記都可以通過一定方式找回，及時阻止損失的發(fā)生或盡可能降低損失。（三）應用領(lǐng)域。目前關(guān)于區(qū)塊鏈技術(shù)，理論性的探討居多，其應用還處于一個探索期，切實展開應用的領(lǐng)域主要集中在金融行業(yè)。不過現(xiàn)在一些產(chǎn)業(yè)和企業(yè)已經(jīng)開始嘗試區(qū)塊鏈技術(shù)，根據(jù)目前發(fā)展態(tài)勢，區(qū)塊鏈可能在分享經(jīng)濟、供應鏈管理、數(shù)字資產(chǎn)管理這三個領(lǐng)域落地。首先，由于分享經(jīng)濟的資源和資產(chǎn)呈現(xiàn)一定分散化，交易雙方無需過多信任，基于區(qū)塊鏈技術(shù)無需信任系統(tǒng)和去中心化的特點將有助于分享經(jīng)濟的運行。其次，具有連續(xù)性的鏈條交易也可以應用區(qū)塊鏈技術(shù)。例如在供應鏈管理過程中，一些電商平臺可以通過區(qū)塊鏈技術(shù)對所有商品進行追蹤溯源，并且記錄不可篡改，以此來保證產(chǎn)品安全。最后，一些頻繁交易的數(shù)字資產(chǎn)管理可以利用區(qū)塊鏈技術(shù)規(guī)避交易風險。在P2P網(wǎng)絡借貸中，區(qū)塊鏈技術(shù)可以全程保存出借人和借款人雙方的交易行為記錄并且無法更改。依托區(qū)塊鏈技術(shù)，在建立智能合約的基礎上幫助雙方清晰明了地掌握交易過程，以此提升違約難度，極大降低違約風險。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)應用風險分析

（一）利用安全表法識別風險。安全檢查表法是根據(jù)系統(tǒng)工程的分析思想，在對系統(tǒng)進行分析的基礎上，找出所有可能存在的風險源，然后以提問方式將這些風險因素列在表格中。最基礎的安全檢查表由四個欄目組成，包括序號欄、安全檢查項目欄、判斷欄和備注欄。根據(jù)目前區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展以及在應用過程中可能出現(xiàn)的問題建立安全檢查表，列舉出6個安全檢查項目對區(qū)塊鏈技術(shù)在應用中可能存在的風險進行識別，如表1所示。（僅代表個人觀點）（表1）（二）存在的風險。區(qū)塊鏈是一個分布式的大賬本，具有去中心化、交易不可篡改、信息透明可查詢的特點。理論角度來看，區(qū)塊鏈所具備的一些特點能夠保證其系統(tǒng)的可靠，然而區(qū)塊鏈在實際應用中仍然存在一定風險隱患。同時，基于以上安全檢查表的判斷結(jié)果可以看到，區(qū)塊鏈技術(shù)在應用中由于會存在黑客攻擊無法及時阻止以及技術(shù)有限性無法準確識別交易主體，導致產(chǎn)生以下可能的風險。1、技術(shù)風險。區(qū)塊鏈所依托的技術(shù)支撐龐大而復雜，數(shù)據(jù)層、網(wǎng)絡層、共識層、智能合約層、應用層是構(gòu)成區(qū)塊鏈的五層技術(shù)架構(gòu)。為了保證技術(shù)架構(gòu)之間協(xié)調(diào)運行，確保網(wǎng)絡正常運行，進而產(chǎn)生信任，需要通過默克爾樹、非對稱加密、哈希算法等多種技術(shù)和算法復雜而又精密的組合才能實現(xiàn)。由此可以看到，代碼編寫無誤、程序正常運行、加密算法可靠準確是區(qū)塊鏈產(chǎn)生信任的前提，如果其中任何一個環(huán)節(jié)發(fā)生問題或錯誤，都會造成信任危機。2、業(yè)務管理風險。區(qū)塊鏈中的全網(wǎng)數(shù)據(jù)會被每個節(jié)點存儲和驗證，單個節(jié)點無法更改數(shù)據(jù)。只有獲得大部分節(jié)點的同意，才有可能對數(shù)據(jù)進行變更，因此在業(yè)務管理上存在滯后或無法挽回的風險。例如，2016年6月，以太坊上theDAO被黑客盜取高達360多萬以太幣（按事發(fā)前價格折算約5億元人民幣）的數(shù)字資產(chǎn)，由于區(qū)塊鏈不可篡改，theDAO管理者無法撤銷這筆交易，只好求助于社區(qū)，最終以太坊創(chuàng)始人通過個人權(quán)威說服了大部分節(jié)點，共同修改黑客賬戶，才挽救這筆被盜資產(chǎn)。業(yè)務數(shù)據(jù)的修改和撤回在傳統(tǒng)交易系統(tǒng)中是非常常見的事情，然而在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡中由于信息的穩(wěn)定性就變得異常困難。3、智能合約風險。共同維護區(qū)塊鏈網(wǎng)絡運行的節(jié)點，具備同等的權(quán)利和義務，當智能合約在某個節(jié)點部署后，相應代碼會在全網(wǎng)的每個節(jié)點同時運行并校驗彼此的結(jié)果。這種節(jié)點關(guān)聯(lián)性會導致某一節(jié)點的智能合約出現(xiàn)問題時波及到其他節(jié)點的正常運行。例如，2016年10月以太坊上有節(jié)點惡意執(zhí)行大量消耗磁盤IO的智能合約，使得全網(wǎng)負載大幅增加，導致以太坊上大部分應用都無法順利運行，全網(wǎng)一度陷入癱瘓。后經(jīng)緊急程序升級修正了此問題，才使以太坊上的應用恢復正常。4、法律風險。區(qū)塊鏈應用中的各種風險最終都將可能轉(zhuǎn)化為法律風險，當企業(yè)在應用區(qū)塊鏈技術(shù)的過程中無法識別和處理這些風險時，很有可能會面臨法律上的約束或制裁，又或者牽扯耗費大量物力財力的訴訟。另外，區(qū)塊鏈集體維護、集體使用的特點同樣面臨新的法律挑戰(zhàn)，如果某個節(jié)點存儲了不合法的數(shù)據(jù)，基于數(shù)據(jù)同步原則，其他節(jié)點均會存儲相同違法數(shù)據(jù)，這個時候是否所有節(jié)點的用戶都將面臨法律責任？

三、風險評價

（一）利用SWOT評價風險。利用SWOT分析法，定性分析區(qū)塊鏈技術(shù)自身及其在應用中存在的優(yōu)劣勢和面臨的機會與威脅，如表2所示。（表2）（二）根據(jù)SWOT分析制訂策略方案。根據(jù)SWOT分析矩陣，可以得到定性的風險評價結(jié)果，主觀上可以判斷應采取何種策略應用區(qū)塊鏈技術(shù)，具體策略如表3。（表3）（三）評價結(jié)果分析。針對區(qū)塊鏈技術(shù)在應用中的技術(shù)優(yōu)勢、劣勢以及現(xiàn)階段面臨的機遇、威脅，構(gòu)建其SWOT分析矩陣，可以清楚地看到，在區(qū)塊鏈技術(shù)應用中應當采取何種決策，在發(fā)揮優(yōu)勢和機會的同時規(guī)避劣勢和威脅。區(qū)塊鏈的發(fā)展正處于史無前例的機遇期，理論概念面向群眾的廣泛普及、政府的大力支持、企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的需求正在為其快速穩(wěn)定發(fā)展提供強大的推動力。結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)的評價結(jié)果，區(qū)塊鏈技術(shù)的更高價值還未被完全開發(fā)，未來應當通過企業(yè)這個微觀主體，結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)的特點及技術(shù)優(yōu)勢與產(chǎn)業(yè)發(fā)展相結(jié)合。

四、風險規(guī)避與監(jiān)控

區(qū)塊鏈是一種全新的互聯(lián)網(wǎng)底層技術(shù)構(gòu)架，不僅限于金融、經(jīng)濟領(lǐng)域，未來在政治、法律、公益、社會、科學等領(lǐng)域都有一定應用，是一種具有潛力、重塑社會各方面及運作方式的覆式創(chuàng)新技術(shù)。區(qū)塊鏈在實際應用中出現(xiàn)問題將會給用戶、企業(yè)、社會帶來嚴重的后果，任何領(lǐng)域都應做到有效的風險防控，為區(qū)塊鏈技術(shù)與產(chǎn)業(yè)的結(jié)合和落地應用設立一道堅實的防火墻。對于區(qū)塊鏈技術(shù)在應用可能存在的風險，可以從以下幾個方面進行防范和監(jiān)控。（一）數(shù)據(jù)泄漏風險防范。一是提供技術(shù)支持，采用先進的非對稱加密算法從技術(shù)上保護數(shù)據(jù)，在目前業(yè)界的相關(guān)技術(shù)成熟后，企業(yè)可以從根本上解決數(shù)據(jù)泄露問題。二是利用區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)層和企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)層相結(jié)合的結(jié)構(gòu)處理數(shù)據(jù)，根據(jù)數(shù)據(jù)是否需要在區(qū)塊鏈上流動，差異化設置數(shù)據(jù)的存儲位置。企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)庫主要處理不需要在區(qū)塊鏈流動的數(shù)據(jù)，當數(shù)據(jù)需要在區(qū)塊鏈范圍流動時再接入?yún)^(qū)塊鏈相應節(jié)點。三是嚴格把關(guān)申請接入?yún)^(qū)塊鏈的節(jié)點在授權(quán)管理方面的權(quán)限。與公有鏈不同的是，企業(yè)應用區(qū)塊鏈需要通過身份認證和授權(quán)管理來審核節(jié)點的接入。同時，可以在簽署的協(xié)議中明確責任和權(quán)利，從法律角度規(guī)避節(jié)點用戶數(shù)據(jù)泄露的風險。（二）企業(yè)應用中。企業(yè)在應用區(qū)塊鏈技術(shù)時需要把網(wǎng)絡安全監(jiān)管放到一個新的高度，不能完全依賴區(qū)塊鏈本身的技術(shù)優(yōu)勢，加強網(wǎng)絡軟件的可靠性管理，保持一定警惕性?；谀壳搬槍^(qū)塊鏈技術(shù)應用的監(jiān)管條例暫處于空白狀態(tài)，各行業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)應當分享信息，根據(jù)實際業(yè)務的共通特點制定區(qū)塊鏈技術(shù)的行業(yè)監(jiān)管細則，達成共識，便于在技術(shù)上提前做好準備，防患于未然，將發(fā)生損失的可能性降到最低。（三）提升法律規(guī)制。區(qū)塊鏈主要依托加密算法提供技術(shù)支撐，以及通過虛擬貨幣在網(wǎng)絡上進行交易，這無疑增大了法律約束和監(jiān)管的難度，政府及相關(guān)監(jiān)管部門應當針對區(qū)塊鏈技術(shù)的特點以及我國數(shù)字貨幣發(fā)展的實際情況對相關(guān)法律和監(jiān)管政策進行研究和規(guī)范，避免在出現(xiàn)問題時陷入被動。同時，在對法律法規(guī)進行研究時，應當針對區(qū)塊鏈類型和應用場景的差異制定相關(guān)標準，合理的法律法規(guī)條例，為各行業(yè)在應用區(qū)塊鏈的過程中提供堅實的法律保障，消除法律隱患，激發(fā)企業(yè)以區(qū)塊鏈技術(shù)為依托進行技術(shù)創(chuàng)新的活力。

主要參考文獻：

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篇2

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)證券化;應收賬款;區(qū)塊鏈技術(shù)

一、引言

在國家大力推動下，我國經(jīng)濟迅猛發(fā)展并取得了令世界矚目的成就，成為世界第二大經(jīng)濟體。經(jīng)濟的快速發(fā)展有效推動了資本市場的完善發(fā)展，諸多企業(yè)開始利用各類融資方式謀取發(fā)展資金，加快自身發(fā)展步伐。但是，受諸多因素影響，國內(nèi)企業(yè)在開展外部融資時大多以債權(quán)融資方式為主，對企業(yè)發(fā)展造成一定壓力，同時也導致企業(yè)內(nèi)部杠桿升高、外部地方債增多等問題。在全球統(tǒng)一市場建立完善及市場經(jīng)濟深入發(fā)展的情況下，企業(yè)發(fā)展難度不斷上升，尋求有效的外部融資方式開始成為企業(yè)在發(fā)展過程中需要考慮的重要問題之一。受此影響，權(quán)益性融資和債務性融資方式不斷增多。為有效提升經(jīng)濟增長的質(zhì)量和數(shù)量，實現(xiàn)生產(chǎn)要素的最優(yōu)化配置及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)合理調(diào)整，國家開始積極推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，引導金融行業(yè)有效服務實體經(jīng)濟，推動資金脫虛向?qū)?，同時國家在2018年實施了資管新規(guī)，這為資本市場的快速發(fā)展提供了重要助力。在經(jīng)營發(fā)展過程中，企業(yè)部分輔助業(yè)務或現(xiàn)金流資產(chǎn)能夠獲取較為穩(wěn)定的收益，但其流動性相對較低，對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生的積極作用相對較小。在這種情況下，通過讓渡特定資產(chǎn)所有權(quán)獲取收益權(quán)的資產(chǎn)證券化融資方式開始受到諸多企業(yè)的追捧。受此影響，部分企業(yè)開始積極尋求新技術(shù)的支持，而區(qū)塊鏈技術(shù)以其諸多優(yōu)勢成為企業(yè)的主要選擇，并逐漸應用于資產(chǎn)證券化活動中。本文通過對中國振華（集團）科技股份有限公司應收賬款資產(chǎn)證券化實施情況進行探析，明確區(qū)塊鏈技術(shù)在項目開展過程中所發(fā)揮的效用，以期能夠為其他企業(yè)資產(chǎn)證券化開展過程中有效應用區(qū)塊鏈技術(shù)提供一定的指導及借鑒。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)對應收賬款資產(chǎn)證券化的影響分析

（一）有效控制交易成本，降低企業(yè)融資支出。資產(chǎn)證券化活動的開展需要多個環(huán)節(jié)，且近年來開展相關(guān)融資活動的企業(yè)數(shù)量不斷增多，這就導致相關(guān)業(yè)務數(shù)量快速增長，而由于金融機構(gòu)并未有效開展項目支出管控，企業(yè)開展資產(chǎn)證券化融資時的成本相對較高。具體而言，金融機構(gòu)在業(yè)務開展過程中需要及時與其他合作部門進行賬目核對、項目審核及資金結(jié)算等，業(yè)務的不斷增多加重了機構(gòu)人員的工作量，這就需要各方投入大量資源，在導致自身成本費用支出增加、各環(huán)節(jié)銜接難度上升的同時，也使得客戶的成本上升。管同偉[1]通過研究發(fā)現(xiàn)，應收賬款資產(chǎn)證券化實施過程中存在數(shù)據(jù)傳遞鏈過長、產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)繁雜等諸多問題，銜接過程中的管不住、看不清等困難導致企業(yè)所開展的應收賬款資產(chǎn)證券化活動難以獲取低成本資金，這也必然會對資產(chǎn)證券化市場的長遠發(fā)展產(chǎn)生較大不利影響。在從事相關(guān)業(yè)務金融機構(gòu)數(shù)量不斷增長且所提供服務差別不大的情況下，企業(yè)開展應收賬款資產(chǎn)證券化時就需要合理控制成本支出。區(qū)塊鏈技術(shù)能夠利用職能合約功能及去中心化特性合理控制人工費用，同時對融資過程中所發(fā)生的管理費用進行管控。同時，區(qū)塊鏈能夠進行數(shù)據(jù)的分布式存儲，并開展點對點傳輸，且所有的交易信息全程留痕、不可篡改。在這種情況下，企業(yè)在開展應收賬款資產(chǎn)證券化活動時能夠利用區(qū)塊鏈技術(shù)建立各方共同參加的同盟鏈，保證各方能夠獲取更為準確的數(shù)據(jù)，同時信息傳遞有效性也將得到提升。在區(qū)塊鏈技術(shù)的支持下，金融機構(gòu)的人工成本支出將得到控制，清結(jié)算工作也將得到快速實施，同時資金流安全性也將得到保障。（二）強化監(jiān)督監(jiān)察，提升流程實施公正性。在區(qū)塊鏈技術(shù)支持下，企業(yè)所開展的應收賬款資產(chǎn)證券化行為所涉及的所有交易活動都將全面記載于共享賬本和數(shù)據(jù)庫中，且數(shù)據(jù)不會被篡改，交易各方均能夠?qū)φ鎸嵭畔⑦M行查詢。在這種情況下，交易各方能夠?qū)ζ渌麉⑴c者行為進行監(jiān)督，從而有效保障自身利益不受侵害。同時，監(jiān)管機構(gòu)也能夠及時對項目實施情況進行監(jiān)察，實現(xiàn)對底層資產(chǎn)的實時把控。金融機構(gòu)在開展應收賬款資產(chǎn)證券化業(yè)務時，能夠利用區(qū)塊鏈技術(shù)的智能合約功能對項目實施、合約訂立及違約管理等行為進行控制，并對資金、時間等閾值進行設定，實現(xiàn)資金的到期償還，在提升流程透明度及公正性的同時，全面且有效的保障外部投資者合法權(quán)益，降低利益侵害情況的發(fā)生。隨著資產(chǎn)證券化業(yè)務的不斷增多，其中存在的問題愈發(fā)凸顯，為保證企業(yè)資產(chǎn)證券化融資活動的有效開展，國家部門及各行業(yè)所屬部門應積極引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)，構(gòu)建政府、金融機構(gòu)及企業(yè)全面參與的三位一體聯(lián)盟鏈，提升信息透明度，保障業(yè)務開展公正性。區(qū)塊鏈所存儲的數(shù)據(jù)公開透明且能夠有效追溯，各參與主體可追索查詢相關(guān)交易信息，有效增強了各交易流程的透明度，能夠提升流程實施公正性，并對各方利益進行有效保障。（三）增強各方互信，推動市場健康發(fā)展。區(qū)塊鏈技術(shù)應用之前，應收賬款資產(chǎn)證券化業(yè)務開展時，受托金融機構(gòu)首先需要對證券化應收賬款資產(chǎn)原所有者開展全面考察，并根據(jù)考察結(jié)果確定該資產(chǎn)是否能夠進行發(fā)行設立，同時，后續(xù)流程的開展也會涉及到該考察結(jié)果，且金融機構(gòu)也會安排人員對各項工作開展實施情況進行復核。在項目開展過程中，考察結(jié)果存在被篡改的可能性，且復核工作是否盡職也無法得到保障。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的有效實施，各項數(shù)據(jù)將被保存在各區(qū)塊之中，且無法被篡改，整個交易鏈條均能夠?qū)?shù)據(jù)進行訪問。在這種情況下，互信效應將會在整個交易鏈條中傳遞，從而增強交易各方對彼此的信任程度。楊望和周鈺筠[2]研究表明，資產(chǎn)證券化開展時充分應用區(qū)塊鏈技術(shù)能夠增強信息的溝通交流，加快信任基礎建立，增強流程可靠性，從而有效推動各項工作的順利實施，加快資產(chǎn)證券化市場的健康發(fā)展。在區(qū)塊鏈技術(shù)支持下，受托金融機構(gòu)能夠接收證券化應收賬款資產(chǎn)并合理設置資產(chǎn)池，及時對其進行發(fā)行設立及流轉(zhuǎn)，而在這一過程中，所有數(shù)據(jù)均可追溯，從而推動市場的健康發(fā)展。同時，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠?qū)唧w環(huán)節(jié)流程進行優(yōu)化，消除其中存在的問題，提升資產(chǎn)證券化效率，實現(xiàn)對交易成本的有效管控。（四）增強信息溝通，緩解信息不對稱問題。作為分布式共享賬本和數(shù)據(jù)庫，區(qū)塊鏈利用密碼學、數(shù)學等專業(yè)知識將一定時間內(nèi)的所有交易信息存儲于區(qū)塊中，各區(qū)塊之間通過隨機散列實現(xiàn)鏈接，從而實現(xiàn)信息在整個鏈條的傳遞。在去中心化作用支持下，各區(qū)塊節(jié)點進行分布式核算及存儲，能夠?qū)?shù)據(jù)進行自我驗證、傳遞和管理，交易各方均能夠獲取鏈條上的信息，這將有助于各方之間的信息交流。此外，區(qū)塊鏈所存儲數(shù)據(jù)不可偽造，所有交易全程留痕，其有效保障了數(shù)據(jù)的真實性及準確性防止信息孤島問題的發(fā)生，增強各方之間的互信程度，緩解傳統(tǒng)方式下交易各方信息不對稱問題。姚前等[3]通過研究發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)在開展資產(chǎn)證券化過程中充分運用區(qū)塊鏈技術(shù)能夠及時獲取真實準確的交易數(shù)據(jù)信息，信息不對稱問題將得到有效緩解，整個項目的運作效率將得到顯著提升，成本支出可得到有效控制，企業(yè)地位及話語權(quán)加強。

三、振華科技應收賬款資產(chǎn)證券化中區(qū)塊鏈技術(shù)應用分析

中國振華（集團）科技股份有限公司（以下簡稱“振華科技”）成立于1997年，是一家以通信整機及新型電子元器件為主導產(chǎn)品的高科技股份制企業(yè)，現(xiàn)屬國家120家試點企業(yè)集團和國家520家重點企業(yè)之一。公司現(xiàn)有全資、控股企業(yè)15家，主要分布于貴州及珠三角、長三角等地。公司強化企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新中的主體地位，建立以企業(yè)為主體、市場為導向、產(chǎn)學研用相結(jié)合的技術(shù)創(chuàng)新體系，積極與國內(nèi)外高等院校、科研院所進行合作，掌握諸多實用發(fā)明專利，有效提升了企業(yè)核心競爭力。1997年，振華科技登陸深交所，股票代碼：000733。（一）振華科技應收賬款資產(chǎn)證券化實施動因分析。振華科技擁有多家下屬企業(yè)，開工及所需投資的項目相對較多，企業(yè)對流動資金的需求大增，需要通過外部融資獲取充裕的發(fā)展資金。此外，企業(yè)整體所持有的應收賬款數(shù)額巨大，僅2015年一年內(nèi)到期應收賬款總額即達到9.2億元左右，這為企業(yè)實施應收賬款資產(chǎn)證券化融資活動提供了基礎。本文對振華科技2013—2015年流動資產(chǎn)情況進行了匯總，具體如表1所示。通過查看表1中具體數(shù)值可知，振華科技近年來流動資產(chǎn)總額快速增長，在資產(chǎn)總額中的占比不斷上升，但是應收賬款在其中占有較大比例，導致流動資金被大量占用，嚴重影響生產(chǎn)經(jīng)營活動的開展。振華科技組織實施應收賬款資產(chǎn)證券化，首先，能夠保障控制權(quán)穩(wěn)定性，降低自身償債壓力。若開展股權(quán)融資，振華科技雖然無需還本付息，但是控股權(quán)會被稀釋。若企業(yè)開展債務融資，則會加重企業(yè)的償債壓力，加之振華科技當前的經(jīng)營發(fā)展資金需求度較高，償債壓力的上升會對企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生一定影響。應收賬款資產(chǎn)證券化的實施既不會稀釋股權(quán)，也不會增加自身債務，因此更為符合企業(yè)融資要求。其次，降低融資門檻，控制融資成本。由于在具體實施過程中并未涉及企業(yè)所有權(quán)的出讓，所以資產(chǎn)證券化應歸類于債務融資。但是相比于傳統(tǒng)模式，資產(chǎn)證券化并未對累計債權(quán)余額進行限制，且發(fā)行主體并不會對項目信用評級產(chǎn)生較大影響，因此振華科技開展資產(chǎn)證券化融資時所面對的準入門檻相對較低。與其他融資方式相比，資產(chǎn)證券化的利率相對較低，這有助于振華科技控制融資成本。最后，提升資產(chǎn)流動性，增強現(xiàn)金流穩(wěn)定性。振華科技所持有的巨額應收賬款并不能在企業(yè)產(chǎn)生資金需求時立即變現(xiàn)，這將會導致振華科技資金鏈斷裂風險上升，同時其各項投資活動也需要大量資金。而應收賬款資產(chǎn)證券化的實施能夠快速將應收賬款變現(xiàn)為流動資金，在增加自身現(xiàn)金流量的同時，可有效提升資產(chǎn)的流動性。（二）應收賬款資產(chǎn)證券化中區(qū)塊鏈技術(shù)應用。（1）應收賬款資產(chǎn)證券化情況簡述。為保證現(xiàn)金流穩(wěn)定性，振華科技于2015年以下屬五家控股公司為初始權(quán)益人組織實施了應收賬款資產(chǎn)證券化，首先將應收賬款轉(zhuǎn)讓給中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團有限公司（以下簡稱“中國電子”），然后由其作為原始權(quán)益人通過受托金融機構(gòu)設立資產(chǎn)支持專項計劃并在上海證券交易所掛牌交易。振華科技此次轉(zhuǎn)讓給中國電子的應收賬款總額為1.898億元，然后由中國電子申請發(fā)起“中國電子應收賬款一期資產(chǎn)支持專項計劃”，并由上海東方證券資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“東證資管”）作為受托機構(gòu)（SPV）進行資產(chǎn)支持證券的發(fā)行，光大銀行作為托管人對資產(chǎn)支持專項計劃賬戶資金進行管理。投資者在購買相應資產(chǎn)支持證券后，可通過上海證券交易所進行交易。具體交易流程如圖1所示。（2）區(qū)塊鏈技術(shù)應用情況。為降低融資成本，保障項目的順利開展，振華科技在實施應收賬款資產(chǎn)證券化過程中充分利用區(qū)塊鏈技術(shù)，同時也有效增強了各方之間的聯(lián)系，提升信息的真實性及準確性。在具體操作過程中，振華科技聯(lián)系中國電子、東證資管及光大銀行利用區(qū)塊鏈即服務開放平臺先一步搭建各自區(qū)塊，然后四方互聯(lián)構(gòu)成同盟鏈條，并根據(jù)實際明確具體智能合約，建立資產(chǎn)支持專項計劃區(qū)塊鏈平臺，然后逐步將各參與主體引入平臺之中。振華科技需將詳細的應收賬款資產(chǎn)數(shù)據(jù)信息進行上傳，從而建立明確的基礎資產(chǎn)底層構(gòu)架，其他各主體可通過訪問相應區(qū)塊了解基礎資產(chǎn)狀況。光大銀行需要將資產(chǎn)托管信息傳輸至平臺區(qū)塊，而東證資管也需將專項計劃管理數(shù)據(jù)進行傳輸。在這種情況下，各方能夠?qū)Σ煌瑓^(qū)塊中的數(shù)據(jù)進行訪問，從而降低信息不對稱問題，并進一步提升數(shù)據(jù)的準確性及透明度。在區(qū)塊鏈技術(shù)支持下，數(shù)據(jù)公開透明且不可篡改。此時，振華科技及中國電子能夠通過訪問相關(guān)信息確定計劃實施情況，光大銀行可對專項計劃的資金動向進行監(jiān)督，而東證資管也可對專項計劃進行有效管理。振華科技應收賬款資產(chǎn)證券化開展過程中，參與各方應用區(qū)塊鏈技術(shù)情況如圖2所示。具體而言，在聯(lián)合中國電子、東證資管及光大銀行利用區(qū)塊鏈技術(shù)搭建起同盟鏈條后，振華科技首先將轉(zhuǎn)讓給中國電子的應收賬款具體信息傳輸至區(qū)塊鏈中，并作為獨立區(qū)塊進行存儲；通過訪問區(qū)塊鏈了解資產(chǎn)支持專項計劃的實施進度。中國電子將資產(chǎn)支持專項計劃設立情況、所涉及的應收賬款數(shù)據(jù)及具體轉(zhuǎn)讓信息傳輸并保存至區(qū)塊鏈中，同時對專項計劃相應資產(chǎn)支持證券種類、發(fā)行及交易情況進行了解。東證資管則將基礎資產(chǎn)購買、資產(chǎn)池設立、專項計劃相應資產(chǎn)支持證券種類確定及發(fā)行、收益分配等信息傳輸并保存至區(qū)塊鏈中，同時通過區(qū)塊鏈對資產(chǎn)支持證券交易情況進行關(guān)注。光大銀行將資產(chǎn)支持專項計劃賬戶資金流轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)信息傳輸并保存至區(qū)塊鏈，同時通過訪問其他區(qū)塊判斷資金流轉(zhuǎn)是否合規(guī)。中電投資將底層基礎資產(chǎn)現(xiàn)金流變動數(shù)據(jù)傳輸并保存至區(qū)塊鏈，并通過區(qū)塊鏈相應數(shù)據(jù)分析變動趨勢等，以便更好地開展底層基礎資產(chǎn)現(xiàn)金流管理。東證資管將證券交易登記、存管與結(jié)算數(shù)據(jù)傳輸并保存至區(qū)塊鏈中，而上交所則將相關(guān)資產(chǎn)支持證券的掛牌交易信息傳輸并保存至區(qū)塊鏈中。作為外部投資者，證券持有人將證券購買、登記及交易等相關(guān)信息傳輸并保存至區(qū)塊鏈中，同時通過區(qū)塊鏈查詢專項計劃基礎資產(chǎn)可靠性及其他參與方管理的有效性。（三）區(qū)塊鏈技術(shù)應用效果。振華科技此次開展的融資活動充分利用了區(qū)塊鏈技術(shù)，在有效保障活動順利開展、提升資產(chǎn)利用效率的同時，也增強了信息透明度及真實性，對于企業(yè)后續(xù)開展資產(chǎn)證券化活動提供了重要的數(shù)據(jù)支撐。此次基于區(qū)塊鏈技術(shù)的應收賬款資產(chǎn)證券化項目的順利實施也對證券市場的發(fā)展提供了重要推動力。（1）緩解流動資金占用，提升資產(chǎn)利用效率。振華科技存有大量的應收賬款，導致企業(yè)流動資產(chǎn)占比相對較高，且由于應收賬款無法迅速轉(zhuǎn)化為企業(yè)流動資金，致使自身流動資金占用情況較為嚴重。在應用區(qū)塊鏈技術(shù)開展應收賬款資產(chǎn)證券化后，振華科技及時將應收賬款轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)所需發(fā)展資金，在滿足發(fā)展需求的同時，也有效緩解了流動資金占用問題。振華科技此次將下屬五家企業(yè)的1.898億元，在當年度共收到1.843億元的轉(zhuǎn)讓資金，為各項生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利開展提供了重要資金支持。同時，隨著項目的順利實施，振華科技流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及應收賬款周轉(zhuǎn)率均得到提升，本文對振華科技2013—2015年資產(chǎn)利用效率相關(guān)指標數(shù)據(jù)進行了匯總，具體如表2所示。由表2可知，振華科技資產(chǎn)利用效率三項指標2015年數(shù)據(jù)均優(yōu)于2013—2014年度，可見振華科技開展基于區(qū)塊鏈技術(shù)的應收賬款資產(chǎn)證券化對于提升資產(chǎn)利用效率具有重要作用。當前有學者對京東白條應收賬款資產(chǎn)證券化進行研究時發(fā)現(xiàn)，單純開展資產(chǎn)證券化而不應用區(qū)塊鏈技術(shù)時，企業(yè)資產(chǎn)利用效率并未發(fā)生較大變化，由此可見區(qū)塊鏈技術(shù)在此過程中發(fā)揮的作用更大。（2）增強溝通交流，提升數(shù)據(jù)處理效率。近年來，諸多企業(yè)實施資產(chǎn)證券化融資，但是受多重因素影響，信息不對稱問題普遍存在，在對項目開展產(chǎn)生不利影響的同時，也限制了證券市場的長遠發(fā)展。振華科技此次應收賬款資產(chǎn)證券化充分利用區(qū)塊鏈技術(shù)，東證資管及光大銀行等參與方將相應數(shù)據(jù)上傳存儲于同盟鏈條中，所有數(shù)據(jù)公開透明且不可偽造，有效提升了信息的準確性。同時，所有參與主體均可通過訪問區(qū)塊鏈查詢所需信息，增強了振華科技、東證資管及光大銀行等主體之間的溝通交流，有效緩解了信息不對稱問題。傳統(tǒng)資產(chǎn)證券化開展過程中，各參與主體需要通過某一中心獲取所需信息，但是信息真實性及完整性無法得到保障。受此影響，信息流轉(zhuǎn)處理的效率將會下降。而在此次應收賬款資產(chǎn)證券化實施過程中，隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的有效應用，振華科技與其他參與主體能夠及時獲取真實完整的數(shù)據(jù)并迅速開展分析處理，從而制定有效方案措施，有效推動項目的順利開展。（3）消除中心影響，有效控制融資成本。在未利用區(qū)塊鏈技術(shù)時，企業(yè)所開展的資產(chǎn)證券化活動會存在一個中心，其主要擔負著數(shù)據(jù)匯總及項目管理等職責。中心的存在能夠在一定程度上滿足項目參與各方的信息需求，但是由于數(shù)據(jù)真實性及全面性無法保障，導致各方之間的信息交流不暢，從而引發(fā)信息不對稱等問題，降低投資者的積極性，同時也會導致融資成本的上升。在此次應收賬款資產(chǎn)證券化實施過程中，振華科技可以利用區(qū)塊鏈技術(shù)與東證資管、光大銀行及中電投資等參與方開展點對點的交易活動，這消除了傳統(tǒng)中心的影響，實現(xiàn)了交易流程的優(yōu)化及項目運作效率的提升，有效調(diào)動了投資者的積極性，降低了振華科技應收賬款資產(chǎn)證券化融資成本。（4）提升監(jiān)管質(zhì)量，推動證券市場發(fā)展。當前，傳統(tǒng)模式下的資產(chǎn)證券化活動普遍存在信息不對稱等問題，信息收集整理難度較大，這也導致外部投資者及監(jiān)督管理部門難以有效監(jiān)督資產(chǎn)支持專項計劃。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的應用，振華科技應收賬款資產(chǎn)證券化所有數(shù)據(jù)信息全部被存儲于區(qū)塊鏈中，投資者可通過訪問各區(qū)塊獲取所需信息，確定基礎資產(chǎn)質(zhì)量及項目開展情況，從而對專項計劃進行全程監(jiān)督。同時外部監(jiān)管部門也可通過與同盟鏈相連接而獲取相應信息，有效審核專項計劃實施合規(guī)性，合理監(jiān)管資金流向，為資產(chǎn)證券化的順利實施提供保障。隨著內(nèi)外部監(jiān)管的不斷加強及信息不對稱的有效緩解，投資者的積極性將得到顯著提升，助推資產(chǎn)支持證券的流轉(zhuǎn)，實現(xiàn)交易量的增長，同時在區(qū)塊鏈技術(shù)支持下，交易過程得到優(yōu)化，交易效率也可得到顯著提升。

四、結(jié)論及建議

（一）結(jié)論。證券市場的快發(fā)展為企業(yè)拓寬融資渠道、保障經(jīng)營現(xiàn)金流穩(wěn)定性提供了重要助力，諸多企業(yè)開始通過資產(chǎn)證券化進行融資。然而，受信息不對稱、管理完善程度不足及相關(guān)法規(guī)不健全等因素影響，部分企業(yè)所實施的資產(chǎn)證券化項目并未能完全實現(xiàn)期初目標。本文以振華科技應收賬款資產(chǎn)證券化為具體研究案例，探析其具體項目實施過程中的區(qū)塊鏈技術(shù)應用發(fā)現(xiàn)：區(qū)塊鏈具有集體維護、公開透明、全程留痕及不能偽造等特性，因此能夠幫助企業(yè)在開展應收賬款資產(chǎn)證券化時降低信息不對稱，控制融資成本并推動企業(yè)資產(chǎn)利用效率提升，同時對證券市場健康發(fā)展具有重要作用。此次研究進一步豐富了區(qū)塊鏈技術(shù)運用理論，充分利用區(qū)塊鏈技術(shù)將是國內(nèi)企業(yè)今后開展資產(chǎn)證券化的大趨勢，各行業(yè)所屬企業(yè)應加強對區(qū)塊鏈的理解及探索，為相應技術(shù)的應用奠定堅實基礎。（二）建議。振華科技充分利用區(qū)塊鏈技術(shù)開展應收賬款資產(chǎn)證券化，項目得到有效實施，也取得了較為顯著的成果。但是，由于技術(shù)本身尚不完善且在具體運用時存在部分不足，致使項目實施存在一定風險性，需要企業(yè)在具體運用過程中及時采取措施有效管控風險。應收賬款資產(chǎn)證券化實施過程中會產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)信息，在應用區(qū)塊鏈技術(shù)后，所有的數(shù)據(jù)將會存儲于各區(qū)塊之中，這必然會對區(qū)塊鏈存儲空間提出較大的要求。振華科技此次開展的應收賬款資產(chǎn)證券化項目相對較小，因此并未發(fā)生存儲空間不足情況，而若項目較大，所發(fā)生的交易較多，則極易發(fā)生區(qū)塊鏈存儲空間不足情況，這必然會對項目順利開展產(chǎn)生不利影響。因此，研發(fā)企業(yè)應加快開發(fā)相應技術(shù)，不斷加大研發(fā)投入，從而有效提升數(shù)據(jù)存儲空間，同時其他企業(yè)應提升對區(qū)塊鏈技術(shù)的重視程度，積極引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)并及時開展系統(tǒng)的維護升級，保證其積極作用的全面發(fā)揮。交易頻率低是區(qū)塊鏈技術(shù)當前所存在的較為突出問題之一，這主要是由于受到共識機制及容量的限制，而資產(chǎn)證券化實施過程中存在大量的交易，這必然會對技術(shù)的應用產(chǎn)生不利影響，也會限制資產(chǎn)支持證券的交易。同時，不可偽造特性為提升信息的真實性及準確性提供了支撐，但是若參與方所上傳的資料存在錯誤，則此項信息將無法修改，這必然會對后續(xù)交易產(chǎn)生影響，導致風險的上升。因此，企業(yè)需要對區(qū)塊鏈信息管理系統(tǒng)進行健全完善，設立自檢系統(tǒng)，加強對各區(qū)塊數(shù)據(jù)的審查，同時設置錯誤信息屏蔽系統(tǒng)，及時對上傳的錯誤信息進行屏蔽處理，保證系統(tǒng)所存儲的所有數(shù)據(jù)真實、準確。當前，我國企業(yè)外部融資方式相對較少，銀行等金融機構(gòu)對實力較強、發(fā)展前景較好企業(yè)的青睞度較高，這也導致難度大、成本高等已成為大多數(shù)企業(yè)融資過程中遇到的主要問題，對企業(yè)未來長遠發(fā)展造成較大不利影響。因此，國家應積極采取措施進一步拓寬企業(yè)融資渠道，健全完善相應法規(guī)，推動資本市場的發(fā)展，充分調(diào)動民間資本參與積極性。同時，積極引導風險資金參與企業(yè)建設，進一步完善證券發(fā)行審核體系，健全股權(quán)市場運行標準，有限度的提升企業(yè)直接股權(quán)融資比例，拓寬企業(yè)與資本市場的連接方式，為企業(yè)發(fā)展提供強有力的推動力。

參考文獻：

［1］管同偉.區(qū)塊鏈在資產(chǎn)證券化風險控制中的應用研究［J］.新金融，2018（1）：27-33.

［2］楊望，周鈺筠.區(qū)塊鏈在資產(chǎn)證券化中的應用［J］.中國金融，2018（21）：67-69.

篇3

關(guān)鍵詞：FinTech；現(xiàn)狀；創(chuàng)新

中圖分類號：F832.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）23-0088-03

一、FinTech的內(nèi)涵

FinTech是Financial Technology（金融科技）的縮寫，指的是金融和信息技術(shù)的融合型產(chǎn)業(yè)。主要是指，高科技和互聯(lián)網(wǎng)公司借助移動互聯(lián)、云計算、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)開展的低門檻金融服務。FinTech與銀行提供的服務和金融產(chǎn)品互為補充，不是顛覆的關(guān)系。

FinTech具體內(nèi)涵包括如下幾點。

第一，以數(shù)據(jù)和技術(shù)為驅(qū)動。從兩個維度上講，首先是數(shù)據(jù)維度，金融科技公司的數(shù)據(jù)規(guī)模要夠大、維度要夠廣，且要合法；其次是技術(shù)維度，在數(shù)據(jù)基礎之上，疊加機器學習、人工智能等新技術(shù)運用。

第二，提升行業(yè)效率，降低行業(yè)成本。FinTech可以快速、大規(guī)模獲取用戶；可以通過用戶標簽，更精準地找到特定的目標用戶，提升轉(zhuǎn)化率；可以利用大數(shù)據(jù)風控體系，減少人工審核。風險決定融資價格，風險控制得越好，資金成本也就越低。

第三，F(xiàn)inTech不應該跟傳統(tǒng)金融機構(gòu)搶生意，而應更多去做傳統(tǒng)金融不能做或做起來成本很高的業(yè)務。

第四，服務金融機構(gòu)。FinTech對傳統(tǒng)金融機構(gòu)不是挑戰(zhàn)，而是服務與支持。一方面，金融科技公司的創(chuàng)新模式需要驗證，另一方面，在用戶體驗要求上，傳統(tǒng)金融機構(gòu)跟金融科技公司存在一些認識上的差異。

二、全球Fintech行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）FinTech的融資規(guī)模

金融行業(yè)的每次變革都與信息技術(shù)發(fā)展密切相關(guān)，新技術(shù)的運用正在改變金融行業(yè)的生態(tài)格局。金融科技公司的崛起有著天時地利的因素。由于全球經(jīng)濟長期低迷，各國政策都在鼓勵并支持金融新范式，金融科技公司則適時破土而出，傳統(tǒng)金融機構(gòu)和科技公司也都參與其中。全球在金融科技領(lǐng)域的融資規(guī)模在迅速擴大，2013年為 40.5 億美元；2014年為122.1億美元，較上年翻了3倍，其中11%的資金為A輪投資；2015 年預計超過 200 億美元，增速達到 66%。截至2016年3月，共有1 400余家金融科技拿到總計超過350億美元的融資。

（二）Fintech的公司性質(zhì)

在 TOP50 金融科技公司中，有 5 家為上市公司，其中 4 家是美國的公司，細分行業(yè)包括借貸、支付和征信，最后一家為新西蘭的財務軟件服務公司。

（三）Fintech分布的地域

在 TOP50 金融科技公司中，美洲公司有 27 家，歐洲、非洲和中東公司有 11 家，亞洲公司有 9 家，澳洲公司有 3 家。從國家分布來說，美國公司占了半壁江山，有 25家公司上榜，中國排名第二，占有 7 席，英國排名第三，有 5 家公司入圍，見圖2。

（四）Fintech分布的行業(yè)狀況

在 TOP50 金融科技公司中，借貸行業(yè)占比最高，為 30%，有 15 家公司上榜；其次是財富管理行業(yè)，有 9 家公司上榜；保險行業(yè)排名第三，有 6 家公司入圍；支付行業(yè)排名第四，有 5 家公司入圍。

三、FinTech帶來的金融創(chuàng)新分析

（一）FinTech對金融服務的創(chuàng)新

金融科技公司致力于利用科技為客戶提供更好的金融服務，包括提高金融服務的效率和降低金融服務的成本。信息技術(shù)的運用增加了金融服務的受眾數(shù)量，并提高了金融服務的頻率，因而擴大了整個金融服務市場的規(guī)模。雖然傳統(tǒng)金融機構(gòu)受到了來自新型金融科技公司的沖擊，但是金融科技帶來的最大影響是滿足了過去傳統(tǒng)金融機構(gòu)無法實現(xiàn)的金融需求，服務了過去未被服務的客戶，其實只是降低了金融服務的門檻，使普惠金融成為可能。

金融科技公司致力于為客戶提供個性化的服務。金融科技公司根據(jù)大數(shù)據(jù)征信為貸款客戶提供個性化的貸款方案和貸款利率，根據(jù)個人理財目標和風險屬性選擇最合適的投資組合，而這些服務只需點擊鼠標即可完成。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)用戶的特征，更多創(chuàng)新的金融產(chǎn)品有望誕生。

（二）市場化貸款平臺的創(chuàng)新

隨著機器的入侵，新一代金融模式通過分享經(jīng)濟與數(shù)字化的結(jié)合，直接將資金需求方與供給方撮合在一起，這其中最大的入侵者是市場化貸款平臺。

市場化貸款平臺最初只是個人與中小企業(yè)的借貸空間，現(xiàn)在更多的機構(gòu)投資者參與其中，目前約80%的資金來自銀行、對沖基金和養(yǎng)老金等機構(gòu)，早已超越了P2P所包含的內(nèi)容。市場化貸款平臺掀起了一場貸款范式的革命，貸款平臺的核心部分在于智能化機器，貸款的審核、批準、定價、信用評分、資金支付全部由機器自動完成。換句話說，機器替代了傳統(tǒng)銀行中的信貸員、審批人以及后臺的一系列流程，將貸款審批流程從幾周縮短到幾分鐘的時間。機器通過數(shù)據(jù)的采集分析，直接將借款人與貸款人配對，并實時監(jiān)控借款人資信和經(jīng)營方面的動態(tài)變化，解決信用風險難題。市場化貸款平臺在融資成本方面有很大優(yōu)勢，平臺的支出平均只占貸款余額的2%，遠低于傳統(tǒng)銀行的5%―7%。2014年美國市場化貸款平臺交易額達55億美元，據(jù)普華事務所預測，到2025年該平臺規(guī)模將達到1 500億美元。

（三）對支付的創(chuàng)新

經(jīng)濟活動中的每筆交易都要經(jīng)過資金的支付和結(jié)算。幾十年來，信用卡和借記卡一直占據(jù)著支付的絕對優(yōu)勢。進入互聯(lián)網(wǎng)時代，隨著智能手機的普及，體驗經(jīng)濟崛起，第三方支付公司應運而生，移動支付成為眾商家爭奪的新戰(zhàn)場。三星、谷歌、微軟和美國一些大型零售公司也在構(gòu)建自己的移動支付系統(tǒng)，爭奪對客戶體驗的控制，一場硝煙彌漫的大戰(zhàn)拉開序幕，2016年成為移動支付年。

美國的Paypal和中國的支付寶等運用網(wǎng)絡和數(shù)字化技術(shù)，憑借強大的數(shù)據(jù)解析能力和安全保障技術(shù)，通過一系列應用接口程序，繞開傳統(tǒng)的信用卡公司和銀行，形成獨立的支付平臺。中國央行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年第三季度，移動支付共發(fā)生45億筆，總金額達到18萬億元，同比增長253%和194%。其中，支付寶在移動平臺市場份額為70%，騰訊支付平臺財付通19%。中國銀聯(lián)于2015年12月18日宣布同蘋果公司建立合作關(guān)系，在中國推出Apple Pay，顧客只要將蘋果手機靠近支持銀聯(lián)云閃付的 POS 終端，通過指紋認證即可，讓顧客獲得極致的支付體驗。

（四）區(qū)塊鏈――破壞性創(chuàng)新

區(qū)塊鏈技術(shù)是機器重塑金融業(yè)的最具顛覆性的創(chuàng)新，意味著重新開創(chuàng)一個金融資產(chǎn)交易清算體系。區(qū)塊鏈是一種以數(shù)字化形式在分類賬本里完整記錄公共交易的機制，并且這些記錄是被所有網(wǎng)絡共享，一旦交易被確認，就不能修改，每位參與者都可以查詢到每筆交易歷史。它同現(xiàn)有金融機構(gòu)清算體系最大的不同在于去中心化，不需要任何一個中心服務器或中心機構(gòu)就能完成工作。由于區(qū)塊鏈信息透明，解決了金融業(yè)最令人頭疼的信用問題，讓交易活動更加通暢、高效。區(qū)塊鏈（Blockchain）受到各大金融機構(gòu)與科技公司的格外關(guān)注。

區(qū)塊鏈的應用存在著豐富的想象空間。巴克萊銀行已經(jīng)為這項技術(shù)找出了45種用途，從客戶身份信息的儲存、跨境支付處理，債券或股票交易的清算和結(jié)算，到那些自作的智能合約如信用衍生合約等，再到如果一家公司出現(xiàn)違約機器會自動支付等。區(qū)塊鏈技術(shù)將對現(xiàn)有金融機構(gòu)的清算系統(tǒng)產(chǎn)生巨大沖擊。

美國和英國的300多家技術(shù)初創(chuàng)企業(yè)正在緊鑼密鼓地開發(fā)如何讓區(qū)塊鏈技術(shù)為金融服務，許多大銀行的前高管也投入其中，如JP摩根的Blythe Mastes，CDS之母，正帶領(lǐng)著區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司Digital Asset Holdings，再次站在金融創(chuàng)新的前沿?；ㄆ旒瘓F正緊鑼密鼓在其實驗室開發(fā)行內(nèi)模型，創(chuàng)建一種數(shù)字化貨幣Citicoin；高盛也于2015年11月申請將正在測試中的虛擬貨幣SETLcoin用于證券交易的實時清算。20多家大型銀行之間簽署了合作協(xié)議，旨在共同制定金融服務的區(qū)塊鏈標準，打造一個全行業(yè)的新平臺。另外，納斯達克開始對區(qū)塊鏈技術(shù)做試驗，希望交易所的業(yè)務不被吞噬。

（五）智能化交易方面的創(chuàng)新

金融市場交易成功的關(guān)鍵在于智慧與速度的結(jié)合。2008年金融危機后，交易員操縱金融資產(chǎn)價格等違規(guī)頻發(fā)，對比之下，機器主導的交易逐漸在金融市場上形成氣候。未來幾年，隨著多層級計算機網(wǎng)絡通過自主學習，在圖像、語言識別方面產(chǎn)生技術(shù)突破，機器交易員必將全面替代人工操作成為金融市場的主人。

例如，利用新聞在影響市場走勢方面的作用，道瓊斯和彭博等金融數(shù)據(jù)供應商早已開設了專供機器閱讀的新聞專欄， 為機器提供信息服務。同時，機器硬件技術(shù)方面的突破也讓金融數(shù)據(jù)傳輸速度日新月異，0.001秒就可以拉開高頻交易獲利差距，在把握金融市場上轉(zhuǎn)瞬即逝的套利機會和完成復雜的交易方面拔得頭籌。

（六）理財方面的創(chuàng)新

機器在投資理財方面開始步入金融專業(yè)人士的神秘地帶，自動理財軟件的登場取代了理財師和財務顧問的角色，在降低手續(xù)費的同時，又借用了理財專家的智慧，解決了投資者的困惑。嘉信理財集團（Charles Schwab）、美國先鋒集團（Vanguard）等大牌投資公司先后加入到自動理財?shù)睦顺敝?，一方面希望新技術(shù)為公司帶來創(chuàng)新活力，另一方面解決財務顧問正在老齡化的問題。目前理財顧問平均年齡51歲，30歲以下的不到5%。從理財師指示機器到機器指示理財師的轉(zhuǎn)變遲早要到來。Future Advisor是一款在美國具有影響力的智能理財軟件，由兩位前微軟工程師開發(fā)。軟件根據(jù)現(xiàn)代組合投資理論建模，在市場機會的把控、股票的選擇等方面模擬優(yōu)秀金融理財師的思維，利用算法調(diào)整投資者年齡和風險偏好。智能理財軟件Robo-adviser通過年齡、工資、投資目標和風險偏好等一系列參數(shù)，自動設計投資組合，由于大部分自動理財資金以跟蹤一些主要股票和債券指數(shù)基金為主，目前已被大型資產(chǎn)管理公司黑巖集團收購。

參考文獻：

[1] 李揚.中國發(fā)展消費金融研究[J].當代財經(jīng)，2016，（2）.

[2] 廖雯.基于經(jīng)濟增長的消費金融發(fā)展問題研究[J].金融在線，2016，（5）.

[3] 李娜.基于中英消費信貸比較研究[J].經(jīng)濟縱橫，2016，（4）.

篇4

過去的5年，是中國互聯(lián)網(wǎng)金融市場極速發(fā)展的5年。金融科技創(chuàng)業(yè)公司、創(chuàng)新的業(yè)務模式與解決方案的不斷涌現(xiàn)，使這一市場在短時間內(nèi)成為中國金融界備受矚目的“處女地”之一，也引起了全球著名智庫的注意。

今年5月，麥肯錫公司以中國銀行業(yè)創(chuàng)新為主題的系列報告，其中《顛覆與連接――解密中國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新》這一子報告，就專門對中國互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展進行了研究。報告認為，中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)即將走過多方混戰(zhàn)的“戰(zhàn)國時代”，未來該市場有六大趨勢值得關(guān)注。

市場強勢興起

2013年是中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展元年。這一年，余額寶和微信支付的誕生讓普羅大眾對互聯(lián)網(wǎng)金融有了最初和最直觀的概念與感受。隨后，百度、京東、蘇寧等也宣布進軍互聯(lián)網(wǎng)金融市場，并圍繞第三方支付（中國互聯(lián)網(wǎng)金融最早、最大和最成熟的細分市場）、財富管理、融資以及互聯(lián)網(wǎng)保險等四個細分板塊“開疆拓土”，直至今日也是風頭不減。 2013年，余額寶和微信支付的誕生讓普羅大眾對互聯(lián)網(wǎng)金融有了最初和最直觀的概念與感受。

麥肯錫報告統(tǒng)計，截至2015年底，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的市場規(guī)模達到12-15萬億元人民幣（占GDP的近20%），互聯(lián)網(wǎng)金融用戶人數(shù)超過5億，為世界第一。其中，P2P網(wǎng)貸交易額（數(shù)千億元人民幣）居全球首位;第三方支付交易額（超過10萬億元人民幣）亦為全球領(lǐng)先，遠超Paypal等歐美領(lǐng)先者;理財領(lǐng)域以阿里的余額寶為代表，在短短兩年內(nèi)資產(chǎn)管理規(guī)模達到7000億元人民幣，一躍成為全球第二大貨幣市場基金。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)也深受資本市場青睞，相關(guān)企業(yè)的估值遠超其他行業(yè)。報告顯示，在全球上市的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)前10名中，中國占據(jù)4席（騰訊、阿里、百度、京東）;互聯(lián)網(wǎng)金融公司不斷刷新估值紀錄，如螞蟻金服（600億美元）、陸金所（185億美元）、微眾銀行（55億美元）等。

互聯(lián)網(wǎng)金融市場在中國的勃然興起并非毫無來由。經(jīng)濟新常態(tài)下，傳統(tǒng)工業(yè)產(chǎn)能過剩、信貸需求緊縮，新興產(chǎn)業(yè)、新型消費群體和消費模式不斷壯大，客戶端的金融需求隨之發(fā)生深刻變化。加之，創(chuàng)新的業(yè)務模式與解決方案不斷蠶食和分解銀行傳統(tǒng)業(yè)務，金融科技在強勢資本支持下迅猛發(fā)展，報告認為，這對金融生態(tài)圈產(chǎn)生徹底、顛覆式的影響，是可以預見并形成可追蹤趨勢的。

誰能成為領(lǐng)航者？

面對如此巨大的“蛋糕”，并不是所有參與者都能有幸分一杯羹。從近年的成功案例來看，報告稱，以下三類具備獨特定位及成功要素的互聯(lián)網(wǎng)金融市場參與者，更有機會成為領(lǐng)航者。

“來自門外的野蠻人”――互聯(lián)網(wǎng)新軍。當新年來臨之際，微信群中“紅包”滿屏飛舞，當“雙十一”到來，過億用戶用支付寶在淘寶完成“剁手之旅”，互聯(lián)網(wǎng)新軍在中國互聯(lián)網(wǎng)金融市場中的力量由此可見一斑。報告指出，這些公司通過充分利用原有的核心業(yè)務（如電商和社交網(wǎng)絡），依靠龐大的客戶群和低獲客成本，針對不同目標群體構(gòu)建起了自己的互聯(lián)網(wǎng)金融帝國。他們的成功之處在于：產(chǎn)品創(chuàng)意本土化、快速獲客擴張、多重場景提升客戶體驗、互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)實現(xiàn)客戶洞察以及以企業(yè)家精神進行人才管理。

傳統(tǒng)金融機構(gòu)快速推進數(shù)字化革新。各大國有銀行在這輪改革競速中率先起跑。比如，以工行、建行等為代表的大型商業(yè)銀行就在去年開始實施互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略，打造互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務平臺。以工行的融e購交易平臺為例，該平臺在2015年已達到8000億元的交易規(guī)模。為了能盡快在互聯(lián)網(wǎng)金融市場中占有一席之地，報告提出，傳統(tǒng)金融機構(gòu)應運用建立多方戰(zhàn)略合作、全面的產(chǎn)品供應、專業(yè)的風險把控能力和實體網(wǎng)點成為體驗店這四大優(yōu)勢積極投身競爭。

非金融核心企業(yè)積極跨界。這類參與者來自于與互聯(lián)網(wǎng)和金融都不沾邊的傳統(tǒng)行業(yè)，如零售和房地產(chǎn)。例如，蘇寧和國美作為線下零售巨頭全面拓展金融業(yè)務經(jīng)營版圖，支持其主營零售業(yè)務;萬達集團利用商業(yè)地產(chǎn)和文化旅游業(yè)務，為其金融業(yè)務進行引流。目前，此類參與者還不太多，但其線下引流進行低成本獲客、行業(yè)優(yōu)勢壟斷地位、全產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)挖掘和線下網(wǎng)絡提升客戶體驗四大潛在的成功因素，對前兩類市場參與者構(gòu)成有力的威脅。

六大趨勢值得關(guān)注

從當下中國互聯(lián)網(wǎng)金融市場的參與者構(gòu)成來看，未來幾年，仍將有不少企業(yè)投身其中。不過，報告認為，隨著中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)逐步納入監(jiān)管體系，它即將走過多方混戰(zhàn)的“戰(zhàn)國時代”，進入各方利益的整合期。未來，該市場有六大趨勢和機遇，值得重點關(guān)注――

第一，移動支付和理財：線上線下結(jié)合、基于手機的移動支付帶來下一個熱點，財富管理將進一步快速增長。報告認為，盡管第三方線上支付的市場集中度已初步形成，但作為其他諸多金融應用的基礎，基于手機、連接線下的移動支付仍是各方必爭之地，市場格局充滿不確定性與潛在機遇。

第二，線上消費金融和小微信貸：傳統(tǒng)的消費信貸、信用卡、普惠金融等各類業(yè)務全面線上化。消費正日益成為當前中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵驅(qū)動力，隨著家庭收入的增加和購買力的增強，中國的家庭消費將迅速增長，催生更多金融需求。

第三，B2B互聯(lián)網(wǎng)金融：企業(yè)對銀行金融服務的需求更加復雜，向定制化發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)推動銀行資產(chǎn)管理業(yè)務發(fā)展，使交易更高效。

第四，金融云和基礎設施：節(jié)約開支，建立靈活的架構(gòu)，尤其有利于大量小型從業(yè)者和非金融從業(yè)者進入。與金融機構(gòu)內(nèi)部自建并運營其數(shù)據(jù)的傳統(tǒng)模式不同，金融云為客戶（各種金融/非金融機構(gòu)，尤其是小企業(yè)）提供遠程、基于需求的服務，而客戶將按照服務的使用情況來付費。

第五，大數(shù)據(jù)應用：進入平臺化、商業(yè)化階段，精準預測消費者行為，建立實時、低成本的風險管理體系。大數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)金融中具有戰(zhàn)略意義，尤其是在產(chǎn)品創(chuàng)新和風險控制方面。大數(shù)據(jù)應用幫助金融機構(gòu)收集并分析消費者數(shù)據(jù)獲得洞見，從而能以更個性化的產(chǎn)品、更精準的營銷體驗來獲取并服務客戶。

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關(guān)鍵詞：財務管理信息化；財務管理模式；數(shù)字化

一、引言

企業(yè)在運營過程中，借助于人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)、5G技術(shù)、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)重構(gòu)財務系統(tǒng)，有效整合財務工作的具體流程，有利于形成以數(shù)據(jù)為驅(qū)動、面向客戶的智能化財務信息平臺。在智能化財務信息平臺上，融合財務信息控制、會計核算、財務經(jīng)營信息、財務決策等系統(tǒng)，有利于所有財務子系統(tǒng)間的高度柔性、模塊化以及敏捷化，并能進一步整合內(nèi)外部資源，從而實現(xiàn)以低成本構(gòu)建企業(yè)新的競爭優(yōu)勢。

二、企業(yè)財務管理信息化的作用

信息化技術(shù)的發(fā)展與應用，帶來了新的交互方式和商業(yè)模式，信息化已經(jīng)成為增強企業(yè)核心競爭力、提高財務管理水平最為重要的一種手段。由此可見，推動企業(yè)財務管理的信息化建設，能促進財務管理空間快速拓展、管理時效不斷加快、資源使用效率增強、財務管理效能提高目標的實現(xiàn)，這表明企業(yè)持續(xù)進行財務管理信息化建設非常重要。1.提高企業(yè)管理水平的重要途徑財務管理信息化有利于財務人員工作的壓力和強度逐漸減小，也有利于財務管理效率的提升，以此引導財務信息準確性的提升，進而將有效、正確的數(shù)據(jù)提供給企業(yè)，促進其實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。例如，華為用自動化、智能化和大數(shù)據(jù)分析，降低財務管理的復雜性和不確定性。華為用互聯(lián)網(wǎng)方式改進內(nèi)部運營管理，讓標準化、數(shù)據(jù)化的信息快速傳遞，并全流程透明，通過充分挖掘和分析內(nèi)部的“大數(shù)據(jù)”，牽引優(yōu)質(zhì)資源向前方作戰(zhàn)組織傾斜，支持及時、準確、優(yōu)質(zhì)和低成本的交付，與優(yōu)質(zhì)客戶創(chuàng)造共同價值。2.有利于減少企業(yè)管理成本通過對企業(yè)經(jīng)營過程進行實時監(jiān)控，能夠及時查詢、追蹤每一筆大額支出，這有利于企業(yè)信息管理效率以及透明程度的提升，使不必要支出以及人為原因所導致的資源浪費問題逐漸減少。例如，一些全球化集團企業(yè)近幾年成立了財務共享服務中心，統(tǒng)一全球規(guī)范標準，實現(xiàn)全球會計核算和全球資金支付的統(tǒng)一管理，將那些占據(jù)財務人員大量時間的高度可重復的任務、基于明確規(guī)則的操作，交由財務機器人和系統(tǒng)來執(zhí)行，極大地提升了財務交易處理自動化和智能化的程度。3.企業(yè)全球化經(jīng)營目標得以實現(xiàn)的關(guān)鍵手段信息全球化要求財務管理也同樣要具有全球化特征，企業(yè)構(gòu)建財務管理信息化，能夠?qū)θ蛸Y源進行有效整合，統(tǒng)一監(jiān)管全球各地開辦的子公司。例如，華為在全球?qū)嵤┪锫?lián)資產(chǎn)管理方案，覆蓋了52 個國家和地區(qū)，通過信息技術(shù)每5 分鐘自動上報一次全球資產(chǎn)位置信息，能夠做到每天更新一次資產(chǎn)使用情況。資產(chǎn)位移信息、資產(chǎn)限制信息及時更新、共享，使全球資產(chǎn)管理有的放矢。

三、企業(yè)財務管理信息化存在的問題

1.缺乏對財務信息化的認識對于財務系統(tǒng)建設，一些財務人員以及信息人員都還停滯在利用信息技術(shù)代替手工核算這一層面上。財務是企業(yè)的一個部門，財務的信息化建設往往需要與企業(yè)整體信息化實施規(guī)劃相融合，只有企業(yè)高層管理者高度重視，才能推動財務信息化建設進程的快速發(fā)展。但是，國內(nèi)很多企業(yè)高層管理者過分安于現(xiàn)狀，不具有較強的創(chuàng)新能力，仍然停留在傳統(tǒng)的企業(yè)信息化系統(tǒng)形成的煙囪式架構(gòu)，并未意識到財務信息化建設與數(shù)字化轉(zhuǎn)型是實現(xiàn)企業(yè)走向現(xiàn)代化、智能化管理最為關(guān)鍵的內(nèi)容之一。2.內(nèi)部需求差異增加了企業(yè)信息系統(tǒng)設計的難度一方面，有的集團企業(yè)下屬公司地域分布廣泛、業(yè)態(tài)多樣，為了提升信息收集、分析效率，普遍由集團總部統(tǒng)一構(gòu)建財務信息系統(tǒng)，同時提供可拓展的數(shù)據(jù)接口，以滿足不同地區(qū)、不同行業(yè)公司的個性化需求。但由于各子公司的管理各異，所處經(jīng)營環(huán)境也不同，加之信息上報和數(shù)據(jù)提供速度較為緩慢，集團總部很難做到實時共享和控制。另外，企業(yè)內(nèi)各部門對數(shù)據(jù)管理、分析、披露的需求各有不同，這也進一步增加了企業(yè)信息化建設的難度。同時，對于數(shù)據(jù)資產(chǎn)而言，具備標準格式才能在不同信息系統(tǒng)間傳遞，這就意味著在傳遞數(shù)據(jù)時，每次都需要重新加工數(shù)據(jù)，進而產(chǎn)生了大量的冗雜數(shù)據(jù)，使數(shù)據(jù)傳遞效率低下。在各系統(tǒng)間通過DOI:10.13768/j.cnki.cn11-3793/f.2021.0375 數(shù)據(jù)接口進行數(shù)據(jù)傳遞時，要求構(gòu)建數(shù)據(jù)倉庫，但一些企業(yè)因為職責不明晰，使得數(shù)據(jù)倉庫所具備的維護職責出現(xiàn)爭議問題。3.信息爆炸造成信息過載，不利于信息化系統(tǒng)整合近年來，財務管控、CRM、ERP、SRM、OA等信息化系統(tǒng)不斷出現(xiàn)，這有利于財務數(shù)據(jù)實現(xiàn)線上的實時共享。但由于系統(tǒng)整合、篩選等功能缺失，無法對冗雜數(shù)據(jù)進行深加工；同時，不同系統(tǒng)間很難借助標準數(shù)據(jù)實現(xiàn)共通，信息之間缺少獨立性，分析信息數(shù)據(jù)的財務決策支持系統(tǒng)也并不完善。因此，企業(yè)管理層無法在眾多信息數(shù)據(jù)中，對支持自身財務決策的科學化數(shù)據(jù)進行提取。爆炸式數(shù)據(jù)增長導致零碎、片面信息的產(chǎn)生，這不利于企業(yè)決策時有效整合信息化系統(tǒng)。4.財務信息化的安全問題相比較紙質(zhì)文檔保存方式而言，信息數(shù)據(jù)保存以及維護存在較多的安全問題，包括網(wǎng)絡病毒、木馬郵件、U盤讀取等，再加上工作人員非正規(guī)化的操作行為，也可能造成信息數(shù)據(jù)被修改和泄露，甚至信息系統(tǒng)停止運行，這使得財務報表所提供的數(shù)據(jù)信息并不一定準確，進而會對企業(yè)管理層所做出的決策和判斷產(chǎn)生一定的影響。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，不斷涌現(xiàn)出一些新的安全隱患，如何維護和保障企業(yè)信息系統(tǒng)的安全性已成為目前企業(yè)財務管理遇到的最大問題。

四、完善企業(yè)財務管理信息化的對策

1.優(yōu)化設計財務流程，實現(xiàn)財務與業(yè)務一體化發(fā)展為符合經(jīng)濟全球化發(fā)展趨勢，企業(yè)應構(gòu)建財務信息系統(tǒng)，并對業(yè)務和財務流程進行合理優(yōu)化，以此有效整合企業(yè)的所有資源，并對目前業(yè)務流程做出重新組合，這有利于企業(yè)各項活動實現(xiàn)集約化、精細化管控。具體包括：從銷售機會點到回款流程、從采購到付款流程、產(chǎn)品研發(fā)流程、生產(chǎn)制造流程等。企業(yè)借助于云計算、大數(shù)據(jù)、5G技術(shù)、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)，搭建企業(yè)集成數(shù)字化平臺，有利于各部門查找和分析所需數(shù)據(jù)。財務數(shù)據(jù)來自于業(yè)務信息，這就需要企業(yè)保證財務信息平臺可以如實反映自身的經(jīng)營現(xiàn)狀，并轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的事后核算方式，強化企業(yè)內(nèi)部的事前管控及事中控制，集成化管控企業(yè)運營過程中所產(chǎn)生的信息流、資金流和物流。2.構(gòu)建動態(tài)平衡的信息系統(tǒng)企業(yè)集團在構(gòu)建財務信息系統(tǒng)時，不僅需要考慮集團總部的決策需求，同時還要滿足不同地域、行業(yè)所提出的個性化建設需求，以此保證信息系統(tǒng)具備靈活性特征，讓集團下各子公司可以結(jié)合自身需求適時調(diào)整信息系統(tǒng)。首先，建設統(tǒng)一化標準的主數(shù)據(jù)。企業(yè)信息系統(tǒng)中最為基礎的單元就是數(shù)據(jù)，這需要各機構(gòu)、部門所制定的建設標準完全統(tǒng)一。企業(yè)需要對自身經(jīng)營環(huán)境、業(yè)務類型進行重點分析，同時，系統(tǒng)分析并整合不同部門間的數(shù)據(jù)，結(jié)合統(tǒng)一的建設標準對數(shù)據(jù)信息進行規(guī)范，有利于企業(yè)管理環(huán)節(jié)中的所有數(shù)據(jù)保持相同標準，并使業(yè)財數(shù)據(jù)有機整合。其次，在數(shù)據(jù)標準完全相同的基礎上，保障系統(tǒng)所具備的靈活性。各子公司、各部門可以結(jié)合自身需求，整合并重新加工數(shù)據(jù)庫中的所有數(shù)據(jù)，以此滿足自身需求。對財務管理層面上而言，系統(tǒng)應支持所有財務報表基于信息系統(tǒng)中得以充分運用，并匯總、分析集團中的財務數(shù)據(jù)以及業(yè)務數(shù)據(jù)，有利于有機整體的形成。最后，保障財務信息系統(tǒng)呈現(xiàn)動態(tài)化平衡。信息系統(tǒng)應對報表數(shù)據(jù)的運算方式、匯總方式進行動態(tài)化調(diào)整，以此保障財務所具備的對企業(yè)決策予以支持的職能得以發(fā)揮。3.建立科學的信息篩選方案首先，企業(yè)在建立完善的主數(shù)據(jù)后，要確保數(shù)據(jù)源的準確性，應通過各種管控手段，提高數(shù)據(jù)質(zhì)量，業(yè)務主管要對流程遵從負責，保障業(yè)務數(shù)據(jù)能準確、及時、規(guī)范地錄入系統(tǒng)，財務按制度、規(guī)則和流程進行正確的處理，業(yè)務和財務應共同承擔數(shù)據(jù)準確的責任。在企業(yè)內(nèi)設立專門的數(shù)據(jù)管理部門，對數(shù)據(jù)質(zhì)量進行持續(xù)管控，以保障企業(yè)全流程數(shù)據(jù)的一致性、完整性及準確性，保證財務信息能夠敏捷、如實地反映其經(jīng)營狀況。其次，建立財務風險監(jiān)控系統(tǒng)，對關(guān)鍵性的財務指標進行梳理，并對信息展示界面進行合理優(yōu)化，借助于BI數(shù)據(jù)可視化平臺，無縫對接各類云數(shù)據(jù)庫和企業(yè)自建數(shù)據(jù)庫，讓企業(yè)管理層能及時地看到其經(jīng)營風險，從而支撐經(jīng)營效率提升、決策質(zhì)量提高、財報內(nèi)控等管理目的實現(xiàn)。4.加強信息化安全管控企業(yè)應借助于各種技術(shù)手段，全面提升信息安全防護水平。例如：建立終端安全管理系統(tǒng)，應用安全大數(shù)據(jù)，實現(xiàn)高級威脅終端檢測與響應和精準的病毒查殺，建立積極防御風險的管控機制。同時，重視企業(yè)內(nèi)部人員的管控，出臺專門的管控制度，對信息系統(tǒng)使用人員開展培訓，培訓內(nèi)容主要包括預防病毒、內(nèi)外網(wǎng)隔絕、訪問限制、內(nèi)部信息安全制度等，以加強企業(yè)內(nèi)部人員的風險防范意識。

參考文獻

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[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；高等金融教育；SWOT；教學改革 

[中圖分類號] G642 [文獻標識碼] A [文章編號] 2095-3437（2017）10-0008-03 

2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融快速崛起并深刻影響著金融學子的學習生活、社會實踐和思維觀念。一系列互聯(lián)網(wǎng)金融的新概念進入高等金融教育的視線：“大數(shù)據(jù)”、“云計算”、“社會征信”、“共享經(jīng)濟”、“數(shù)字貨幣”、“機器學習”、“人工智能”等，讓金融專業(yè)的師生既興奮又備感壓力。互聯(lián)網(wǎng)金融相對于傳統(tǒng)金融的思維觀念已經(jīng)改變，經(jīng)濟和金融明顯可分的界限被打破。當前，互聯(lián)網(wǎng)“經(jīng)濟”、互聯(lián)網(wǎng)“金融”和互聯(lián)網(wǎng)下的“大數(shù)據(jù)”高度融合，渾然一體，不可分割。一切資金支付活動均通過移動終端進行，幾乎不需要現(xiàn)實貨幣參與，點對點的資金流動使得“金融脫媒”趨勢來得異常凜冽，基于大數(shù)據(jù)的分析解決了信息不對稱的難題。受此影響，復合型人才和跨界發(fā)展不再是空洞的口號，傳統(tǒng)金融教育的專才培養(yǎng)模式不再可行?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是新生事物，其實踐遠遠走在了當前高等金融教育的前面，對傳統(tǒng)高等金融教育產(chǎn)生強烈沖擊，但也帶來了變革和發(fā)展的機遇。因此，強化對互聯(lián)網(wǎng)金融教育的研究，通過互聯(lián)網(wǎng)金融思維重塑和再造高等金融教育勢在必行。 

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢和特點 

（一）大數(shù)據(jù)優(yōu)勢 

互聯(lián)網(wǎng)金融首先是從“草根金融”興起的，在民間金融“野蠻生長”和“亂象叢生”的時代中逐漸走向成熟，對傳統(tǒng)正規(guī)金融形成強大壓力。實際上，歷史上非正規(guī)金融發(fā)展緩慢的根源在于一系列困境的桎梏：信息不對稱導致嚴重的逆向選擇和道德風險、社會征信缺失、無足值抵押等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，較好克服了這些頑疾，信息不對稱可以依靠大數(shù)據(jù)技術(shù)有效緩解，移動終端的廣泛使用結(jié)合人工智能使社會征信和債務催收都不再成為問題，在此基礎上進一步催生了眾籌、共享經(jīng)濟等變革創(chuàng)業(yè)方式、生活方式的全新業(yè)態(tài)。 

（二）人工智能優(yōu)勢 

與傳統(tǒng)金融相比，人工智能效率高，錯誤率低，模型不斷進行自主訓練和優(yōu)化，大大提高了適應性，在量化投資、決策咨詢和風險控制等方面逐步取得優(yōu)勢。人工智能的核心是機器學習，互聯(lián)網(wǎng)金融下每日新增的海量用戶數(shù)據(jù)，以及公司之間的數(shù)據(jù)共享使得感知機、決策樹、隨機森林、支持向量機、Logistic回歸、BP神經(jīng)網(wǎng)絡等一系列機器學習的核心算法和模型不斷“學習成長”，在實踐中取代了傳統(tǒng)基于人工授信、核查和對客戶分類的工作模式。在不遠的將來，這種開放、大維度、多渠道的人工智能下的“智能”金融，必然取得對銀行依賴中央銀行建立的封閉客戶數(shù)據(jù)系統(tǒng)的優(yōu)勢。 

（三）“互聯(lián)網(wǎng)+”的后發(fā)優(yōu)勢 

“互聯(lián)網(wǎng)+”是一種全新的思維，智能化、去中心化、脫媒化、信息化以及便捷快速的推廣模式催生了各類體量巨大的新興業(yè)態(tài)，作為這些業(yè)態(tài)的基礎和共同體，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有顯著的后發(fā)優(yōu)勢，領(lǐng)先于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)成為近年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的最大落腳點。 

（四）規(guī)模優(yōu)勢 

2008年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易規(guī)模迅速擴大，經(jīng)營上的規(guī)模優(yōu)勢日益明顯，各項交易成本明顯下降。與傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)不同，互聯(lián)網(wǎng)金融由一系列的產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成：征信、借貸、催收和服務等環(huán)節(jié)可分散于不同的公司，在業(yè)務模式上可以靈活分散也可有效整合，每一環(huán)節(jié)聚焦其優(yōu)勢業(yè)務，可將規(guī)模優(yōu)勢帶來的低成本優(yōu)勢發(fā)揮到極致。 

（五）雙創(chuàng)優(yōu)勢 

2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易成本低，可有效緩解信息不對稱問題，交易效率高等的優(yōu)勢愈發(fā)明顯，不斷與其他行業(yè)形成跨界融合發(fā)展，催生創(chuàng)新，推動創(chuàng)業(yè)，極具雙創(chuàng)優(yōu)勢。一是依托互聯(lián)網(wǎng)的移動支付業(yè)務的快速發(fā)展，不僅遠程支付場景不斷完善，近場支付也在爆發(fā)；二是支付產(chǎn)業(yè)鏈的受理端及其延伸的綜合金融增值服務——海量支付數(shù)據(jù)以及數(shù)據(jù)驅(qū)動的增值服務，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)帶來了新的發(fā)展；三是區(qū)塊鏈技術(shù)的融合運用引爆了“跨境支付”的探索熱潮；四是在P2P等典型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務模式上，從以往只提供信息中介服務平臺的模式創(chuàng)新發(fā)展出了引導P2P平臺與擔保機構(gòu)合作、整合線上與線下服務以及增加債權(quán)轉(zhuǎn)讓等服務的新型模式；五是利用大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能等技術(shù)幫助互聯(lián)網(wǎng)金融公司開展客戶的理財或量化投資業(yè)務；六是基于互聯(lián)網(wǎng)的共享經(jīng)濟大大便利了人們的生活體驗和觀念。 

二、當前高校金融教育應對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的SWOT分析 

表1是高校金融教育應對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的SWOT分析矩陣，在理論和實踐兩個層面為當前高校金融教育如何應對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響提供了分析思路和依據(jù)。 

（一）優(yōu)勢 

首先，傳統(tǒng)金融教育具有雄厚的人才基礎和優(yōu)勢。自20世紀80年代我國建立高等金融教育事業(yè)以來，到目前為止高等金融教育已取得質(zhì)的突破，金融專業(yè)的品牌認可、高考招分、學生素質(zhì)、國際化程度、畢業(yè)后的薪資水平、社會評價等各項指標均處于各行業(yè)的前列。同時，國內(nèi)金融領(lǐng)域在國際一流期刊發(fā)表的論文數(shù)量也在整個社會科學領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。其次，當前高校金融專業(yè)的培養(yǎng)方案和課程設置一般采取模塊化搭建的思路，從公共基礎、學科基礎、專業(yè)培養(yǎng)、素質(zhì)教育和實踐實習等方面進行模塊化管理，具有良好的可拓展性，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)課程可根據(jù)不同專業(yè)需要，進行優(yōu)化組合，體現(xiàn)功能性。第三，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟和互聯(lián)網(wǎng)金融給高校師生帶來了良好體驗和觀感，高校師生有充分的積極性迎接新專業(yè)的建設和發(fā)展。 

（二）劣勢 

傳統(tǒng)金融教育是單一化的金融專才培養(yǎng)模式，一般分為貨幣經(jīng)濟、金融市場、投資、金融工程、銀行經(jīng)營與管理、公司金融、家庭金融等方向，注重對貨幣、投資、資產(chǎn)定價、股票、債券和財務等“純金融”知識的講授，對大數(shù)據(jù)、人工智能和機器學習等涉及計算機與統(tǒng)計學習等跨領(lǐng)域的知識鮮有涉及。在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊到來之后，我們發(fā)現(xiàn)業(yè)界需要復合型的跨界人才，單一聚焦金融領(lǐng)域的教學思維和模式開始變得落后和陳舊，金融教育需要“混業(yè)發(fā)展”。另一方面，教材建設相對滯后。目前，比較缺乏互聯(lián)網(wǎng)金融的專業(yè)教材：一是自編教材的質(zhì)量令人擔憂；二是優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)金融的國外教材引用較少；三是互聯(lián)網(wǎng)金融跟風開設課程的現(xiàn)象比較突出，沒有因地適宜，教學內(nèi)容和難度都過猶不及，影響了教學效果?！。ㄈC遇 

互聯(lián)網(wǎng)金融是朝陽產(chǎn)業(yè)，帶來了巨大的發(fā)展機遇。當前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的人才極度缺乏，不得不采取“挖墻腳”的無奈之舉，導致銀行業(yè)人才流失嚴重。限于人才奇缺，互聯(lián)網(wǎng)金融目前的進入門檻較低，人員素質(zhì)和水平良莠不齊，原因在于高校對互聯(lián)網(wǎng)金融人才的培養(yǎng)處于摸索階段，傳統(tǒng)金融教育畢業(yè)的學生青睞于在正規(guī)金融行業(yè)就業(yè)，對以民營企業(yè)為主的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)心存疑慮甚至偏見，人才供給嚴重不足。顯然，傳統(tǒng)金融教育向互聯(lián)網(wǎng)金融教育轉(zhuǎn)型發(fā)展的機遇巨大。不僅如此，互聯(lián)網(wǎng)金融還在科研立項、論文選題、學生的實習實踐、就業(yè)創(chuàng)業(yè)、高校金融教育的學科點申報、專業(yè)建設和師資培養(yǎng)等方面開拓了廣闊空間，前景可期。另一方面，相對于傳統(tǒng)的金融業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融是典型的跨界金融，從一開始就在進行業(yè)務模式的細分和產(chǎn)品之間進行內(nèi)部整合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也正在逐步通過用戶、大數(shù)據(jù)和場景的互動來實現(xiàn)對銀行、證券、保險、基金和資產(chǎn)管理等傳統(tǒng)金融機構(gòu)進行強有力的整合運作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的跨界整合實現(xiàn)了不同行業(yè)功能的有機結(jié)合，推動了我國區(qū)域經(jīng)濟在空間和深度上的拓展。互聯(lián)網(wǎng)金融需要既懂得信息技術(shù)又懂得金融業(yè)務、營銷和管理知識的跨界復合型人才，這就對高等金融教育提出了更高的要求。但是從高等金融教育實踐來看，金融、計算機及營銷和管理類專業(yè)的教育還是各自為政，獨立培養(yǎng)，忽略了跨界知識的構(gòu)建，導致學生難以適應社會對復合型人才的需求。 

（四）挑戰(zhàn) 

首先，傳統(tǒng)金融教育“分業(yè)培養(yǎng)”的理念和當前互聯(lián)網(wǎng)金融“混業(yè)發(fā)展”的現(xiàn)實需求嚴重沖突，需要解決“并軌”發(fā)展問題。其次，傳統(tǒng)高等金融教育的課程設置和培養(yǎng)體系相對成熟，然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的實踐遠遠走到了學校教育的前面。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融教育強調(diào)“長尾性”。與傳統(tǒng)金融的“二八定律”正好相反，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢在于服務80%的小微客戶，推廣的是普惠金融的理念。但在傳統(tǒng)金融教育中關(guān)于普惠金融、微型金融的相關(guān)課程幾乎從不開設。消除“教育偏見”達到在正規(guī)金融和非正規(guī)金融之間的教育平衡，更加注重“長尾性”仍然任重道遠。 

三、結(jié)語 

高等金融教育承擔著為金融行業(yè)輸送急需人才的重任，也是社會和家長的關(guān)切所在。互聯(lián)網(wǎng)金融是未來金融行業(yè)的制高點，需要高校金融教育培養(yǎng)復合型人才，要求他們具備金融學知識，理解金融業(yè)務的原理，掌握信息化技術(shù)并能對大數(shù)據(jù)進行分析，還要具有一定的營銷和管理能力。因此，主要的啟示有如下幾點：（1）注重學科交叉，優(yōu)化課程設置，培養(yǎng)復合型人才。（2）加強師資建設，促進傳統(tǒng)金融教育向互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型發(fā)展。（3）加強互聯(lián)網(wǎng)金融的“產(chǎn)學研”的合作，樹立“干中學”的務實求真精神。對此，高校金融教育是有優(yōu)勢的，要秉持開放理念加強彼此合作，使研究向應用轉(zhuǎn)化。（4）加強對大數(shù)據(jù)和人工智能的關(guān)注，引入相關(guān)課程。此外，在互聯(lián)網(wǎng)金融風險高發(fā)的背景下，高等金融教育也要積極承擔社會責任，適時向社會進行互聯(lián)網(wǎng)金融知識的推廣和普及，提高民眾規(guī)避風險的能力，達到普及金融教育的目的。 

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篇7

關(guān)鍵詞：STEM；智能財務；人才能力框架

2017年國務院的《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》，將人工智能產(chǎn)業(yè)提到重要的戰(zhàn)略地位。2018年教育部出臺《高等學校人工智能創(chuàng)新行動計劃》，進一步明確“人工智能+X”復合專業(yè)培養(yǎng)新模式。2021年財政部《會計改革與發(fā)展“十四五”規(guī)劃綱要（征求意見稿）》，要求切實加快會計審計數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐，為會計事業(yè)發(fā)展提供新引擎、構(gòu)筑新優(yōu)勢。在國家政策及發(fā)展規(guī)劃指引下，高校陸續(xù)開始智能財會本科教育改革探索。本文試圖以STEM為視角，探討智能財務專業(yè)人才能力框架及實現(xiàn)路徑。

一、數(shù)智時代對財會人才的沖擊與影響

（一）財會人才的工作環(huán)境發(fā)生深刻變化。數(shù)智時代是指在信息技術(shù)普遍應用背景下，經(jīng)濟活動大量依賴于平臺支撐、數(shù)據(jù)驅(qū)動和智能算法等技術(shù)時代。在數(shù)智時代，各類組織通過大數(shù)據(jù)、人工智能、移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等技術(shù)及會計軟件應用，從業(yè)務到財務部分或全部實現(xiàn)線上處理，改變傳統(tǒng)財務的業(yè)務流程和工作方式，形成具有信息化、自動化、數(shù)字化、智能化工作場景。隨著財務共享和智能財務的廣泛應用，傳統(tǒng)崗位逐漸消失，而適應數(shù)智時代需求的新崗位不斷崛起。（二）財會工作從核算反映型向管理型、決策型轉(zhuǎn)變。信息技術(shù)和人工智能通過數(shù)字信息系統(tǒng)處理的應用，令復雜繁瑣的會計工作變得高效簡便，提高了會計信息處理效率。傳統(tǒng)會計業(yè)務，諸如發(fā)票真?zhèn)巫R別、往來賬務核對和報表編制等工作，現(xiàn)在可以由財務機器人自動完成。在數(shù)智時代，對財會人員的需求從核算反映型向管理型、決策型轉(zhuǎn)變，需要更多財會人才借助智能技術(shù)進行大數(shù)據(jù)分析、智能決策、風險控制。財會智能機器人可以完成一些基礎的財會工作，這使得財會人員從大量日常的基礎會計工作中脫身，將精力集中于財會專業(yè)化工作。由此，財會專業(yè)人才的培養(yǎng)應當面向管理服務型財會崗位群和技術(shù)服務型財會崗位群。（三）會計人員工作所依賴工具與基本技能發(fā)生本質(zhì)變化。會計人員需要在先進的財務管理理論、工具和方法之上，借助智能機器人和財務專家的有機合作，去完成企業(yè)復雜的財務管理活動。由于財務共享和智能機器人的普遍應用，各個信息“孤島”被打通，業(yè)財數(shù)據(jù)實現(xiàn)了互聯(lián)互通，大量財會人才從事數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)模型設計與計算、數(shù)據(jù)服務和應用等決策層次的工作。譬如，財會人員利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，實時對資金運營進行動態(tài)監(jiān)控，實現(xiàn)資金運營效益的最大化；利用神經(jīng)網(wǎng)絡技術(shù)、專家輔助決策系統(tǒng)在預算管理、項目可行性分析等方面發(fā)揮作用；利用射頻識別技術(shù)（RFID），以實現(xiàn)資產(chǎn)的高效管理，在資產(chǎn)管理方面結(jié)合電子監(jiān)視技術(shù)及智能機器人實現(xiàn)無人倉儲管理。

二、基于STEM的智能財務專業(yè)人才能力框架設計

（一）基于STEM的能力框架1、STEM的能力內(nèi)涵。STEM是指科學（Science）、技術(shù)（Technology）、工程（Engineering）和數(shù)學（Mathematics）四位一體的教育理念。2019年2月，聯(lián)合國教科文組織的國際教育局（IBE-UNESCO）的《探索21世紀STEM能力》對于基于STEM建立跨學科的人才培養(yǎng)方案有一定借鑒意義。IBE從能力發(fā)展觀角度將能力定義為“在21世紀背景下，以能動性和倫理性地使用知識技能、價值觀、態(tài)度和技術(shù)，實現(xiàn)個人有效參與體現(xiàn)集體和全球利益的行動并發(fā)展能力”。所謂能力，包含了“是什么”和“怎么做”兩個基本部分，同時在能力實施過程中，還要體現(xiàn)人才本身的倫理態(tài)度和價值觀，以及和團隊溝通、協(xié)作能力，最終人是以一種綜合能力方式參與工作。2、STEM能力框架的內(nèi)容。在STEM能力框架中，以能力為本位建構(gòu)人才培養(yǎng)方案，打破了傳統(tǒng)學科界限，形成跨學科的知識架構(gòu)?？茖W蘊含著不同學科的知識，構(gòu)成了人們探索客觀世界而形成的事實判斷、概念、原理、思想等內(nèi)容；技術(shù)主要包含一些程序性的和技術(shù)性方面的知識，主要是指解決問題的步驟、程序、要點和操作技能等方面內(nèi)容；工程是指技術(shù)知識的規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化和流程化的特點，是推動技術(shù)性知識轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品的知識和技能；數(shù)學在人才培養(yǎng)中是基礎性的知識，滲透在科學、技術(shù)和工程的方方面面?；诳茖W-技術(shù)-工程-數(shù)學維度，進一步分解為認知能力、數(shù)據(jù)分析能力、解決問題和工程思維、科研與探索能力、數(shù)字與計算思維、設計思維與創(chuàng)新能力、動手操作能力和溝通寫作等8項技能。（圖1）（二）基于STEM的智能財務人才能力培養(yǎng)框架設計。根據(jù)STEM能力框架，智能財務人才能力框架可分解和細化為：1、認知能力。智能財務人才需要洞悉數(shù)智時代給財會行業(yè)所帶來的巨大影響，并準確把握智能財務系統(tǒng)的組織結(jié)構(gòu)和系統(tǒng)架構(gòu)，能夠掌握信息技術(shù)應用的邏輯和核心場景，對未來信息技術(shù)演變有一定預見性。認知能力并不反映人才本身的知識儲備，而是通過學習、觀察、實踐、思考等環(huán)節(jié)，以分析性、推理性和批判性思維獲得認知；通過邏輯推理發(fā)現(xiàn)問題本質(zhì)，學會在不斷實踐中提升認知技能。必要時借助一定工具和方法等。2、信息處理能力———數(shù)據(jù)解釋和數(shù)據(jù)分析。信息處理能力包括數(shù)據(jù)獲取、解釋和分析，并以有效的方式顯示結(jié)果。在智能財務領(lǐng)域，有大量的結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，如何對這些數(shù)據(jù)進行整理、組織，并選擇有效的信息進行分析，是數(shù)智時代智能財務人才所具有的基本技能。要求智能財務人才能夠通過利用數(shù)據(jù)圖、Excel電子表、數(shù)據(jù)庫、大數(shù)據(jù)分析軟件等工具，培養(yǎng)自身數(shù)據(jù)驅(qū)動決策能力。3、解決問題與工程思維能力。通過識別分析復雜問題、分析數(shù)據(jù)、制訂解決方案、評估和實施解決方案來發(fā)現(xiàn)智能財務領(lǐng)域的問題。工程思維離不開解決問題能力這一基礎，另一方面也體現(xiàn)系統(tǒng)化解決問題的能力。同時，在解決問題時，注意項目的可行性和程序化的流程設計，為系統(tǒng)性解決問題奠定基礎；工程思維還需要考慮客戶需求，考慮項目的可持續(xù)性和可靠性；設計解決方案，并進行測試，并準備可能的備選方案，最終以可視化形式展示工程結(jié)果。4、科學調(diào)查。用數(shù)據(jù)來驅(qū)動決策，前提是要獲得可靠的數(shù)據(jù)來源。在智能財務領(lǐng)域，依賴智能技術(shù)，獲得信息和數(shù)據(jù)，分析數(shù)據(jù)，驗證與測試假設，探索和發(fā)現(xiàn)相關(guān)規(guī)律和答案，以提供財務決策的理論依據(jù)。5、計算和數(shù)字思維。在智能財務領(lǐng)域，計算和數(shù)字思維是指采用計算機科學的概念、算法、數(shù)據(jù)模擬等方式，進行問題求解、系統(tǒng)設計。計算和數(shù)字思維是有利于STEM任務的高效執(zhí)行，是解決實際問題的一種重要思維訓練。6、動手操作技能。在智能財務領(lǐng)域，技能訓練包括如何依賴智能技術(shù)在財務分析、決策等領(lǐng)域的應用和操作。通過智能財務技能的培養(yǎng)，使得學生能夠以智能工具解決財務問題。7、設計思維與創(chuàng)新能力。在智能財務領(lǐng)域，工程和技術(shù)是保障智能化財務產(chǎn)品落地的前提和基礎。創(chuàng)新性思維還依賴于設計思維的鍛煉和培養(yǎng)。通過頭腦風暴、構(gòu)思和原型設計等方法，培養(yǎng)學生的設計思維能力。通過創(chuàng)造性的戰(zhàn)略和過程來完成產(chǎn)品開發(fā)和方案的設計，為學生構(gòu)建一個結(jié)構(gòu)化的框架。8、溝通協(xié)作技能。在智能財務領(lǐng)域，團隊需要協(xié)作設計構(gòu)建許多解決方案，在此過程中，學生的溝通和表達能力是不可或缺的技能。有效的團隊協(xié)作能讓團隊成員在平等機會之上進行交流。在教學方案設計中，通過溝通環(huán)境設計，促進學生在團隊合作中，達成共同愿景、責任擔當、信息傳遞、相互交流和合作。（三）融入STEM態(tài)度和價值觀。價值觀是人們認識世界的偏好、態(tài)度、方式和方法，是解決困境、面對利益沖突確定最佳行動方案。在智能財務領(lǐng)域教學設計中，要培養(yǎng)學生對數(shù)據(jù)倫理的重視，在制訂決策方案時，如何選擇對社會好處最大，損害最小的方案是十分必要的。

三、基于STEM的智能財務專業(yè)人才培養(yǎng)方案實現(xiàn)路徑

（一）跨學科要素的重新融合。STEM的能力培養(yǎng)框架是跨理、工、文、經(jīng)等多學科要素的組合。在智能財務領(lǐng)域，應摒棄以傳統(tǒng)財會專業(yè)核心課程為主干，再附加若干個計算機課程模式；而是通過跨學科要素的重新融合，將會計、業(yè)務和技術(shù)融為一體，避免“兩層皮”的情況出現(xiàn)。通過跨學科導師制和跨學科教學團隊的建設，培養(yǎng)學生跨學科的融合能力。通過整合計算機與會計學科師資的專業(yè)知識來建設跨學科的課程項目，諸如Python在財務決策領(lǐng)域的應用、商業(yè)決策和數(shù)據(jù)挖掘等課程開展，基于多種專業(yè)的教師隊伍協(xié)作研究跨學科課題，以項目、問題的形式來展示課程內(nèi)容。除了開展跨學科課程以外，學生還可以跨專業(yè)、跨院系，或者是跨學院選修核心課程或選修專業(yè)課，或者開展不同院系或不同學院之間的專業(yè)研討會，通過選擇不同專業(yè)的導師學習各學科知識，來形成跨學科知識結(jié)構(gòu)和解決實際問題的能力，并訓練學習者處理復雜問題的能力。（二）智能財務課程體系設計路徑。STEM能力框架的培養(yǎng)著眼于解決現(xiàn)實問題。智能財務領(lǐng)域課程設計路徑分別有以下幾個：1、傳統(tǒng)設計路徑。常見的傳統(tǒng)課程體系設計主要是“專業(yè)學科+輔助計算機課程”模式。這種模式是目前大多數(shù)院校智能財務培養(yǎng)的主要方式。這種模式的優(yōu)點是仍舊保留原有專業(yè)的培養(yǎng)框架和課程體系，對師資轉(zhuǎn)型沒有太大要求，教學目標和教學步驟清晰。輔助計算機課程委托其他系老師講授。缺點是呈現(xiàn)“兩層皮”的情況，學生思維仍舊被固化在原有專業(yè)框架中，對于計算機在本學科的應用缺乏認識和鍛煉。2、跨學科設計路徑?？鐚W科智能財務的設計路徑要求學生對兩門專業(yè)學習是平行進行，同時對于計算機課程學習強調(diào)底層邏輯和計算機思維。學生從兩個或多個相互聯(lián)系的學科中學習概念和技能，課程體系設計更多增加一些應用類和設計類課程，例如，通過智能財務相關(guān)項目設計，在有效的跨學科方法中，相關(guān)學科融合在一起，避免“兩層皮”的情況。3、融合學科設計路徑。以解決真實世界問題或執(zhí)行真實項目為導向。應用來自多個學科知識和技能，形成自身獨立的思維模式和操作技能。融合學科的精髓在于尋求跨越傳統(tǒng)學科之間的鴻溝，這樣使其比跨學科走得更加長遠。這種模式對師資和學生學習能力、資源整合能力要求都非常高。（表1）（三）以能力為本的跨學科智能財務課程體系“搭建”?；赟TEM的能力框架“搭建”智能財務課程體系中，以從學生認知能力和底層邏輯思維能力培養(yǎng)起步，由低階到高階逐步推進，最終通過設計綜合項目訓練，達到解決智能財務領(lǐng)域復雜問題的能力。課程體系設計如圖2所示。（圖2）智能財務專業(yè)人才培養(yǎng)最終是要用所學知識解決真實世界和情境的復雜問題。需要通過思維訓練、專業(yè)能力和應用能力多個方面著手。在高階階段，教師要圍繞培養(yǎng)目標，通過融合類課程的構(gòu)建，引導學生解決復雜問題。（四）多種形式的產(chǎn)學研培養(yǎng)路徑。在智能財務跨學科培養(yǎng)模式中，需要通過多種形式的產(chǎn)學研聯(lián)合。形成協(xié)同一致的多元利益主體。企業(yè)、社會團體、專業(yè)社團等多個利益主體參與，不僅僅依賴政府、學校的力量，建立合作機制，共同參與、聯(lián)合培養(yǎng)，從而形成有效合力。開發(fā)產(chǎn)學研聯(lián)合示范培養(yǎng)項目，發(fā)揮校企聯(lián)合項目示范引領(lǐng)作用，通過多導師制、導師負責制、跨學科導師制等方式，使學生有更多的機會將理念、知識應用于實踐，提高學生的職業(yè)能力。產(chǎn)學研培養(yǎng)路徑能夠為學生提供充分的真實或模擬的體驗，參與真實的財務方案設計活動，實現(xiàn)學習資源的共享、學習問題的交流和經(jīng)驗分享。（五）建立能力可量化的評價機制。能力是學生通過學習所具備的技能，能力培養(yǎng)既是學習成果，也是學習目標。培養(yǎng)方案和課程體系是能力培養(yǎng)的載體，將能力培養(yǎng)與課程評價標準聯(lián)系，明確學生應該掌握什么樣的內(nèi)容，掌握的程度。通過課程標準建立，能夠為學生獲得某種能力程度提供參考依據(jù)。課程標準不僅僅包括內(nèi)容標準，還包括培養(yǎng)質(zhì)量。前者描述了能力框架內(nèi)學生應該知道什么和能夠做什么，后者明確學生掌握知識和獲得能力的程度。（圖3）

四、研究結(jié)論

信息科技的迅猛發(fā)展催生了新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)和新商業(yè)模式，新的要素市場結(jié)構(gòu)對會計人才能力要求提出新的需求。本文以STEM為基礎，構(gòu)建了智能財務人才能力框架，并探討了智能財務人才能力實現(xiàn)的路徑。本文分別從課程體系、教學模式和評價機制等方面對可實現(xiàn)路徑進行了論述。從而為開設智能財務方向、或開設智能會計專業(yè)奠定了一定理論基礎。

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