導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)案例，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融；理財(cái)

互聯(lián)網(wǎng)金融涵蓋了融資、借貸、支付、投資、消費(fèi)、創(chuàng)業(yè)等理財(cái)領(lǐng)域，融入了開(kāi)放、分享、平等、普惠的互聯(lián)網(wǎng)精神，并且兼有足不出戶、參與門檻低、操作簡(jiǎn)單、業(yè)務(wù)靈活多變等優(yōu)點(diǎn)，吸引著越來(lái)越多的大學(xué)生關(guān)注和參與。智能手機(jī)、校園WIFI、APP軟件的普及，使得互聯(lián)網(wǎng)金融和網(wǎng)購(gòu)等消費(fèi)活動(dòng)緊密捆綁，更為大學(xué)生群體參與網(wǎng)上理財(cái)創(chuàng)造了極大的便利條件。大學(xué)生通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)學(xué)習(xí)、購(gòu)物、借貸、創(chuàng)業(yè)等活動(dòng)變得十分普遍。從某種意義上說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融為深處校園里的大學(xué)生們帶來(lái)一種理財(cái)方式和觀念的變革，對(duì)其群體的理財(cái)意識(shí)培養(yǎng)、消費(fèi)方式養(yǎng)成，甚至對(duì)價(jià)值觀的塑造等產(chǎn)生了強(qiáng)烈沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在影響大學(xué)生理財(cái)方式和觀念的同時(shí)，也助長(zhǎng)了部分大學(xué)生的畸形消費(fèi)、過(guò)度借貸和盲目投機(jī)心理，有的甚至由于缺乏引導(dǎo)與教育走上了賭博、騙貸等犯罪道路。因此，高校教育工作者必須研究并重視互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)大學(xué)生群體的理財(cái)觀念、行為特征、價(jià)值觀念的影響，探索出一套切實(shí)可行的理財(cái)教育體系，以應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融給大學(xué)生帶來(lái)的負(fù)面影響。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下大學(xué)生理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)與誘惑并存

1.部分學(xué)生從事高風(fēng)險(xiǎn)型投資互聯(lián)網(wǎng)金融模式由于融入了大學(xué)生熟悉的諸多網(wǎng)絡(luò)元素，且市場(chǎng)信息相對(duì)透明，交易操作簡(jiǎn)單便捷，更由于沒(méi)有門檻可人人參與體驗(yàn)，大學(xué)生對(duì)通過(guò)各種網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行學(xué)習(xí)型投資有了濃厚的興趣。此外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、微信交易、網(wǎng)上支付等大學(xué)生常用的功能進(jìn)行了整合，人們可以通過(guò)余額寶等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)投資小部分的資金得到高于銀行利息的收益，也使得關(guān)注投資的大學(xué)生紛紛試水，將手中的閑錢從原定期活期存款轉(zhuǎn)入余額寶等網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)，以期獲得資金增值。還有部分大學(xué)生把自己打工賺來(lái)的錢、生活費(fèi)、獎(jiǎng)學(xué)金、緩交的學(xué)費(fèi)存入余額寶，以追求快速的收益。但也有個(gè)別學(xué)生通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)獲得初始投資資金，進(jìn)行股票炒作或微交易，或通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)炒作原油、現(xiàn)貨白銀等高杠桿風(fēng)險(xiǎn)交易?；ヂ?lián)網(wǎng)金融下部分大學(xué)生投資理財(cái)行為已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了獲取知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的范疇，使得學(xué)習(xí)型投資轉(zhuǎn)變成風(fēng)險(xiǎn)型投資，具有投機(jī)、賭博等性質(zhì)，風(fēng)險(xiǎn)較大。2.部分學(xué)生網(wǎng)購(gòu)成癮，非理性消費(fèi)大學(xué)生是一群有超前消費(fèi)意識(shí)的群體，有強(qiáng)烈的時(shí)尚消費(fèi)欲望。網(wǎng)銀、支付寶、微信錢包等工具的出現(xiàn)使得網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)有了相對(duì)可靠的支付平臺(tái)。京東、淘寶商城的出現(xiàn)令大學(xué)生可以更方便快捷地找到自己需要的產(chǎn)品，不必到市區(qū)尋找?？爝f行業(yè)的迅猛發(fā)展，使得大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)更為便捷，衣食住行都可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平成。但是由于學(xué)生涉世未深，消費(fèi)心理遠(yuǎn)未成熟，經(jīng)不起網(wǎng)絡(luò)促銷宣傳、網(wǎng)購(gòu)引誘而進(jìn)行非適度性、不匹配型消費(fèi)，再加上受經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展過(guò)程中一些不良觀念的侵襲，往往不自覺(jué)地就形成網(wǎng)購(gòu)成癮和盲目消費(fèi)習(xí)慣。部分學(xué)生不僅辦理了銀行信用卡，還在網(wǎng)上注冊(cè)了各類消費(fèi)信貸平臺(tái)賬號(hào)，自身債務(wù)經(jīng)常“拆東墻補(bǔ)西墻”，有學(xué)生每月的生活費(fèi)幾乎都用來(lái)還款，給自己和父母造成沉重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。3.部分學(xué)生過(guò)度參與網(wǎng)上理財(cái)荒廢了學(xué)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，使得分期付款產(chǎn)品如校園貸、貸款等層出不窮，大學(xué)生可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)分期付款平臺(tái)直接貸款消費(fèi)。網(wǎng)絡(luò)的便捷，使得貸款人不再需要到銀行辦理復(fù)雜的貸款手續(xù)；為了吸引學(xué)生貸款，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)在減少貸款手續(xù)的同時(shí)，有意放寬了貸款者的個(gè)人經(jīng)濟(jì)條件；甚至無(wú)需貴重物品抵押、無(wú)需擔(dān)保，僅憑一張身份證就可獲得貸款。大學(xué)生自身沒(méi)有收入來(lái)源，很多人貸款超過(guò)自身還款和家庭負(fù)擔(dān)能力，在貸款到期后便會(huì)經(jīng)常遭遇債主威脅、恐嚇，甚至被不法人員強(qiáng)行控制人身自由逼債；一些網(wǎng)貸平臺(tái)存在騙子通過(guò)大學(xué)生想賺錢的心理，通過(guò)承諾中介費(fèi)、誘騙學(xué)生貸款的方式詐騙，從而導(dǎo)致大學(xué)生債務(wù)纏身無(wú)心學(xué)業(yè)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融由于監(jiān)管不當(dāng)非法吸收公共存款或非法集資現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，可能讓部分從事網(wǎng)上投資與創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生遭受巨大損失。由于不知道互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行原理，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)弱，部分學(xué)生在互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮中可能會(huì)把持不住，把過(guò)多時(shí)間金錢精力等投入里面，以致走上盲目借貸、非理性消費(fèi)、僥幸投機(jī)、荒廢學(xué)業(yè)的歧途。4.大多數(shù)學(xué)生不能辨識(shí)清除理財(cái)中的各種風(fēng)險(xiǎn)與大學(xué)生掌握豐富的互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)不相匹配的是，大學(xué)生群體在理財(cái)方面卻一知半解。大多數(shù)大學(xué)生理財(cái)觀念薄弱，對(duì)理財(cái)?shù)恼J(rèn)知只停留在其字面意思或周圍大多數(shù)人對(duì)它的淺層定義，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品更是知之甚少，對(duì)各種層出不窮的理財(cái)產(chǎn)品和借貸平臺(tái)蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)模糊。他們只考慮短期利益，沒(méi)有投資、借貸的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，沒(méi)有充分的權(quán)益保護(hù)意識(shí)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由于是新生事物，還存在著法律監(jiān)管不當(dāng)?shù)膯?wèn)題，而大學(xué)生們往往無(wú)視網(wǎng)上理財(cái)活動(dòng)中的信息泄露、信用濫用、資金損失等風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)自身的實(shí)際情況并沒(méi)有做一個(gè)充分的判斷，對(duì)自身可承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有一個(gè)準(zhǔn)確的評(píng)估，不能認(rèn)清不同金融產(chǎn)品的本質(zhì)以及營(yíng)運(yùn)方式對(duì)自身的適合程度，容易盲目地跟風(fēng)投資和消費(fèi)，進(jìn)而造成不可挽回的經(jīng)濟(jì)損失。

二、互聯(lián)網(wǎng)背景下高校理財(cái)教育忽視與缺位長(zhǎng)期存在

1.高校對(duì)大學(xué)生理財(cái)素質(zhì)培育的必要性認(rèn)識(shí)不足一是大部分高校都沒(méi)將投資理財(cái)教育列入大學(xué)生課程體系設(shè)置，大部分學(xué)生沒(méi)有接觸系統(tǒng)性理財(cái)學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)。有些學(xué)校即使開(kāi)設(shè)了一些理財(cái)課程，也有較大盲目性，缺乏系統(tǒng)性和完整性，致使許多大學(xué)生理財(cái)理論水平和實(shí)踐能力比較低。二是大部分高校并沒(méi)有認(rèn)識(shí)到消費(fèi)道德觀、正確財(cái)富觀的培養(yǎng)是社會(huì)主義核心價(jià)值觀的有機(jī)構(gòu)成部分，是大學(xué)生成長(zhǎng)、走向社會(huì)前的必修課。現(xiàn)實(shí)中的高校教育往往強(qiáng)調(diào)專業(yè)技能教育，卻極少重視學(xué)生理財(cái)、預(yù)算、貸款等基本生存技能的培育，更不重視消費(fèi)道德引導(dǎo)，對(duì)在理財(cái)教育中培養(yǎng)學(xué)生健康人格品質(zhì)和積極價(jià)值觀的認(rèn)識(shí)不足。甚至有些教師、輔導(dǎo)員認(rèn)為理財(cái)教育不是自己工作范圍，因此在思想政治教育中很少涉及，理財(cái)教育始終未能廣泛進(jìn)入大學(xué)德育范疇。2.高校理財(cái)教育的內(nèi)容和方式過(guò)于單調(diào)，手段落后部分開(kāi)設(shè)理財(cái)課程的高校講授的內(nèi)容多為宏觀的公司理財(cái)，微觀的個(gè)人理財(cái)內(nèi)容涉及較少，導(dǎo)致理財(cái)課程對(duì)學(xué)生吸引性不高，指導(dǎo)性不足。授課方式上，很少有教師注重課堂教育與課外教育相結(jié)合，理財(cái)課程教師常常在課堂上自說(shuō)自話，空洞說(shuō)教，較少情景模擬和實(shí)際操作訓(xùn)練。授課內(nèi)容上，理財(cái)教育教給大學(xué)生的許多內(nèi)容早已過(guò)時(shí)，傳授的都是些空洞的理論、概念，信息量極低；而真正有說(shuō)服力的科學(xué)理論和實(shí)際操作的理財(cái)教育活動(dòng)微乎其微。這種零星支離、實(shí)施過(guò)程單一化的理財(cái)教育是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，不能解答現(xiàn)實(shí)中大學(xué)生理財(cái)過(guò)程中遇到的實(shí)際困難，無(wú)法滿足大學(xué)生實(shí)際理財(cái)需要。3.師資匱乏，教授內(nèi)容實(shí)用性差，適應(yīng)性不強(qiáng)理財(cái)教育綜合性較強(qiáng)，需要豐富的理財(cái)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，能夠勝任的教師不多。高校不少教師對(duì)大學(xué)生的理財(cái)教育至今還停留在如何節(jié)約、如何消費(fèi)等層面上，很少在理財(cái)?shù)赖掠^、消費(fèi)道德觀和掙錢道德觀方面進(jìn)行有意義的嘗試。當(dāng)前開(kāi)設(shè)大學(xué)生投資理財(cái)教育課程的一線教師并非所有人都具備投資理財(cái)?shù)慕?jīng)歷和經(jīng)驗(yàn),教師在課堂教學(xué)中照本宣科，無(wú)法理論聯(lián)系現(xiàn)實(shí)，授課中亦會(huì)重理論而輕實(shí)踐，指導(dǎo)學(xué)生實(shí)踐方面不足，從而影響教學(xué)效果。因此，理財(cái)課程的教學(xué)只能是從理論到理論，無(wú)法真正掌握理財(cái)應(yīng)用技能。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下提升大學(xué)生理財(cái)素質(zhì)的措施

1.完善投資理財(cái)素質(zhì)教育的課程和手段高校必須重視大學(xué)生的理財(cái)教育，按照“注重實(shí)踐、貼近實(shí)用、保持創(chuàng)新”的原則，將理論教育與理財(cái)實(shí)踐能力相結(jié)合，注重在教育中提升理財(cái)素質(zhì)，重視理財(cái)創(chuàng)新能力的培養(yǎng)，緊跟時(shí)代，有意識(shí)地進(jìn)行專業(yè)理財(cái)技能訓(xùn)練。一是整合高校的理財(cái)教育資源，采取課堂教育與課外教育相結(jié)合、理論傳授與案例分析相結(jié)合，技能培育與德育引導(dǎo)相結(jié)合、新生理財(cái)專題講座與理財(cái)專家講堂相結(jié)合的方法，建立健全包括校內(nèi)輔導(dǎo)員思想教育、專業(yè)教師知識(shí)技能教育、校外金融專業(yè)人士實(shí)踐與視野拓展教育在內(nèi)的理財(cái)教育體系。二是把理財(cái)教育作為大學(xué)生思想道德素質(zhì)的有效載體，將理財(cái)教育融入日常的思想政治教育中去。結(jié)合班干部選舉、貧困生認(rèn)定、獎(jiǎng)助學(xué)金發(fā)放合理性使用、優(yōu)秀大學(xué)生表彰等日常管理活動(dòng)等，倡導(dǎo)量入為出、科學(xué)合理的消費(fèi)及理財(cái)理念，努力營(yíng)造健康、自律、負(fù)責(zé)的理財(cái)氛圍，使大學(xué)生在潛移默化中接受理財(cái)教育。2.提升大學(xué)生理財(cái)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，引導(dǎo)正確的價(jià)值觀一是結(jié)合大學(xué)生自身特點(diǎn)，高校要經(jīng)常開(kāi)展理財(cái)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的相關(guān)教育。通過(guò)有針對(duì)性的課外講座等方式，幫助大學(xué)生了解社會(huì)規(guī)則和權(quán)益維護(hù)知識(shí)，涵蓋網(wǎng)絡(luò)詐騙防范教育，提升其自身保護(hù)和維權(quán)意識(shí)。進(jìn)一步牢固學(xué)生的法律意識(shí)、誠(chéng)信意識(shí)、責(zé)任意識(shí)、信用意識(shí)，增強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)觀念與理財(cái)能力和自我保護(hù)能力。二是針對(duì)大學(xué)生不良的消費(fèi)習(xí)慣，要倡導(dǎo)開(kāi)源節(jié)流、勤儉節(jié)約的消費(fèi)理念，注重培育學(xué)生正確、積極、健康的消費(fèi)觀，幫助學(xué)生處理好學(xué)習(xí)與創(chuàng)業(yè)、生活與消費(fèi)、生活理財(cái)與投資性理財(cái)之間關(guān)系，培養(yǎng)他們的理性消費(fèi)觀、積極創(chuàng)業(yè)觀、自覺(jué)投資觀。3.把互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)知識(shí)作為重要內(nèi)容融入課程體系一是高校相關(guān)部門對(duì)大學(xué)生參與互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行理財(cái)?shù)默F(xiàn)實(shí)訴求應(yīng)予以積極回應(yīng)，做好充分的知識(shí)普及服務(wù)、價(jià)值引領(lǐng)服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警服務(wù)。在引導(dǎo)大學(xué)生理性看待互聯(lián)網(wǎng)金融，善用互聯(lián)網(wǎng)金融的同時(shí)，避免因?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融盲目跟風(fēng)而導(dǎo)致自食惡果。二是結(jié)合當(dāng)前形勢(shì)，盡快增設(shè)“互聯(lián)網(wǎng)金融”“個(gè)人理財(cái)”等相關(guān)課程，在普及互聯(lián)網(wǎng)金融和投資理財(cái)知識(shí)的同時(shí)，讓學(xué)生認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)系統(tǒng)講授讓學(xué)生能正確辨識(shí)市場(chǎng)上互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的種類及其運(yùn)營(yíng)模式，認(rèn)識(shí)并了解第三方支付、P2P小額信貸、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶、電子商務(wù)平臺(tái)融資、眾籌等。針對(duì)信貸平臺(tái)的貸款金額、利息水平、違約賠償?shù)葪l款，要以案例課的形式，重點(diǎn)講解和探討，幫助大學(xué)生揭開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)金融自身遮蔽的風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)大學(xué)生全面認(rèn)知互聯(lián)網(wǎng)金融，熟悉其運(yùn)行機(jī)理，消解互聯(lián)網(wǎng)金融給大學(xué)生帶來(lái)的負(fù)面影響。

參考文獻(xiàn)

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篇2

以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的現(xiàn)代信息科技，將對(duì)人類的金融模式產(chǎn)生根本的影響，在這種便捷的金融模式下，支付、查詢、融資、信息處理等都會(huì)在大幅度減少交易成本的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)技術(shù)性的提升。

最近一段時(shí)間，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們集體發(fā)力，爭(zhēng)相進(jìn)入傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融撲面而來(lái)。隨著信息化的迅猛發(fā)展，在人們的金融生活中，互聯(lián)網(wǎng)金融正在與傳統(tǒng)金融行業(yè)一樣必不可少，并為各年齡層次的人群所廣泛接受。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛發(fā)力

互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)是供求雙方進(jìn)行直接交易——在互聯(lián)網(wǎng)金融體系中，無(wú)論是資金還是其他的商品，在交易過(guò)程中都實(shí)現(xiàn)了由供給方到需求方的直接流通，不需要過(guò)多的中間環(huán)節(jié)，這無(wú)疑減少了交易環(huán)節(jié)的運(yùn)營(yíng)成本，并進(jìn)一步提高了工作效率。

與傳統(tǒng)的金融模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)顯而易見(jiàn)：它不僅僅是減輕了金融機(jī)構(gòu)工作人員的工作壓力，更重要的是使金融交易者對(duì)金融業(yè)務(wù)有了一個(gè)更為直接的接觸，減少了中間環(huán)節(jié)的同時(shí)，降低了操作風(fēng)險(xiǎn)并且提高了工作效率，因此，在科技作為第一發(fā)展力的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融尤為重要。

2013年6月，阿里巴巴推出“余額寶”，7月新浪借助“微銀行”拓展理財(cái)市場(chǎng)，百度則以19億美元收購(gòu)91無(wú)線握有互聯(lián)網(wǎng)入口，8月騰訊微信5.0版，引入了微信支付和表情商店。

接著，阿里巴巴宣布將出資11.8億元認(rèn)購(gòu)天弘基金26230萬(wàn)元的注冊(cè)資本，完成后占其股本的51%，成為首家電商系基金公司，并開(kāi)啟互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公司深度介入基金公司的先河，阿里金融帝國(guó)將再添基金新軍，事實(shí)上，今年6月份，天弘基金與支付寶合作的理財(cái)產(chǎn)品“余額寶”上線，攪動(dòng)了傳統(tǒng)銀行理財(cái)市場(chǎng)。而起步于“誠(chéng)信通”，再到“支付寶”，至之后的阿里小貸、擔(dān)保公司，再到籌備中的阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)，從互聯(lián)網(wǎng)起家的阿里巴巴已全面進(jìn)軍金融領(lǐng)域，并在支付、結(jié)算、信貸、虛擬信用、保險(xiǎn)、擔(dān)保、理財(cái)?shù)确矫嫒骈_(kāi)花，加上這次進(jìn)軍基金領(lǐng)域，若傳聞中的民營(yíng)銀行再能落到實(shí)處，馬云的金融帝國(guó)將空前完善，成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)軍者。

隨后，10月10日晚間，蘇寧云商公告稱，旗下的南京蘇寧易付寶網(wǎng)絡(luò)科技有限公司已經(jīng)獲得證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金銷售支付結(jié)算的許可，蘇寧易購(gòu)作為基金電商平臺(tái)的報(bào)備工作正在加快進(jìn)度，這是蘇寧易付寶繼2012年6月取得中國(guó)人民銀行頒發(fā)的第三方支付業(yè)務(wù)許可證之后又一重要的金融行業(yè)許可，兩張牌照的許可范圍涵蓋了互聯(lián)網(wǎng)支付以及為基金網(wǎng)上直銷提供支付結(jié)算業(yè)務(wù)等，為易付寶余額理財(cái)產(chǎn)品的上線也鋪平了道路。

近年來(lái)，開(kāi)放式基金已成為民眾理財(cái)?shù)闹匾ぞ?。目前我?guó)基金銷售主要以商業(yè)銀行為主要渠道，基金管理公司和證券公司銷售為輔。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展以及網(wǎng)絡(luò)支付安全防御體系的健全，許多基金銷售結(jié)算機(jī)構(gòu)積極拓展基金網(wǎng)上銷售支付結(jié)算業(yè)務(wù)。

統(tǒng)計(jì)顯示， 2011年線上渠道基金銷售規(guī)模為4144億元，占中國(guó)整個(gè)基金銷售市場(chǎng)的30.8%。其中，從不同銷售渠道來(lái)看，券商渠道的網(wǎng)銷占比最高，達(dá)到82.9%；其次是商業(yè)銀行渠道，網(wǎng)銷占比為43.5%；最后是基金公司直銷渠道，網(wǎng)銷占比僅為4.5%.在市場(chǎng)人士看來(lái)，蘇寧加入基金銷售陣營(yíng)最大的意義在于公募基金銷售實(shí)體店渠道的大幅擴(kuò)容。

與其他第三方基金銷售機(jī)構(gòu)不同，擁有實(shí)體店將成為蘇寧最明顯的優(yōu)勢(shì)，蘇寧計(jì)劃在全國(guó)1600家連鎖門店設(shè)立理財(cái)專柜銷售基金等理財(cái)產(chǎn)品。而基金公司大多沒(méi)有實(shí)體店，即便是行業(yè)老大華夏基金實(shí)體店也不過(guò)20家，而蘇寧1600家實(shí)體店將成為其重要優(yōu)勢(shì)。

顯然， 蘇寧加入基金代銷陣營(yíng)對(duì)于公募基金的渠道改善意義非凡，它將大幅加強(qiáng)基金除銀行以外的實(shí)體店銷售渠道。

可見(jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)在改變生活方式的同時(shí)，也在改變支付習(xí)慣、借貸方式和投資理財(cái)渠道，這也給非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)留下巨大的創(chuàng)新空間。

而互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的方向是產(chǎn)品的簡(jiǎn)單化。眾所周知，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最基本功能是融通資金，資金供需雙方的匹配對(duì)資源配置和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有重要作用，但交易成本巨大，主要包括金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)、稅收和薪酬?；ヂ?lián)網(wǎng)金融及電子商務(wù)的發(fā)展節(jié)約了巨額交易成本，對(duì)改變傳統(tǒng)金融模式起到了重大的意義。

對(duì)傳統(tǒng)金融將產(chǎn)生更大沖擊

互聯(lián)網(wǎng)已對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)營(yíng)銷和運(yùn)作產(chǎn)生顛覆性改變，除了渠道之爭(zhēng)的初級(jí)模式，互聯(lián)網(wǎng)還將對(duì)金融業(yè)產(chǎn)生更為巨大的沖擊。

在此背景下，傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合正成為助推經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新生力量，互聯(lián)網(wǎng)“牽手”金融業(yè)可謂大勢(shì)所趨。國(guó)內(nèi)銀行、券商、基金、保險(xiǎn)等金融巨頭紛紛利用互聯(lián)網(wǎng)拓展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，未來(lái)會(huì)出現(xiàn)更多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融業(yè)結(jié)合的案例。

在各路資本助推下，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度會(huì)越來(lái)越快。從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀看，其涵蓋第三方支付、P2P小額信貸、新型電子貨幣、金融電子商務(wù)等業(yè)務(wù)。

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式大多集中在拓展銷售渠道和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的“表面功夫”，金融與互聯(lián)網(wǎng)融合程度尚待深入。盡管如此，互聯(lián)網(wǎng)渠道優(yōu)勢(shì)已開(kāi)始對(duì)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，傳統(tǒng)柜臺(tái)服務(wù)模式正越來(lái)越多地被網(wǎng)上交易所替代，這對(duì)金融生態(tài)而言是極大的補(bǔ)充和完善。

以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動(dòng)支付，將對(duì)金融模式產(chǎn)生重大影響。金融業(yè)乃至實(shí)體經(jīng)濟(jì)其他行業(yè)應(yīng)以開(kāi)放的心態(tài)，積極面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的沖擊。

比如，由于“80后”和“90后”對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的使用偏好甚至依賴，互聯(lián)網(wǎng)擁有大量用戶群，這帶來(lái)了巨大的營(yíng)銷機(jī)會(huì)。特別是成熟的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，憑借完整龐大的客戶資料、用戶體驗(yàn)等數(shù)據(jù)，可迅速掌握并傳播信息。而金融企業(yè)擁有資金優(yōu)勢(shì)和金融支付牌照，可滿足電商建設(shè)和運(yùn)營(yíng)所需的大量資金投入。因此，雙方可利用彼此優(yōu)勢(shì)，從客戶數(shù)據(jù)、研究、體驗(yàn)到后臺(tái)改造、數(shù)據(jù)維護(hù)運(yùn)營(yíng)等進(jìn)行深度融合，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)和金融二者的最大優(yōu)勢(shì)。

篇3

（一）第三方支付平臺(tái)第三方支付平臺(tái)的首要服務(wù)模式是將多種銀行卡的網(wǎng)上銀行支付方式整合在同一個(gè)支付界面上，主要負(fù)責(zé)在交易過(guò)程中完成賣家、買家與銀行的三者之間的銜接。一般多為具備較強(qiáng)信用的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，通過(guò)與銀行簽約合作，提供接口作為支付結(jié)算的交易平臺(tái)。由于此種平臺(tái)出現(xiàn)較早，目前已經(jīng)進(jìn)入成熟期，此類平臺(tái)在上述服務(wù)的基礎(chǔ)上，又派生出了代扣代繳等更為高端的金融電子服務(wù)，并逐漸向手機(jī)支付移動(dòng)平臺(tái)延伸。作為主要的互聯(lián)網(wǎng)交易方式和信用中介，截止到2013年底，國(guó)內(nèi)獲取第三方支付平臺(tái)許可證的機(jī)構(gòu)已經(jīng)超過(guò)250家，其第三方支付交易規(guī)模已經(jīng)達(dá)到17．9萬(wàn)億元人民幣。第三方支付平臺(tái)對(duì)商業(yè)銀行最直接的影響就是對(duì)其中間業(yè)務(wù)盈利的巨大沖擊。眾所周知，除去存貸款利息差外，目前商業(yè)銀行將中間業(yè)務(wù)作為未來(lái)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，而支付結(jié)算和代扣代繳等手續(xù)費(fèi)收入作為最常見(jiàn)的中間業(yè)務(wù)，第三方支付平臺(tái)直接分流了商業(yè)銀行的上述業(yè)務(wù)，造成相關(guān)收入明顯的下降。不過(guò)目前這種平臺(tái)對(duì)商業(yè)銀行存款的沖擊較為有限。以支付寶為例，作為最初與淘寶網(wǎng)捆綁的網(wǎng)絡(luò)安全功能，使用第三方信用擔(dān)保交易模式較早，不僅在網(wǎng)上銀行交易方面具備巨大的優(yōu)勢(shì)，而且在手機(jī)移動(dòng)支付方面，其下載量也占近六成的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)目前最為流行的網(wǎng)絡(luò)貸款模式是P2P融資模式，是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸的簡(jiǎn)稱，英文全稱Peer－to－Peerlending，人民銀行相關(guān)文件中，稱為人人貸，是不同于資本市場(chǎng)融資、較為特殊的直接融資方式。傳統(tǒng)的貸款方式是個(gè)人閑散資金匯集存在銀行里，然后銀行依據(jù)流程統(tǒng)一向符合標(biāo)準(zhǔn)的個(gè)人和機(jī)構(gòu)客戶發(fā)放貸款，而P2P融資模式改變了傳統(tǒng)的貸款方式，通過(guò)P2P投融資平臺(tái)，出資方可以不通過(guò)實(shí)體金融機(jī)構(gòu)自愿將錢借給在平臺(tái)上的融資人，平臺(tái)需要做好兩方面工作，一方面是制定各種交易制度來(lái)確保出資方更及時(shí)的將錢借給融資方，并提供相關(guān)配套服務(wù)，做好借款的管理工作；另一方面則是做好融資方的信用資質(zhì)和抵押物的審查工作，P2P平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制部門一定要對(duì)審查不符合要求的融資方加以排除，為出資人的資金提供安全保障。P2P平臺(tái)作為第三方，其地位相對(duì)獨(dú)立，僅提供撮合交易的公開(kāi)信息和透明數(shù)據(jù)，不參與具體的交易行為，也不能發(fā)表任何傾向性的建議，出資人根據(jù)平臺(tái)所提供的信息、數(shù)據(jù)和交易制度為保障，做出出資與否的獨(dú)立判斷。P2P平臺(tái)所有的相關(guān)服務(wù)和制度都是圍繞如何更好的搭建投融資平臺(tái)來(lái)設(shè)立，以吸引更多優(yōu)質(zhì)的出資人和融資人參與到平臺(tái)交易中。由于信用是信貸的基礎(chǔ)，除上述模式之外，其它較為常見(jiàn)的模式是P2P平臺(tái)將自己的信用加入到交易行為中，比如為出資方的本金甚至利息提供全額擔(dān)保，把P2P平臺(tái)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收入變成了有風(fēng)險(xiǎn)收入，成了實(shí)際當(dāng)中的擔(dān)保平臺(tái)。P2P平臺(tái)的模式有點(diǎn)類似于民間借貸，但又與后者又明顯的不同。由于民間借貸多發(fā)生于熟人之間，對(duì)于通過(guò)P2P平臺(tái)向陌生的客戶借款，很多出資方還不能接受，由此可以看出P2P平臺(tái)能夠運(yùn)作成功與否，取決于平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)和是否提供全額資金擔(dān)保，而P2P平臺(tái)的市場(chǎng)受限于這種先天的劣勢(shì)，目前還不能取代商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸中介地位。以2013年設(shè)立的愛(ài)投資在線投融資平臺(tái)為例，愛(ài)投資主要為散戶投資人和優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資方服務(wù)，從設(shè)立至今，它憑借出色的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)和良好的信譽(yù)保障，目前還未有一例發(fā)生網(wǎng)絡(luò)信貸違約的案例，并且從去年底它成為首個(gè)中國(guó)金融認(rèn)證中心安全認(rèn)證的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。其最大的優(yōu)勢(shì)在于它為保護(hù)投資者權(quán)益設(shè)立了三重資金保障制度，具體措施為：風(fēng)險(xiǎn)保障金＋本息全額擔(dān)保＋足額資產(chǎn)抵押，其目標(biāo)是切實(shí)保護(hù)用戶的每一筆投資，把風(fēng)險(xiǎn)降到最低。（三）互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)渠道互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)渠道是指借助互聯(lián)網(wǎng)渠道，將金融產(chǎn)品與網(wǎng)絡(luò)服務(wù)相結(jié)合，向客戶提供金融相應(yīng)的服務(wù)，跟傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品相比，其主要特點(diǎn)是不限制購(gòu)買門檻、無(wú)手續(xù)費(fèi)、隨時(shí)贖回等?？蛻艨梢圆煌ㄟ^(guò)商業(yè)銀行來(lái)購(gòu)買貨幣型基金等低風(fēng)險(xiǎn)的短期理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)這部分理財(cái)資金還可以隨時(shí)用于轉(zhuǎn)賬支付、網(wǎng)上購(gòu)物等，操作非常的便捷?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)渠道的最典型代表是余額寶，它是第三方支付平臺(tái)支付寶派生出的最具代表性的余額增值服務(wù)。其操作模式是用戶可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)或手機(jī)支付平臺(tái)把錢直接轉(zhuǎn)入余額寶中，或者先轉(zhuǎn)入支付寶，再轉(zhuǎn)入余額寶，不收取任何手續(xù)費(fèi)，無(wú)最低轉(zhuǎn)入門檻，轉(zhuǎn)入當(dāng)天開(kāi)始計(jì)息，按天返還利息并可以當(dāng)日或次日取出本金和利息。通過(guò)這種方式獲取的收益，要遠(yuǎn)高于同期的銀行活期存款利息收益。截止到2014年1月，余額寶的最高七日年化收益率超過(guò)了6．7％，截止到2月底，余額寶的規(guī)模突破5000億，客戶超過(guò)8100萬(wàn)，并且還在不斷持續(xù)增加，而與余額寶合作的天弘基金公司更是成為目前國(guó)內(nèi)最大的基金公司。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)是受余額寶影響最大的，由于余額寶的資金主要來(lái)源于客戶閑散的小額活期存款，直接導(dǎo)致商業(yè)銀行的存款數(shù)量明顯減少，致使相應(yīng)的貸款額度也受到了很大的限制，并且倒逼商業(yè)銀行提高短期貨幣理財(cái)產(chǎn)品的收益，余額寶多數(shù)資產(chǎn)投向銀行協(xié)議存款，在貸款成本不增加的前提下，從而間接的壓縮了銀行的存貸款利息差，有效降低了銀行業(yè)最為傳統(tǒng)的盈利點(diǎn)，從根本上改變了目前的金融產(chǎn)業(yè)的生態(tài)。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)門戶互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)門戶是指各大金融機(jī)構(gòu)將金融理財(cái)產(chǎn)品放在互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站平臺(tái)，用戶通過(guò)該類網(wǎng)站所提供的各類信息通過(guò)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的用途、金額和期限進(jìn)行篩選和對(duì)比，自行挑選適合自己的理財(cái)產(chǎn)品，其關(guān)鍵為“搜索與比價(jià)”。這種模式的門戶網(wǎng)站更像是第三方理財(cái)平信息化臺(tái)，或者理財(cái)電子超市，這種平臺(tái)不是銷售單一公司的理財(cái)產(chǎn)品，而是將不同公司的基金、信托和保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品統(tǒng)籌到一個(gè)網(wǎng)站平臺(tái)上，使投資者可以通過(guò)一站式服務(wù)了解并購(gòu)買到市面上幾乎所有的理財(cái)產(chǎn)品，并且平臺(tái)主要扮演提供信息的中介角色，本身并不參與任何交易與資金的外來(lái)。國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)較為成功的有格上理財(cái)、融360、陸金所、好貸網(wǎng)等，在當(dāng)下多元化的互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，這些門戶網(wǎng)站每天都吸引著成千上萬(wàn)的客戶進(jìn)行咨詢和交易。以目前的形式看，互聯(lián)網(wǎng)金融門戶對(duì)商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)的沖擊是較為有限的。由于上述理財(cái)產(chǎn)品的門檻相對(duì)較高，理財(cái)客戶更愿意通過(guò)銀行理財(cái)經(jīng)理面對(duì)面的了解理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于理財(cái)?shù)暮罄^服務(wù)，銀行網(wǎng)點(diǎn)明顯受信任度更高，而網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)對(duì)于準(zhǔn)備投入大額資金購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的客戶而言，似乎缺乏可靠的安全感。能夠接受網(wǎng)絡(luò)門戶購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的客戶需要具備兩點(diǎn)，一是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的認(rèn)知和接受程度較高，二是能夠承受一定的風(fēng)險(xiǎn)，往往滿足這兩點(diǎn)的客戶為收入水平相對(duì)較低的年輕人。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融門戶銷售理財(cái)產(chǎn)品對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)影響相對(duì)較小。

二、傳統(tǒng)銀行業(yè)的應(yīng)對(duì)策略

（一）加快利率市場(chǎng)化的進(jìn)程利率市場(chǎng)化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)融資的利率價(jià)格由市場(chǎng)的供求關(guān)系來(lái)決定，或者說(shuō)，利率的決定權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身的資金供需狀況和對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的判斷來(lái)自主的調(diào)整利率的水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場(chǎng)利率為中介，由市場(chǎng)供求關(guān)系決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的市場(chǎng)利率體系和利率形成機(jī)制。將來(lái)隨著互聯(lián)網(wǎng)金融接受程度的逐步提高、客戶理財(cái)觀念的轉(zhuǎn)變以及年輕客戶群體財(cái)富的逐漸增多，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)受到時(shí)代更迭更大的沖擊在所難免，銀行的利率水平只有更好的市場(chǎng)化，尊重市場(chǎng)引導(dǎo)資源配置，才能更好地應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)。

（二）加大銀行業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化首先，商業(yè)銀行需要不斷加大對(duì)信息技術(shù)系統(tǒng)的升級(jí)與改造，提升電子銀行平臺(tái)的效率，擴(kuò)展相關(guān)的信息化服務(wù)范圍，滿足不同客戶的需求，從而維護(hù)住存量的客戶，避免流失。其次，商業(yè)銀行需要加大加深與電子商務(wù)平臺(tái)及第三方支付平臺(tái)的合作，從而更好的覆蓋互聯(lián)網(wǎng)支付結(jié)算領(lǐng)域，在越來(lái)越多的客戶使用電子商務(wù)平臺(tái)購(gòu)物的趨勢(shì)下，這種賺取中間交易費(fèi)用的模式除了能夠降低互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊外，也可以使銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)由競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向合作，還可以成為銀行拓展業(yè)務(wù)的新途徑。四、總結(jié)總體而言，由于以前傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)鏈的封閉，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速興起會(huì)對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)產(chǎn)生一定的影響，這種影響在其興起的初始階段尤其顯著。由于銀行在整個(gè)金融業(yè)中始終處于壟斷地位，隨著時(shí)間的推移，銀行也會(huì)逐漸采取相應(yīng)的策略也應(yīng)對(duì)這種競(jìng)爭(zhēng)，所以目前來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊有限。

篇4

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融，商業(yè)銀行，影響

引言

隨著社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)電子信息技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)與金融領(lǐng)域聯(lián)系滲透的程度不斷加強(qiáng)，新的金融產(chǎn)品與服務(wù)模式產(chǎn)生，尤其是近年來(lái)，第三方支付、網(wǎng)絡(luò)融資、余額寶等金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)異軍突起，影響和改變著金融行業(yè)格局，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中的地位越來(lái)越重要。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，業(yè)界還沒(méi)有明確的定義。謝平、鄒傳偉（2012）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是與商業(yè)銀行信貸等間接融資模式、股市等資本市場(chǎng)的直接融資模式不同的第三種融資模式。謝清河（2013）認(rèn)為以網(wǎng)絡(luò)為支撐的金融活動(dòng)即互聯(lián)網(wǎng)金融，金融服務(wù)商在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上提供多種金融服務(wù)。陳林（2013）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融主要有三種類型：網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)信貸和第三方支付。宮曉林（2013）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是運(yùn)用現(xiàn)代信息科技進(jìn)行的金融活動(dòng)，具有資金融通、支付結(jié)算與交易中介功能。本文認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下金融的創(chuàng)新，依托于互聯(lián)網(wǎng)與通訊技術(shù)，通過(guò)開(kāi)發(fā)新的金融產(chǎn)品與服務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)資金融通、資源配置、信息傳遞等功能。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要服務(wù)模式

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，電商提供商、第三方支付等新金融勢(shì)力在傳統(tǒng)金融行業(yè)的滲透，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融為客戶提供網(wǎng)絡(luò)支付理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)信貸兩種服務(wù)模式。

1、支付理財(cái)模式

（1）第三方支付。第三方支付是具備一定技術(shù)能力支持和信譽(yù)保障的獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺(tái)。近年來(lái)，支付環(huán)境多元化，一批頗具實(shí)力的第三支付平臺(tái)陸續(xù)出現(xiàn)，主要包括支付寶、財(cái)付通、銀聯(lián)在線等。2010年5月，央行首次頒發(fā)了第三方支付行業(yè)的準(zhǔn)入許可證，第三方支付公司正式成立步入持牌經(jīng)營(yíng)階段，截至2014年末，共有269家第三方支付企業(yè)獲得準(zhǔn)入許可牌照。根據(jù)易觀智庫(kù)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)非金融支付機(jī)構(gòu)的支付業(yè)務(wù)的總體交易規(guī)模在2014年第3季度達(dá)到8.28萬(wàn)億，較2014年初一直保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

（2）余額寶。2013年6月13日余額寶問(wèn)世，是支付寶拓展增值業(yè)務(wù)的一次創(chuàng)新。其本質(zhì)是貨幣基金，客戶不僅能獲得基金收益，還能隨時(shí)將余額寶中的資金用于購(gòu)物、轉(zhuǎn)賬繳費(fèi)等。鑒于其操作簡(jiǎn)單、購(gòu)買無(wú)金額限制、使用靈活等特點(diǎn)，余額寶自上線以來(lái)，增長(zhǎng)勢(shì)頭猛烈，截至2014年末，余額寶總規(guī)模5789.36億元，占其基金管理公司總資產(chǎn)的98%，用戶數(shù)1.85億，而天弘基金也躍居全國(guó)最大的基金公司。

2、網(wǎng)絡(luò)融資模式

由于傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸資源的有限，以及較高的審批要求與管理成本，大部分的信貸資源都投放給大中型企業(yè)和優(yōu)質(zhì)的個(gè)人客戶，因而無(wú)法高效應(yīng)對(duì)小微企業(yè)和部分個(gè)人客戶的業(yè)務(wù)要求。而基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的快速發(fā)展，出現(xiàn)了包括電商信貸、P2P、眾籌融資等網(wǎng)貸模式，為小微客戶提供了重要的融資渠道。

（1）電商信貸

電商信貸是電商平臺(tái)融合金融信貸的一種模式，平臺(tái)利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)對(duì)歷史交易信息和其他的外部數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，以此為根據(jù)對(duì)客戶信用水平進(jìn)行評(píng)價(jià)后，發(fā)放網(wǎng)絡(luò)小額貸款。其中的典型代表為阿里小貸。這種小額貸款具有金額小、期限短、借貸方便快捷等特點(diǎn)。截至2014年6月份，阿里小貸累計(jì)發(fā)放貸款突破2000億，服務(wù)的小微企業(yè)達(dá)80萬(wàn)家。

（2）P2P借貸。P2P借貸（即peer to peer lending），是指資金的供需雙方借助互聯(lián)網(wǎng)中介，建立直接的借貸關(guān)系。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸針對(duì)借貸雙方的需求，進(jìn)行及時(shí)高效的資金匹配，以多樣化的平臺(tái)產(chǎn)品滿足投融資雙方的需求。2014年網(wǎng)貸行業(yè)增長(zhǎng)迅速，全年累計(jì)成交量達(dá)2528億元。

（3）眾籌融資。眾籌融資是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)良好的傳播性，以項(xiàng)目為籌資對(duì)象，向眾多投資者公開(kāi)籌集資金。在募集資金的同時(shí)，也達(dá)到宣傳推廣的效果。眾籌融資與傳統(tǒng)融資方式比較，門檻低、融資風(fēng)險(xiǎn)小、更加開(kāi)放、透明以及有利于打開(kāi)知名度。我國(guó)比較成功的案例，劇場(chǎng)版《十萬(wàn)個(gè)冷笑話》在眾籌網(wǎng)站點(diǎn)名時(shí)間上成功籌集到137萬(wàn)元，引起大家關(guān)注。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點(diǎn)

（一）降低交易成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要依托互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，基于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行的金融交易，相較與商業(yè)銀行而言，大大降低了交易成本。一方面，突破了地域限制，減少了對(duì)物理網(wǎng)點(diǎn)的設(shè)立與人力資本的投資成本，降低運(yùn)營(yíng)成本；另一方面，因?yàn)橛写髷?shù)據(jù)、云計(jì)算、搜索引擎和社交網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)用，非銀行互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)憑借強(qiáng)大信息整合能力，有效地降低了信息不對(duì)稱程度和信息處理的成本。

（二）提高資源配置效率

1、信息對(duì)稱化。信息的不對(duì)稱會(huì)阻礙中小微企業(yè)融資行為，引發(fā)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。而互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，通過(guò)智能搜索和數(shù)據(jù)挖掘，查詢分析中小企業(yè)或個(gè)人在網(wǎng)絡(luò)中歷史信用和行為數(shù)據(jù)，可以全面掌握企業(yè)或個(gè)人的信用水平和還款能力，大大降低信息不對(duì)稱程度及信息搜索成本。

2、金融脫媒化。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展引入了金融新勢(shì)力，對(duì)原有金融機(jī)構(gòu)壟斷地位造成沖擊，加速了金融脫媒的進(jìn)程。首先，非銀行互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)憑借其強(qiáng)大的信息處理技術(shù)，挖掘潛在的客戶，尤其是年輕客戶和小微客戶，導(dǎo)致銀行客戶脫媒；其次，非銀行互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)以其便捷的支付理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)融資功能，截留部分回流銀行的資金，實(shí)現(xiàn)資金供需雙方在銀行體系外直接匹配，形成資金脫媒；另外，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)從大數(shù)據(jù)集中深度挖掘出有用的客戶信息，實(shí)行精準(zhǔn)營(yíng)銷，削弱了銀行對(duì)客戶信息的壟斷，造成了信息脫媒。

3、產(chǎn)品綜合化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)不斷進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，打造個(gè)性化金融產(chǎn)品和提供多樣性金融服務(wù)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)將是其主要的經(jīng)營(yíng)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)整合資源，將各種金融產(chǎn)品如債券、保險(xiǎn)、基金、外匯等集中在統(tǒng)一平臺(tái)上，向消費(fèi)者提供金融超市一站式服務(wù)。用戶可通過(guò)網(wǎng)絡(luò)終端，自助選擇產(chǎn)品，辦理支付結(jié)算、投資理財(cái)、信貸申請(qǐng)等，更加方便、快捷、自由、互聯(lián)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融具有支付快捷、操作方便、交易成本低等特點(diǎn)，同時(shí)為客戶提供參與度更高、透明度更強(qiáng)的服務(wù)體驗(yàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的支付理財(cái)模式、網(wǎng)絡(luò)融資模式分別對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)形成了巨大的沖擊。

（一）對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，包括貸款和投資業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要通過(guò)融資類業(yè)務(wù)搶奪中小客戶資源，分流其對(duì)商業(yè)銀行貸款的需求，對(duì)銀行資產(chǎn)項(xiàng)產(chǎn)生影響。商業(yè)銀行以盈利為目的，同時(shí)出于對(duì)安全性和流動(dòng)性的考慮，在客戶的選擇標(biāo)準(zhǔn)上傾向于選擇業(yè)務(wù)規(guī)模較大、利潤(rùn)貢獻(xiàn)率高的國(guó)有企業(yè)大中型企業(yè)、上市公司和資信良好、還款能力較強(qiáng)的個(gè)人客戶。然而，從我國(guó)企業(yè)的結(jié)構(gòu)來(lái)看，大中型企業(yè)的數(shù)量是有限的，中小型企業(yè)的數(shù)量占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，而且具有數(shù)量多、分布廣、涉及行業(yè)廣泛等特性。這些中小微企業(yè)和低端的個(gè)人客戶由于資信情況難以達(dá)到銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)而無(wú)法實(shí)現(xiàn)融資，在這種情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其獨(dú)特的自身優(yōu)勢(shì)搶占了這部分客戶資源，緩解小微企業(yè)融資難問(wèn)題。

（二）對(duì)負(fù)債業(yè)務(wù)的影響。存款是我國(guó)商業(yè)銀行最主要負(fù)債業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的影響表現(xiàn)為對(duì)銀行存款的沖擊，一方面，銀行部分活期存款和定期存款在支付理財(cái)過(guò)程中被分流，第三方支付機(jī)構(gòu)利用收付款的時(shí)間差沉淀了部分的客戶結(jié)算資金。以支付寶為例，支付寶日均沉淀資金約300億元。同時(shí)，余額寶等新興理財(cái)產(chǎn)品的問(wèn)世，對(duì)理財(cái)資金的金額和時(shí)間的限制減弱，能以較高收益率吸引大量的短期資金和零散資金。另一方面，間接提高了商業(yè)銀行的負(fù)債資金成本率，由于互聯(lián)網(wǎng)金融將通過(guò)結(jié)算理財(cái)截留的資金再以協(xié)定存款等方式回流銀行體系，雖然資金最終通過(guò)各種渠道在銀行體系中重新分配，但由此造成商業(yè)銀行對(duì)這部分資金的獲得成本提高。

（三）對(duì)中間業(yè)務(wù)的影響。在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展壯大的背景下，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)受到擠壓吞噬。一方面，第三方支付的發(fā)展?jié)M足了用戶多樣化需求，弱化了銀行支付中介功能，逐漸涵蓋包括水電氣繳費(fèi)、票務(wù)代購(gòu)等用戶日常民生領(lǐng)域，降低銀行支付結(jié)算手續(xù)費(fèi)。另一方面，隨著政策的放開(kāi)，第三方支付機(jī)構(gòu)逐漸滲入基金管理、保險(xiǎn)代銷等領(lǐng)域，從而降低銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入。第三方支付機(jī)構(gòu)的隊(duì)伍漸漸壯大，對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入產(chǎn)生了不小的影響。

四、商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢(shì)

（一）商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢(shì)

1、資金雄厚，品牌效應(yīng)大。作為傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，銀行歷史底蘊(yùn)深，資產(chǎn)實(shí)力雄厚。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，我國(guó)商業(yè)銀行截止2014年末總資產(chǎn)已達(dá)到134.8萬(wàn)億元。這樣的資產(chǎn)規(guī)模相較于依靠技術(shù)驅(qū)動(dòng)的新興互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來(lái)說(shuō)，短時(shí)間內(nèi)是無(wú)法抗衡的。此外，商業(yè)銀行有國(guó)家信用的保證，認(rèn)知和信譽(yù)度高，具有較強(qiáng)的品牌優(yōu)勢(shì)和社會(huì)影響力。

2、完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。相較互聯(lián)網(wǎng)金融而言，商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)多年經(jīng)驗(yàn)的積累建設(shè)立了較為完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。一方面，銀行業(yè)準(zhǔn)入高門檻，受到嚴(yán)格的外部監(jiān)管；另一方面，商業(yè)銀行建立了一套從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量到風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括健全的規(guī)章制度、垂直獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、完善的考核體系等。此外，銀行還具有較為成熟的信用評(píng)價(jià)體系，通過(guò)人行征信系統(tǒng)及歷史信用記錄，對(duì)公司和個(gè)人的信用有更好的掌控力，能夠更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

3、設(shè)施完備，專業(yè)性強(qiáng)。商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)在基礎(chǔ)設(shè)施上投入巨大，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和自助銀地在全國(guó)范圍內(nèi)擴(kuò)張，在境外國(guó)家和地區(qū)設(shè)立分支和機(jī)構(gòu)，形成了全球性的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，同時(shí)商業(yè)銀行不斷升級(jí)清算服務(wù)系統(tǒng)，建設(shè)電子支付平臺(tái)。這些基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)保障了大批量交易的安全快速地處理。商業(yè)銀行除提供支付媒介、存貸業(yè)務(wù)外，還在專業(yè)性、綜合性的金融服務(wù)方面，業(yè)務(wù)知識(shí)與經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)充足，這些是信息技術(shù)無(wú)法替代的。

五、商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略

總體看來(lái)，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展速度很快，但互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量、資金規(guī)模、交易量相對(duì)較小，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的地位尚不足以憾動(dòng)。但它的快速發(fā)展仍對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生了不小的影響，商業(yè)銀行必須高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，積極應(yīng)對(duì)，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展力。

（一）調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，改變客戶基礎(chǔ)。商業(yè)銀行要明確市場(chǎng)定位，推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加速轉(zhuǎn)型發(fā)展。首先，要擺脫對(duì)利息收入的依賴，積極拓展中間收入；其次，商業(yè)銀行不僅要服務(wù)好大中型客戶，還要加快小微客戶市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)。市場(chǎng)上小微客戶容量巨大，挖掘潛力大，可借助于網(wǎng)上金融手段，細(xì)分客戶群體，簡(jiǎn)化放款流程，大力發(fā)展小微企業(yè)和個(gè)人貸款。隨著對(duì)小微貸和消費(fèi)貸款的日益關(guān)注和重視，相信未來(lái)商業(yè)銀行會(huì)在小微和個(gè)人貸款領(lǐng)域會(huì)有更深遠(yuǎn)的發(fā)展。

（二）加快產(chǎn)品創(chuàng)新，提升服務(wù)品質(zhì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展促進(jìn)了金融產(chǎn)品創(chuàng)新的全面發(fā)展。2013年，余額寶等理財(cái)產(chǎn)品的推出，對(duì)銀行的活期存款產(chǎn)生了巨大的沖擊。隨著客戶需求的多元化、個(gè)性化，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)意識(shí)到：在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，只有把握住客戶的需求，創(chuàng)新出自己的特色產(chǎn)品，提高服務(wù)品質(zhì)，才能更好地吸引客戶，在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中占得一席之地。以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)并不坐以待斃，開(kāi)始整合資源，紛紛推出創(chuàng)新產(chǎn)品，實(shí)行差異化競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，提供專業(yè)化的服務(wù)，針對(duì)不同的客戶群體、不同的業(yè)務(wù)需求，開(kāi)發(fā)出合適的金融產(chǎn)品，建立起可行的信用評(píng)價(jià)機(jī)制、完善的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系和合理的產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制。

篇5

狂飆突進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮，哪里才是邊界？

9月16日，阿里巴巴與中國(guó)民生銀行在杭州啟動(dòng)戰(zhàn)略合作，民生銀行將在淘寶開(kāi)立直銷銀行店鋪，直銷銀行電子賬戶系統(tǒng)與支付寶賬戶系統(tǒng)將互通，網(wǎng)店則預(yù)計(jì)于10月面世。

作為互聯(lián)網(wǎng)金融的“帶頭大哥”，阿里巴巴在互聯(lián)網(wǎng)金融的作為還有更多想象空間。但它的影響力已經(jīng)開(kāi)始發(fā)揮作用。那句“銀行不改變，我們就改變銀行”的話猶在耳邊，金融業(yè)已經(jīng)看到了來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)的洶涌攻勢(shì)。

前有宜信、快錢、阿里巴巴小微金融公司等諸多先鋒，后有京東、騰訊、百度乃至傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的大部隊(duì)，最近半年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融已迅速成為各方關(guān)注焦點(diǎn)。

但問(wèn)題在于，互聯(lián)網(wǎng)“法無(wú)明文禁止便可為”的思維，對(duì)金融“法無(wú)規(guī)定便不為”思維的沖擊，正令互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管進(jìn)退兩難。既要鼓勵(lì)創(chuàng)新，又要確保不致紛亂，政策紅線將如何前進(jìn)，或是后退，已成一道考驗(yàn)決策智慧的關(guān)鍵之題。

試探底線

就目前而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的游戲規(guī)則仍未最終落定。

不久前，央行副行長(zhǎng)劉士余曾在《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》主辦的高端閉門會(huì)議中透露，國(guó)務(wù)院已經(jīng)批示，由央行牽頭、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、工信部、公安部、法制辦等相關(guān)部門組成互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管研究小組，赴上海、杭州進(jìn)行調(diào)研，其中包括上海陸金所和杭州阿里巴巴兩家國(guó)內(nèi)最大的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。

而在最終意見(jiàn)出臺(tái)前，各方對(duì)監(jiān)管層的底線試探一直在持續(xù)。

曾發(fā)出“改變銀行”號(hào)角聲的阿里巴巴，已然成為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的“帶頭大哥”。阿里巴巴每一次金融產(chǎn)品的誕生，都充斥著與其他利益群體的博弈。

當(dāng)阿里巴巴虛擬信用卡誕生之際，就被各大銀行視作來(lái)勢(shì)兇猛的“狼”，批評(píng)其“涉足銀行業(yè)務(wù)”；余額寶“出生”后，也因“業(yè)務(wù)中有部分基金銷售支付結(jié)算賬戶并未向監(jiān)管部門進(jìn)行備案”，被證監(jiān)會(huì)認(rèn)為“違反了相關(guān)規(guī)定，若逾期未進(jìn)行備案將受處罰”。

在多方博奕后，證監(jiān)會(huì)最終態(tài)度大變，界定余額寶“為投資者提供了更多投資理財(cái)選擇，是市場(chǎng)創(chuàng)新的積極探索”，表態(tài)“會(huì)積極支持市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展，為市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展提供制度保障和寬松環(huán)境”，只要余額寶在期限內(nèi)備案。

而阿里巴巴申辦銀行的傳聞更是刺激了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的神經(jīng)。盡管阿里巴巴小微金融CEO彭蕾對(duì)外否認(rèn)了這一消息，但《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》從知情人士處了解到，阿里巴巴確實(shí)在申請(qǐng)銀行牌照，但無(wú)法確證是否涉及“網(wǎng)絡(luò)銀行”。

對(duì)于阿里巴巴申請(qǐng)組建網(wǎng)絡(luò)銀行，該人士表示“并不看好”，原因很簡(jiǎn)單——納入到一行三會(huì)的阿里巴巴銀行與傳統(tǒng)銀行性質(zhì)無(wú)二，將失去互聯(lián)網(wǎng)獨(dú)特的創(chuàng)新性。

不過(guò)，更多業(yè)內(nèi)人士指出，也正是無(wú)法融入傳統(tǒng)金融業(yè)，才加速了阿里巴巴在自身特色上的創(chuàng)新性——虛擬信用卡、小微貸、余額寶，以及后來(lái)的“東證資管-阿里巴巴專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”。

8月27日，支付寶官方微博宣布，“由于某些眾所周知的原因，支付寶將停止所有線下POS業(yè)務(wù)”，此舉也被外界視作“迎戰(zhàn)銀聯(lián)”的又一著棋。

在此之前，銀聯(lián)已將對(duì)第三方支付的不滿由桌底擺在了臺(tái)面。

從2012年12月印發(fā)的17號(hào)文，到今年8月22日銀聯(lián)在董事會(huì)上再次提出議案，要求第三方支付機(jī)構(gòu)的跨法人交易不得繞過(guò)銀聯(lián)，并且制定了強(qiáng)迫第三方支付遷至銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的詳細(xì)路線圖和時(shí)間表，并在此后對(duì)銀行及第三方支付進(jìn)行“處罰”，銀聯(lián)一直在試圖從政策與市場(chǎng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，將第三方支付全面收編或扼殺。

從某種程度上來(lái)說(shuō)，這樁公案，也是傳統(tǒng)金融對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的另一個(gè)試探前哨戰(zhàn)。

不能碰的雷區(qū)

實(shí)際上，出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，更多新進(jìn)者也選擇了更為保守、更為謹(jǐn)慎的切入點(diǎn)。

比如，另一家互聯(lián)網(wǎng)巨頭百度對(duì)金融業(yè)的試探，就選擇了一個(gè)“顛覆性”和“破壞性”不強(qiáng)的領(lǐng)域——金融搜索。有百度人士表示，金融將是百度未來(lái)發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域，產(chǎn)品則定位于標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)產(chǎn)品，包括理財(cái)、保險(xiǎn)、基金等。

分析人士指出，從百度進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的切入點(diǎn)來(lái)看，創(chuàng)意不足保守有余，不過(guò)，這樣的做法也能確保不會(huì)越過(guò)紅線。

在此之前，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的傾覆，就已讓諸多后來(lái)者心生警懼。

2013年7月，5家重慶P2P網(wǎng)貸公司接到當(dāng)?shù)亟鹑谵k監(jiān)管部門的整改通牒：清理債權(quán)債務(wù)退出市場(chǎng)。5家公司涉及債權(quán)債務(wù)4.86億元，其中一家網(wǎng)貸公司被注銷。

在此之前，已有更多風(fēng)險(xiǎn)案例：淘金貸在一周之內(nèi)獲得超100萬(wàn)元的投資款額后，網(wǎng)絡(luò)無(wú)法登錄，負(fù)責(zé)人失去聯(lián)絡(luò)；融宜寶高層離奇死亡并被調(diào)查；優(yōu)易貸網(wǎng)站負(fù)責(zé)人攜款潛逃，總金額高達(dá)2000多萬(wàn)元……

有利網(wǎng)CEO劉雁南告訴《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者，在美國(guó)，P2P業(yè)務(wù)是純粹的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)，但在中國(guó)已經(jīng)被“創(chuàng)造性地發(fā)展”為由線上發(fā)展至線下，從而風(fēng)險(xiǎn)劇增。

與其他互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)相比，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸更容易觸及監(jiān)管底線的原因在于，P2P一旦脫離平臺(tái)操作功能，就容易演變成資金池，進(jìn)而演變?yōu)橛白鱼y行。而這正是監(jiān)管部門的禁忌。而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸有兩個(gè)底線不能碰——“一個(gè)是非法吸收公共存款、一個(gè)是非法集資”。

監(jiān)管底線進(jìn)退

對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的從業(yè)者而言，現(xiàn)在最大的難題在于，既缺乏政策細(xì)則，監(jiān)管者心中的那根紅線未來(lái)將前進(jìn)還是后退，也依然存在懸念。

監(jiān)管層將如何規(guī)范、管理互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)新生事物，是放手讓其野蠻生長(zhǎng)，還是及早納入監(jiān)管體系？對(duì)此業(yè)內(nèi)有諸多說(shuō)法。而不少人認(rèn)為，為P2P業(yè)務(wù)設(shè)置的兩條堅(jiān)決不能觸碰的底線，也同樣為整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融而設(shè)置。

此前，一些互聯(lián)網(wǎng)金融公司的經(jīng)驗(yàn)是，政策明確允許的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)有限，政策禁止的業(yè)務(wù)自然是，那些未許可也未禁止的“灰色地帶”才是最好的尋礦之地。

而在一些這樣的領(lǐng)域，監(jiān)管層也確實(shí)在民間力量自下而上地“蹚出一條路”之后，以政策加以規(guī)范陽(yáng)光化。

此前，劉士余曾在互聯(lián)網(wǎng)金融大會(huì)上，將互聯(lián)網(wǎng)金融比作是“愛(ài)折騰的孩子”：如果孩子在家折騰，盤子碎了，沙發(fā)捅出窟窿，這都可以，孩子以后可能有出息；但如果孩子在家把房子燒了，將來(lái)一定沒(méi)出息。

央行行長(zhǎng)周小川也曾對(duì)外透露，央行對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)金融采取支持發(fā)展的態(tài)度”，周本人對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融“是樂(lè)觀的”。但央行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于觀察階段。

但怎樣才算是把房子燒掉呢？

好貸網(wǎng)創(chuàng)始人李明順對(duì)《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者說(shuō)，目前互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管底線已經(jīng)清楚，“不能涉獵資金池，否則有非法集資的嫌疑。特別是做P2P和理財(cái)?shù)木W(wǎng)站，投向目的要特別明確，否則就有攬儲(chǔ)的嫌疑?！?/p>

李明順認(rèn)為，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該采取與傳統(tǒng)金融不同的監(jiān)管方式，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新性必然受到阻礙。

融360CEO葉大清認(rèn)為，法律出現(xiàn)一定滯后性很正常，但監(jiān)管一定會(huì)跟上，互聯(lián)網(wǎng)金融終將被納入一行三會(huì)或者各地方金融辦的監(jiān)管范疇，“不過(guò)，基于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)，監(jiān)管也應(yīng)該會(huì)出現(xiàn)創(chuàng)新，不會(huì)和傳統(tǒng)金融一個(gè)管法”。

篇6

進(jìn)入2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域不斷地有創(chuàng)新的事件發(fā)生，既有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融領(lǐng)域的伸展，又有傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)。業(yè)內(nèi)專家分析認(rèn)為，通過(guò)對(duì)各類創(chuàng)新案例的分析和觀察，2014年互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展明顯呈現(xiàn)出“多元化創(chuàng)新”和“跨界融合”的大趨勢(shì)，銀行和各大互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)均使出渾身解數(shù)，意欲取得這場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融變革的先機(jī)。

多元化創(chuàng)新

1月12日，工商銀行電子商務(wù)平臺(tái)“融e購(gòu)”商城正式上線營(yíng)業(yè)。這一事件被業(yè)內(nèi)人士當(dāng)成了2014年傳統(tǒng)銀行業(yè)反擊互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的一大標(biāo)志。其董事長(zhǎng)姜建清在2013年年中工作會(huì)議上曾表示，這一綜合電子商務(wù)平臺(tái)集網(wǎng)上購(gòu)物、投資理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)融資、消費(fèi)信貸功能于一體，即“支付+融資”。

而此前，建設(shè)銀行也搭建“善融商務(wù)”平臺(tái)、交通銀行則推出“交博匯”網(wǎng)上商城，農(nóng)行推出“E商管家”、中國(guó)銀行推出“中銀易商”，民生銀行七大股東成立民生電商等。多家銀行業(yè)機(jī)構(gòu)積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)，培植自己的“互聯(lián)網(wǎng)基因”，期望通過(guò)學(xué)習(xí)和借鑒阿里巴巴、京東集團(tuán)做好電商平臺(tái)的方式，延伸金融服務(wù)鏈條，特別是積累互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)、開(kāi)展云計(jì)算、擴(kuò)展征信體系，把大量“長(zhǎng)尾客戶”攬入懷中。

在這其中，獨(dú)具看點(diǎn)的還屬平安集團(tuán)。1月16日，平安集團(tuán)的壹錢包內(nèi)測(cè)版正式上線。此次推出的壹錢包測(cè)試版主要具備轉(zhuǎn)賬支付和社交聊天功能，隨著壹錢包產(chǎn)品的進(jìn)一步升級(jí)，中國(guó)平安的金融全牌照優(yōu)勢(shì)將讓壹錢包的功能擁有更多可能，未來(lái)將成為一款能“賺錢”、“花錢”、“省錢”、“借錢”、“打電話聊天”的電子錢包，投資理財(cái)可能是“壹錢包”的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

平安集團(tuán)的互聯(lián)網(wǎng)金融詳細(xì)戰(zhàn)略也在同一天首次公布。平安集團(tuán)董事長(zhǎng)馬明哲表示，平安的互聯(lián)網(wǎng)金融立足于社交金融，將金融融入“醫(yī)、食、住、行、玩”的生活場(chǎng)景，依托1個(gè)“錢包”，實(shí)現(xiàn)3大功能，覆蓋3層用戶，歷經(jīng)3個(gè)階段，以及逐步推出333項(xiàng)生活場(chǎng)景應(yīng)用。

2014年互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的好戲，不僅是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)會(huì)接過(guò)去年互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的接力棒，而且互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和已找到成功商業(yè)模式的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)將上演一出接一出更好看、更刺激人們眼球的大戲。

“現(xiàn)在廣發(fā)銀行正在縮減對(duì)房地產(chǎn)板塊的投融資業(yè)務(wù)，而是更趨向于做中小企業(yè)融資平臺(tái)的業(yè)務(wù)，并通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的渠道來(lái)擴(kuò)大這一業(yè)務(wù)的影響范圍和力度。在融資辦理程序、后續(xù)管理服務(wù)等方面也都起到了顯著的效果。銀行要不斷適應(yīng)大的金融環(huán)境和趨勢(shì)?！编嵵菔袕V發(fā)銀行鄭花路支行行長(zhǎng)徐向在年后對(duì)該行正在依托互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的中小信貸業(yè)務(wù)充滿了期待。

而就在此前，新浪與支付寶公司在北京宣布，將全面打通微博與支付寶賬號(hào)，推出“微博支付”，使微博平臺(tái)上的在線交易及線下商家消費(fèi)均實(shí)現(xiàn)“一鍵付款”。據(jù)了解，雙方自去年5月啟動(dòng)戰(zhàn)略合作、打通微博與淘寶賬號(hào)并推出微博淘寶版之后，超過(guò)5億的微博用戶享受到了這一更簡(jiǎn)便的購(gòu)物方式。目前，微博與支付寶的二維碼掃描已實(shí)現(xiàn)互通，并將在O2O層面展開(kāi)進(jìn)一步合作。通過(guò)此次合作，雙方將進(jìn)一步強(qiáng)化微博“瀏覽-興趣-下單-支付-分享”的社會(huì)化營(yíng)銷閉環(huán)優(yōu)勢(shì)。

進(jìn)入2014年，余額寶的“沖擊波”效應(yīng)還在延續(xù)，至1月15日，天弘基金余額寶規(guī)模已超過(guò)2500億元，客戶數(shù)超過(guò)4900萬(wàn)戶，該基金目前的資產(chǎn)管理規(guī)模在公募基金資產(chǎn)管理行業(yè)中或許排名第一。

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)都認(rèn)識(shí)到余額寶模式還有巨大的發(fā)展空間，因此都在暗地里調(diào)兵遣將，開(kāi)發(fā)創(chuàng)新“類余額寶”產(chǎn)品，期望挑戰(zhàn)“余額寶”。“微博支付”可以視作阿里巴巴擴(kuò)大“余額寶”戰(zhàn)果的積極布陣，“微信理財(cái)通”可以當(dāng)作騰訊向“余額寶”挑戰(zhàn)開(kāi)疆拓土的“新戰(zhàn)場(chǎng)”。

傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融融合

1月23日，中國(guó)銀聯(lián)與新浪互聯(lián)信息服務(wù)有限公司及其子公司新浪支付科技有限公司宣布達(dá)成三方合作，通過(guò)整合各自產(chǎn)品、客戶、渠道等資源，進(jìn)一步豐富和提升互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)，共同打造開(kāi)放合作、互利共贏的互聯(lián)網(wǎng)支付生態(tài)圈。

這一事件是典型的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)（金融）企業(yè)開(kāi)展合作、創(chuàng)新商業(yè)模式的舉措。其實(shí)，自一開(kāi)始，在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融跨界融合的同時(shí)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)即開(kāi)始行動(dòng)與互聯(lián)網(wǎng)（金融）企業(yè)融合的進(jìn)程。只是這一過(guò)程是漸進(jìn)的，但是到2014年這一進(jìn)程明顯加快，很可能會(huì)取得重要突破。

此次新浪支付在獲得央行支付牌照后正式接入銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，從事線上銀聯(lián)卡收單服務(wù)，為包括5億新浪微博用戶在內(nèi)的持卡人提供便利的互聯(lián)網(wǎng)及移動(dòng)支付服務(wù)。未來(lái)，三方還將探索更多支付應(yīng)用和商業(yè)模式的創(chuàng)新合作，滿足商戶和個(gè)人用戶多元化、個(gè)性化的支付需求。

此次銀聯(lián)與新浪合作探索互聯(lián)網(wǎng)支付創(chuàng)新，不僅有助于提升網(wǎng)絡(luò)社交、移動(dòng)互聯(lián)等消費(fèi)場(chǎng)景下的客戶支付體驗(yàn)，也將助力提升行業(yè)創(chuàng)新能力和服務(wù)水平，推動(dòng)支付和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)共贏發(fā)展。因此，這一互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)金融的合作創(chuàng)新將帶來(lái)多方共贏格局。

當(dāng)前，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)展電商平臺(tái)的創(chuàng)新實(shí)踐，可以歸于金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)的融合趨勢(shì)，這將加快“金融互聯(lián)網(wǎng)”的創(chuàng)新發(fā)展。其實(shí)，我國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)比較早地利用了信息化、互聯(lián)網(wǎng)化技術(shù)手段，來(lái)開(kāi)展金融服務(wù)，如開(kāi)通了網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等，但是大多只將互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)成一種產(chǎn)品和服務(wù)銷售的“渠道”?，F(xiàn)在，銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)始認(rèn)識(shí)到，要適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)化大趨勢(shì)，要用互聯(lián)網(wǎng)思維和方式滿足過(guò)去不夠銀行風(fēng)控“標(biāo)準(zhǔn)”的70%至80%的用戶的金融服務(wù)需求。恰恰這70%至80%的“長(zhǎng)尾”用戶已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)志在必爭(zhēng)的龐大市場(chǎng)，如果銀行業(yè)機(jī)構(gòu)行動(dòng)再遲緩，那么新興的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)終會(huì)給銀行業(yè)機(jī)構(gòu)帶來(lái)致命的沖擊。

篇7

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；信息技術(shù)；發(fā)展趨勢(shì)

目前，我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平迅速提高，國(guó)民對(duì)金融理財(cái)?shù)囊庾R(shí)和觀念逐漸發(fā)生改變，人們對(duì)金融產(chǎn)品提出了更高的要求，人們需要更加方便，快捷、高效的金融理財(cái)方式，在此背景環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，并且在我國(guó)得到迅猛發(fā)展。因此，研究互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)具有重要的現(xiàn)實(shí)性和必要性，有利于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序的發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)的電子信息化金融服務(wù)興起于七十年代，通過(guò)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期的發(fā)展，如今才形成互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行和服務(wù)的基本框架，并且其仍然在其發(fā)展中不斷進(jìn)行創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在最初被投資者熟知是從網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)開(kāi)始的，由于網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的方便快捷，被金融投資者所信賴和認(rèn)可，進(jìn)而才得到發(fā)展和普及。第三方互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)的出現(xiàn)和發(fā)展進(jìn)一步推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)步。隨后興起網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)在第三方支付平臺(tái)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了借貸雙方之間的直接融資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是與經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展相適應(yīng)的金融模式，盡管它存在著不健全之處，但是促進(jìn)其健康發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的進(jìn)步具有很大的作用。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

1.概念。從狹義上來(lái)說(shuō)，應(yīng)該將互聯(lián)網(wǎng)金融歸類于貨幣的流通方面，就是說(shuō)資金融通借助互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)資金融通的各種方式和方法就都可以成為互聯(lián)網(wǎng)金融。無(wú)論是哪種資金融通的方式，不管直接方式或者間接方式都好，只要是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了資金融通的行為，就可以稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。傳統(tǒng)意義上的金融機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用，來(lái)提高自身工作效率的目的的行為，也可以將其定義為互聯(lián)網(wǎng)金融。

從廣義上定義互聯(lián)網(wǎng)金融，就是通過(guò)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息移動(dòng)通信技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)資金的支付、融通和信息中介業(yè)務(wù)的新型的金融模式。在廣義上理解互聯(lián)網(wǎng)金融，它包括企業(yè)組織的多種形式，有網(wǎng)絡(luò)小額資金貸款公司，網(wǎng)絡(luò)上第三方的資金支付公司和金融中介公司。目前商業(yè)銀行主要推廣的業(yè)務(wù)有網(wǎng)上銀行、電子銀行和手機(jī)銀行。簡(jiǎn)而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融是借助和依賴互聯(lián)網(wǎng)的手段方式來(lái)達(dá)到資金融通的目的的。第三方支付平臺(tái)里的第三方指的是在電子交易中的除了買賣雙方之外的第三方，第三方支付就是買賣雙方交易中的中間資金交易平臺(tái)，它是在銀行等相關(guān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和管理下來(lái)保障買賣交易雙方利益的機(jī)構(gòu)。作為第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)只有具備在實(shí)力和信譽(yù)上的保障，才能在與銀行簽訂合約之后，提供金融交易平臺(tái)的服務(wù)，因此，第三方支付平臺(tái)也是屬于互聯(lián)網(wǎng)金融。

2.特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有可移動(dòng)性和即時(shí)性的特點(diǎn)，移動(dòng)設(shè)備的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了方便快捷操作簡(jiǎn)單的方式，利用這些設(shè)備可以隨時(shí)隨地的進(jìn)行金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度相當(dāng)快，并且隨著互聯(lián)網(wǎng)全球方位內(nèi)的覆蓋，互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋范圍和發(fā)展市場(chǎng)相當(dāng)廣闊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由于信息傳播即時(shí)性的特點(diǎn)，使信息變得公開(kāi)透明?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在成本投資上，借助網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)，使得交易成本降低，進(jìn)而提高了績(jī)效水平。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融模式相比，在管理和金融風(fēng)險(xiǎn)上存在較多的缺陷，應(yīng)該進(jìn)行必要的規(guī)范管理和風(fēng)險(xiǎn)防范。

互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程中，主要的特點(diǎn)體現(xiàn)為客戶范圍受到限制；金融交易資金額??；存在較大的風(fēng)險(xiǎn)性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融客戶受到年齡、學(xué)歷和經(jīng)濟(jì)條件等相關(guān)因素的限制，許多研究現(xiàn)實(shí)表明互聯(lián)網(wǎng)金融的主體是中青年人群，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶群體需要不斷發(fā)展。在金融投資中交易額度小是因?yàn)槿藗儗?duì)互聯(lián)網(wǎng)金融存在懷疑態(tài)度，不能產(chǎn)生同傳統(tǒng)金融模式的信賴感，而互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶主要是中青年人群，他們的經(jīng)濟(jì)條件有限，因此，導(dǎo)致了交易額小的結(jié)果。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)較大是由于互聯(lián)網(wǎng)自身具有的匿名性和隱藏性特點(diǎn)，使金融交易存在較大的不確定性，進(jìn)而出現(xiàn)的分析案例比較大。

3.種類?；ヂ?lián)網(wǎng)金融針對(duì)服務(wù)主體的不同可以分為由金融公司提供的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)和有網(wǎng)絡(luò)公司提供的金融服務(wù)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)

1.金融系互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)。首先，是金融系統(tǒng)經(jīng)營(yíng)架構(gòu)的轉(zhuǎn)型。經(jīng)營(yíng)架構(gòu)包括營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、人力資源、業(yè)務(wù)操作方式和相關(guān)機(jī)構(gòu)部門的整合。營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)要考慮到人力物力成本問(wèn)題，減輕商業(yè)銀行的負(fù)擔(dān)，使其逐步向自助網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)變?；ヂ?lián)網(wǎng)金融要求金融工作人員進(jìn)行向技術(shù)密集型的轉(zhuǎn)型，并對(duì)自身職能和服務(wù)對(duì)象進(jìn)行準(zhǔn)確的定位。業(yè)務(wù)操作借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展創(chuàng)造條件。互聯(lián)網(wǎng)金融要求對(duì)相關(guān)的部門機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合，優(yōu)化管理，實(shí)現(xiàn)部門之間的協(xié)調(diào)合作，最終實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的一體化。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)方式的改變。其經(jīng)營(yíng)方式借助先進(jìn)的技術(shù)手段，科學(xué)的發(fā)展理念，對(duì)經(jīng)營(yíng)方式進(jìn)行創(chuàng)新，對(duì)傳統(tǒng)金融模式的變革有重要作用。

最后，互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化。環(huán)境的變化對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融提出了更高的要求。我們要求在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的價(jià)格合理，金融信息詳盡，投資雙方營(yíng)造互相信任的關(guān)系。

2.非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)。非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)主要表現(xiàn)在三個(gè)方面即移動(dòng)支付，線上小額貸款和眾籌融資。由于移動(dòng)便攜設(shè)備的普遍應(yīng)用，使移動(dòng)支付成為可能。線上小額貸款會(huì)逐漸突破地域的限制，實(shí)現(xiàn)更大范圍內(nèi)的覆蓋。眾籌融資是集中了投資者的資金渠道和能力，提供給小的企業(yè)或者個(gè)體，使他們能夠有足夠的資金進(jìn)行投資。

四、總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)融資在我國(guó)發(fā)展起步較晚，現(xiàn)階段發(fā)展中仍然存在諸多不足，在其發(fā)展的過(guò)程中，未來(lái)還是具有較大的發(fā)展空間。

參考文獻(xiàn)：

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[2]徐姣.中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究[D].遼寧大學(xué)，2014.

篇8

摘要：近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，企業(yè)通過(guò)并購(gòu)有潛力的對(duì)象搶占互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，已成為一種便捷有效的方式。本文通過(guò)對(duì)BAT網(wǎng)絡(luò)公司、零售行業(yè)、制造業(yè)及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)并購(gòu)模式分析和比較，發(fā)現(xiàn)線上線下融合，即O2O模式是未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)和各行業(yè)追逐的關(guān)鍵點(diǎn)，并提出了互聯(lián)網(wǎng)金融并購(gòu)的建議。

關(guān)鍵詞 ：互聯(lián)網(wǎng)金融；企業(yè)并購(gòu)；O2O

近兩年互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融并購(gòu)浪潮也呈不斷高漲態(tài)勢(shì)，其影響甚至擴(kuò)展至整個(gè)社會(huì)的各個(gè)行業(yè)。從2013年起，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)并購(gòu)市場(chǎng)開(kāi)始出現(xiàn)了爆炸性的發(fā)展。據(jù)清科研究中心提供的數(shù)據(jù)顯示：2013年中國(guó)并購(gòu)案例共完成了1015起，較互聯(lián)網(wǎng)并購(gòu)還沒(méi)引起社會(huì)較強(qiáng)關(guān)注的2012年同期，上漲了23.8%。中國(guó)未來(lái)以發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融式的普惠金融為主，它不僅是中小企業(yè)融資的重要方式，同時(shí)是具有千億美金的市場(chǎng)，發(fā)展前景無(wú)限。因此，無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還是非互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，都以不同的策略和方式以并購(gòu)方式進(jìn)駐互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。

1、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)并購(gòu)

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在這場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)并購(gòu)浪潮中主要以公司并購(gòu)為主要表現(xiàn)形式的行業(yè)整合，既加大了行業(yè)的產(chǎn)品與資源集中度，也使得中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭們（阿里巴巴、騰訊、百度）提供的服務(wù)越來(lái)越同質(zhì)化，并且其所占用的客戶資源也更加龐大。①BAT通過(guò)大規(guī)模合縱聯(lián)合的投資并購(gòu)?fù)晟苹ヂ?lián)網(wǎng)金融布局，且不少業(yè)界人士宣稱，互聯(lián)網(wǎng)界的“馬太效應(yīng)”將越來(lái)越明顯，三家抗衡的局面將成為國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的新常態(tài)。華興資本創(chuàng)始人包凡曾說(shuō)，在未來(lái)的商業(yè)社會(huì)勢(shì)力中，BAT是一股力量；360、小米這樣的挑戰(zhàn)者是一股力量，而基于本地生活服務(wù)的入口，如美團(tuán)、大眾點(diǎn)評(píng)會(huì)成為第三股力量。而且，目前還有更多的公司正在借移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)之名之力，聯(lián)手瓜分傳統(tǒng)商業(yè)世界。

雖然業(yè)界的三大巨頭都各自展開(kāi)了行業(yè)并購(gòu)，三巨頭也都紛紛補(bǔ)強(qiáng)了自身的短板，但是并購(gòu)的過(guò)程卻有所不同，且各有側(cè)重點(diǎn)：

騰訊公司累計(jì)對(duì)外并購(gòu)?fù)顿Y達(dá)到了537億人民幣，其并購(gòu)特點(diǎn)是布局十分廣泛，涉獵范圍廣度為三大巨頭之首，而且以國(guó)際化布局為目標(biāo)，以網(wǎng)絡(luò)游戲?yàn)榛A(chǔ)，逐步拓展電商業(yè)務(wù)。騰訊公司穩(wěn)扎穩(wěn)打，借助其背后龐大的用戶群體，步步為營(yíng)，穩(wěn)定的積累自身的實(shí)力。近期，隨著“騰訊電影”影視平臺(tái)的正式成立，騰訊在娛樂(lè)業(yè)務(wù)平臺(tái)已經(jīng)完成了初步布局，打造了一個(gè)以騰訊電影、騰訊游戲、騰訊動(dòng)漫、騰訊文學(xué)四個(gè)平臺(tái)為核心的群體。無(wú)論是所擁有移動(dòng)端的用戶數(shù)量還是所占用用戶的移動(dòng)端時(shí)間，都是阿里與百度所不可匹敵的，但其移動(dòng)端的收入占比目前卻處于末位，說(shuō)明騰訊公司對(duì)移動(dòng)端的商業(yè)開(kāi)發(fā)尚處于較為初始的狀態(tài)。但騰訊公司一直是“產(chǎn)品經(jīng)理”主導(dǎo)的企業(yè)文化，曾明確表態(tài)“用戶體驗(yàn)絕不會(huì)讓位于商業(yè)變現(xiàn)”，其用戶體驗(yàn)一直做得較好。

再看三大巨頭資產(chǎn)規(guī)模最大的阿里巴巴，其累計(jì)對(duì)外并購(gòu)?fù)顿Y更是達(dá)到了618億人民幣。阿里集團(tuán)并購(gòu)的主要特點(diǎn)是：出手狠，主要圍繞電商業(yè)務(wù)進(jìn)行發(fā)展。眾所周知，阿里巴巴赴美上市，受到了來(lái)自各界的資金追捧，其上市風(fēng)波更是引起了國(guó)內(nèi)電商界一次新的浪潮，其融資規(guī)模甚至有望達(dá)到250億美元，成為全球最大的IPO。馬云可以說(shuō)是國(guó)內(nèi)，乃至全球電商界的一個(gè)傳奇，在他的帶領(lǐng)下，阿里巴巴正在逐步補(bǔ)強(qiáng)自身缺陷與短板，業(yè)內(nèi)老大的位置也越來(lái)越穩(wěn)固。再說(shuō)阿里近期的頻繁并購(gòu)也是為了提高“含金量”。上市后的收購(gòu)會(huì)相對(duì)困難繁瑣還需董事會(huì)的表決。此外，怎樣將故事講得更全更大，也有利于阿里上市時(shí)的估值。

相比于騰訊公司與阿里巴巴，百度集團(tuán)累計(jì)對(duì)外并購(gòu)的投資金額稍顯不足，但也達(dá)到了178億人民幣。作為三大巨頭最為低調(diào)的集團(tuán)，百度鮮有跨國(guó)并購(gòu)的案例，其主要布局在于電商收購(gòu)與流量的收購(gòu)。在最近的行業(yè)動(dòng)態(tài)中，百度推出了“直達(dá)號(hào)服務(wù)”，進(jìn)軍電商服務(wù)業(yè)領(lǐng)域。直達(dá)號(hào)，顧名思義，即商家在百度移動(dòng)平臺(tái)的官方服務(wù)賬號(hào)，基于移動(dòng)搜索、@賬號(hào)、地圖搜索、個(gè)性化推薦等多種方式讓用戶隨時(shí)能夠直達(dá)商家的服務(wù)。這項(xiàng)服務(wù)，為百度引來(lái)了許多戰(zhàn)略合作伙伴的同時(shí)，也給百度帶來(lái)了大量的資金。不過(guò)百度的傳統(tǒng)搜索優(yōu)勢(shì)在移動(dòng)端幾乎發(fā)揮不出來(lái)，旗下的幾款A(yù)PP表現(xiàn)也不盡人意。目前占有的旅游、視頻、地圖，也無(wú)法與PC端的地位相媲美。

那么，三大集團(tuán)布局給我們的啟示何在？我們分別從阿里巴巴、騰訊集團(tuán)、百度公司入手分析。

阿里打造消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈。阿里集團(tuán)在基礎(chǔ)設(shè)施層有支付寶和高德地圖，足夠堅(jiān)固；在信息層，強(qiáng)大的商戶資源本就是阿里集團(tuán)的強(qiáng)項(xiàng)；在用戶層，盡管有新浪微博、來(lái)往等產(chǎn)品，在連接人與人關(guān)系的社交層面遜色于騰訊；在實(shí)體層，除了投資銀泰商業(yè)，還與大量商家合作，并間接擁有美團(tuán)的線下商戶資源。

騰訊布局社交生態(tài)圈。騰訊基礎(chǔ)設(shè)施層有四維圖新、搜狗地圖和微信支付；信息層有電商、團(tuán)購(gòu)、大眾點(diǎn)評(píng)、58同城，已初具規(guī)模；用戶層，騰訊憑借微信、手機(jī)QQ、QQ空間等產(chǎn)品擁有明顯的優(yōu)勢(shì)；在實(shí)體層，投資了華南城，并與眾多商家開(kāi)展合作，還間接擁有京東、大眾點(diǎn)評(píng)、58同城的線下商戶資源。

百度構(gòu)建地圖服務(wù)網(wǎng)。百度在基礎(chǔ)層有百度地圖和百度錢包；憑借搜索引擎、百度糯米、91助手、去哪兒網(wǎng)、安居客的信息入口體系，百度在信息層有優(yōu)勢(shì)；在用戶層，百度處于弱勢(shì)；在實(shí)體層，投資萬(wàn)學(xué)教育，與北京動(dòng)物園合作，并擁有大量中小企業(yè)和教育資源。

對(duì)比互聯(lián)網(wǎng)公司，傳統(tǒng)的非互聯(lián)網(wǎng)公司也正通過(guò)并購(gòu)緊鑼密鼓的進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，在前景廣闊的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)分一杯羹。對(duì)于從未涉足互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的非互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，完全由自身成立一家新的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，并發(fā)展自身業(yè)務(wù)來(lái)占據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)是非常耗時(shí)耗材并且效果緩慢的。并購(gòu)對(duì)于此類公司是個(gè)非常方便快捷的進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的方式。

2、非互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)并購(gòu)

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融行業(yè)有著巨大的挑戰(zhàn)，銀行已上線直銷銀行等各種應(yīng)對(duì)策略。但其實(shí)支付才是銀行金融服務(wù)的基礎(chǔ)，如果企業(yè)想要與銀行對(duì)抗，那么支付就是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)資金的基礎(chǔ)平臺(tái)，才能形成金融服務(wù)閉環(huán)。正因?yàn)橹Ц秾?duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的重要性，很多企業(yè)進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的第一步就是擁有一家第三方支付公司。傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭均有控股第三方支付公司，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金的高效收付與集成管理。客戶使用第三方支付產(chǎn)生的消費(fèi)數(shù)據(jù)，可支持企業(yè)提供大數(shù)據(jù)服務(wù)。例如，阿里巴巴擁有支付寶，騰訊擁有財(cái)付通，京東則是收購(gòu)網(wǎng)銀在線。其取得的成功為像萬(wàn)達(dá)集團(tuán)這樣的老牌企業(yè)提供了可鑒之處。

互聯(lián)網(wǎng)金融與O2O是未來(lái)最重要的趨勢(shì)和機(jī)會(huì)。萬(wàn)達(dá)集團(tuán)的四大核心產(chǎn)業(yè)——商業(yè)地產(chǎn)、高級(jí)酒店、連鎖百貨和文化旅游均可形成線上與線下相結(jié)合的場(chǎng)景，符合O2O模式。而消費(fèi)的最終環(huán)節(jié)就是支付?？戾X作為業(yè)內(nèi)經(jīng)營(yíng)已久的有名支付公司，其具備綜合化平臺(tái)和大數(shù)據(jù)的體系，目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)支付疊加戰(zhàn)略。未來(lái)，體驗(yàn)式消費(fèi)將是消費(fèi)者最大的流量入口。萬(wàn)達(dá)集團(tuán)與快錢合作構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融與O2O閉環(huán)體驗(yàn)的戰(zhàn)略模式。萬(wàn)達(dá)集團(tuán)在自身全球最大線下消費(fèi)平臺(tái)的基礎(chǔ)上建立以體驗(yàn)消費(fèi)為主的復(fù)合型業(yè)態(tài)模式。而快錢不僅為萬(wàn)達(dá)提供線上線下移動(dòng)支付體系，還將推出理財(cái)營(yíng)銷等多種互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。萬(wàn)達(dá)集團(tuán)收購(gòu)快錢，不僅是為了完善萬(wàn)達(dá)O2O的支付環(huán)節(jié)，也是為萬(wàn)達(dá)金融的布局開(kāi)路。

萬(wàn)達(dá)大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的策略中有一點(diǎn)是2015年內(nèi)并購(gòu)1至2家金融企業(yè)，把金融集團(tuán)框架搭起來(lái)。由此可猜測(cè)， 在成功并購(gòu)快錢這家第三方支付公司后，萬(wàn)達(dá)的下一個(gè)并購(gòu)可能會(huì)選擇P2P企業(yè)。除萬(wàn)達(dá)集團(tuán)外，早在2013年電氣高價(jià)收購(gòu)北京國(guó)華匯銀科技有限公司，而近期康達(dá)爾集團(tuán)表示擬通過(guò)并購(gòu)方式向農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型均是典型的例子。因此，通過(guò)并購(gòu)現(xiàn)存互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)入該市場(chǎng)，將是傳統(tǒng)企業(yè)的上策。

零售行業(yè)面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物模式的沖擊，針對(duì)消費(fèi)者消費(fèi)行為的變化，開(kāi)展了線上線下相結(jié)合的零售業(yè)務(wù)模式，現(xiàn)在的零售行業(yè)不僅與網(wǎng)絡(luò)支付合作開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)零售業(yè)務(wù)，還逐漸增加了網(wǎng)絡(luò)小額金融理財(cái)產(chǎn)品等業(yè)務(wù)。蘇寧、國(guó)美、京東等零售業(yè)代表企業(yè)以領(lǐng)頭羊的角色紛紛加緊布局自己的金融版圖。以蘇寧為例，蘇寧云商涉及的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域包括銀行牌照、移動(dòng)端虛擬運(yùn)營(yíng)商、易付寶的余額理財(cái)、小額貸款以及放心保保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等，逐漸形成以營(yíng)銷、物流、支付、理財(cái)?shù)娜湕l式運(yùn)營(yíng)服務(wù)模式。

傳統(tǒng)金融企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代將迎來(lái)新的變革和挑戰(zhàn)，如何更加高效的利用互聯(lián)網(wǎng)金融提升資金使用率，銀行、券商、保險(xiǎn)等各家傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為此開(kāi)始了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的探索，通過(guò)與電商平臺(tái)合作打造網(wǎng)絡(luò)銀行，推出金融商店；與互聯(lián)網(wǎng)媒體合作金融開(kāi)放平臺(tái)等方式打破金融傳統(tǒng)固有模式和思維，完成了由信息傳播到支付流程的閉環(huán)商業(yè)操作，從產(chǎn)品、渠道、營(yíng)銷和服務(wù)等各個(gè)方面，實(shí)現(xiàn)了與互聯(lián)網(wǎng)金融的共同發(fā)展和相互融合。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展過(guò)程中缺少成熟的互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)發(fā)和運(yùn)營(yíng)技術(shù)，因此，選擇通過(guò)并購(gòu)已成規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)成為簡(jiǎn)單有效的戰(zhàn)略發(fā)展方式，如平安集團(tuán)通過(guò)收購(gòu)“壹卡會(huì)”，打造“平安付”，從而曲線獲得了第三方支付牌照。后又打造二手車電商平臺(tái)平安好車，通過(guò)電商平臺(tái)更多的獲取互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)據(jù)，增加客戶粘性，為未來(lái)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融做好用戶準(zhǔn)備，成為搶占互聯(lián)網(wǎng)金融的先頭勢(shì)力。

綜上所述，無(wú)論是像BAT三巨頭一樣的互聯(lián)網(wǎng)公司，還是像金融產(chǎn)業(yè)、零售行業(yè)和制造業(yè)這樣的非互聯(lián)網(wǎng)傳統(tǒng)企業(yè)，都在通過(guò)并購(gòu)方式搶占互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。用戶基礎(chǔ)、產(chǎn)品、渠道、服務(wù)都需進(jìn)行全方面的設(shè)計(jì)和整改。除此之外，線上線下融合，即O2O模式，逐漸成為是企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中新一輪角逐的關(guān)鍵點(diǎn)，各家企業(yè)都在建設(shè)和尋找重要的入口和支付方式，以使得線上線下資源整合效果更好，贏得O2O模式成功。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融并購(gòu)建議

3.1 開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融并購(gòu)需關(guān)注政策風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的產(chǎn)業(yè)模式，在我國(guó)發(fā)展歷史較短，發(fā)展不完善，許多業(yè)務(wù)模式在無(wú)監(jiān)管狀態(tài)下開(kāi)展。法律體系建設(shè)的不完善導(dǎo)致金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管缺失，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展和建設(shè)無(wú)章可循，增加了互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)本身的不穩(wěn)定性。若企業(yè)貿(mào)然通過(guò)并購(gòu)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，缺乏對(duì)法律監(jiān)管和市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的認(rèn)識(shí)，很可能在業(yè)務(wù)開(kāi)展中游走在違法違規(guī)的邊緣。因此，并購(gòu)?fù)顿Y機(jī)構(gòu)和收購(gòu)方應(yīng)謹(jǐn)慎選擇投資主體，慎重選擇金融業(yè)務(wù)開(kāi)展。

同時(shí)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，相關(guān)運(yùn)營(yíng)模式及產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題日漸凸顯，相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)已成為必然。但是，未來(lái)業(yè)務(wù)規(guī)范、金融監(jiān)管等相關(guān)金融法規(guī)的制定內(nèi)容和方向存在著不確定性，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)這種不確定性反映敏感，未來(lái)很可能將依據(jù)相關(guān)金融法規(guī)進(jìn)行轉(zhuǎn)型發(fā)展，這將會(huì)對(duì)一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)造成沖擊。因此，投資機(jī)構(gòu)和收購(gòu)方應(yīng)慎重考慮未來(lái)監(jiān)管后的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和收益是否會(huì)受到較大的影響。

3.2 跨行業(yè)并購(gòu)需事先規(guī)劃與互聯(lián)網(wǎng)金融的協(xié)同模式

企業(yè)的創(chuàng)新性發(fā)展使企業(yè)選擇跨行業(yè)并購(gòu)，這就應(yīng)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的特點(diǎn)，找準(zhǔn)各自的細(xì)分領(lǐng)域。零售行業(yè)可選擇整合電商平臺(tái)、電子支付等環(huán)節(jié)，縱向延伸產(chǎn)業(yè)鏈，降低主要環(huán)節(jié)的資金成本，提高核心技術(shù)能力；而資金實(shí)力較強(qiáng)的其他實(shí)體企業(yè)則可選擇并購(gòu)P2P平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)小貸等更具金融特質(zhì)的平臺(tái)，不僅可使自由資金高效利用，還提高了全業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)的綜合收益率。

跨行業(yè)企業(yè)并購(gòu)可整合自己沒(méi)有或不擅長(zhǎng)的資源，快速獲得核心技術(shù)、資源和業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式，如傳統(tǒng)制造業(yè)和零售業(yè)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。其中面臨的最主要問(wèn)題，是如何制定發(fā)展規(guī)劃以發(fā)揮并購(gòu)后的協(xié)同效應(yīng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，80%的企業(yè)并購(gòu)失敗的主要原因是并購(gòu)后的協(xié)同整合較差，是前期投入的大量資金、人力等成本大量浪費(fèi)。因此，對(duì)于擬通過(guò)并購(gòu)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的其他行業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，提前制定并購(gòu)后業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的協(xié)同整合戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，將是能否達(dá)到并購(gòu)預(yù)期收益的關(guān)鍵因素。

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篇9

【關(guān)鍵詞】余額寶 互聯(lián)網(wǎng)金融 創(chuàng)新 借鑒

一、余額寶簡(jiǎn)述

（一）余額寶的產(chǎn)生及發(fā)展

余額寶是由第三方支付平臺(tái)為個(gè)人用戶打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)，余額寶與天弘基金公司旗下的“增利寶”無(wú)縫對(duì)接，在一定程度上化解了沉淀金融僵局。余額寶自2013年6月誕生以來(lái)，呈井噴式增長(zhǎng)。

在互聯(lián)網(wǎng)金融中，余額寶備受矚目，由表格數(shù)據(jù)可以看出，自成立以來(lái)，余額寶的成長(zhǎng)速度極快，截止2014年底余額寶用戶1.85億戶，盈利240億元人民幣。

（二）余額寶的運(yùn)營(yíng)模式

阿里巴巴與天弘基金合作，將支付寶用戶轉(zhuǎn)入余額寶的資金，用來(lái)購(gòu)買天弘基金旗下的增利寶，即阿里巴巴為支付寶用戶購(gòu)買了一定份額的基金。天弘基金匯集了這些閑散資金后，用來(lái)進(jìn)行各種投資，投資所得收益再返還給余額寶用戶。

整個(gè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程涉及到三個(gè)主體：支付寶用戶、支付寶公司、天弘基金。其中，支付寶用戶是購(gòu)買基金主體，天弘基金是銷售基金主體，余額寶提供了一個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，來(lái)嫁接支付寶用戶和天弘基金。具體運(yùn)營(yíng)過(guò)程如下圖所示：

（三）余額寶的收益方式

余額寶用戶本質(zhì)上是進(jìn)行貨幣基金的投資，貨幣基金一般用于購(gòu)買國(guó)債、銀行定期存款等風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)低的產(chǎn)品，因此貨幣基金具有安全性高、流動(dòng)性強(qiáng)、收益穩(wěn)定的特性。余額寶的收益計(jì)算公式：每日收益=（余額寶賬戶資金/10000）*基金公司公布的每萬(wàn)份收益，其中，每萬(wàn)份收益隨市場(chǎng)進(jìn)行波動(dòng)。

二、余額寶的優(yōu)勢(shì)及風(fēng)險(xiǎn)

（一）余額寶的優(yōu)勢(shì)分析

（1）操作流程簡(jiǎn)便。余額寶的網(wǎng)上操作流程簡(jiǎn)單易懂，同時(shí)，阿里巴巴還根據(jù)客戶需求，設(shè)計(jì)了APP，方便客戶隨時(shí)轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出資金。用戶只需將暫時(shí)閑置的資金通過(guò)客戶端轉(zhuǎn)入余額寶賬戶中，收益問(wèn)題不需要自己擔(dān)心，等需要資金時(shí)，隨時(shí)轉(zhuǎn)出即可，而不用像傳統(tǒng)的投資一樣，需要跑到銀行填寫(xiě)各種單據(jù)，余額寶因其方便快捷的操作流程使其具有廣泛的群眾基礎(chǔ)。

（2）客戶群龐大。支付寶作為國(guó)內(nèi)最大的第三方支付平臺(tái)，余額寶依附于支付寶龐大的客戶資源，便可站在一個(gè)很高的起點(diǎn)上，招攬到眾多客戶。另一方面，憑借互聯(lián)網(wǎng)本身所具有的邊際成本遞減的優(yōu)勢(shì)，余額寶看到了被傳統(tǒng)金融行業(yè)忽略的“尾部”（即二八效應(yīng)里的80%），于是選用低廉的投資模式，吸引了眾多被銀行拒之門外的平民投資者，實(shí)現(xiàn)了更多人的理財(cái)夢(mèng)，這也是余額寶客戶群龐大的一個(gè)重要的原因。

（3）良好的客戶體驗(yàn)。余額寶用戶在使用操作過(guò)程中，基金的購(gòu)買與贖回非常方便及時(shí)，與此同時(shí)，客戶可以每天看到余額寶賬戶的資金收益情況，使客戶感受到收獲的喜悅和全新的投資體驗(yàn)。另一方面，與傳統(tǒng)的銀行業(yè)相比，余額寶用戶可以體驗(yàn)到良好的服務(wù)水平。

（4）資金流動(dòng)性強(qiáng)，投資收益高。余額寶從本質(zhì)上來(lái)講屬于貨幣基金，與傳統(tǒng)的銀行相比，余額寶的投資利率遠(yuǎn)高于其利率水平，同時(shí)，由于余額寶采用“T+0”模式，支持隨時(shí)贖回，因此與銀行的定期存款相比，又具有更高的流動(dòng)性。同時(shí)還支持網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、支付寶轉(zhuǎn)賬等功能，不需要填寫(xiě)相關(guān)申請(qǐng)單，也必須要等待一天或幾天的時(shí)間，資金的轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出非常靈活，因此，余額寶客戶可以在保證資金流動(dòng)性的前提下同時(shí)享受資金增值服務(wù)。

（5）實(shí)現(xiàn)了“三方共贏”。余額寶的推出已超過(guò)了傳統(tǒng)的雙贏合作，而是實(shí)現(xiàn)了三方共贏的盛大場(chǎng)面。首先，對(duì)于浙江支付寶網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司來(lái)說(shuō)，余額寶的上線，不僅能夠吸引更多的人使用支付寶，而且在跟基金公司合作的同時(shí)，收取相關(guān)的服務(wù)費(fèi)用；其次，站在基金公司的角度，余額寶在為其提供了龐大的客戶資源的同時(shí)，還為其提供了一條嶄新的“一站式”銷售新模式；最后，基于余額寶用戶的角度，在不影響資金流動(dòng)性的前提下增加了收益功能，是一次完美的投資體驗(yàn)。

（二）余額寶所面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析

（1）安全問(wèn)題。余額寶是基于互聯(lián)網(wǎng)建立起來(lái)的，因此不可避免的會(huì)面臨一般互聯(lián)網(wǎng)用戶可能遭受到的攻擊，即支付的安全性和客戶信息的保密性。一些不法分子可能會(huì)通過(guò)設(shè)計(jì)木馬來(lái)入侵企業(yè)的賬戶，從而盜取用戶的賬號(hào)和密碼，給用戶帶來(lái)?yè)p失。另一方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，在利益的驅(qū)動(dòng)下，加大了用戶的信息被泄露的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）收益問(wèn)題。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的不斷開(kāi)展，短期利率勢(shì)必會(huì)下降，與之而來(lái)的是余額寶的利益空間的縮小，因此從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，余額寶勢(shì)必要尋找新的出路。其次，隨著余額寶成功案例一出，眾多企業(yè)紛紛效仿推出各種互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品來(lái)爭(zhēng)奪市場(chǎng)，據(jù)金牛理財(cái)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止到2015年2月底，微信理財(cái)通旗下匯添富全額寶和易方達(dá)易理財(cái)7日年化收益率分別為4.57%和4.52%，而余額寶7日年化收益率為4.45%，由此可以看出，各種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品對(duì)余額寶提出了新的挑戰(zhàn)。

（3） “T+0”模式帶來(lái)的流動(dòng)性問(wèn)題。與其他類型基金相比，貨幣市場(chǎng)基金是風(fēng)險(xiǎn)最小的品種，但也不等同于風(fēng)險(xiǎn)為零，隨著余額寶規(guī)模的不斷擴(kuò)大，墊付資金也在成比例增長(zhǎng)，通常100億元的貨幣基金就需要5億元的墊資準(zhǔn)備，截止到2014年底，余額寶聚集資金達(dá)5700多億元，這意味著余額寶要墊付280多億的資金，如此巨大的墊資對(duì)余額寶的資金流動(dòng)性提出了挑戰(zhàn)。另一方面，余額寶對(duì)客戶依然執(zhí)行“T+0”贖回機(jī)制，而余額寶的主要投資方向是銀行協(xié)議存款，“可提前支取不罰息”是貨幣基金所享有的一條優(yōu)惠政策，但若這條優(yōu)惠政策被取消，勢(shì)必會(huì)對(duì)其收益產(chǎn)生巨大影響。

（4）法律問(wèn)題。我國(guó)《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定：“未經(jīng)注冊(cè)并取得基金銷售業(yè)務(wù)資格或者未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的機(jī)構(gòu)，不得辦理基金的銷售或者相關(guān)業(yè)務(wù)。”。支付寶不具備上述銷售基金的資格，因此在定義余額寶上，將其劃分到直銷性質(zhì)，實(shí)際上是走在法律的灰色地帶，一直備受違規(guī)的質(zhì)疑。其次，支付寶公司將余額寶的收益與銀行存款進(jìn)行對(duì)比，這將對(duì)客戶產(chǎn)生誤導(dǎo)，認(rèn)為其風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)等于銀行存款。支付寶公司對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)提醒不夠，一旦發(fā)生收益的爭(zhēng)執(zhí)，將導(dǎo)致法律糾紛。

三、對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的啟示

（一）加強(qiáng)不同企業(yè)間的合作，合理開(kāi)發(fā)網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品

在當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的時(shí)代，要想不被社會(huì)拋棄，就必須加強(qiáng)合作，勇于創(chuàng)新。銀行業(yè)應(yīng)積極尋求與其他企業(yè)進(jìn)行合作，來(lái)彌補(bǔ)自身的不足，例如與支付寶等第三方支付平臺(tái)合作，從而彌補(bǔ)自身數(shù)據(jù)的不足。其次，在于其他企業(yè)進(jìn)行合作的過(guò)程中，要注意結(jié)合自身積累多年的優(yōu)勢(shì)來(lái)開(kāi)發(fā)網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品，例如內(nèi)部結(jié)構(gòu)的完整性及抗風(fēng)險(xiǎn)控制體系等，同時(shí)要注意利用自身的優(yōu)勢(shì)，來(lái)規(guī)避當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融暴露出來(lái)的一些問(wèn)題?？偠灾y行業(yè)應(yīng)該取他人之長(zhǎng)補(bǔ)己之短，結(jié)合自身實(shí)際開(kāi)發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，求質(zhì)而不單純看量。

（二）提高服務(wù)水平

由于中國(guó)特殊的體制，導(dǎo)致銀行業(yè)的長(zhǎng)期壟斷，并在一定程度上降低了銀行業(yè)的服務(wù)水平。但從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，銀行業(yè)作為服務(wù)業(yè)，服務(wù)理念應(yīng)根深蒂固于每一個(gè)員工的日常工作中。服務(wù)質(zhì)量對(duì)銀行的形象和品牌價(jià)值起著至關(guān)重要的作用，銀行應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到，客戶的正反饋與銀行本身的盈利同等重要。

（三）重視客戶體驗(yàn)

保障客戶體驗(yàn)是銀行取得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的基礎(chǔ)，特別是在這個(gè)越來(lái)越重視服務(wù)的時(shí)代，銀行業(yè)應(yīng)充分利用先進(jìn)的技術(shù)手段來(lái)優(yōu)化服務(wù)流程，開(kāi)發(fā)符合客戶偏好的理財(cái)產(chǎn)品，予顧客方便便是予銀行自身方便，要充分認(rèn)識(shí)到客戶滿意才是成功之道。

（四）關(guān)注長(zhǎng)尾效應(yīng)

傳統(tǒng)的銀行業(yè)認(rèn)為，20%的優(yōu)質(zhì)客戶可以為企業(yè)提供80%的收益，即所謂的“二八理論”，因此企業(yè)將80%的注意力集中于20%的優(yōu)質(zhì)客戶的身上。但是在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，由于網(wǎng)絡(luò)的特性，使得對(duì)剩下80%的客戶的關(guān)注成本大大降低，因此商家可以很低的成本來(lái)關(guān)注正態(tài)分布的“尾巴”，這被稱為長(zhǎng)尾效應(yīng)?；谝苿?dòng)互聯(lián)網(wǎng)，當(dāng)用戶多到一定程度時(shí)，成本趨于零。由于規(guī)模優(yōu)勢(shì)，及時(shí)是單個(gè)客戶的收益在降低，但是總體收益還是保持著增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

四、結(jié)語(yǔ)

余額寶自推出以來(lái)便飽受爭(zhēng)議，雖然各方觀點(diǎn)都各執(zhí)一說(shuō)，但有一點(diǎn)是達(dá)成多方共識(shí)的，即余額寶將推動(dòng)我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程。余額寶作為互聯(lián)網(wǎng)金融的代表，開(kāi)辟了一個(gè)新的領(lǐng)域，這個(gè)領(lǐng)域的法律監(jiān)管基本也屬空白，因此，各監(jiān)管部門應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，適度監(jiān)管，在遵循市場(chǎng)規(guī)律的前提下，制定相關(guān)法律，使互聯(lián)網(wǎng)金融在法律的引導(dǎo)下更好的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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篇10

［關(guān)鍵詞］互聯(lián)網(wǎng)金融；鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)；鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略

要解決鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略下鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展資金短缺的問(wèn)題，最好的方法就是將外部資金資源導(dǎo)入鄉(xiāng)村地區(qū)，促使鄉(xiāng)村地區(qū)有能力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，隨后再償債，這與金融業(yè)務(wù)的基本流程非常契合，因此金融服務(wù)是實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重要渠道。但傳統(tǒng)金融服務(wù)并不能滿足現(xiàn)代鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求，一方面?zhèn)鹘y(tǒng)金融服務(wù)能予以鄉(xiāng)村地區(qū)的資金并不多，另一方面?zhèn)鹘y(tǒng)金融服務(wù)需要人來(lái)回奔波，業(yè)務(wù)辦理流程耗時(shí)耗力，這些現(xiàn)象使得早期鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實(shí)施遭遇較大阻礙。而這些問(wèn)題在互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)下迎刃而解，金融企業(yè)可以借助互聯(lián)網(wǎng)與農(nóng)民聯(lián)系，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)辦理，依靠互聯(lián)網(wǎng)信息對(duì)用戶信息進(jìn)行審核，若審核通過(guò)能予以大量資金，因此現(xiàn)代鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實(shí)施要緊貼互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的關(guān)系

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融是鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的支撐

要實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略就必須為鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)提供經(jīng)濟(jì)資源，使其有能力發(fā)展創(chuàng)新，最終在鄉(xiāng)村地區(qū)構(gòu)建完整、有特色的產(chǎn)業(yè)環(huán)境，這樣鄉(xiāng)村的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出能力就會(huì)大幅提高，這也是該戰(zhàn)略的最終目的。因此，擺在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施面前的主要問(wèn)題就是如何為產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)提供充足的經(jīng)濟(jì)資源，這一問(wèn)題單純依靠地方政府的經(jīng)濟(jì)扶持是難以解決的，必須找到穩(wěn)定的、強(qiáng)力的經(jīng)濟(jì)來(lái)源，互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)疑可以充當(dāng)這一角色，即互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以在鄉(xiāng)村地區(qū)推廣金融APP，使農(nóng)民通過(guò)APP辦理金融業(yè)務(wù)，而農(nóng)民獲得資金之后就能開(kāi)展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，逐漸形成產(chǎn)業(yè)，這個(gè)過(guò)程就是鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實(shí)施過(guò)程，說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融是鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的支撐[1]。

（二）鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展助力

從互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)角度看，該行業(yè)內(nèi)各企業(yè)的活動(dòng)都是為了謀求個(gè)體發(fā)展，間接推動(dòng)行業(yè)發(fā)展，因此企業(yè)面對(duì)的問(wèn)題就是如何實(shí)現(xiàn)發(fā)展，這需要企業(yè)大量開(kāi)發(fā)外部資源，包括用戶資源與市場(chǎng)資源，但在該行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展下，城市環(huán)境的用戶資源及市場(chǎng)資源已經(jīng)接近飽和，開(kāi)發(fā)空間相對(duì)狹窄，因此金融企業(yè)要轉(zhuǎn)變思路，開(kāi)拓新用戶，開(kāi)創(chuàng)新市場(chǎng)。鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實(shí)施使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍開(kāi)拓到鄉(xiāng)村地區(qū)，這些地區(qū)以往很少與金融接觸，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言鄉(xiāng)村地區(qū)就是新市場(chǎng)，農(nóng)民就是新用戶，企業(yè)一方面可以開(kāi)發(fā)農(nóng)民資源，增長(zhǎng)新用戶，另一方面也能在鄉(xiāng)村地區(qū)開(kāi)創(chuàng)服務(wù)站點(diǎn)或成立新企業(yè)，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)開(kāi)拓?？梢?jiàn)，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)帶來(lái)了巨大助力，有利于企業(yè)乃至行業(yè)發(fā)展。另外，鄉(xiāng)村地區(qū)人數(shù)眾多，且具有大量?jī)?nèi)生需求，鄉(xiāng)村地區(qū)的潛在價(jià)值龐大，這同樣說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融有必要為鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施提供服務(wù)。

二、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實(shí)施路徑

（一）破除困境，構(gòu)建健全體系

在互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)下，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略得到強(qiáng)有力的支撐。為了降低風(fēng)險(xiǎn)，地方政府、金融企業(yè)等組織在實(shí)施之前必須認(rèn)真分析戰(zhàn)略實(shí)施中的風(fēng)險(xiǎn)以及可能遇到的問(wèn)題，要先解決問(wèn)題，構(gòu)建健全的戰(zhàn)略實(shí)施體系，才能充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)效用，推動(dòng)戰(zhàn)略順利實(shí)施。互聯(lián)網(wǎng)金融下鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施的主要困境與破除方法主要有兩個(gè)方面。1.法律保障力度低。互聯(lián)網(wǎng)金融本身是新時(shí)代下的產(chǎn)物，我國(guó)以往設(shè)立的有關(guān)金融安全保障的法律體系并未涉及互聯(lián)網(wǎng)金融，且現(xiàn)代相關(guān)法律體系還沒(méi)有來(lái)得及作出調(diào)整。例如，中國(guó)人民銀行、國(guó)家財(cái)政部等五部委在2019年出臺(tái)了《關(guān)于金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》），旨在通過(guò)金融服務(wù)來(lái)推動(dòng)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施，但《意見(jiàn)》中并沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)政策與法律規(guī)章，基本上是針對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)的。因此，在當(dāng)前法律體系下，互聯(lián)網(wǎng)金融中的一些風(fēng)險(xiǎn)阻礙了鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實(shí)施，分割了互聯(lián)網(wǎng)金融與鄉(xiāng)村地區(qū)的關(guān)系，很多農(nóng)民在接觸互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)之后，擔(dān)心金融企業(yè)設(shè)定的償債額過(guò)高，導(dǎo)致自身無(wú)力償還，現(xiàn)有法律對(duì)金融業(yè)務(wù)的每期償還額都有限制，只是這些法律規(guī)定未能適用于互聯(lián)網(wǎng)金融，使得農(nóng)民不愿意辦理互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)[2]。要解決這一問(wèn)題，在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施之前就要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系建設(shè)，為農(nóng)民或互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供強(qiáng)有力的保障，同時(shí)借助地方政策，正確引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施提供服務(wù)，密切互聯(lián)網(wǎng)金融與鄉(xiāng)村地區(qū)的關(guān)系，最終破除困境。在法律體系建設(shè)中，可以參考現(xiàn)有法律的償還額限制條款，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融同樣設(shè)立償還額限制條款，打消農(nóng)民的顧慮；在政策方面，地方政府應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)優(yōu)待農(nóng)民，盡可能降低償還額，使得互聯(lián)網(wǎng)金融更容易被農(nóng)民接受，密切互聯(lián)網(wǎng)金融與鄉(xiāng)村地區(qū)的關(guān)系，借助強(qiáng)有力的法律保障，推動(dòng)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施。2.農(nóng)民征信缺失、風(fēng)險(xiǎn)防控體系缺陷。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)都有雙向性，即同時(shí)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與用戶，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為了避免自身承受風(fēng)險(xiǎn)，必須通過(guò)征信信息來(lái)審核每一筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)概率，同時(shí)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)防控體系，保障審核結(jié)果合理、準(zhǔn)確、真實(shí)。但在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面向鄉(xiāng)村地區(qū)開(kāi)展的業(yè)務(wù)活動(dòng)中，許多農(nóng)民沒(méi)有征信信息，使得風(fēng)險(xiǎn)防控體系出現(xiàn)缺陷，這是因?yàn)橐酝l(xiāng)村地區(qū)的發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)沒(méi)有太大關(guān)系，所以在互聯(lián)網(wǎng)中并沒(méi)有太多農(nóng)民的征信記錄，在征信記錄一片空白的條件下，金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控體系將無(wú)法運(yùn)作，不能判斷來(lái)自農(nóng)民的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這使得許多企業(yè)出于自身風(fēng)險(xiǎn)防控目的，不會(huì)接受農(nóng)民的業(yè)務(wù)申請(qǐng)，說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融未能給鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略提供有力服務(wù)。面對(duì)這一問(wèn)題，建議互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)沒(méi)有明確征信記錄的農(nóng)民先實(shí)行小額貸款業(yè)務(wù)，同時(shí)獲取農(nóng)民的相關(guān)信息，包括姓名、身份證號(hào)碼、聯(lián)系方式、住址等，就近設(shè)立工作站或委派區(qū)域?qū)T負(fù)責(zé)催收債款的工作，若農(nóng)民能準(zhǔn)時(shí)償還每一期債款，則下一次業(yè)務(wù)辦理中企業(yè)就可以得到農(nóng)民的征信記錄，適當(dāng)上調(diào)貸款額度，待農(nóng)民征信記錄完善，即可使用現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)防控體系來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，貸款額度可以恢復(fù)正常，甚至進(jìn)一步提高。另外，在條件允許的情況下企業(yè)還可以入股的方式參與鄉(xiāng)村人員的創(chuàng)業(yè)，這種方式使企業(yè)成為鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)的股東，可以對(duì)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行大量注資，這也是破除該困境的方法之一。

（二）了解農(nóng)民需求，優(yōu)化服務(wù)質(zhì)量

互聯(lián)網(wǎng)金融在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施中的服務(wù)質(zhì)量不僅僅體現(xiàn)在貸款額度、業(yè)務(wù)辦理方式等方面，還體現(xiàn)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面。多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在鄉(xiāng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上都存在缺陷，嚴(yán)重影響了服務(wù)質(zhì)量，難以給鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施提供有力幫助，這一問(wèn)題主要表現(xiàn)為：企業(yè)現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)設(shè)施并不符合農(nóng)民的需求，農(nóng)民不知如何操作，用不上互聯(lián)網(wǎng)金融。因此，在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施路徑上，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須了解農(nóng)民需求，著手對(duì)自身服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行優(yōu)化。1.了解農(nóng)民需求。現(xiàn)代鄉(xiāng)村地區(qū)普遍存在人口老齡化的現(xiàn)象，此類農(nóng)民對(duì)于新鮮事物的接受程度比較低，很容易將互聯(lián)網(wǎng)金融視作“用不上”的事物。同時(shí)，雖然互聯(lián)網(wǎng)在國(guó)內(nèi)普及率很高，但部分鄉(xiāng)村地區(qū)依舊存在網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施薄弱、稀少、落后的現(xiàn)象，這無(wú)疑對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)造成了阻礙。這些現(xiàn)象恰恰說(shuō)明了農(nóng)民的需求，即農(nóng)民希望互聯(lián)網(wǎng)金融被接受，且地區(qū)范圍內(nèi)應(yīng)有良好的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境。2.優(yōu)化服務(wù)質(zhì)量。著眼于農(nóng)民需求，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要優(yōu)化自身服務(wù)質(zhì)量。（1）為了能讓農(nóng)民接受互聯(lián)網(wǎng)金融概念，企業(yè)應(yīng)當(dāng)委派專人前往鄉(xiāng)村地區(qū)進(jìn)行用戶開(kāi)發(fā)，過(guò)程中要簡(jiǎn)潔明了地傳遞互聯(lián)網(wǎng)金融概念，不要用太過(guò)專業(yè)的話語(yǔ)進(jìn)行介紹，類似于金融產(chǎn)品、償還周期等專業(yè)名詞不建議使用，話語(yǔ)表達(dá)要確保農(nóng)民聽(tīng)得懂。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)農(nóng)民特征專門開(kāi)發(fā)一款可辦理互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的APP軟件，最好能做到一鍵辦理，避免農(nóng)民因操作過(guò)于復(fù)雜而不接受互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)象發(fā)生。（2）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)與地方政府協(xié)作，出資進(jìn)行鄉(xiāng)村地區(qū)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境優(yōu)化和建設(shè)工作，有必要引入4G網(wǎng)絡(luò)等先進(jìn)通網(wǎng)方式或設(shè)立網(wǎng)絡(luò)服務(wù)站點(diǎn)，給農(nóng)民提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，促進(jìn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略順利實(shí)施。

（三）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)宣傳，培育農(nóng)民互聯(lián)網(wǎng)金融素養(yǎng)

我國(guó)多數(shù)農(nóng)民的互聯(lián)網(wǎng)金融素養(yǎng)處于低水平，大多都不知道什么是互聯(lián)網(wǎng)金融，相關(guān)認(rèn)知比較淺顯，這些也會(huì)阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)作用的發(fā)揮，阻礙鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施，這是當(dāng)前必須破除的一大困境，具體表現(xiàn)為三個(gè)方面：其一，農(nóng)民對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融認(rèn)知不深，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)、金融等概念認(rèn)知不足，不知道互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)自身能起到什么作用，因此內(nèi)心始終充滿疑慮；其二，農(nóng)民普遍缺乏理財(cái)意識(shí)，多數(shù)農(nóng)民抱有小農(nóng)思想，多存錢、少花錢是他們的經(jīng)濟(jì)管理思路，因此當(dāng)農(nóng)民發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融需要自己將存好的錢交給企業(yè)時(shí)，會(huì)認(rèn)為這是一種“花錢”的行為，且涉及金額比較大（至少對(duì)農(nóng)民而言是較大金額），這時(shí)他們就會(huì)拒絕金融業(yè)務(wù)辦理建議，這種現(xiàn)象在現(xiàn)代依舊普遍，多數(shù)農(nóng)民都沒(méi)有理財(cái)意識(shí)；其三，農(nóng)民對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)知有誤，不少農(nóng)民認(rèn)為“金融就是騙錢的”，某些農(nóng)民曾經(jīng)辦理過(guò)金融業(yè)務(wù)，做過(guò)一些投資，但因自身專業(yè)素養(yǎng)不足導(dǎo)致投資失敗，這時(shí)農(nóng)民就會(huì)認(rèn)為金融的風(fēng)險(xiǎn)太大，而自身虧損的錢全部變成了企業(yè)的利益，這種事例在現(xiàn)代鄉(xiāng)村地區(qū)發(fā)生過(guò)多起，引起農(nóng)民的普遍關(guān)注，許多農(nóng)民對(duì)金融產(chǎn)生了錯(cuò)誤認(rèn)知。針對(duì)這一現(xiàn)象，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須加強(qiáng)金融知識(shí)宣傳，著手培育農(nóng)民的互聯(lián)網(wǎng)金融素養(yǎng)，具體可從三個(gè)方面著手。（1）與地方政府協(xié)作進(jìn)行宣傳，借助地方政府的權(quán)威性和公信力來(lái)吸引農(nóng)民關(guān)注，暫時(shí)抑制農(nóng)民錯(cuò)誤的想法，為宣傳活動(dòng)的開(kāi)展與有效性提供基礎(chǔ)保障。（2）在宣傳過(guò)程中一定要注意方式方法，單純采用拉橫幅、發(fā)宣傳冊(cè)的手段是無(wú)法有效傳輸正確概念和思想的，建議互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以活動(dòng)或行業(yè)會(huì)議的形式進(jìn)行宣傳，宣傳過(guò)程中可以應(yīng)用一些典型案例。例如，將抱有小農(nóng)思想的農(nóng)民與抱有互聯(lián)網(wǎng)金融思想的農(nóng)民進(jìn)行對(duì)比，先根據(jù)前者歷年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)直觀展示小農(nóng)思想并不會(huì)讓農(nóng)民變得更富裕，反而大概率會(huì)越來(lái)越窮，再根據(jù)后者歷年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)展示互聯(lián)網(wǎng)金融思想下農(nóng)民通過(guò)投資、理財(cái)，成功在3年內(nèi)讓自身資產(chǎn)上漲了50%，這樣就能沖擊農(nóng)民的舊思想與理念，順利扭轉(zhuǎn)農(nóng)民的認(rèn)知，使得農(nóng)民愿意深入了解互聯(lián)網(wǎng)金融的作用，這時(shí)即可告訴農(nóng)民，可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)去開(kāi)創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，提升自身造血能力，推動(dòng)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施。（3）面對(duì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融認(rèn)知有誤的農(nóng)民，企業(yè)單純憑借一面之詞很難在短時(shí)間內(nèi)扭轉(zhuǎn)認(rèn)知，但一定要持之以恒地對(duì)此類農(nóng)民進(jìn)行素養(yǎng)培育，借助其身邊接受了互聯(lián)網(wǎng)金融的農(nóng)民案例，動(dòng)搖其原本認(rèn)知，逐漸讓此類農(nóng)民接受互聯(lián)網(wǎng)金融，愿意借助金融業(yè)務(wù)投身到鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略中。同時(shí)，企業(yè)除了予以資金上的幫助以外，還應(yīng)當(dāng)幫助此類農(nóng)民去經(jīng)營(yíng)投資產(chǎn)品或創(chuàng)立企業(yè)，最終即可扭轉(zhuǎn)認(rèn)知，給鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施提供有力幫助。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上，本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融與鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的關(guān)系進(jìn)行了論述，證實(shí)兩者關(guān)系緊密，前者能推動(dòng)后者實(shí)施，后者能給前者帶來(lái)更大的收益。為了通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)來(lái)實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，文中還分析了戰(zhàn)略實(shí)施困境與破除方法，兩者整合后即為戰(zhàn)略實(shí)施路徑，能起到密切互聯(lián)網(wǎng)金融與鄉(xiāng)村地區(qū)關(guān)系、充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的效用，從而促進(jìn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略順利實(shí)施。

［參考文獻(xiàn)］

［1］于玲燕.鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略視野下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與農(nóng)村金融生態(tài)體系的構(gòu)建［J］.農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)，2018（6）：109-111.