導(dǎo)語：如何才能寫好一篇個人理財論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)理財產(chǎn)品銀信合作

金融業(yè)的對外開放和市場競爭格局的演變，使商業(yè)銀行紛紛推行以轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式和增長方式為要內(nèi)容的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，金融市場和金融創(chuàng)新環(huán)境的日臻完善為銀行理財業(yè)務(wù)的拓展提供了良好的機(jī)遇。在國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境發(fā)生深刻變化的背景下，商業(yè)銀行大力發(fā)展個人業(yè)務(wù)有利于熨平經(jīng)濟(jì)波動的負(fù)面影響，提升同業(yè)競爭綜合實力，拉長盈利成長周期。然而，我國商業(yè)理財業(yè)務(wù)尚且處于起步階段，并受到金融法律制度、金融管理體制和金融市場發(fā)育程度等方面因素的制約，在迅猛發(fā)展的同時也呈現(xiàn)出一些亟待解決的新問題。本文首先總結(jié)了我國銀行理財產(chǎn)品市場的進(jìn)程及特征，進(jìn)而對當(dāng)前理財市場中值得關(guān)注的重點問題展開分析，對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)未來的發(fā)展方向及思路進(jìn)行探索。

一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展

個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。按照管理運(yùn)作方式不同，商業(yè)銀行個人業(yè)務(wù)可以分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)。其中，理財顧問服務(wù)是指銀行向客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。在理財顧問服務(wù)活動中，客戶根據(jù)商業(yè)銀行提供的理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。在綜合理財服務(wù)活動中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。

1、我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程及其動因

20世紀(jì)90年代末期，我國一些商業(yè)銀行開始嘗試向客戶提供專業(yè)化的投資顧問和個人外匯理財服務(wù)。2000年9月，中國人民銀行改革外幣利率管理體制，為外幣理財業(yè)務(wù)創(chuàng)造了政策通道，其后幾年外匯理財產(chǎn)品一直處于主導(dǎo)地位，但是總體規(guī)模不大，沒有形成競爭市場。2004年11月，光大銀行推出了投資于銀行間債券市場的“陽光理財B計劃”，開創(chuàng)了國內(nèi)人民幣理財產(chǎn)品的先河。中小股份制商業(yè)銀行成為推動人民幣理財業(yè)務(wù)發(fā)展先鋒的直接原因是，在當(dāng)時信貸投放高速增長的背景下，中小銀行定期儲蓄存款占比較低，缺乏穩(wěn)定的資金來源，而發(fā)行人民幣理財產(chǎn)品能夠增強(qiáng)其吸儲能力，緩解資金趨緊壓力。

2006以來，隨著客戶理財服務(wù)需求的日益旺盛和市場競爭主體的多元化發(fā)展，銀行理財產(chǎn)品市場規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長的態(tài)勢。特別是面對存款市場激烈的同業(yè)競爭，國有商業(yè)銀行開始持續(xù)加大理財產(chǎn)品的創(chuàng)新和發(fā)行力度，不斷豐富和延伸理財品牌及價值鏈上的子產(chǎn)品。以工商銀行為例，2005到2007年分別（發(fā)行）銷售個人銀行類理財產(chǎn)品190億元、755億元和1544億元，年均增速達(dá)185.3%；而2008年僅上半年即累計（發(fā)行）銷售個人理財產(chǎn)品5495億元，同比大幅增長6.5倍。憑借網(wǎng)點資源、客戶資源、綜合實習(xí)優(yōu)勢，國有商業(yè)銀行目前已經(jīng)占據(jù)國內(nèi)理財市場的主導(dǎo)地位?？梢娚虡I(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展是內(nèi)在需求與外部環(huán)境共同作用的結(jié)果。面對轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式、拓展收益渠道的壓力，以及激烈的市場競爭環(huán)境，商業(yè)銀行唯有加快理財業(yè)務(wù)發(fā)展的創(chuàng)新步伐，通過負(fù)債結(jié)構(gòu)與收益結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，形成理財產(chǎn)品與儲蓄存款的聯(lián)動效應(yīng)，才能在同業(yè)競爭中立于不敗之地。

2、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品運(yùn)作模式的演進(jìn)

在人民幣理財產(chǎn)品的初創(chuàng)期，投資方向基本為銀行間國債、央行票據(jù)、貨幣市場基金等固定收益工具。在風(fēng)險管理方面，與初期的外幣理財產(chǎn)品相比，人民幣理財產(chǎn)品則更為規(guī)范，客戶資金與銀行自有資金相互隔離。應(yīng)該說，這一時期的理財產(chǎn)品與商業(yè)銀行熟悉、專注并具有傳統(tǒng)優(yōu)勢的領(lǐng)域，依靠銀行自身的平臺就可以完成產(chǎn)品銷售、資產(chǎn)配置、投資決策、清算分配等職能。

此后，由于銀行間債券市場利率的走低以及資本市場的走強(qiáng)，商業(yè)銀行紛紛探索新的理財產(chǎn)品運(yùn)作模式。一是借助信托平臺進(jìn)入股票市場、產(chǎn)業(yè)投資市場。銀行通過與信托公司合作，將理財資金委托給信托公司，信托公司則以自己的名義，進(jìn)行股票和實業(yè)投資。在此種投資路徑打通以后，理財產(chǎn)品形式上的創(chuàng)新層出不窮，比如新股申購、信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓以及由債券、股票、信托融資等產(chǎn)品組合而成的資產(chǎn)配置產(chǎn)品等。二是與外資金融機(jī)構(gòu)合作推出結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，實現(xiàn)覆蓋全球市場的投資管理。尤其是QDII的推出，打通了人民幣海外投資的通道，擴(kuò)大了資源配置的半徑，理財市場上出現(xiàn)了大量與利率、匯率、股指掛鉤的產(chǎn)品。

二、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品市場的特點

1、信托貸款類產(chǎn)品成為理財市場的主導(dǎo)

2008年各商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量保持快速增長，單手資本市場大幅下挫，投資者風(fēng)險意識增強(qiáng)銀監(jiān)會加大商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)規(guī)范整改力度等因素的影響，理財產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)普遍發(fā)生顯著變化。子2008年2季度開始，風(fēng)險相對降低、收益相對穩(wěn)定的信托貸款類產(chǎn)品大幅增加，并保持迅猛增長的態(tài)勢，在各類銀行理財產(chǎn)品中已占據(jù)主導(dǎo)地位。如招商銀行全年累計發(fā)行“金葵花招銀進(jìn)寶之信貸資產(chǎn)理財計劃”和“金葵花招銀進(jìn)寶之票據(jù)盈利理財計劃”兩種信托貸款類產(chǎn)品宮674只，在其各類理財產(chǎn)品中的占比達(dá)到73.8%。其他各行也紛紛將信托貸款類產(chǎn)品作為理財業(yè)務(wù)推廣的重點加以集中發(fā)行。如工商銀行的“穩(wěn)得利系列”、中國銀行的“平穩(wěn)收益計劃”等。信托貸款類產(chǎn)品普遍具有投資標(biāo)的明確、結(jié)構(gòu)簡單、期限多樣、收益相對穩(wěn)定等特點。從根本上講，信托貸款類產(chǎn)品的內(nèi)在特性符合當(dāng)前階段投資者、商業(yè)銀行、借款人和信托公司等各方主體的利益。

2、公益性、專屬性創(chuàng)新產(chǎn)品彰顯理財業(yè)務(wù)價值

針對“5.12”汶川特大地震災(zāi)害，部分銀行迅速反應(yīng)，推出了具有公益性質(zhì)的創(chuàng)新理財產(chǎn)品。例如，建設(shè)銀行在震后第五天就發(fā)行了“財富.愛心公益類08年第一期理財產(chǎn)品”，將募集資金的8%通過中國紅十字基金會定向捐贈于四川災(zāi)區(qū)，并且該產(chǎn)品不向客戶收取認(rèn)購費(fèi)、管理費(fèi)等任何費(fèi)用。此外，在教師節(jié)期間，招商銀行還特別發(fā)行了“金葵花招銀進(jìn)寶之信貸資產(chǎn)教師專享理財計劃”，在原有信托貸款類產(chǎn)品的基礎(chǔ)上賦予了“尊師重教”這一更具意義的內(nèi)涵。此類以慈善、關(guān)愛為主題的理財產(chǎn)品，在很大程度上拓寬了銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展思路，打破了以往理財業(yè)務(wù)同質(zhì)化的常規(guī)，深化了理財品牌的內(nèi)涵與價值，增強(qiáng)了客戶的認(rèn)同和忠誠度，并有效地提升了銀行的品牌價值和社會形象，對于理財業(yè)務(wù)的長遠(yuǎn)發(fā)展大有裨益。

3、產(chǎn)品預(yù)期年化收益率更趨規(guī)范合理

各銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率普遍趨向于規(guī)范合理，與以往部分銀行對新股申購類、結(jié)構(gòu)掛鉤類產(chǎn)品動輒給出40%或50%的預(yù)期收益率，甚至“上不封頂”的情況形成鮮明反差。例如，光大已拿回國內(nèi)“陽光理財同升21號”掛鉤類產(chǎn)品的預(yù)期收益率分別為8%、4.5%、1.45%三檔；中信銀行投資于新股申購和信貸資產(chǎn)的“全面配置計劃0807期產(chǎn)品”的預(yù)期收益率為4.38%；而農(nóng)業(yè)銀行的“本利年08第15期基金精選型產(chǎn)品”，招商銀行的“金葵花新股申購22期與套利理財計劃”等均有給出具體的預(yù)期收益情況。究其原因：一方面，受資本市場低迷以及“零收益”實踐等因素影響，各個銀行給出的預(yù)期收益水平更加實際與客觀；另一方面，按照銀監(jiān)會要求，對于無法提供科學(xué)、準(zhǔn)確的測算依據(jù)和測算方式的理財產(chǎn)品，各個銀行在宣傳和介紹材料中不得給出“預(yù)期收益率”或“最高收益率”。盡管有所回落的預(yù)期收益水平在一定程度上會影響客戶吸引力，但從根本上講，科學(xué)的、與實際收益情況吻合的預(yù)期收益率將對商業(yè)銀行及其理財產(chǎn)品的美譽(yù)度和客戶信任度產(chǎn)生積極影響。

4、產(chǎn)品短期化趨勢更為顯著，期限結(jié)構(gòu)日臻完善

與以往同類型產(chǎn)品相比，各銀行理財產(chǎn)品的短期化趨勢更為顯著。以招商銀行為例，其2008年所發(fā)行的全部理財產(chǎn)品中，期限在三個月（含）以內(nèi)的產(chǎn)品數(shù)量占比達(dá)36.8%，期限在三個月至一年的產(chǎn)品占比達(dá)59.7%，而一年期以上的產(chǎn)品僅占全部產(chǎn)品3.5%。此外，其他各銀行也注重短期化產(chǎn)品的研發(fā)和推廣，如工商銀行“2008年第65期穩(wěn)得利增強(qiáng)型信托投資理財產(chǎn)品”的期限為16天；中國銀行的“博弈人民幣理財產(chǎn)品”期限分為14天、21天或1個月。在產(chǎn)品不斷短期化的同時，各銀行也注意產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)的完善。以工商銀行11月份發(fā)行的“穩(wěn)得利”系列產(chǎn)品為例，其包含了29天、75天、90天、12個月等各種期限結(jié)構(gòu)，能夠滿足不同投資者的偏好。

5、理財業(yè)務(wù)分層服務(wù)體系逐步構(gòu)建，財富管理職能日益凸顯

2008年來，針對中高端客戶的專屬產(chǎn)品不斷增加，銀行理財業(yè)務(wù)更加注重客戶細(xì)分，財富管理職能日益凸顯。舉例而言，交通銀行“得利寶新藍(lán)58號產(chǎn)品”和“得利寶海藍(lán)31號產(chǎn)品”對普通客戶、交通銀行客戶進(jìn)行了分層定價，產(chǎn)品預(yù)期收益與客戶層次成正比。在交通銀行的財富管理服務(wù)體系中，“交銀理財”定位于季日均金融資產(chǎn)5萬元以上的客戶；“沃德財富”地位于季日均金融資產(chǎn)50萬元以上的目標(biāo)客戶，并提供專屬客戶經(jīng)理、專屬理財網(wǎng)點、專享增值服務(wù)等。同樣，工商銀行也全面升級了“理財金賬戶”服務(wù)品質(zhì)，定期推出“理財金賬戶”專屬理財產(chǎn)品，并通過貴賓理財中心、貴賓客戶服務(wù)專線、貴賓網(wǎng)上銀行等各種專屬通道，為客戶提供全新的理財服務(wù)體驗。各銀行對中高端財富客戶的重視程度正在不斷提升，市場細(xì)分能力的增強(qiáng)和分層服務(wù)體系的構(gòu)建將成為商業(yè)銀行財務(wù)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的重要基石。

三、我國商業(yè)銀行理財市場存在的問題

1、信托理財集合資金用于貸款可能引發(fā)潛在風(fēng)險

由于央行對信托貸款利率下線沒有規(guī)定，因此信托貸款可以規(guī)避商業(yè)貸款基準(zhǔn)利率下限規(guī)定，這在一定程度上降低了借款人的融資成本。另外，雖然從實質(zhì)上看是商業(yè)銀行對用款單位放貸，但由于信托貸款與信托理財資金不在商業(yè)銀行表內(nèi)核算，因此可以規(guī)避《資本充足率管理辦法》，不用計提資本，這在一定程度上也優(yōu)化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)?；诖?，我國大部分商業(yè)銀行都開展了與信托掛鉤的理財業(yè)務(wù)，籌集資金的投向基本上是信托貸款。

信托貸款對銀行和信托公司而言，都屬于表外業(yè)務(wù)，貸款的信用風(fēng)險完全由購買理財產(chǎn)品的投資者承擔(dān)。在此情形下，銀行和信托公司對借款人一般不會進(jìn)行授信盡職調(diào)查，對貸款用途也不會開展相關(guān)的監(jiān)測工作，特別是貸款大部分在異地使用，就更缺乏有效地貸后管理一旦用款單位出現(xiàn)還款風(fēng)險，擔(dān)保人又不能如期履行擔(dān)保責(zé)任，將會給購買理財產(chǎn)品的投資者帶來巨大風(fēng)險，銀行也和信托業(yè)雖然對此不負(fù)有償還義務(wù)，但也將面臨系統(tǒng)性的聲譽(yù)風(fēng)險。

2、對客戶風(fēng)險提示及信息披露不充分

部分商業(yè)銀行在編寫有關(guān)產(chǎn)品介紹和宣傳材料時，風(fēng)險提示不充分，主要體現(xiàn)在未提供必要的舉例說明。風(fēng)險提示只是簡單的列示。如對保本浮動收益理財計劃“本理財計劃有投資風(fēng)險，您只能獲得合同明確承諾的收益，您應(yīng)充分認(rèn)識投資風(fēng)險，謹(jǐn)慎投資”的話語，未對鏟平面臨的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險進(jìn)行詳細(xì)的闡釋。

對一些掛鉤較為復(fù)雜的產(chǎn)品的理財業(yè)務(wù)，在與客戶簽訂合同前，未提供理財計劃預(yù)期收益率的測算數(shù)據(jù)、測算方式和測算的主要依據(jù)。在將有關(guān)市場檢測指標(biāo)作為理財計劃合同的終止條件或中之參考條件時，未在理財計劃合同中對相關(guān)指標(biāo)的定義和計算方式做出明確的解釋。

3、熟悉國際交易規(guī)則的專業(yè)人才異常匱乏

在全球金融自由化于一體化的形勢下，由于我國金融市場尚不發(fā)達(dá)，可以預(yù)期在未來相當(dāng)長的一段時間內(nèi)，我國個人理財業(yè)務(wù)掛鉤標(biāo)的投資方向?qū)⒅饕蚓惩馐袌霭l(fā)展，其中主要投資產(chǎn)品屬于衍生工具范疇，因此熟悉國際衍生品通行的交易規(guī)則、慣例是維護(hù)我國商業(yè)銀行從事國際衍生品交易合法權(quán)益的關(guān)鍵之所在，但目前銀行相關(guān)從業(yè)人員異常缺乏國際衍生交易經(jīng)驗特別是對國際規(guī)則的了解，更無從談及靈活運(yùn)用國際慣例維護(hù)自身合法權(quán)益。

4、營銷宣傳不夠

個金融機(jī)構(gòu)在理財產(chǎn)品的營銷上基本處于“雷聲大、雨點小”的狀況。在銀行營業(yè)廳里，都擺放著介紹理財產(chǎn)品的小冊子或宣傳紙，但缺乏特色產(chǎn)品和個性化方案，這同客戶需求顯然存在一定的差距。由于缺乏必要的宣傳，即使是一些不錯的理財產(chǎn)品，實際上了解的客戶也不多。比如，“千里馬”、“紅雙喜”等投資分紅險，其復(fù)雜的條款，常常需要推銷員通俗化的解釋才能讓人明白，而各行卻無人主動的向客戶介紹。一些新國債、基金等的收益、風(fēng)險情況也是客戶所不熟悉的，單單看一看宣傳冊，客戶根本弄不明白。

5、個人理財業(yè)務(wù)同質(zhì)現(xiàn)象嚴(yán)重

我國商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品的同質(zhì)化趨向。在業(yè)務(wù)范圍上表現(xiàn)為，把現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合，普遍缺乏更為細(xì)致的客戶分層，無法為客戶提供切合需求的個性化服務(wù)；在財務(wù)策劃上技術(shù)人才的支持都無法滿足現(xiàn)實需求，投資產(chǎn)品在廣度和深度上均不能完全滿足客戶的理財需求。從目前國內(nèi)同業(yè)的情況來看，基礎(chǔ)金融產(chǎn)品在同業(yè)之間相差無幾，理財產(chǎn)品的市場定位和定價無法展示出各商業(yè)銀行的產(chǎn)品特色，同質(zhì)產(chǎn)品的競爭完全體現(xiàn)為市場價格的激烈比拼，嚴(yán)重影響了理財市場的健發(fā)展。

同時，金融產(chǎn)品的復(fù)制特點加劇了這一現(xiàn)象，一家銀行剛剛發(fā)出新的理財產(chǎn)品，其他銀行就能夠立刻跟進(jìn)，名目雖不雷同，但功能特點相似、投資收益相當(dāng)，幾乎是克隆。于是現(xiàn)有的個人理財產(chǎn)品基本都是保險、證券、外匯、基金等的投資組，缺乏特色。比如同一保險公司的理財產(chǎn)品會被幾家商業(yè)銀行，或者同一商業(yè)銀行的幾家保險公司的理財產(chǎn)品只是名字的區(qū)別，而沒有實質(zhì)性的差異。對個人客戶而言，這些產(chǎn)品的確眼花繚亂，卻缺少實際吸引力。

四、加快發(fā)展我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的對策

從長遠(yuǎn)來看，由于理財業(yè)務(wù)將國內(nèi)居民財富迅速擴(kuò)張而引發(fā)的對金融業(yè)務(wù)的外在需求，與商業(yè)銀行利用金融創(chuàng)新實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和多元化經(jīng)營的內(nèi)在需求有機(jī)的結(jié)合在一起，因此其具有強(qiáng)大的生命力和廣闊的拓展空間。

1、發(fā)揮理財業(yè)務(wù)對銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型及客戶關(guān)系管理的重要作用

理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展對商業(yè)銀行推進(jìn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型與實施客戶關(guān)系管理具有重要的實際意義。一方面，大力發(fā)展理財業(yè)務(wù)有助于燙平經(jīng)濟(jì)波動的負(fù)面影響，有助于應(yīng)對利差收窄的挑戰(zhàn)并拉長盈利周期。首先，理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展能夠提高手續(xù)費(fèi)和傭金收入在營業(yè)收入中的占比，有助于商業(yè)銀行實現(xiàn)收益來源的多元化和收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；其次，利用理財業(yè)務(wù)平臺，商業(yè)銀行能夠?qū)崿F(xiàn)與多個市場、多種業(yè)務(wù)的對接，并使之成為綜合化經(jīng)營的重要載體和有益探索。另一方面，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)若能與客戶關(guān)系管理有效結(jié)合起來，與客戶建立持久信任關(guān)系，成為客戶完全可信賴的金融顧問，不僅能夠極大的降低優(yōu)質(zhì)目標(biāo)客戶的流失率，還將促進(jìn)理財業(yè)務(wù)與儲蓄存款、銀行卡、電子銀行等不同業(yè)務(wù)類別交叉銷售和協(xié)同效應(yīng)的實現(xiàn)，進(jìn)而提升零售銀行業(yè)務(wù)對經(jīng)營利潤的貢獻(xiàn)度，增強(qiáng)商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展和抵御風(fēng)險的能力。

2、打造卓越品牌形象與特色服務(wù)，獲取客戶的持久信任與忠誠

當(dāng)前，國內(nèi)銀行的理財產(chǎn)品具有較強(qiáng)的同質(zhì)性和可復(fù)制性。在這一背景下，只有依靠卓越的理財產(chǎn)品以及超越客戶預(yù)期的特色創(chuàng)新產(chǎn)品及服務(wù)，提高客戶的認(rèn)知度和榮譽(yù)度，才能在紛繁復(fù)雜的產(chǎn)品和激烈的同業(yè)競爭中超出。在品牌建設(shè)方面，需要商業(yè)銀行持續(xù)地自身核心理財品牌加以塑造，通過準(zhǔn)確的服務(wù)定位和文化內(nèi)涵，與客戶建立情感，從而贏取客戶的忠誠和持久信任，提升市場競爭力。以招商銀行為例，其全部理財業(yè)務(wù)均冠以“金葵花”之名，經(jīng)過持續(xù)不斷的培養(yǎng)，更使客戶自然而然低產(chǎn)生一種信任感，這種品牌形象是難以被同業(yè)復(fù)制的。

在特色產(chǎn)品及服務(wù)方面，商業(yè)銀行需要不斷更新理念，針對不斷變化的市場熱點和焦點，必須增強(qiáng)響應(yīng)能力，即使退出具有自身特色的新產(chǎn)品和信服務(wù)，從而獲取同業(yè)競爭主動權(quán)。理財不僅是一項規(guī)劃、一個系統(tǒng)、一種過程，更是規(guī)避經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險的“防火墻”。當(dāng)金融市場繁榮時，需要通過有效的理財手段實現(xiàn)財富增長；而當(dāng)金融危機(jī)到來時，則更需要發(fā)揮其獨(dú)特的作用，把握機(jī)遇，平穩(wěn)實現(xiàn)客戶資產(chǎn)保值增值。

3、加大創(chuàng)新力度，探尋理財市場發(fā)展新空間

面對錯綜復(fù)雜的市場環(huán)境，商業(yè)銀行需要重新考察和研判市場方向，加大創(chuàng)新力度，為理財市場尋找新的加速器。貨幣政策的轉(zhuǎn)向、相關(guān)監(jiān)管政策的推出和調(diào)整以及一系列刺激經(jīng)濟(jì)措施的實施，都為理財業(yè)務(wù)的創(chuàng)新提供了政策支持和發(fā)展空間。近期，銀監(jiān)會相繼了《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險管理指引》、《銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引》等多項政策，很多投資對象的價值將被重新發(fā)現(xiàn)，更多的市場品種將被發(fā)掘。例如，并購貸款類產(chǎn)品可能成為銀信理財業(yè)務(wù)新的增長點。與傳統(tǒng)的信貸資產(chǎn)類產(chǎn)品相比，并購貸款類產(chǎn)品將在投資方向、收益模式以及風(fēng)險控制手段等方面進(jìn)行探索創(chuàng)新。此外，股權(quán)投資及PE類產(chǎn)品預(yù)計也將成為優(yōu)化銀信產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高產(chǎn)品附加值、提升銀信合作層次的重要領(lǐng)域。此類創(chuàng)新將私人股權(quán)投資等納入銀信業(yè)務(wù)合作范圍，打造個性比較強(qiáng)的高端理財產(chǎn)品，有利于銀行與信托形成具有市場競爭力的服務(wù)品牌，進(jìn)一步開創(chuàng)理財市場新的發(fā)展空間。

4、由單一產(chǎn)品向綜合平臺轉(zhuǎn)變，由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù)轉(zhuǎn)變

從國外金融機(jī)構(gòu)理財業(yè)務(wù)的發(fā)展來看，理財業(yè)務(wù)并不局限于為客戶提供某種單一的金融產(chǎn)品，而是根據(jù)細(xì)分目標(biāo)市場以及投資者的財務(wù)狀況、投資預(yù)期、風(fēng)險偏好等為客戶量身定制理財規(guī)劃方案。盡管近年來國內(nèi)銀行理財業(yè)務(wù)取得了迅猛的發(fā)展，但仍處于“關(guān)注產(chǎn)品勝于關(guān)注客戶”的初級階段，與理財業(yè)務(wù)全方位、差異化、個性化的本質(zhì)內(nèi)涵相比，仍存在較大差距。從長遠(yuǎn)看，國內(nèi)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展也應(yīng)遵循由單一產(chǎn)品向綜合平臺，由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù)，由單純的產(chǎn)品銷售向以金融顧問、資產(chǎn)管理為核心的綜合投資理財服務(wù)轉(zhuǎn)變。

5、建立健全理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系

理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理應(yīng)既包括商業(yè)銀行在提供理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)過程中面臨的法律風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險等主要風(fēng)，也包括理財計劃或產(chǎn)品包含的相關(guān)交易工具的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險以及銀行進(jìn)行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其他風(fēng)險。因此，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險管理方式和所開展的理財業(yè)務(wù)特點，制定具體而有針對性的內(nèi)部風(fēng)險管理制度和風(fēng)險管理規(guī)程，建立健全理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系，并將理財業(yè)務(wù)風(fēng)險納入全面風(fēng)險管理體系中。

在理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系中，市場風(fēng)險的防范于控制對于理財產(chǎn)品的投資運(yùn)作具有特別重要的意義。商業(yè)銀行首先應(yīng)根據(jù)自身理財業(yè)務(wù)發(fā)展的特點，建立并完善理財業(yè)務(wù)市場風(fēng)險管理制度和管理體系。商業(yè)銀行研發(fā)、銷售和管理有關(guān)理財計劃，必須配備相應(yīng)的資源，具備相應(yīng)的成本收益測算與控制、風(fēng)險評估與檢測，內(nèi)部價格專一等的能力和手段，對需要對沖處置的風(fēng)險要有具體的技術(shù)安排。在進(jìn)行相關(guān)市場風(fēng)險管理時，應(yīng)對利率和匯率等主要金融政策的改革與調(diào)整進(jìn)行充分的壓力測試，評估可能對隱含經(jīng)營活動產(chǎn)生的影響，制定相應(yīng)的風(fēng)險處置和應(yīng)急預(yù)案。

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[3]張興勝、錢金葉，2006.人民幣理財產(chǎn)品熱銷的冷思考[J].中國城市金融

篇2

(一)法律結(jié)構(gòu)模糊

個人理財產(chǎn)品名目繁多，但從法律性質(zhì)的定位來看，主要有以下幾種類型：以咨詢顧問合同為基礎(chǔ)的顧問型理財服務(wù)；以委托合同為基礎(chǔ)的委托型理財產(chǎn)品；以委托合同為基礎(chǔ)的附帶銀行保本的理財產(chǎn)品；以委托合同為基礎(chǔ)的附帶銀行保證收益的理財產(chǎn)品；以存款合同為基礎(chǔ)的理財產(chǎn)品等。而實踐中，銀行與客戶之間簽署的協(xié)議通常是“認(rèn)購協(xié)議”或“認(rèn)購書”而不是“委托協(xié)議”。盡管協(xié)議使用了“認(rèn)購”的表述，但雙方建立的卻不是買賣關(guān)系。這種模糊性地表述可能帶來兩個問題：一是當(dāng)銀行破產(chǎn)時，理財產(chǎn)品認(rèn)購人的權(quán)利如何實現(xiàn)，是否應(yīng)該納入破產(chǎn)債權(quán)的范疇；二是銀行接受客戶的資金后，這些資金的所有權(quán)是歸屬銀行還是客戶也將涉及資金的運(yùn)用是否合法合規(guī)的問題。

(二)信息不對稱

1、理財產(chǎn)品宣傳和銷售中的信息不對稱

一方面，銀行在宣傳和銷售個人理財產(chǎn)品時，容易發(fā)生夸大預(yù)期收益，掩飾投資風(fēng)險，或突破認(rèn)購協(xié)議或產(chǎn)品說明書等有關(guān)法律文件中的約定而擅自對客戶進(jìn)行口頭宣傳或承諾。另一方面，客戶群體自身特定的缺陷或局限，委員會未按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求了解和收集客戶識別風(fēng)險、認(rèn)知風(fēng)險的能力等有關(guān)信息。一般投資者在購買某個產(chǎn)品時都是先了解產(chǎn)品情況和收益情況，以便作出投資判斷，但很少有銀行理財銷售人員會事先對投資者做出風(fēng)險測評。

2、合約內(nèi)容的概括性

銀行在推出理財產(chǎn)品的時候，為了更大程度地吸引客戶，增強(qiáng)產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢，往往通過認(rèn)購協(xié)議或產(chǎn)品說明書等文件內(nèi)容模糊性來淡化風(fēng)險，規(guī)避責(zé)任。這主要表現(xiàn)為以下幾個方面：一是有關(guān)風(fēng)險分配的約定不夠明確，尤其是潛在風(fēng)險的提示不夠充分或不全面，或提示的方式不夠醒目；二是有關(guān)投資方式、方向的約定不夠清楚，該問題與產(chǎn)品的性質(zhì)有關(guān)，一些所謂的“掛鉤”產(chǎn)品更是如此。三是收益的分配約定不明，銀行對投資收益在手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)之外的銀行收益、客戶最終收益等的分配機(jī)制上缺乏明確的規(guī)定。

3、交易標(biāo)的的虛擬化

國內(nèi)銀行最近開發(fā)的一些投資標(biāo)的越來越復(fù)雜多樣，而且其虛擬化色彩越來越明顯，尤其是一些與股票指數(shù)、利率、匯率、期貨指數(shù)、美元信用、特定股票價格等掛鉤的理財產(chǎn)品。這種趨向使得人們無法從產(chǎn)品的名稱去清晰的把握具體投資標(biāo)的物，客戶在簽署認(rèn)購協(xié)議后，也很難準(zhǔn)確地知悉自己資金的最終去向。另外，對于與股票指數(shù)、期貨指數(shù)以及實物價格與指數(shù)掛鉤的理財產(chǎn)品，由于銀行直接投資這些領(lǐng)域有關(guān)產(chǎn)品的法律限制因素的存在，因此銀行必須借助于其他金融機(jī)構(gòu)的合作并通過衍生工具將所謂的投資去向虛擬化。

4、風(fēng)險揭示不充分

銀行在銷售其理財產(chǎn)品時不能充分揭示風(fēng)險，主要表現(xiàn)為(1)在產(chǎn)品名稱中顯示有誘惑性、誤導(dǎo)性或承諾性收益安排的字樣；(2)在認(rèn)購協(xié)議和產(chǎn)品說明書中有關(guān)風(fēng)險提示的表述處于不明顯的位置，或?qū)L(fēng)險因素分散在不同的條款，有意淡化風(fēng)險；(3)用過于專業(yè)化的語言來描述產(chǎn)品風(fēng)險，丙有意將風(fēng)險因素抽象化、模糊化。這些誘導(dǎo)性、模糊性的說明很可能給投資者帶來不正確地判斷。

(三)銀行個人理財產(chǎn)品合約中的免責(zé)條款

自2007年12月以來陸續(xù)曝出銀行理財零收益、負(fù)收益事件。如李小姐去年花了10萬元買了一款理財產(chǎn)品，到期后銀行給了39.6元的收益。問及銀行，才知這39.6元還是央行調(diào)息所得的收益，產(chǎn)品收益實際為零。對此，銀行的解釋是，許多人認(rèn)為銀行把錢拿去買股票中的任意一只都會獲利豐厚，這是一種誤解，銀行不能直接去買股票進(jìn)行投資，銀行只能拿出投資者的本金去買固定收益票據(jù)、債券等獲得保本的作用，同時用這部分的利息從大的國際投行購買股票的期權(quán)，獲得較高收益的投資機(jī)會。

二、銀行理財業(yè)務(wù)迷局的破揭

(一)對認(rèn)購協(xié)議法律結(jié)構(gòu)的確認(rèn)

本文已闡述個人理財實際上為委托業(yè)務(wù)，投資者與銀行之間應(yīng)為委托與被委托關(guān)系。在協(xié)議中應(yīng)明確寫明委托字樣，以確認(rèn)雙方的法律關(guān)系，以便解決法院在直面因這種協(xié)議而引發(fā)的法律糾紛時的兩難境地，另外還可以認(rèn)定當(dāng)銀行破產(chǎn)時，理財產(chǎn)品認(rèn)購人的權(quán)利及銀行接受客戶的資金后這些資金的歸屬權(quán)問題。

(二)信息不對稱的法律約束

面對不但高漲的各類存款和投資意識的復(fù)蘇，各商業(yè)銀行日益重視個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。監(jiān)管當(dāng)局也對個人理財產(chǎn)品的創(chuàng)新和風(fēng)險控制給予高度關(guān)注。中國銀監(jiān)會在的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中強(qiáng)調(diào)：“商業(yè)銀行應(yīng)在理財計劃終止時，或理財計劃投資收益分配時，像客戶提供理財計劃投資、收益的詳細(xì)情況報告?！薄吧虡I(yè)銀行理財計劃的宣傳和介紹材料，應(yīng)包含產(chǎn)品風(fēng)險的揭示，并以醒目、通俗的文字表達(dá)，對非保證收益理財計劃，在與客戶簽訂合同前，應(yīng)提供理財計劃預(yù)期收益的測算數(shù)據(jù)、測算方式和測算的主要依據(jù)?！薄渡虡I(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》中也規(guī)定：“商業(yè)銀行在向客戶說明有關(guān)投資風(fēng)險時，應(yīng)使用通俗易懂的語言，配以必要的示例，說明最不利的投資情形和投資結(jié)果?！睘榱诉M(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)，銀監(jiān)會日前了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》(以下簡稱《通知》)《通知》要求銀行在設(shè)計理財產(chǎn)品時，要首先考慮客戶的利益和風(fēng)險承受能力，遵循保證收益類產(chǎn)品的設(shè)計規(guī)定審慎、合規(guī)地開發(fā)設(shè)計理財產(chǎn)品。在理財產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)，《通知》規(guī)定，商業(yè)銀行為理財產(chǎn)品命名時，不得使用帶有誘惑性、誤導(dǎo)性和承諾性的稱謂和蘊(yùn)含潛在風(fēng)險或易引發(fā)爭議的模糊性語言。不得銷售無市場分析預(yù)測和無定價依據(jù)的理財產(chǎn)品。同時，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)理財產(chǎn)品的風(fēng)險狀況和潛在客戶群的風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受能力，設(shè)置適當(dāng)?shù)匿N售起點金額，理財產(chǎn)品的銷售起點金額不得低于5萬元人民幣。目前，商業(yè)銀行銷售的部分理財產(chǎn)品是從國際投資機(jī)構(gòu)購買而來。對此，《通知》要求，商業(yè)銀行應(yīng)自主設(shè)計開發(fā)理財產(chǎn)品，不得以發(fā)售理財產(chǎn)品名義變相代銷境外基金或違反法律法規(guī)規(guī)定的其他境外投資理財產(chǎn)品。《通知》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)按照“了解你的客戶”原則，充分了解客戶的財務(wù)狀況、投資目的、投資經(jīng)驗等情況，對客戶的產(chǎn)品適合度進(jìn)行評估，并由客戶對評估結(jié)果進(jìn)行簽字確認(rèn)。《通知》還特別指出，對于與股票相關(guān)或結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜的理財產(chǎn)品，商業(yè)銀行尤其應(yīng)注意選擇科學(xué)、合理的評估方法，防止錯誤銷售。商業(yè)銀行對理財客戶進(jìn)行的產(chǎn)品適合度評估應(yīng)在營業(yè)網(wǎng)點當(dāng)面進(jìn)行，不得通過網(wǎng)絡(luò)或電話等手段進(jìn)行客戶產(chǎn)品適合度評估。為了向客戶提示風(fēng)險，《通知》規(guī)定，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的宣傳和介紹材料應(yīng)在首頁最醒目位置揭示風(fēng)險，說明最不利的投資情形和投資結(jié)果，對于無法在宣傳和介紹材料中提供科學(xué)、準(zhǔn)確的測算依據(jù)和測算方式的理財產(chǎn)品，不得在宣傳和介紹材料中出現(xiàn)“預(yù)期收益率”或“最高收益率”字樣。為了確?？蛻裟芗皶r獲取信息，《通知》要求商業(yè)銀行及時做好信息披露，應(yīng)定期向客戶提供其所持有的所有相關(guān)資產(chǎn)的賬單，賬單應(yīng)列明資產(chǎn)變動、收入和費(fèi)用、期末資產(chǎn)估值等情況。賬單提供應(yīng)不少于兩次，并且至少每月提供一次。在與客戶簽訂合同時，商業(yè)銀行應(yīng)明確約定與客戶聯(lián)絡(luò)和信息傳遞的方式。在未與客戶約定的情況下，在網(wǎng)站公布產(chǎn)品相關(guān)信息而未確認(rèn)客戶已經(jīng)獲取該信息，不能視為其向客戶進(jìn)行了信息披露?！锻ㄖ芬笊虡I(yè)銀行建立全面、透明、方便和快捷的客戶投訴處理機(jī)制，提供合理的投訴途徑，配備足夠的資源接受并及時處理客戶投訴?？蛻敉对V處理機(jī)制應(yīng)至少包括處理投訴的流程、回復(fù)的安排、調(diào)查的程序及補(bǔ)償或賠償機(jī)制。以上這些法律法規(guī)的出臺，將會有效遏制理財業(yè)務(wù)中的收益迷局，彌補(bǔ)其中的法律盲點。

(三)對銀行免責(zé)的抗辯

首先從認(rèn)購協(xié)議的條款來看，應(yīng)認(rèn)定為格式條款。它是銀行為了重復(fù)使用而預(yù)先擬定好的。格式條款簡化了訂立合同的過程，但由于雙方當(dāng)事人沒有共同參與條款的擬定，容易造成權(quán)利的不公平。《合同法》規(guī)定：“采用格式條款訂立合同的，提供格式條款的一方應(yīng)當(dāng)遵循公平原則確定當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)，并采取合理的方式提請對方注意免除或限制其責(zé)任的條款，按照對方的要求，對該條款予以說明?！便y行在認(rèn)購協(xié)議中的免責(zé)應(yīng)基于已采取合理的方式提請投資者注意免除或限制銀行責(zé)任的條款。而上述銀行個人理財業(yè)務(wù)中的迷局已充分顯示銀行只強(qiáng)調(diào)收益，根本不提及風(fēng)險，更沒有對免責(zé)條款予以說明。比照《保險法》：“保險合同中規(guī)定有關(guān)保險人責(zé)任免除條款的，保險人在訂立保險合同時向投保人明確說明，未明確說明的，該條款不產(chǎn)生效力?！睉?yīng)認(rèn)定認(rèn)購協(xié)議中銀行免責(zé)條款也無效。

其次，按民法理論，只有自由締結(jié)的契約，法律才承認(rèn)其效力。故而對“信息的弱者”的保護(hù)就與合意的瑕疵理論聯(lián)系在一起。合意的瑕疵理論強(qiáng)調(diào)信息優(yōu)勢的說明義務(wù)。若在締結(jié)法律行為時，一方當(dāng)事人就影響對方當(dāng)事人的締結(jié)意思的重要事項負(fù)有說明義務(wù)卻保持沉默，此種沉默構(gòu)成欺詐。銀行在宣傳銷售時，對產(chǎn)品風(fēng)險、預(yù)期收益率的測算數(shù)據(jù)、測算方式及其主要依據(jù)未作說明，投資人可以銀行構(gòu)成“欺詐”抗辯銀行的免責(zé)主張。

再次，從另一層法律關(guān)系看，在委托理財?shù)暮贤写嬖谥恍╇S附義務(wù)。這些隨附義務(wù)是基于誠實信用原則所產(chǎn)生的法定義務(wù)，即合同沒有約定，銀行作為受托人應(yīng)該給予誠實信用原則履行勤勉義務(wù)，及時定期向投資者報告資金運(yùn)作情況，否則投資者可以侵害其知情權(quán)為南追究銀行的責(zé)任。

篇3

（一）理財業(yè)務(wù)服務(wù)人員辦理效率理財業(yè)務(wù)服務(wù)人員辦理效率是保證客戶對服務(wù)質(zhì)量因素滿意程度的主要因素之一。一個銀行的理財業(yè)務(wù)服務(wù)人員辦事效率高，便可以得到客戶的好評與喜愛，同時也會隨著客戶的滿意吸引更多二度客戶前來辦理；而理財業(yè)務(wù)服務(wù)人員辦事效率低，不但會讓具有一定時間觀念的客戶帶來厭煩，而且也會讓其他客戶因為排隊時間長而惱火，從而大大影響銀行的聲譽(yù)，客戶也會越來越少。

（二）理財產(chǎn)品收益與風(fēng)險因素銀行所發(fā)行的理財產(chǎn)品能夠取得比較高的收益，便能夠滿足客戶的需求；但是高收益下必然具有高風(fēng)險，客戶也表示銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品風(fēng)險有高有低，如果決策錯誤可能會導(dǎo)致全盤皆輸，因此銀行的理財產(chǎn)品存在高風(fēng)險、高收益的特點。因此，客戶應(yīng)該要慎重考慮對銀行理財產(chǎn)品的使用，而各大銀行也要處處注意理財產(chǎn)品的風(fēng)險變化，控制好理財產(chǎn)品的風(fēng)險比例，避免客戶遭受更大的損失，使得銀行理財業(yè)務(wù)的信譽(yù)度、品牌效力受到損害。

二、如何提高銀行客戶滿意度對策，達(dá)到銀行與客戶“雙贏”

通過上訴對影響銀行客戶滿意度重要因素分析，可知影響銀行客戶滿意度的因素包括銀行理財網(wǎng)點位置設(shè)置、業(yè)務(wù)網(wǎng)上辦理安全性、業(yè)務(wù)辦理人員辦事效率、理財產(chǎn)品收益與風(fēng)險四個方面，因此現(xiàn)針對這四個方面因素，提出相應(yīng)的應(yīng)對措施：

（一）規(guī)范銀行理財網(wǎng)點位置設(shè)置當(dāng)前，各大銀行應(yīng)該要規(guī)范其理財網(wǎng)點位置的設(shè)置，從而能夠方便理財客戶前來網(wǎng)點辦理與理財產(chǎn)品相關(guān)的業(yè)務(wù)，提高理財客戶對銀行網(wǎng)點位置設(shè)置的滿意程度。筆者建議：各大銀行在建設(shè)網(wǎng)點位置前，可以先對選定銀行網(wǎng)點的建設(shè)目標(biāo)區(qū)域，然后對附近的居住人群、工作人群進(jìn)行調(diào)研，進(jìn)而找出能夠滿足地域要求，又能滿足大部分客戶的位置。這樣便可以方便理財客戶前來網(wǎng)點辦理，同時也提高了銀行的品牌效力，不但可以吸引更多客戶，而且能讓客戶賺取更多錢財。

（二）加強(qiáng)銀行業(yè)網(wǎng)上業(yè)務(wù)辦理的安全性網(wǎng)上辦理與管理理財產(chǎn)品是當(dāng)前銀行發(fā)展的主要渠道之一，而網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的更新?lián)Q代也給銀行帶來了較大的困惑，各大銀行應(yīng)該加大網(wǎng)絡(luò)辦理的限制性，比如：聲控密碼、面相識別等高技術(shù)的引進(jìn)，從而為每個客戶的網(wǎng)上辦理添加一道防盜網(wǎng)，保證網(wǎng)上管理理財產(chǎn)品的安全性，從而提高客戶對網(wǎng)上辦理與管理理財產(chǎn)品的滿意程度。

（三）加強(qiáng)銀行業(yè)務(wù)辦理人員的培訓(xùn)力度首先，應(yīng)該要提高銀行個人理財業(yè)務(wù)辦理人員對各大銀行理財產(chǎn)品的了解，熟悉理財產(chǎn)品的種類、收益標(biāo)準(zhǔn)、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險情況、操作步驟等基本知識，讓客戶問到的時候，可以準(zhǔn)確地給予解答。同時要加強(qiáng)新員工的入職培訓(xùn)，要通過筆試與實踐雙渠道考核方式，選取優(yōu)秀的理財業(yè)務(wù)人員，從而加入到銀行的理財業(yè)務(wù)團(tuán)隊當(dāng)中，而對于在職理財業(yè)務(wù)員工，應(yīng)該定期培訓(xùn)，加深他們對理財產(chǎn)品的理解，從而在服務(wù)時能夠提高解答客戶問題的準(zhǔn)確性。

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P2P網(wǎng)貸是指通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行資金借貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過網(wǎng)站平臺尋找到有出借能力和意愿的人群。P2P網(wǎng)貸平臺整合了搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)、信息處理和云計算的優(yōu)勢，能夠有效克服市場信息的不對稱性，達(dá)成點對點的直接交易，大大降低交易成本，實現(xiàn)資源的高效配置。在該類業(yè)務(wù)中，借款項目的收益完全由市場決定，由平臺運(yùn)營方或第三方機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提供擔(dān)保，多個資金出借人可共同分擔(dān)一筆借款項目的額度，以此分散風(fēng)險、共享收益。截至2013年上半年，以人人貸、拍拍貸為代表的P2P網(wǎng)貸平臺，已近400家，網(wǎng)貸平臺上成交規(guī)?；蚩蛇_(dá)到600億元。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行個人理財業(yè)務(wù)帶來了沖擊和替代

個人理財業(yè)務(wù)，又稱財富管理業(yè)務(wù)，是銀行利用掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品，分析客戶自身財務(wù)狀況，通過了解和發(fā)掘客戶需求，制定客戶財務(wù)管理目標(biāo)和計劃，并幫助選擇金融產(chǎn)品以實現(xiàn)客戶理財目標(biāo)的一系列服務(wù)過程，是商業(yè)銀行利潤的重要來源之一。而如今，互聯(lián)網(wǎng)金融以其“關(guān)注用戶體驗”、“致力界面友好”的設(shè)計理念、獨(dú)特的經(jīng)營模式和迅猛的價值創(chuàng)造方式，對銀行個人理財業(yè)務(wù)傳統(tǒng)的經(jīng)營模式形成直接沖擊甚至替代。

（一）銀行支付功能日益邊緣化隨著互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)的發(fā)展，中國的互聯(lián)網(wǎng)第三方支付已經(jīng)成為一個龐大的產(chǎn)業(yè)。在獲得第三方支付牌照的企業(yè)中，包括了阿里巴巴、騰訊、盛大、百度和EBay等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，在2012年度3.66萬億的互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模中，支付寶和財付通兩家企業(yè)就占據(jù)了69.2%的份額①。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下第三方支付業(yè)務(wù)也已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)個人客戶的收付款、轉(zhuǎn)賬匯款、水電煤代繳、保險理財購買、繳納學(xué)費(fèi)等日常支付結(jié)算服務(wù)，對商業(yè)銀行的支付功能形成了明顯的替代效應(yīng)。這種替代主要體現(xiàn)為：在線上，網(wǎng)上支付市場被支付寶、財付通等網(wǎng)絡(luò)公司所占據(jù)，銀行開展網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)往往不得不依賴于這些第三方支付平臺的渠道；在線下，越來越多的傳統(tǒng)個人支付業(yè)務(wù)紛紛“觸網(wǎng)”，支持網(wǎng)上支付，繼而又被第三方支付公司的線上支付所取代。銀行傳統(tǒng)的通過網(wǎng)銀、USB-Key進(jìn)行認(rèn)證支付、轉(zhuǎn)賬的功能日趨被冷落。

（二）加快儲蓄存款利率市場化進(jìn)程互聯(lián)網(wǎng)余額理財模式的出現(xiàn)，將貨幣基金的投資價值、流動性、支付功能與用戶體驗立體結(jié)合，既滿足了個人客戶的對流動性和支付便利性的需求，又提供了高于銀行儲蓄存款利率的收益，給銀行儲蓄存款，尤其是活期存款帶來了不小的競爭壓力。如上表可見，雖然從產(chǎn)品性質(zhì)上而言，互聯(lián)網(wǎng)余額理財產(chǎn)品掛鉤于貨幣基金，與銀行儲蓄存款類產(chǎn)品沒有可比性，但從其產(chǎn)品的變現(xiàn)能力、支付功能和風(fēng)險等級上看，已與儲蓄存款差別不大。個人客戶從實用性角度出發(fā)，當(dāng)然偏向選擇功能趨同、風(fēng)險相近但收益率更高的“余額寶”“、活期寶”產(chǎn)品。由于國家對存款利率的控制和銀行自身對存款利差的依賴，商業(yè)銀行之前并沒有動力調(diào)整利率或開發(fā)類似的個人現(xiàn)金管理賬戶或產(chǎn)品。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式下理財業(yè)務(wù)的日趨成熟和互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)生態(tài)的日益完善，在支付習(xí)慣和巨大利差的吸引下，會誘使越來越多的個人客戶選擇將存款從銀行搬離，導(dǎo)致銀行存款吸引力下降和大量流失現(xiàn)象。這將迫使銀行不得不主動尋求開放存款利率控制以及提高存款利率等途徑，有利于加快國家利率市場化改革的步伐，也對銀行未來的資產(chǎn)管理能力提出了更高的要求。

（三）銀行間個人理財產(chǎn)品競爭更加激烈互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展還帶來了銀行間理財產(chǎn)品的競爭加劇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的競爭基礎(chǔ)是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信息技術(shù)和數(shù)據(jù)處理技術(shù)，其強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融核心業(yè)務(wù)的深度整合，以客戶體驗為根本訴求，而需求響應(yīng)、期限匹配、管理等業(yè)務(wù)流程被大大簡化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，銀行理財產(chǎn)品銷售將不再遵照原有的自主推介銷售的模式，而是逐步轉(zhuǎn)向第三方銷售平臺的自銷售模式，對于一些同質(zhì)化程度較高的中低端理財產(chǎn)品，個人客戶可以不再通過銀行進(jìn)行了解、選擇、購買，而是在第三方網(wǎng)站上對所有銀行發(fā)售的所有同類產(chǎn)品直接搜索、比價（比較收益率），并完成購買。這種銷售模式上的改變將使得銀行對個人客戶的影響力減弱，銀行之間的競爭增加，銷售成本提升。

（四）銀行個人客戶跨行業(yè)分流加速客戶是銀行各項業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，個人理財業(yè)務(wù)就是基于銀行對客戶信息和財務(wù)狀況的分析，為客戶提供符合其收益需求和風(fēng)險偏好的金融產(chǎn)品。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不斷成熟完善，銀行將不再是個人客戶辦理理財業(yè)務(wù)的首要選擇，也將不再是提供理財產(chǎn)品的主要機(jī)構(gòu)。目前，一些平臺化的大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)可以依托自有客戶信息數(shù)據(jù)和行為數(shù)據(jù)來分析判斷客戶的消費(fèi)習(xí)慣和理財需求，如再能整合現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)和產(chǎn)品、P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，建立金融產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫，則完全可以為個人客戶建立獨(dú)有的理財數(shù)據(jù)模型，提供個性化的理財方案。這將使銀行失去對客戶的話語權(quán)和影響力，并顛覆現(xiàn)有銀行理財管理體系。

三、銀行個人理財業(yè)務(wù)的應(yīng)對措施

（一）增強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究，提升傳統(tǒng)業(yè)務(wù)生命力活期存款因為其變現(xiàn)快、無風(fēng)險，被視為個人日常備用支付資金，用于零星小額的支付或周期性繳費(fèi)之用（如還信用卡、交水電費(fèi)等）?？蛻暨x擇“余額寶”類理財產(chǎn)品，就是因為其不僅擁有以上功能特點，還較活期存款有更高的收益。因此，銀行在產(chǎn)品設(shè)計上應(yīng)該圍繞客戶對日常支付、提現(xiàn)、風(fēng)險和收益的需求，借鑒國外賬戶管理經(jīng)驗，利用利率市場化的契機(jī)，創(chuàng)新儲蓄存款業(yè)務(wù)模式。例如，可采用對同一客戶的不同用途賬戶給予差異化利息收益的辦法，針對其用于刷卡消費(fèi)、網(wǎng)上購物、代扣繳費(fèi)、貸款還款等的支付結(jié)算賬戶，可提供比活期儲蓄賬戶高的利率；而針對定期購買理財產(chǎn)品、基金、保險、貴金屬等的理財類賬戶，則可提供比支付結(jié)算賬戶更高一級的利率。

（二）增強(qiáng)數(shù)據(jù)技術(shù)支持，提升理財產(chǎn)品競爭力在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，商業(yè)銀行的產(chǎn)品設(shè)計、數(shù)據(jù)處理、業(yè)務(wù)操作以及管理決策等各個環(huán)節(jié)都離不開信息技術(shù)的有力支撐，科技系統(tǒng)的研發(fā)能力和信息技術(shù)的應(yīng)用能力將是決定商業(yè)銀行競爭能力和經(jīng)營成敗的關(guān)鍵因素。對于理財業(yè)務(wù)而言，一是要充分整合銀行的客戶信息、產(chǎn)品信息，形成完善的信息數(shù)據(jù)庫，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)手段進(jìn)行系統(tǒng)化的數(shù)據(jù)收集、篩選、分析和應(yīng)用，建立理財產(chǎn)品的精準(zhǔn)營銷體系。二是充分利用銀行專業(yè)能力，大力開發(fā)不同特點、不同功能的理財、基金、保險產(chǎn)品，尤其是加大對中高端理財產(chǎn)品、理財業(yè)務(wù)的開發(fā)和拓展力度，在理財產(chǎn)品的質(zhì)量上做文章，用差異化的產(chǎn)品來滿足客戶個性化的需求。

篇5

關(guān)鍵字：信托委托個人理財法律性質(zhì)

信托制度源于英國中世紀(jì)的用益物權(quán)歷經(jīng)百年在英美法國家成熟成型，信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，受托人按照委托人的意愿以自己的名義為受益人的利益或特定目的，管理或處分財產(chǎn)的關(guān)系。[1]這就牽扯到三方當(dāng)事人——委托人、受托人、受益人。大體來說，整個信托法就是在對三方進(jìn)行權(quán)利義務(wù)的分配與經(jīng)濟(jì)利益的平衡。

信托制度與委托制度具有相似之處，首先兩者都是通過委托行為而產(chǎn)生，其次都以信任為建立之基礎(chǔ)。再次，兩者均為諾成合同、雙務(wù)合同。委托人和受托人既享有法律規(guī)定的權(quán)利，同時承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。但是他們之間又存在著明顯的區(qū)別。首先信托可以因合同、遺囑等其他委托方式設(shè)立，而只能通過委托合同設(shè)立。其次信托中的受托人享有充分的權(quán)限處理信托事務(wù)，不受委托人或受益人肆意干涉，而只能根據(jù)委托人的授權(quán)進(jìn)行活動，權(quán)利受限。再次，委托關(guān)系成立后雙方當(dāng)事人可以任意終止即委托人或者受托人可以隨時解除委托合同。但信托關(guān)系成立后受托人不得隨意辭任，受托人辭任須經(jīng)委托人和受益人同意。信托存續(xù)具有穩(wěn)定性和連貫性，不因委托人或者受托人的死亡、喪失民事行為能力等緣故而終止，而這種情況下委托合同即行終止。[2]第四，信托中受托人是以自己名義處分信托財產(chǎn)并直接承擔(dān)法律后果，而除特殊情況一般須以被人名義從事相關(guān)活動，行為的法律后果由本人承擔(dān)。另外英美法中信托財產(chǎn)權(quán)須移轉(zhuǎn)，所有權(quán)與受益權(quán)分離，而委托中財產(chǎn)所有權(quán)是不移轉(zhuǎn)的，此為信托法引入國內(nèi)最大的爭議。

當(dāng)前銀行業(yè)的個人理財業(yè)務(wù)正遍地開花，然而多家銀行在這項中間業(yè)務(wù)上卻不同程度地面臨“零收益”、“負(fù)收益”的困境。剔除金融領(lǐng)域的制度障礙，我們發(fā)現(xiàn)就連理論基礎(chǔ)——理財業(yè)務(wù)的法律性質(zhì)在不同文件中定性模糊甚至相沖突，一個制度的法律性質(zhì)決定和影響著其所涉及的各方的權(quán)利義務(wù)，從而使其具有不同的風(fēng)險特征和監(jiān)管要求，“皮之不存，毛將焉附”，結(jié)合我國當(dāng)前的法規(guī)政策找準(zhǔn)“是什么”這一理論起點非常必要。

《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第9條規(guī)定：“綜合理財服務(wù)，是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。在綜合理財服務(wù)活動中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)?！蔽小⑹跈?quán)、風(fēng)險本人承擔(dān)，這一規(guī)定就明確將銀行與客戶之間的法律關(guān)系定性為委托法律關(guān)系。后來銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問時表示“《辦法》和《指引》明確界定了個人理財業(yè)務(wù)是建立在委托關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)”，[3]從而進(jìn)一步支持了這種觀點。但是《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》第9條又規(guī)定“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開管理，明確相關(guān)部門及其工作人員在管理、調(diào)整客戶資產(chǎn)方面的授權(quán)。對于可以由第三方托管的客戶資產(chǎn)，應(yīng)交由第三方托管?！睆?qiáng)調(diào)了屬于信托關(guān)系中很重要的財產(chǎn)獨(dú)立性，與《信托法》第16條規(guī)定“信托財產(chǎn)與屬于受托人所有的財產(chǎn)相區(qū)別不得歸入受托人的固有財產(chǎn)或者成為固有財產(chǎn)的一部分”相契合。

商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的口號“受人之托，代人理財”也從某種程度上表明了銀行與客戶之間的信托法律關(guān)系。但是還須針對個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)分類具體分析，綜合得出結(jié)論。

按照管理運(yùn)用方式不同，可以分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)，按照銀行是否承諾保證收益可以分為保證收益理財計劃和非保證收益理財計劃，而根據(jù)《暫行管理辦法》第13條“非保證收益理財計劃可以分為保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃?！?/p>

如前所述，《暫行管理辦法》第9條對綜合理財服務(wù)的理解是委托關(guān)系，而理財顧問服務(wù)則不同。銀行從客戶利益角度出發(fā)，利用自己在理財投資領(lǐng)域中的信息優(yōu)勢和理財經(jīng)驗，向特定的客戶提供咨詢的一種專門化和個性化服務(wù)。但銀行不為客戶做出具體決策，不管理和處分客戶的資金，有權(quán)做出最終的投資決定的仍是客戶本身，并承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險，銀行只有權(quán)獲取一定的傭金收入。[4]這是典型的技術(shù)咨詢合同，依合同法應(yīng)屬委托關(guān)系。

對于保證收益理財計劃，因為“商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益”，與銀行儲蓄存款保本并承諾利息的性質(zhì)頗為相似，為防止引發(fā)銀行借用這一理財業(yè)務(wù)變相高息攬儲，惡性競爭，所以有必要將“固定收益”限制在相應(yīng)的存款利息以下。雖然“其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險的理財計劃”，似乎表明本金之外的投資風(fēng)險和收益共擔(dān)共享，與單純儲蓄不同，但所占比重過小，此理財業(yè)務(wù)以保值為主要目的，所以依然應(yīng)定性為借貸法律關(guān)系。

信托法上受托人僅對因“違反信托目的處分信托財產(chǎn)或者因違背管理職責(zé)、處理信托事務(wù)不當(dāng)致使信托財產(chǎn)受損的”，須以自己財產(chǎn)補(bǔ)足信托財產(chǎn)。但保本浮動收益理財計劃依然承諾保證本金支付，沒有信托法上的條件限制，所以也無法解釋為信托法律關(guān)系，只能作借貸關(guān)系解釋為當(dāng)。

但是非保本浮動收益理財計劃就不同了，“商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財計劃”在該業(yè)務(wù)的實際運(yùn)作中，客戶將資金賬戶的管理權(quán)全部授予了銀行，銀行成為了名義上的所有人，自主管理和處分的權(quán)限很大，其與委托制度中，人必須嚴(yán)格按照委托授權(quán)的內(nèi)容和范圍來處理相關(guān)事務(wù)否則就構(gòu)成無權(quán)或越權(quán)的規(guī)定存在很大不同。非保本浮動收益理財計劃在以下三點上面符合信托關(guān)系特征：一是所有權(quán)與利益分離，二是信托財產(chǎn)獨(dú)立，三是受托人只承擔(dān)有限責(zé)任。所以將其解釋為信托法律關(guān)系更為妥當(dāng)，同時還能有效保護(hù)弱勢地位的客戶利益。

綜上所述，在商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的法律性質(zhì)上，立法規(guī)范本身就模棱兩可，態(tài)度搖擺不定，開展的具體業(yè)務(wù)內(nèi)容又大相徑庭，很容易因為一個細(xì)節(jié)變動引致其法律性質(zhì)的變化，所以有必要理順目前紛繁的個人理財業(yè)務(wù)，以法律性質(zhì)為起點探討法律規(guī)制和監(jiān)管措施。

參考文獻(xiàn)：

《銀行理財產(chǎn)品法律性質(zhì)辨析》李勇

《銀行個人理財業(yè)務(wù)監(jiān)管法律制度研究》宋佩

《信托法論——中國信托市場發(fā)育發(fā)展的法律調(diào)整》吳弘賈希凌

篇6

關(guān)鍵詞：我國商業(yè)銀行；個人理財業(yè)務(wù)；滯后

個人理財業(yè)務(wù)，概括而言，就是將個人資產(chǎn)委托銀行打理，實現(xiàn)保值增值的過程。具體而言，就是銀行理財專家根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況、預(yù)期目標(biāo)和風(fēng)險偏好程度，為客戶提供專業(yè)的個人投資建議，幫助客戶合理而科學(xué)地安排投資方式，以實現(xiàn)個人資產(chǎn)的保值增值，從而滿足客戶對投資回報與風(fēng)險的不同要求。個人理財業(yè)務(wù)具有市場容量大、風(fēng)險低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收入穩(wěn)定的特點，成為發(fā)達(dá)國家很多大商業(yè)銀行的主導(dǎo)產(chǎn)品和重要的收益來源及利潤增長點。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計，個人理財業(yè)務(wù)收入已占國外銀行總收入30%以上，個別銀行甚至達(dá)到全部收入的70%.在西方發(fā)達(dá)國家，個人理財業(yè)務(wù)幾乎深入到每一個家庭，銀行在為客戶提供滿意服務(wù)的同時也為自己帶來了豐厚的利潤。在過去的幾年里，美國的銀行業(yè)個人理財業(yè)務(wù)平均利潤率高達(dá)35%，年平均盈利增長率約為12%～15%.而我國商業(yè)銀行由于諸多因素的制約，個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展相當(dāng)滯后，其無論從規(guī)模還是從內(nèi)容上，都不能與發(fā)達(dá)國家相提并論。目前我國銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)以下幾個主要特點：一是規(guī)模小，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)（包括個人理財業(yè)務(wù)）收入占銀行總收入的比重平均為8%左右；二是品種少，銀行中間業(yè)務(wù)的品種從目錄上看有260多種（國外有1000多種），而實際運(yùn)用的很少，其中個人理財品種就更少；三是個人理財業(yè)務(wù)層次較低，我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段提供的個人理財服務(wù)基本上是轉(zhuǎn)賬、、代收代付、通存通兌等技術(shù)含量比較低的簡單業(yè)務(wù)，銀行難以像國外商業(yè)銀行一樣給客戶提供包括證券、保險、信托等在內(nèi)的真正讓客戶獲得增值收益的綜合性理財服務(wù)；四是產(chǎn)品的特色、差別化服務(wù)不足。雖然各家銀行推出的產(chǎn)品名稱各異，但內(nèi)容卻大同小異，缺乏特色，面對形形的顧客，在理財產(chǎn)品的設(shè)計或提供的服務(wù)上差別不大。而西方商業(yè)銀行則特別重視理財產(chǎn)品的品牌、特色，強(qiáng)調(diào)個性化服務(wù)。可見，我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)與西方商業(yè)銀行相比明顯滯后且差距很大。為了縮小與外資銀行的差距，拓寬盈利空間，提高競爭實力，我國商業(yè)銀行當(dāng)務(wù)之急是要深刻反思個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展滯后的原因，并要有切實可行的發(fā)展對策。

1商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展滯后的原因

1.1分業(yè)經(jīng)營金融政策的制約

由于我國現(xiàn)階段實行的是分業(yè)經(jīng)營的金融政策和體制，銀行、證券、保險這幾個行業(yè)，都是嚴(yán)格分開經(jīng)營的，業(yè)務(wù)不能交叉，3個市場處于相對分隔狀態(tài)，三者都只能在各自行業(yè)內(nèi)為各自的客戶理財，而無法利用其他兩個市場實現(xiàn)增值。因此商業(yè)銀行提供的個人理財服務(wù)，還只能停留在咨詢、建議或者方案設(shè)計方面，不能真正客戶進(jìn)行組合投資，銀行理財服務(wù)中的核心業(yè)務(wù)即增值業(yè)務(wù)大都無法辦理，所以，國內(nèi)商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)呈現(xiàn)“叫好不叫座”的局面。

1.2專業(yè)人才的匱乏

目前，國內(nèi)商業(yè)銀行專業(yè)理財師匱乏已成為我國銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的重要“瓶頸”。由于理財業(yè)務(wù)是一項知識性、技術(shù)性相當(dāng)強(qiáng)的綜合性業(yè)務(wù)，它對從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)要求很高，從業(yè)者除應(yīng)具有淵博的專業(yè)知識、嫻熟的投資技能、豐富的理財經(jīng)驗外，還應(yīng)掌握房地產(chǎn)、法律、市場營銷等相關(guān)知識，并具有良好的人際交往能力、組織協(xié)調(diào)能力和公關(guān)能力。目前，國內(nèi)銀行符合以上標(biāo)準(zhǔn)的專業(yè)人才嚴(yán)重匱乏，具備國際職業(yè)資格的理財“高手”更屬鳳毛麟角。現(xiàn)在，我國各商業(yè)銀行一般把從事個人理財業(yè)務(wù)的一線員工稱為客戶經(jīng)理，這些客戶經(jīng)理雖然都是篩選出來的，其綜合素質(zhì)要高于營業(yè)網(wǎng)點的一般柜員，但離客戶和社會的期望及西方金融策劃師的距離相差很遠(yuǎn)。眾所周知，理財離不開人來打理，沒有高素質(zhì)的理財人員，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展談何容易。

1.3客觀技術(shù)備件的制約

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展要以先進(jìn)的電子信息技術(shù)、發(fā)達(dá)的金融網(wǎng)絡(luò)為依托，尤其是個人理財?shù)雀郊又当容^高的中間業(yè)務(wù)，更需要一系列技術(shù)的支持，且附加值越高，對技術(shù)的要求就越高。而我國金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化水平比較低，相應(yīng)的硬件設(shè)備比較落后、陳舊，在計算機(jī)聯(lián)網(wǎng)、軟件的開發(fā)與應(yīng)用上有很大的局限性。因而像國外發(fā)達(dá)國家銀行開展得紅紅火火的自助銀行、電話銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行、家庭銀行等業(yè)務(wù)在我國目前都難順利開展，個人理財業(yè)務(wù)的方便、快捷、效率自然大打折扣。

1.4創(chuàng)新不足

我國商業(yè)銀行長期以來由于外部環(huán)境的、體制的、技術(shù)的等等因素的影響，金融創(chuàng)新的意識、能力不強(qiáng)，金融創(chuàng)新幾乎是一片空白，近幾年來隨著銀行競爭的加劇，我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新有所起步，但總的來說，金融創(chuàng)新的層次較低，范圍較窄，產(chǎn)品的科技含量低，運(yùn)用效果差，尤其是中間業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新更是非常落后，這是導(dǎo)致個人理財產(chǎn)品同質(zhì)性大的重要原因。

1.5理財需求和理財文化的制約

中國居民目前有11萬億多的儲蓄資產(chǎn)，而且隨著民收入和個人財富的增長，按理說個人理財?shù)男枨髴?yīng)該相當(dāng)大，但現(xiàn)實卻恰恰相反，當(dāng)前個人理財?shù)膶嶋H需求比較小，造成這種現(xiàn)象的原因主要有：一是中國個人財富擁有的不均衡，中國儲蓄的60%集中在20%的個人手中，80%的的居民屬于低收入階層，所以真正有理財需求的只是少數(shù)人；二是中國人一貫以來缺乏投資意識和理財意識；三是中國人普遍有一種“財怕外露”的思想以及不愿把財產(chǎn)交給他人打理的心理和習(xí)慣；四是居民對個人理財?shù)膬?nèi)涵、業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)流程不了解，同時對商業(yè)銀行開展的個人理財業(yè)務(wù)也缺乏認(rèn)同感。

2發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的對策

2.1朝著國際混業(yè)經(jīng)營的方向發(fā)展

混業(yè)經(jīng)營是當(dāng)今西方商業(yè)銀行普遍采用的一種經(jīng)營模式，中國商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營既是適應(yīng)金融國際化、應(yīng)對外資銀行挑戰(zhàn)的需要，也是拓展自身業(yè)務(wù)、特別是個人理財業(yè)務(wù)的需要。如果我國的商業(yè)銀行在政策松綁后實行混業(yè)經(jīng)營，那么它們可以融銀行、證券、保險、信托等業(yè)務(wù)于一體，它們也可以像美國的商業(yè)銀行一樣，為客戶提供存取款、信用卡、汽車和房屋等各種消費(fèi)貸款、辦理保險、買賣股票、基金和債券等金融產(chǎn)品等一攬子金融服務(wù)，到那時，一旦政策壁壘拆除，個人理財業(yè)務(wù)將有長足的發(fā)展。

2.2加強(qiáng)專業(yè)人才的建設(shè)

理財師隊伍素質(zhì)的高低直接決定個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展，所以加強(qiáng)專業(yè)理財師隊伍的建設(shè)，提高理財人員的綜合素質(zhì)應(yīng)作為商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的重中之重來抓。專業(yè)理財師隊伍的建設(shè)應(yīng)重點從以下兩個方面逐步推進(jìn)：（1）要加強(qiáng)對現(xiàn)有客戶經(jīng)理的培訓(xùn)，培訓(xùn)課程應(yīng)根據(jù)復(fù)合型金融人才的要求來安排，可借鑒國際注冊理財規(guī)劃師課程體系的設(shè)置，主要開設(shè)投資工具運(yùn)用和理財規(guī)劃兩大類課程，同時還要適當(dāng)學(xué)習(xí)市場營銷學(xué)、公共關(guān)系學(xué)、心理學(xué)等知識，通過培訓(xùn)，使我們的客戶經(jīng)理變成既有金融專業(yè)知識、理財知識，又懂得營銷技巧、通曉客戶心理的“通才”。而且這種培訓(xùn)要形成制度，定期進(jìn)行，以不斷更新客戶經(jīng)理的知識，更好地適應(yīng)個人理財?shù)男枰＃?）建立我國的個人理財師資格認(rèn)證制度。按照國際慣例，做理財專家需先取證，所以我國需要借鑒國外特別是美國的注冊理財規(guī)劃師CFP（CertifiedFinancialPlanner），CFP證書由“國際財務(wù)策劃人員協(xié)會”（InternationalAssociationofFinancialPlanning，簡稱IAFP）推出，是目前世界上最權(quán)威的理財顧問認(rèn)證資質(zhì)。建立符合中國國情的個人理財師資格認(rèn)證、職業(yè)道德規(guī)范和繼續(xù)教育體系，以規(guī)范個人理財師的職業(yè)道德、執(zhí)業(yè)行為及提高其專業(yè)理財水平，打造真正的理財專家。

2.3改善技術(shù)條件

要加快金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化建設(shè)，打造個人理財服務(wù)的技術(shù)平臺，提升服務(wù)質(zhì)量。改革開放20多年來，中國金融行業(yè)的信息化建設(shè)從無到有、從單一業(yè)務(wù)向綜合業(yè)務(wù)發(fā)展，并從根本上改變了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的處理模式，建立了以計算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的網(wǎng)絡(luò)體系和技術(shù)平臺，逐步形成了覆蓋全國的電子匯兌清算系統(tǒng)、電子證券交易系統(tǒng)和金融管理系統(tǒng)，但已有的這些金融網(wǎng)絡(luò)、金融技術(shù)與發(fā)達(dá)國家相比，相距很遠(yuǎn)，離銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的要求也有距離，所以為了應(yīng)對外資銀行的挑戰(zhàn)，更好地拓展商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，特別是個人理財業(yè)務(wù)，我們必須加快金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化建設(shè)。建設(shè)重點放在以下3方面：一是完善網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。我國銀行業(yè)一方面應(yīng)加快全國性金融網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，協(xié)調(diào)各銀行之間的沖突；另一方面應(yīng)著手興建銀行內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)；同時應(yīng)積極建立國際間金融互聯(lián)網(wǎng)；二是應(yīng)加快金融電子化系統(tǒng)的集成。金融電子化系統(tǒng)集成，是指金融企業(yè)根據(jù)市場和客戶的需求，把各種金融產(chǎn)品和服務(wù)及其相關(guān)的業(yè)務(wù)操作、處理、管理、控制等環(huán)節(jié)有機(jī)結(jié)合起來，形成一個統(tǒng)一的有機(jī)系統(tǒng)，使金融企業(yè)能籍此靈活地適應(yīng)市場需求，實施企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，形成經(jīng)營管理上的優(yōu)勢；三是要建立和完善銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)信息管理系統(tǒng)，借助這個系統(tǒng)，銀行可有效地管理已有的信息，并對信息進(jìn)行加工，特別是對客戶信息進(jìn)行有效加工，以便進(jìn)一步將經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛻糁鲗?dǎo)型，通過個性化服務(wù)，特別是定制的服務(wù)滿足客戶的需求。

2.4加快創(chuàng)新

由于創(chuàng)新的不足，當(dāng)前商業(yè)銀行推出的個人理財產(chǎn)品種類不多且缺乏特色，而市場、客戶的需求是多種多樣、千差萬別且不斷變化的，如何滿足客戶多樣化且日趨變化的需求？商業(yè)銀行最好的辦法就是進(jìn)行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新。進(jìn)行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新要注重以下幾點：一是要新，商業(yè)銀行設(shè)計產(chǎn)品或服務(wù)時，不要一味地模仿別人，要充分體現(xiàn)本行的智慧，優(yōu)勢，要做好市場的調(diào)研，做到他無我有、他有我新、他新我優(yōu)；二是要適用，產(chǎn)品適用才有客戶、有市場，也才能給銀行帶來利潤，如何才能適用，關(guān)鍵是產(chǎn)品要有準(zhǔn)確的市場定位，而準(zhǔn)確的市場定位又來自于對客戶進(jìn)行細(xì)分，即按一定的標(biāo)準(zhǔn)例如按收入、年齡、風(fēng)險偏好等標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，然后量身定做理財產(chǎn)品，突出產(chǎn)品的個性、差異，這樣的產(chǎn)品才適用，才可以滿足不同客戶群投資理財?shù)男枰?；三是產(chǎn)品要有一定的含金量，即能給客戶帶來增值收益。商業(yè)銀行設(shè)計的理財產(chǎn)品或提供的服務(wù)不能僅停留在方便、快捷或微笑服務(wù)階段，更重要的是要能給客戶帶來增值收益，這才是客戶委托理財?shù)闹饕康摹?/p>

2.5加大理財意識和理財市場的培養(yǎng)

首先要加強(qiáng)對居民理財意識的教育。在國內(nèi)，這種教育太少了，很多百姓理財觀念尚存在一些誤區(qū)，而在國外從小就給孩子灌輸理財觀念，培養(yǎng)孩子的理財意識，且這種理財教育貫穿人的一生。所以中國在這方面要給百姓補(bǔ)補(bǔ)課，引導(dǎo)居民樹立正確的理財觀念和理財意識，讓百姓走出傳統(tǒng)理財?shù)恼`區(qū)。其次，要加大產(chǎn)品的宣傳力度。由于競爭的激烈，好酒也怕巷子深，所以商業(yè)銀行設(shè)計好的產(chǎn)品以后，一定要借助有影響的媒體擴(kuò)大宣傳的力度和廣度，讓更多的客戶了解它。再次，要設(shè)計符合中低客戶需要的產(chǎn)品，開發(fā)中低客戶市場，當(dāng)前我國各大商業(yè)銀行推出的理財產(chǎn)品基本上是針對高端客戶而言的，準(zhǔn)入的門檻較高，一般都在50萬元以上，而讓那些有理財愿望的中低客戶望洋興嘆，誠然，對銀行來說，抓住高端客戶非常關(guān)鍵，但根據(jù)中國的實際，中低客戶屬絕大多數(shù)，該市場是一個比較大的潛在市場，為實現(xiàn)銀行的長期利潤，銀行不應(yīng)忽視它。第四，完善客戶信息保密制度?？蛻舻呢敭a(chǎn)應(yīng)該屬很私人的東西，客戶委托銀行理財，銀行有責(zé)任替客戶保密，只有完善客戶信息保密制度，才能消除中國人長期以來存在的“財怕外露”思想，放心把錢交給銀行打理。

參考文獻(xiàn)：

〔1〕章軍個人理財業(yè)務(wù)漫談〔J〕中國城市金融，2004，（5）.

〔2〕劉敏新形勢下拓展銀行個人理財業(yè)務(wù)的思考〔J〕城市個人金融，2002，（11）.

〔3〕張劍宇發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)策略〔J〕現(xiàn)代商業(yè)銀行，2004，（9）.

篇7

1.1個人理財定義

個人理財是在既定的理財目標(biāo)下，充分分析個人財務(wù)現(xiàn)狀和風(fēng)險承擔(dān)能力，通過平衡安排各種收入與支出，選擇不同風(fēng)險收益特征、不同期限結(jié)構(gòu)的投資組合，實現(xiàn)收益和風(fēng)險的平衡，其目標(biāo)是價值最大化。這個定義包含理財?shù)膸讉€特性。首先，理財是一場持久戰(zhàn)，理財作為實現(xiàn)人生目標(biāo)的財務(wù)規(guī)劃過程，要著眼于大的方向，從每個人的人生規(guī)劃入手，因此合理的人生規(guī)劃是理財不可或缺的條件之一。其次，基于長遠(yuǎn)考慮的理財，更多關(guān)注的是平衡，也就是所謂的價值，而并非價格的最大化。一些諸如個人理財就是“錢生錢”、理財要成功就得投資高收益產(chǎn)品的觀念，從理財?shù)慕嵌葋碚f都是錯誤的，至少是不全面的。

1.2研究背景、目的和意義

近年來，中國理財產(chǎn)品市場逐步成長與發(fā)展，越來越多的人進(jìn)入到這個市場來，人們越來越希望從這個有點虛擬化的市場分得一杯羹，尤其是一些辛苦了大半輩子的工人農(nóng)民。隨著這股熱潮的愈演愈烈，內(nèi)容豐富、風(fēng)險各異的理財產(chǎn)品迅速誕生。面對眾多的理財產(chǎn)品，一時間讓投資者眼花繚亂，不知如何是好，結(jié)果是“東一榔頭西一棒”，打不到點子上。再加上許多投資者的風(fēng)險意識遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，跟風(fēng)現(xiàn)象嚴(yán)重，以至得不償失，不僅達(dá)不到保值增值的初始目標(biāo)，還給剛剛發(fā)展起來的資本市場帶來嚴(yán)重沖擊。

造成如此尷尬局面的一個重要原因，就是錯誤地理解了理財?shù)恼嬲x。由于普通市民并不具備投資金融產(chǎn)品的知識和能力，因此錯把“投資”當(dāng)作“理財”，其本質(zhì)就是通過投資金融產(chǎn)品進(jìn)行博弈，結(jié)果當(dāng)然是“十賭九輸”。拿現(xiàn)在炒得最熱的股票和房地產(chǎn)來說，把錢押在股票市場上的投資者，雖然一部分在這輪牛市中獲得相當(dāng)可觀的收益，但更多的是在牛市后期盲目跟風(fēng)進(jìn)入這個市場的，結(jié)果是輸?shù)皿w無完膚；而投資房地產(chǎn)的，這幾年可謂是賺得缽滿盆滿，但是這筆巨額收益，并不是理財所得，而是“賭”回來的。一旦將來房價下跌，持房者沒有落袋為安的，不但有可能重回起點，更有可能從盈利反過來被“套牢”。

可見，雖然理財是財富保值增值的最優(yōu)選擇，但是由于我國資本市場的不成熟以及居民對理財本質(zhì)及其蘊(yùn)涵的風(fēng)險認(rèn)識的不足，使得居民在投資理財時要面對更多的不確定性，無法盡情地享受成功理財帶來的好處，同時也不利于我國資本市場的快速健康發(fā)展。因此，如何引導(dǎo)居民正確認(rèn)識理財以及正確理財，就成為研究我國個人理財問題的重中之重。本文探討的就是這一要點，通過研究探討，旨在使投資者對現(xiàn)階段我國資本市場上各種理財產(chǎn)品具備一個較為清晰的認(rèn)識，從而引導(dǎo)他們進(jìn)行正確而理性的投資，真正達(dá)到財富保值增值的目標(biāo)；同時通過投資者的成熟來促進(jìn)資本市場的成熟，進(jìn)而保證我國的資本市場能夠沿著快速健康而又穩(wěn)定持久的軌道發(fā)展。

1.3研究思路和方法

本文首先從我國個人理財現(xiàn)狀出發(fā)，根據(jù)存在的問題來分析理財?shù)谋举|(zhì)和存在的風(fēng)險，糾正目前投資者普遍存在的一些誤區(qū)；然后在此基礎(chǔ)上提出一些個人理財?shù)膶Σ吆图记?，使投資者對理財?shù)恼J(rèn)識從理論層面上升到實踐層面，從而實現(xiàn)真正意義上的理財；最后展望我國未來幾年至幾十年理財產(chǎn)品發(fā)展的新趨勢并提出相關(guān)對策，使個人理財也能緊跟時代步伐。

在研究方法方面，本文采取的是理論研究與實證研究相結(jié)合的方法，通過一些經(jīng)典理論以及具體事例和統(tǒng)計數(shù)字，使研究結(jié)果更加有說服力，也讓投資者對理財市場有更深刻的認(rèn)識和更充足的信心，從而更好地進(jìn)行理財。

2個人投資理財現(xiàn)狀分析

2.1概述現(xiàn)階段我國個人投資理財?shù)陌l(fā)展

隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的提高，各種消費(fèi)需求和投資需求迅速增加。我國居民個人金融資產(chǎn)在社會各類金融資產(chǎn)中所占的比重由20世紀(jì)90年代的40%上升到本世紀(jì)初的60%，個人資產(chǎn)逐漸成為影響金融市場供給的決定性力量。個人手頭的資產(chǎn)增加了，就需要對之進(jìn)行整理保管以達(dá)到增值保值的目的，個人理財已經(jīng)成為日常生活必備的經(jīng)濟(jì)生活內(nèi)容。

隨著個人投資意識的增強(qiáng)，個人理財業(yè)務(wù)受到前所未有的追捧，尤其是在2006年新一輪大牛市開始之后表現(xiàn)得更加明顯。但是由于中國資本市場還處于剛剛起步發(fā)展的階段，國內(nèi)居民的理財意識和理財能力并沒有跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展和財富積累的步伐，對于如何制定適合自己的財務(wù)規(guī)劃，合理配置儲蓄、保險、證券、房產(chǎn)等投資品種上的資金，還缺乏一種比較全面和理性的認(rèn)識。相當(dāng)一部分人是僅僅依靠個人常識和經(jīng)驗進(jìn)行自主投資，或者干脆是采取盲目跟風(fēng)的做法，這樣，想要真正規(guī)避投資風(fēng)險，實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的難度相當(dāng)大。

另一方面，逐漸擴(kuò)大的消費(fèi)群體、潛力巨大的市場，惹來了各路金融機(jī)構(gòu)的垂涎。由各大商業(yè)銀行和證券、保險、信托等金融機(jī)構(gòu)組成的大軍已紛紛打出投資理財?shù)钠焯?，向目?biāo)客戶展示和推銷其理財產(chǎn)品；許多國際性金融機(jī)構(gòu)或者通過與境內(nèi)機(jī)構(gòu)合作的形式，或者利用推介會等形式向目標(biāo)客戶灌輸其投資理念，不斷對這個市場進(jìn)行滲透。其目的無非是希望先發(fā)于人，以圖通過服務(wù)模式、經(jīng)營理念、品牌文化等質(zhì)量要素吸引和發(fā)展自己的消費(fèi)群體，搶占市場份額。

綜合上面的分析筆者認(rèn)為，中國正在興起一個嶄新的金融市場——個人理財市場，并且隨著我國經(jīng)濟(jì)的再發(fā)展和居民理財意識的逐日加強(qiáng)，這個市場將擁有不可估量的發(fā)展前景。但是，畢竟投資者的理財意識還不成熟，也還欠缺專業(yè)的理財能力，而且與發(fā)達(dá)國家相比，目前國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)提供的理財服務(wù)還跟不上消費(fèi)者需求的增長，市場供需還存在一定的斷裂，因此，決定了目前這個市場只能處于緩慢發(fā)展的狀況。

2.2個人投資理財普遍存在的誤區(qū)

可支配的收入越來越多，讓老百姓逐漸擺脫了“一分錢掰成兩半花”的窘境，并開始有了理財?shù)脑竿托枨??？墒侨绾未蚶砗脗€人資產(chǎn)，目前可供選擇的管道不算多，人們的認(rèn)識和行為誤區(qū)卻不少。由于認(rèn)識上的誤區(qū)會造成行為上的錯誤，最終影響個人財富的保值增值和人生目標(biāo)的實現(xiàn)，因此筆者特別總結(jié)出以下幾個比較典型的誤區(qū)，分析其中的“誤處”，并予于糾正。

誤區(qū)一：對理財缺乏正確認(rèn)識，將理財定義簡單化。理財?shù)母拍钸@幾年才逐漸興起，很多人將理財簡單定義為儲蓄，將錢存在銀行，而不懂得如何規(guī)劃這筆財富使其增值。更多的人將理財看做投資，簡單地理解為“錢生錢”，這種觀念直接造成理財行為上的急功近利，風(fēng)險也大大增加。許多人傾其畢生的儲蓄，投資于股票市場，這其中甚至還包括下崗工人和退休老人，結(jié)果由于股票市場的不成熟及投資者的盲目跟風(fēng)進(jìn)出，不少人深深被“套牢”，非但財富沒有實現(xiàn)保值增值，嚴(yán)重的連基本的生活都保障不了。

其實，理財?shù)暮诵哪繕?biāo)就是合理配置財富，最終達(dá)到保值增值。在理財時既要考慮財富的積累，又要考慮財富的保障；既要為獲利而投資，又要對風(fēng)險進(jìn)行管理和控制。因此個人理財首先要保證滿足自己正常的生活需要，然后才是對剩余財產(chǎn)進(jìn)行合理安排。另外，以為把錢存在銀行穩(wěn)賺利息就是最安全的想法也是不對的。儲蓄存款雖然流動性強(qiáng)，風(fēng)險小，但是綜合考慮通貨膨脹率和利息稅對收益的影響，這種理財方式不僅有可能帶來零收益，還會使財富“縮水”。有人測算過：1987年的1萬元儲蓄存款到2007年實際只能買到價值2000元左右的商品。儲蓄存款其實是風(fēng)險厭惡型的人因不愿意承擔(dān)風(fēng)險而采取的極其保守的理財規(guī)劃，但是這樣又被動地?fù)?dān)負(fù)了較大的貶值風(fēng)險。要想獲得超額收益，風(fēng)險是不可避免的，一般情況下，風(fēng)險與收益呈正相關(guān)關(guān)系，關(guān)鍵看風(fēng)險管理的措施是否得當(dāng)。天下沒有免費(fèi)的午餐，同樣也沒有無風(fēng)險的投資。一味地追求無風(fēng)險的儲蓄存款，就像把頭埋進(jìn)沙堆的鴕鳥，是危險和愚蠢的。正確的理財理念應(yīng)該是兼顧風(fēng)險與收益：在收益一定時，盡可能鎖定和規(guī)避風(fēng)險；在風(fēng)險一定時，盡可能地爭取最大收益.

誤區(qū)二：買房就一定能升值賺錢。房地產(chǎn)最近幾年一直穩(wěn)中有升，加上銀行利率又低，許多房地產(chǎn)投資者便應(yīng)運(yùn)而生，且好多人在房地產(chǎn)市場投資的比重極大。大家頭腦中開始產(chǎn)生了一個錯誤理念：房產(chǎn)只能升值不會貶值。在造就了不少富翁之后，有些投資者甚至開始舉債投資，購買多套房子以期望增值，于是出現(xiàn)了許多“負(fù)翁”。到后來更是出現(xiàn)了“以房養(yǎng)房”、“以租抵貸”等炒樓方式。房屋固然在升值，可是具體能夠升值多少卻是誰也無法確定，相反房屋的折舊卻是每年都在發(fā)生的。然而這種做法在房產(chǎn)泡沫日趨嚴(yán)重，政府調(diào)控漸趨加重的今天也變得越來越不現(xiàn)實，目前的房價已處極端高位，再介入的風(fēng)險是非常大的。先前的這批人先是隨著央行加息，開始背負(fù)比以往沉重得多的還款負(fù)擔(dān)，而房屋租金卻一直都比較平穩(wěn)，這就使得一些經(jīng)濟(jì)實力普通的購房者開始決定出售自己的其中一套房產(chǎn)，但隨即開征的賣房營業(yè)稅又使他們陷入了兩難的境地。

房屋真能保值增值嗎？誠然，在特定條件下，特定區(qū)域的房屋是能夠保值增值的，可是如果將此泛化，稱所有的房屋都具有保值增值功能的觀點是極不正確的。盡管在目前我國還算好的經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境下，房地產(chǎn)投資仍然可以說是比較好而且重要的投資管道，但是我們也要切記，風(fēng)險永遠(yuǎn)伴隨在房地產(chǎn)投資的高收益背后。隨著房價的逐年上漲，風(fēng)險也在逐漸加大，“以房養(yǎng)房”、“以房抵貸”將有可能面臨房屋不能買掉的流動性風(fēng)險、租金下降或租不出去導(dǎo)致成本難以回收的風(fēng)險以及通貨膨脹率高于房產(chǎn)收益的風(fēng)險。而對利用貸款來買房的人風(fēng)險則更大，因為在貸款的同時也就將投資的風(fēng)險放大了許多倍，放眼國際，貸款投資房產(chǎn)失敗是導(dǎo)致個人破產(chǎn)的重要原因；而日本、香港房地產(chǎn)泡沫的歷史教訓(xùn)告訴我們，超負(fù)荷的過度投資，往往是財務(wù)危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)?。長期來看，隨著房產(chǎn)市場競爭的加劇、市場供應(yīng)的加大，房產(chǎn)市場必將回歸理性，房價也將會隨供求關(guān)系的轉(zhuǎn)變而有漲有跌，像前幾年那樣房產(chǎn)投機(jī)可以獲取暴利是極不可能的。

一位被譽(yù)為“誠信可靠的房地產(chǎn)投資專家”的美國女投資者維娜·瓊斯·考克斯這么說道：“房地產(chǎn)投資絕對不是一項適合所有人投資的項目，因此在決定投下大量資金之前，明智的人應(yīng)當(dāng)打下堅實的基礎(chǔ)。”她總結(jié)了每個成功的房地產(chǎn)投資者必須遵循的五大步驟：加入一個房地產(chǎn)投資俱樂部或者協(xié)會之類的組織；真正確定你想要得到的是什么；決定何種投資方案最有效；獲得相關(guān)知識和技巧，使自己的策略奏效；多出價。這些建議，值得目前近乎瘋狂的投資者好好參考和借鑒。

誤區(qū)三：隨波逐流，盲目跟風(fēng)，忽視自身的實際需要。這類人進(jìn)行的是“人云亦云”式的理財，他們不明白要為自己理財?shù)牡览恚吹絼e人買了哪些產(chǎn)品賺了錢，就跟著去購買相同的產(chǎn)品，甚至在可能的高收益刺激下，完全不理自身的資金現(xiàn)狀去購買并不適合自己的產(chǎn)品。在投資學(xué)上，這被稱為“羊群效應(yīng)”，這在股票市場里最常見，看見別人紛紛投資股市，也積極跟進(jìn)；聽說某只股票最近很多人買，自己也跟著買進(jìn)，結(jié)果往往是虧本或者被“套牢”。

雖然說理財?shù)母灸康氖菍崿F(xiàn)財富的保值增值，最終達(dá)到財務(wù)自由，可是一個大前提卻是自己動手理自己的財，而不是單純盲目地讓別人牽著鼻子走。要想充分體會成功理財?shù)臉啡?，就要從自己動手做起，多了解理財?shù)南嚓P(guān)產(chǎn)品，依靠自己的頭腦判斷購買品種，不要人云亦云。每個人對收益和風(fēng)險的偏好都不一樣，也就應(yīng)該有不同的理財方案。每個人的財務(wù)狀況和想要的生活狀態(tài)都取決于自己，因此應(yīng)當(dāng)為自己的理財目標(biāo)負(fù)責(zé)，按自身實際情況理財。

誤區(qū)四：只做一次理財規(guī)劃，一成不變地理財。有些人在確定初期理財規(guī)劃的時候，能夠從自身實際出發(fā)，合理地規(guī)避了以上三種誤區(qū)，在選擇了最適合自己的理財產(chǎn)品后，接下來所做的就是把它丟在一邊，等著獲得預(yù)期收益。還有一些人在更換對比了幾種理財產(chǎn)品組合之后，選擇收益最高的一種，以為自己已經(jīng)找到最佳的投資組合，沒必要再做更改。誠然這兩種做法確實能給投資者帶來短期內(nèi)看得見的收益，但是從中長期來看，不變的組合能否繼續(xù)維持這種收益？

答案是否定的。理財是一個動態(tài)的過程，是隨著人生各個階段的發(fā)展而變化的。我們現(xiàn)階段的理財其實就對未來的教育、醫(yī)療、失業(yè)、退休提前作出合理安排，而國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、物價水平的變化以及自身收入水平的變化都會對這些既定的安排有所影響。再則人生的每一階段，都有著不同的收益要求與風(fēng)險承受能力。比如年輕時期的積累階段，人們就愿意承受較高的風(fēng)險去換取較高的收益，達(dá)到財富的積累；到了中年的鞏固階段，人們就換成了中庸的投資觀念，保本加收益是最重要的目標(biāo)；等到了退休期間，沒有了收入來源，人們就不愿承受任何風(fēng)險，而把穩(wěn)定收入年金看作最重要的目標(biāo)。因此，理財方案的制訂，不是一勞永逸的，只有隨著社會、人生的發(fā)展而變化，才能夠達(dá)到最佳的效果。

2.3理財風(fēng)險面面觀

收益與風(fēng)險同在，這是投資的一般規(guī)律。我們無論投資那種理財產(chǎn)品，除了關(guān)注回報率之外，還要清醒地認(rèn)識與之相伴的種種風(fēng)險。說到風(fēng)險，尤其是在投資理財中，許多人首先想到的往往是損失，實際上損失僅僅反映了風(fēng)險事件發(fā)生后所造成的一種實際結(jié)果，而風(fēng)險卻是一個事前概念，它是未來結(jié)果的不確定性，是損失的可能性；它是未來結(jié)果（實際收益率）對期望（預(yù)期收益率）的偏離，即波動性。這樣理解的話，人們的一切行為活動就無不和“風(fēng)險”密切相關(guān)了。投資之所以有風(fēng)險，就是因為人們無法預(yù)知在將來的一段時期內(nèi)，很多事情的發(fā)生可能會給自己的財富帶來損失，比如說利率、匯率、政策的變化等等。因此，當(dāng)你決定把錢拿來投資的時候，就要時刻警惕風(fēng)險暗算了你的錢。在現(xiàn)階段進(jìn)入理財市場的人日趨增多以及理財產(chǎn)品日漸豐富的時候，伴隨而來的是理財風(fēng)險也越來越大，筆者將理財中較常遇到的風(fēng)險統(tǒng)計如下，以供投資者參考。

（1）周期性波動風(fēng)險，主要是指證券市場行情周期性變動而引起的風(fēng)險。這種行情變化不是指證券價格的日常波動和中級波動，而是指證券行情長期趨勢的改變，它可分為看漲市場（牛市）和看跌市場（熊市）兩大類。在看漲市場，隨著經(jīng)濟(jì)回升，股票價格從低谷逐漸回升并持續(xù)上升；在看跌市場，伴隨著經(jīng)濟(jì)衰退，股票價格也從高點開始一直呈下跌趨勢。許多投資者在進(jìn)入證券市場并不考慮這一點，拿之前一段時間股市行情來說，相當(dāng)一部分的人太過瘋狂，對牛市持續(xù)時間估計過于樂觀，沒有意識到市場也有回落的時候，以至身陷股市而不能自拔，更有甚者傾家蕩產(chǎn)。

（2）市場風(fēng)險，即證券市場價格上升與下降的變化所帶來的風(fēng)險。證券市場與一般商品市場和貨幣市場不同，其價格波動頻繁，很難預(yù)料，尤其是股票價格時起時伏，變幻莫測，使證券市場的市場風(fēng)險大于其它商品市場、貨幣市場和真實資本投資市場的風(fēng)險。證券的價格水平主要取決于人們對證券收益的預(yù)期和市場供求關(guān)系，而這些都是不確定的，隨時都會因風(fēng)吹草動而發(fā)生變化，從而導(dǎo)致證券市場價格的頻繁波動，增加了證券投資的風(fēng)險。

（3）利率風(fēng)險，即市場利率變動引起證券收益變動的可能性。利率上升，會打擊股票、債券等的價值。其中，利率風(fēng)險是債券的主要風(fēng)險。當(dāng)市場利率提高時，以往發(fā)行又尚未到期的債券利率相對偏低，此時投資者若繼續(xù)持有債券，在利息上要受損失；若將債券出售，又必須在價格上作出讓步，此時投資者無法回避利率變動對債券價格和收益的影響。就股票而言，利率的變化會改變?nèi)藗儗善笔找娴念A(yù)期和影響股票市場的供求關(guān)系，從而影響股票價格的波動，由此觀之，利率的變化也給股票投資帶來很大風(fēng)險。利率決定于貨幣市場的供求關(guān)系，而貨幣市場的供求關(guān)系經(jīng)常因種種原因而變動，因此市場利率也因之時高時低，進(jìn)而波及到證券價格的漲跌，加大了證券投資的風(fēng)險。

（4）購買力風(fēng)險，也叫通貨膨脹風(fēng)險。通貨膨脹時物價上漲，貨幣會失去原有的購買力。如果投資的回報率趕不上通貨膨脹的速度，實際就等于賠錢。假設(shè)現(xiàn)時的通脹率是7%，銀行存款利率是5%，那么一年前100元的東西現(xiàn)在要花107元才能購買，而如果當(dāng)時把錢放在銀行，現(xiàn)在只有105元，已經(jīng)買不起一年前賣100元的東西了，這就是通脹帶來的風(fēng)險。購買力風(fēng)險對不同證券的影響是不相同的，最容易受到影響的是固定收益證券（債券、優(yōu)先股），因為其利率一般是預(yù)先規(guī)定不變的，不能因物價上漲而提高，故其風(fēng)險較大。而普通股股票的購買力風(fēng)險相對較小，當(dāng)發(fā)生通貨膨脹時，由于公司產(chǎn)品價格上漲，公司的名義收益會增加，公司凈盈利增加，此時股息也會增加，股票價格隨之提高，普通股股東可得到較高收益，可減輕通貨膨脹帶來的損失。另外，長期證券投資的購買力風(fēng)險較短期證券投資的大。

（5）政策風(fēng)險，指政府有關(guān)證券市場的政策發(fā)生重大變化或是有重要的法規(guī)、舉措出臺，引起證券市場的波動，從而給投資者帶來的風(fēng)險。政府的經(jīng)濟(jì)政策和管理措施可能會造成證券收益的損失，這在新興股市表現(xiàn)得尤為突出。經(jīng)濟(jì)政策的變化，可以影響到公司利潤、債券收益的變化；證券交易政策的變化，可以直接影響到證券的價格。2007年5月30日，中國證監(jiān)會宣布上調(diào)股票交易印花稅，結(jié)果整個中國股市一度蒙上一層灰幕，也給還沉浸在數(shù)錢喜悅中的股民敲了一記重重的警鐘。

此外，在投資理財?shù)倪^程中，投資者還會面臨諸如流動性風(fēng)險、企業(yè)風(fēng)險、法律風(fēng)險、匯率風(fēng)險等等。流動性風(fēng)險指投資無法在需要時適時變換為現(xiàn)金，如房產(chǎn)和私人收藏品就不易變現(xiàn)，流動性風(fēng)險較高。企業(yè)風(fēng)險是指由于企業(yè)經(jīng)營的好壞而產(chǎn)生的盈利能力的變化，使投資者的收益或者本金減少甚至損失的可能性。如果企業(yè)經(jīng)營效率低下，無力保持其在同行業(yè)中的競爭地位和盈利的穩(wěn)定性，就說明企業(yè)的潛在風(fēng)險很大，投資者遭受損失的可能性也就很大。法律風(fēng)險主要是指有些募集者采取欺詐、誘騙等違法手段發(fā)行證券，使投資者遭遇受騙上當(dāng)?shù)娘L(fēng)險；或是有些證券的發(fā)行和交易因不符合法律規(guī)定而宣告無效。匯率風(fēng)險是從事外匯投資者所特有的風(fēng)險，是指因匯率的變化而導(dǎo)致外匯收付者或外匯儲備者資產(chǎn)價值變化的不確定性。

那么，對投資者而言，究竟要怎樣才能最大限度地規(guī)避風(fēng)險呢？筆者認(rèn)為，投資者應(yīng)充分認(rèn)識到“只要投資就會有風(fēng)險”這個事實，在投資之前對投資產(chǎn)品的特點要有充分的了解，不要盲目預(yù)期過高。其次，投資者要了解自己，對自己的風(fēng)險承擔(dān)能力有清醒的認(rèn)識。對普通投資者而言，一個普遍的原則是“用閑錢去投資”，也就是說這部分資金即便出現(xiàn)了風(fēng)險，也不會影響正常的生活。此外，投資者還要培養(yǎng)一個良好的心態(tài)，不要把理財當(dāng)成一夜暴富的工具，要知道即便是長期投資，也不一定就會取得正的收益，還要看個人選擇理財產(chǎn)品的時機(jī)和能力。

3詳析個人理財對策

3.1成功理財?shù)南葲Q條件

“你不理財，財不理你”——只要是有關(guān)理財?shù)脑掝}，必然會提到這句頗具啟發(fā)力的口號。不過，投資理財?shù)哪芰刹皇桥c生俱來的，需要耐心學(xué)習(xí)，在實踐中總結(jié)經(jīng)驗。筆者認(rèn)為，要成為理財高手，首先要具備的就是以下兩方面的素質(zhì)。

首先，要培養(yǎng)理財意識。投資理財最重要的是有理財意識，有正確的理財觀念才會贏得更多的財富。根據(jù)一個神奇的投資理財方式，如果你有261萬元，只需要20年就可以成為億萬富翁；如果你有36萬元，也只需要30年就可以成為億萬富翁；即使你每年只能存下1.4萬元，40年后也可以成為億萬富翁。這個神奇的理財方式是這樣的：如果你從現(xiàn)在開始能夠定期每年存下1.4萬元，如此持續(xù)40年；如果將每年應(yīng)存下的錢都能投資到股票或房地產(chǎn)，并獲得每年平均20%的投資回報。40年后，能積累多少財富？依據(jù)財務(wù)學(xué)計算年金的公式得出：1.4萬元×(1＋20%)40=1.0281億元。40年后，你可以成為億萬富翁。由此可見，正確的投資理財觀念是多么重要！

其次，要分析自身實際情況，為確定理財規(guī)劃做好準(zhǔn)備。第一步就是要對個人的收入和資產(chǎn)進(jìn)行分析，最大限度地挖掘出目前的富余的現(xiàn)金和閑置資產(chǎn)；還要根據(jù)自身的風(fēng)險承擔(dān)能力制定風(fēng)險管理計劃。第二步是確定理財目標(biāo)，做任何事情如果沒有目標(biāo)都不可能取得成效，有了理財目標(biāo)就可以減少情緒化的決定，理性面對市場變化。理財?shù)哪繕?biāo)要合理，不能簡單地設(shè)定為資產(chǎn)增值最大化，還應(yīng)全面評估自身的風(fēng)險承擔(dān)能力以及債務(wù)償付能力。第三步是明確投資期限，理財目標(biāo)有短期、中期和長期之分，所以不同的理財目標(biāo)會決定不同的投資期限，而投資期限的不同，又會決定不同的風(fēng)險水平。

3.2個人理財?shù)幕痉▌t和技巧

有了上述先決條件后，接下來投資者要做的就是制定適合自己的理財規(guī)劃，下面有些理財?shù)幕痉▌t和技巧可供參考。

（1）沒人是天生的理財高手，良好的理財能力來自于學(xué)習(xí)與經(jīng)驗的積累。常聽人以“沒有數(shù)字概念”、“天生不擅理財”等借口規(guī)避理財問題，他們把“理財”歸為一種天生具有的能力?？墒撬麄兒雎粤私疱X問題乃是人生如影隨形的事，尤其現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)日益發(fā)達(dá)，每個人都無法自免于個人理財責(zé)任之外。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)帶來了“理財時代”，五花八門的理財工具書多而龐雜，許多關(guān)于理財?shù)恼n程亦走下專業(yè)領(lǐng)域的舞臺，深入上班族、家庭主婦、學(xué)生的生活學(xué)習(xí)當(dāng)中。還認(rèn)為理財是“有錢人玩金錢游戲”的思想已經(jīng)落伍了，投資者應(yīng)該不斷學(xué)習(xí)和積累理財經(jīng)驗，才能在充滿競爭而又暗藏風(fēng)險的理財市場上分得一杯羹。

（2）先養(yǎng)雞，再下蛋。如今的確有不少人是通過投資走上了致富的道路，但這并不代表誰都可以成功。很多人對基本的概念還沒有搞清楚，就急切地想跳下水，往往是命在旦夕。不同的國家、不同的投資品種，都有著各不相同的市場制度和交易規(guī)則，對于投資者來說，在進(jìn)入市場之前，首先要了解與交易有關(guān)的問題，如果連游戲規(guī)則都不了解又怎能獲梨呢？有的話也只能說是運(yùn)氣好而已。因此，在投資之前，就應(yīng)該對自己的能力以及市場的風(fēng)險有一個把握，否則，只能是不斷地向市場交學(xué)費(fèi)，不斷地打擊自己的自信心。

（3）盡早投資，體驗復(fù)利的魔力。投資要獲利，一定要先行。就象兩個參加等距離競走的人，提早出發(fā)的，就可以輕松散步，留待后來出發(fā)的人辛苦追趕，這就是提早投資的好處。假設(shè)投資者20歲起就每月定期定額投資500元買基金，平均年報酬率為10%，投資7年就不再定投，然后本金與所獲收益一起存入銀行，到了60歲本利和為162萬元；而假如投資者27歲才開始投資，同樣每月500元，10%的年報酬率，整整花了33年的定投，到60歲才累積到154萬！相比之下，早投資的獲利要大得多，晚了7年投資，卻要一輩子才能追回來。另一方面，投資一旦開始，就千萬別停下來；時間越長，投資的效益就會越顯著。假設(shè)投資者27歲都沒有停止投資，而是繼續(xù)堅持每月投資500元，那么，到了60歲時累積的財富將是316萬，幾乎是停止投資時2倍的收益。切記，時間是世界上最大的魔法師，它對投資結(jié)果的改變是驚人的。

（4）進(jìn)行科學(xué)合理的組合投資，這是投資理財最基本也是最重要的方法。雞蛋到底是分散放到若干個籃子里安全，還是集中放在一個籃子里安全，這實在是投資者們歷來頗為爭議的問題。收益與風(fēng)險之間的矛盾和多空的爭奪一樣激烈，如何在風(fēng)險最小化的基礎(chǔ)上謀求收益的最大化頗為誘人。眾所周知，投資的最終目的無非就是為了保值增值，而單一的投資品種風(fēng)險和收益同樣集中，持有多而散的投資品種又因為無暇照看以及無法保證齊漲共漲而難以實現(xiàn)收益最大化，因此，進(jìn)行科學(xué)合理的投資組合意義重大。在實際投資中，投資者可以在一種資產(chǎn)類別中進(jìn)行分散投資，也可以在不同的資產(chǎn)種類中選擇多種投資方向，選擇風(fēng)險收益特征不同的投資品種構(gòu)建組合，從而兼顧風(fēng)險與回報。例如，一個股票占40%、國債占40%、定期存款占20%的投資組合，1996年至2003年間的平均年回報率為9.07%，高于100%投資于定期存款的組合；同時，其標(biāo)準(zhǔn)差（衡量收益率的波動程度）卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于100%投資于股票的組合。

（5）兜里的錢才是自己的錢。這句話還有一個說法，叫“落袋為安”。在投資過程中，很多人曾經(jīng)都賺到錢，但到最后卻又賠了進(jìn)去。為了避免這種情況的發(fā)生，首先要對自己的投資品種的優(yōu)劣進(jìn)行仔細(xì)分析，對該投資品種所能達(dá)到的收益率做到心中有數(shù)。很多人都試過這種經(jīng)歷，預(yù)期收益率是10%，可是卻當(dāng)收益達(dá)到15%的時候還不肯收手，結(jié)果一不小心行情逆轉(zhuǎn)，收益率就降到10%以下，更有甚者還出現(xiàn)賠本的情況；如果在10%或者15%的收益率時就平盤，錢就到自己的兜里了。這句話說起來容易，做起來卻相當(dāng)困難。所以，在投資過程中，投資者要時刻提醒自己落袋為安，不要因為過于貪婪而導(dǎo)致最后滿盤皆輸。

3.3合理理財規(guī)劃推薦

既然理財是一輩子的事，就要及早認(rèn)清人生各階段的責(zé)任及需求，訂定符合自己的生涯理財規(guī)劃。理財規(guī)劃應(yīng)趁早進(jìn)行，以免年輕時花錢如流水，到老時才后悔嘆息。下面筆者將人生大體分為五個階段，針對每個階段的特有性質(zhì)提出相應(yīng)的理財建議。

（1）學(xué)生時期：這一時期由于還缺乏收入，因此主要做的就是多接觸和積累有關(guān)投資理財方面的知識；若有零用錢收入應(yīng)妥善運(yùn)用，逐漸建立正確的消費(fèi)觀念，切勿追趕時尚而形成不良消費(fèi)習(xí)慣。

（2）工作初期：年輕人剛開始工作，往往消費(fèi)起來沒有節(jié)制，甚至成為“月光族”。所以首先應(yīng)該從開源節(jié)流、資金有效運(yùn)用雙管齊下做起，切勿冒進(jìn)急躁。單身青年應(yīng)提高儲蓄率，有計劃地積累“第一桶金”，既為今后擴(kuò)大投資奠定基礎(chǔ)，也為結(jié)婚、置業(yè)做好籌劃。同時可以拿出部分儲蓄進(jìn)行高風(fēng)險投資，目的是培養(yǎng)投資理念，學(xué)習(xí)投資理財?shù)慕?jīng)驗。

（3）成家立業(yè)期：這個時期是家庭消費(fèi)的高峰期，同時還要提前考慮孩子的教育問題，因此理財任務(wù)比較重。此階段的理財重點應(yīng)放在合理安排家庭建設(shè)的費(fèi)用支出上，那些有房貸和車貸的家庭，更要合理安排好個人信貸，逐步減少負(fù)債。如果還有積累，則可以選擇較激進(jìn)的理財工具，如偏股型基金及股票等，以期獲得更高的回報。

（4）中年期：此階段的理財重點在于子女的教育儲備金，每年可劃出一筆錢存作子女教育基金，還可以有免稅的好處。此時還要擔(dān)負(fù)撫養(yǎng)父母的責(zé)任，因此醫(yī)療費(fèi)和保險費(fèi)的負(fù)擔(dān)亦須衡量，應(yīng)該加大人壽保險、醫(yī)療保險和意外傷害保險的購買。就投資者本身而言，因工作經(jīng)驗豐富，收入相對增加，理財投資宜采取組合方式，可投資于房產(chǎn)，以獲得長期穩(wěn)定的回報；也可以投資于股票、債券和期貨產(chǎn)品，但都應(yīng)以長線投資為主，畢竟這個時期已經(jīng)經(jīng)不起大起大落了；同時還要留足一部分活期存款充當(dāng)家庭備用金。

（5）退休老年期：此時雖然是財務(wù)最為寬裕的時期，但考慮到老年人應(yīng)以安度晚年為目的，因此理財更應(yīng)該采取守勢，畢竟身體和精神健康最重要。在這時期最好不要進(jìn)行新的投資，尤其不能再進(jìn)行風(fēng)險投資。此外，購買必要的醫(yī)療保險和人壽保險，不單是對自己負(fù)責(zé)，也是減輕下一代人負(fù)擔(dān)的良好途徑。對于資產(chǎn)比較豐厚的家庭，可采用合法節(jié)稅手段，把財產(chǎn)有效地交給下一代。

財富是靠積少成多地逐漸累積起來的，平穩(wěn)妥當(dāng)?shù)娜松碡斠?guī)劃應(yīng)及早擬定，才有助于逐步實現(xiàn)聚財?shù)哪繕?biāo)，為人生奠下有保障和高品質(zhì)的基礎(chǔ)。

4未來理財新趨勢及新觀念

4.1理財發(fā)展新趨勢

根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示及專家預(yù)測，未來10年中國宏觀經(jīng)濟(jì)仍將保持快速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)年均增長速度將保持在7%-8%，到2020年GDP總量將達(dá)到47000億美元左右，人均GDP達(dá)到3200美元左右，按照世界銀行2000年的標(biāo)準(zhǔn)，中國將進(jìn)入上中等收入國家的行列。居民金融資產(chǎn)持續(xù)增長將為理財市場的發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)，因此，雖然現(xiàn)階段我國理財產(chǎn)品市場發(fā)展還不成熟，居民的理財知識和能力也還有待提高，我們?nèi)匀豢梢灶A(yù)測未來10年中國理財市場的發(fā)展將進(jìn)入黃金時期。這既為居民理財帶來了新的契機(jī)，也對居民理財提出了新的挑戰(zhàn)。因此，投資者很有必要把握理財發(fā)展趨勢，早做準(zhǔn)備，早定對策，使居民理財水平提高到一個全新的境界。

首先，金融市場走向混業(yè)，投資者選擇更多，咨詢更方便。投資者只需鎖定一家金融機(jī)構(gòu)，就可以購買多種投資產(chǎn)品，省去了來回于多家公司的麻煩。國外正盛行的混業(yè)經(jīng)營模式在中國悄悄加快了步伐，目前一些金融集團(tuán)已經(jīng)開始顯現(xiàn)出混業(yè)的雛形，如中信集團(tuán)，旗下?lián)碛凶约旱幕鸸尽⒆C券公司、銀行等等，或許未來只要一張銀行卡，就可以方便完成一切投資步驟。與之相對應(yīng)的是，在混業(yè)的金融市場上，投資者可以得到來自銀行、保險、證券等各方面的綜合建議，而不需要像現(xiàn)在一樣，投資不同的金融品種，所需的信息就需要通過不同的機(jī)構(gòu)來完成，投資者獲得信息的程序?qū)⒋蟠蠛喕?/p>

其次，投資者將實現(xiàn)全面“專家導(dǎo)購”，各種人群都將有專屬的投資顧問。隨著市場競爭的加劇，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)將逐步引入市場細(xì)分的理念，并確立以客戶為中心的經(jīng)營方案。以目標(biāo)客戶為基礎(chǔ)，根據(jù)客戶的需求開發(fā)新產(chǎn)品，有差別、有選擇地進(jìn)行金融產(chǎn)品的營銷和客戶服務(wù)。通過實行理財經(jīng)理制和客戶投資顧問制，打造專業(yè)的理財顧問隊伍，充分發(fā)揮理財經(jīng)理的人格魅力，主動為優(yōu)質(zhì)客戶提供個性化服務(wù)，將成為金融機(jī)構(gòu)吸引黃金客戶的重要服務(wù)手段。

再次，未來理財產(chǎn)品將越來越多，品種創(chuàng)新步伐日益加快。目前投資者可以選擇的理財產(chǎn)品已經(jīng)十分豐富，但當(dāng)金融市場實現(xiàn)全面開放與發(fā)展之后，各種風(fēng)險級別不同、結(jié)構(gòu)設(shè)計各異的產(chǎn)品會讓投資者更加眼花繚亂。金融市場的放開，利率市場化是一個大前提，由此而帶來的存款和貸款的利率和方式等將由各家銀行自行決定，這就意味著老百姓可以盡情“貨幣三家”。當(dāng)前銀行許多的信貸品種都是基于房產(chǎn)抵押的，未來則很可能隨著外資銀行的進(jìn)入而得到改變，因為外資銀行擁有先進(jìn)的技術(shù)可以更好的評估客戶，將有可能引起一股消費(fèi)者信貸的風(fēng)潮，屆時由信用卡所引領(lǐng)的大額消費(fèi)分期付款風(fēng)潮將興起并受到年輕一代消費(fèi)者的追捧。同時，國內(nèi)已經(jīng)在緊鑼密鼓的股指期貨也將推出，之后又還有可能衍生出國債期貨、外匯期貨等，都將提供豐富而且全面的投資品種。

此外，未來投資者理財?shù)姆绞揭矊l(fā)生變化，理財日趨便捷。隨著信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和進(jìn)步，具備24小時服務(wù)功能的網(wǎng)上銀行、基金超市等服務(wù)管道迅速發(fā)展，突破了面對面服務(wù)的地域和時空限制，極大地方便了投資者，增加了理財產(chǎn)品的附加價值，屆時如何實現(xiàn)多種營銷管道的聯(lián)動服務(wù)將是金融機(jī)構(gòu)提高理財服務(wù)能力和服務(wù)水平的重點。

4.2新理財亟需新觀念

唯有順勢而為，方能有制勝之道。理財大環(huán)境的變化及發(fā)展的新趨勢要求投資者必須“以變應(yīng)變”，及時更新理財觀念，以使自己的財富更加有效和快速地增值。

首先，投資者要著眼長遠(yuǎn)，理財也要遵循優(yōu)質(zhì)投資（相信專家）。一個全面開放的市場，也就意味著一個成熟市場的逐步建立，而在相對成熟的投資市場上，投機(jī)炒作的短期行為將越來越不受歡迎；相反，著眼長遠(yuǎn)，配合個人理財需要的投資行為會逐步為大家所接受。用一句形象的話來說就是，理財是“馬拉松比賽”，而非“百米沖刺”，它比的是耐力而不是爆發(fā)力。在這樣的市場上，專業(yè)理財機(jī)構(gòu)的作用必將被重新認(rèn)識。隨著金融業(yè)的不斷發(fā)達(dá)，專業(yè)的理財機(jī)構(gòu)越來越多，理財服務(wù)也日漸多樣化和個性化，有專業(yè)的團(tuán)隊為個人量身定制理財計劃，控制風(fēng)險，個人理財將更加具有保障。

其次，投資者不能奢求一夕致富，“別把雞蛋放在同一個籃子里”。也就是要求投資者要采取組合投資的方式，不能忽略投資風(fēng)險。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國際市場的大開，我國居民的投資管道也愈來愈多，單一的投資工具已經(jīng)不符國情民情，而且風(fēng)險太大，于是乎“投資組合”的觀念越來越受歡迎，目的既為降低風(fēng)險，同時也能平穩(wěn)地創(chuàng)造財富，即達(dá)到“以小博大”。投資組合的分配比例要依據(jù)個人能力、投資工具的特性及環(huán)境時局而靈活轉(zhuǎn)換。值得注意的是，“投資組合”乃是將資金分散至各種投資項目中，而非在同一種投資“籃子”中作組合，有些人在股票里玩組合，或是把各種基金組合搭配，仍然是“把所有雞蛋放在同一個籃子里”的作法，當(dāng)然依舊是不智之舉。

再次，投資者應(yīng)該建立全球化思維模式。全面開放之后，中國將和世界其它經(jīng)濟(jì)體一樣，接受來自各方面的挑戰(zhàn)和壓力。而撕去保護(hù)膜的中國經(jīng)濟(jì)，很難在下一個金融風(fēng)暴中保持平靜，也不容易再次在全球經(jīng)濟(jì)衰退的浪潮中獨(dú)善其身，“地球村”的概念逐步清晰，“世界公民”可能才是對每個人最正確的注解。那么，投資者就沒有理由再把所有投資都維系在中國經(jīng)濟(jì)的身上。全球化資產(chǎn)配置是化解區(qū)域經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的最佳策略。“東方不亮西方亮”的理論同樣適合于資產(chǎn)配置，由于資產(chǎn)類別和地區(qū)的多樣化，在同等風(fēng)險的情況下，全球投資組合應(yīng)該比嚴(yán)格意義上的國內(nèi)投資組合能帶來更高的收益，或者在風(fēng)險水平降低的基礎(chǔ)上提供相似的收益。而一個全面開放的市場，又為這種全球化的投資和資產(chǎn)配置提供了機(jī)會。

此外，投資者還應(yīng)該認(rèn)識到一種新型的“另類理財”。如今，雖然人們的收入不斷增加，但依然趕不上看病住院的花費(fèi)漲得快。有句話說得好：健康是福，只要身體健康，自然就能省下一大筆錢。正因為如此，人們的觀念應(yīng)該逐步改變，如果不懂得愛惜自己的身體而盲目地節(jié)約，什么錢都舍不得花，無疑步入了一種“貪小失大“的誤區(qū)。不如將一部分錢投資與外出旅游、購買健身器材、合理飲食等項目，以減少生病住院的機(jī)會，實際上這也是一種科學(xué)理財，即在健康上多做投資，唯有健康才是最大的節(jié)約。當(dāng)然，這種理財觀念再搭配購買保險，將給你的健康帶來雙重保障，而且保險的概念早已不僅僅是發(fā)生意外時獲得補(bǔ)償那么簡單，分紅型保險，儲蓄型保險不僅使投資者的生活獲得保障，也能使投資于保險的資金獲得回報。

5結(jié)束語

5.1結(jié)論

隨著經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，投資理財已逐步成為決影響和決定人們生活的重要方面，有關(guān)投資理財?shù)暮袈暫驼務(wù)撀暡唤^于耳。在這樣的背景下,各種金融機(jī)構(gòu)和宣傳媒體都以各自特有的方式向人們介紹、推薦各種投資理財?shù)乃悸贰⒛Ｊ胶彤a(chǎn)品，真是方法多多，品種齊全，各有千秋。但媒體的宣傳介紹往往有一點被有意無意地忽略了，那就是理財意識的培養(yǎng)和基本觀念介紹。要使人們都能真正地成為投資理財?shù)暮檬?，首先要樹立正確的認(rèn)識，要從中國的國情出發(fā)，從老百姓的生活狀況出發(fā)，讓更多的普通百姓認(rèn)識到投資理財與自己生活的直接關(guān)系，揭開人為地給投資理財蒙上的神秘面紗，使投資理財真正成為普通百姓生活的必要組成部分。本文正是先從這個點上出發(fā)，以我國的實際國情為大背景，在何為理財以及如何樹立正確理財觀念上作了比較詳盡的闡述，然后才在此基礎(chǔ)上層層展開研究分析，對個人理財?shù)囊恍┘记煞▌t做了詳細(xì)介紹，最后總結(jié)了我國未來個人理財?shù)陌l(fā)展趨勢及應(yīng)對措施，雖屬一家之言，相信對投資者也會有一定的參考與借鑒價值。

雖然理財環(huán)境日愈充滿競爭與挑戰(zhàn)，慶幸的是，在與中國金融市場經(jīng)過幾年磨合之后,個人理財發(fā)展的大趨勢已然明了，投資者們也在創(chuàng)新迭出的理財市場里學(xué)會了很多?，F(xiàn)在，當(dāng)一個全面開放的金融市場即將展現(xiàn)在面前時，投資者更要把握住市場發(fā)展的趨勢，為未來的理財生活作好充分的準(zhǔn)備。對個人而言，人生就是自己最重要的企業(yè)，富翁就是一個成功的企業(yè)經(jīng)營者。根據(jù)自己的情況，建立自己的理財理念與思路，設(shè)立長遠(yuǎn)規(guī)劃的方案，形成自己獨(dú)特的理財風(fēng)格，才可能創(chuàng)造出獨(dú)特的人生財富。

篇8

(一)國際上國際化人才培養(yǎng)狀況

早在1966年，美國就制定了《國際教育法》，后來在《美國2000年教育目標(biāo)法》中進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了教育國際化，明確提出采用“面貌新，與眾不同的方法使每個學(xué)生都能達(dá)到知識的世界級標(biāo)準(zhǔn)”。與此同時，日本在1987年提出了培養(yǎng)國際化人才的目標(biāo);之后，德國、英國、法國、韓國等諸多國家也紛紛開展了各式各樣的國際教育，將國際化人才培養(yǎng)提上了日程。特別是在20世紀(jì)末21世紀(jì)初，高等教育國際化的主角由政府為主導(dǎo)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楦鞔笤盒Ｖ鲗?dǎo)，高等教育國際化人才培養(yǎng)成為必然的政治的延伸與補(bǔ)充。發(fā)達(dá)國家領(lǐng)軍高校，采取一系列的措施促進(jìn)國際人才培養(yǎng)。英、美高校借助國家政策與高校自身政策的保障，積極開展與其他國家高校的合作與交流，完善課程設(shè)置，將學(xué)生思辨能力與創(chuàng)新能力的培養(yǎng)作為教育核心內(nèi)容之一。為了促進(jìn)國際化人才的培養(yǎng)，法國則通過加強(qiáng)與歐盟國家以及法語國家的交流與合作，通過加強(qiáng)與亞洲國家高校之間的合作交流來推進(jìn)國際化人才培養(yǎng)的進(jìn)程。1998年，日本臨時教育審議會將科技創(chuàng)新列為核心課程之一，作為培養(yǎng)國際化合格人才的重要指標(biāo)之一，他們將科學(xué)思辨能力的培養(yǎng)列為科技創(chuàng)新能力培養(yǎng)過程中的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)。相對來講，長期以來我國尤其我省對國際化人才培養(yǎng)的推進(jìn)速度比較慢，力度不夠強(qiáng)，理論與實踐中都沒有一個系統(tǒng)化的培養(yǎng)模式與一套綜合化與國際化的課程設(shè)置體系，導(dǎo)致了長期以來人才結(jié)構(gòu)上的極大不平衡特征，缺乏國際競爭實力，在高校教育國際化排名中處于比較落后的地位。

(二)我國與我省國際化人才相關(guān)策略

近年來，我國對人才隊伍的國際化建設(shè)越來越重視。在《2002—2005年全國人才隊伍建設(shè)規(guī)劃綱要》別提到:“我國要培養(yǎng)、造就一批職業(yè)化、現(xiàn)代化、國際化的優(yōu)秀企業(yè)家，一批具有世界前沿水平的學(xué)科帶頭人。”在2010年6月的《國家中長期人才發(fā)展規(guī)劃綱要(2010—2020年)》中，又了關(guān)于重大人才工程建設(shè)的內(nèi)容，明確指出高素質(zhì)教育人才應(yīng)該是能夠與國際并軌的國際化人才，不僅需要具備較高的專業(yè)技術(shù)能力，還要有“很強(qiáng)的創(chuàng)新能力以及國際跨文化溝通能力”。可見，人才國際化是目前也是今后長期的發(fā)展趨勢與方向?？梢哉f，我國各高校國際化人才的培養(yǎng)已經(jīng)具備了強(qiáng)有力的國家政策保障，下一步便是在實踐層面的貫徹、摸索與推進(jìn)。山西省經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，人才結(jié)構(gòu)不平衡現(xiàn)象尤為明顯，各行各業(yè)都嚴(yán)重缺乏真正意義上的國際化人才。而山西各個高校人才培養(yǎng)中極為明顯的不足，就是從本科到博士生階段的培養(yǎng)上，不管是學(xué)術(shù)研究還是實踐工作，可以與國際并軌的人才遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，其最大的原因并非學(xué)生專業(yè)知識不足，而是學(xué)生的實踐操作技能以及其他相關(guān)方面的能力不足。同時國際通用語言問題也限制了他們與國際的對話與溝通，從而導(dǎo)致了信息閉塞，創(chuàng)新水平落后等問題。很多大中型企業(yè)，比如說山西省大型國有企業(yè)太原鋼鐵有限公司，在引進(jìn)國外先進(jìn)設(shè)備、先進(jìn)技術(shù)的同時，也高薪(是普通工人的4倍以上)聘請了技術(shù)與科研人才，其原因就是企業(yè)存在人才瓶頸，本土人才不能滿足崗位的需求，不能勝任相關(guān)工作。當(dāng)然所謂的“勝任”，主要就是國際語言文化上的溝通，與信息技術(shù)的把握，新型設(shè)備核心問題的綜合分析以及創(chuàng)新能力等方面的問題。毫無疑問，在經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程中，山西經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與騰飛，轉(zhuǎn)型與進(jìn)步，急需高校培養(yǎng)適應(yīng)我省地方特色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國際化人才，讓山西走向世界，讓世界接受山西。

二、國際化人才思辨能力的培養(yǎng)

(一)理論基礎(chǔ)及優(yōu)勢

如何培養(yǎng)與國際并軌的國際化人才呢?在這個問題上，首先要指出的是在高等教育國際化的背景下，國際化人才的培養(yǎng)不僅已經(jīng)具備了良好的國際環(huán)境，而且具備了國內(nèi)國際化教育相關(guān)政策上的保障。自20世紀(jì)90年代，我國部分高校響應(yīng)教育部的號召，首先引導(dǎo)了國際化教育課程的改革與國際化教育項目的推進(jìn)，通過合作辦學(xué)的模式，實現(xiàn)課程和人才與國際的并軌。成功的案例有昆山杜克大學(xué)，該大學(xué)通過高水平課程體系和跨學(xué)科教育模式，實現(xiàn)了高質(zhì)量、國際化的“精英教育”。人才培養(yǎng)重要的一個環(huán)節(jié)是課程設(shè)置，而課程設(shè)置中非常必要的一個方面是發(fā)展大學(xué)生的科學(xué)思辯能力(批判性思維)，這一點有著積極的戰(zhàn)略意義?？茖W(xué)思辨能力是創(chuàng)新的前提。西方發(fā)達(dá)國家高校教育中非常注重學(xué)生科學(xué)批判性思維能力的培養(yǎng)，最主要的原因是一個人批判性思維的能力將會影響其工作與學(xué)習(xí)中的創(chuàng)新性思維與實踐能力，從而影響工作、學(xué)習(xí)效率，而且甚至還會影響到一個國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及其持續(xù)性的進(jìn)步。為此，如果要培養(yǎng)具備競爭能力與創(chuàng)新能力的人才，保持國家經(jīng)濟(jì)的持續(xù)性、高效性發(fā)展，那么絕對不能忽視批判性思維能力的培養(yǎng)。我國《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2010—2020年)》以及《山西省中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2010—2020年)》都將國際化人才“能力”培養(yǎng)與“創(chuàng)新”提升到了未來十年中國教育改革的戰(zhàn)略高度。不過在實際人才教育與培養(yǎng)過程中，學(xué)生的各種具體能力歸根結(jié)底要建立在大腦的科學(xué)思辨能力之上。當(dāng)今是一個大數(shù)據(jù)的時代，科學(xué)技術(shù)信息日新月異，并快速在全球范圍內(nèi)傳播?，F(xiàn)代科技的發(fā)展在加快科學(xué)信息國際范圍內(nèi)交流的同時，也加大了科技信息在發(fā)達(dá)與不發(fā)達(dá)國家、地區(qū)之間的差距。發(fā)展國際化人才的科學(xué)性批判思維能力對其生存能力及個人的發(fā)展有著非常重要的意義，而且對一個民族在國際世界的立足以及生存也具有不可或缺的作用。20世紀(jì)90年代，美國兩位時任總統(tǒng)布什和克林頓均指出批判性思維的培養(yǎng)是國際信息社會快速發(fā)展的要求與結(jié)果，并對美國高校國際化人才的培養(yǎng)提出了相應(yīng)的要求。國際化人才是高科技信息與技能的掌握者與駕馭者，國家的國際化需要培養(yǎng)大批國際化的人才，而國際化人才的培養(yǎng)必不可少的素質(zhì)便是科學(xué)思辨能力。培養(yǎng)高校大學(xué)生的批判性思維首要任務(wù)是培養(yǎng)學(xué)生們在這個網(wǎng)絡(luò)信息時代能夠用所學(xué)的知識選擇性地接受、理解并對各種現(xiàn)象進(jìn)行客觀評價的能力，并以此為基礎(chǔ)，進(jìn)一步培養(yǎng)他們的創(chuàng)新能力、對各自專業(yè)領(lǐng)域知識的實踐駕馭能力，以及國際視野，從而增強(qiáng)他們的社會適應(yīng)能力、生存能力與國際競爭實力。

(二)國際化人才科學(xué)思辨能力缺席癥

《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2010—2020年)》指出，國際化人才需要具有扎實的專業(yè)技能、較強(qiáng)的創(chuàng)新能力、良好的國際語言溝通能力、較強(qiáng)的多文化適應(yīng)能力，以及掌握跨學(xué)科綜合知識信息、科研成果的復(fù)合型人才。這就需要大學(xué)生在精通本專業(yè)基礎(chǔ)上，培養(yǎng)社會實踐能力，發(fā)展較強(qiáng)的自學(xué)能力、思辨性思考問題的能力及各相關(guān)域內(nèi)的創(chuàng)新能力?！毒V要》特別提出要“加強(qiáng)學(xué)生思維能力和創(chuàng)新能力的培養(yǎng)”。因此教學(xué)的重要任務(wù)不僅僅是培養(yǎng)學(xué)生回答問題的能力，而且要培養(yǎng)學(xué)生具備挑戰(zhàn)性思維能力，能夠提出挑戰(zhàn)性問題，并最終找到解決問題的創(chuàng)新能力與動手能力。自20世紀(jì)90年代以來，大學(xué)生科學(xué)批判性思維能力的培養(yǎng)在西方發(fā)達(dá)國家的高等教育中極受重視，思辨能力的突出重要性是顯而易見的。遺憾的是，相比較而言，我國對人才科學(xué)思辨能力的重視程度卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。它正是我國高校各專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)人才培養(yǎng)的軟肋。黃源深(1988)生動地描述了大學(xué)教育中普遍存在的現(xiàn)象，即不管學(xué)生在寫文章還是課堂上普通發(fā)言，不管是聽講座還是聽課，在要求學(xué)生獨(dú)立完成類似任務(wù)的時候總會出現(xiàn)各種各樣不適應(yīng)的癥狀，即不知所措，焦慮不安。其原因在于科學(xué)思辨能力的缺乏導(dǎo)致思維、論辯以及寫作水平均達(dá)不到一定的高度，加上大部分學(xué)生沒有掌握國際化數(shù)據(jù)，沒有國際認(rèn)知高度，缺乏國際競爭力?？茖W(xué)思辨能力不足對畢業(yè)后的大學(xué)生在工作中的表現(xiàn)也會有很大的負(fù)面影響，諸如缺乏科學(xué)思辨能力，沒有綜合分析問題、解決問題的能力，更沒有提出挑戰(zhàn)性問題的能力。而這一能力長期的缺乏，最終會導(dǎo)致自信心、創(chuàng)新能力、生存能力以及國際競爭力的退化，長期以往，整個民族的國際競爭力以及地位也會受到嚴(yán)重的影響。黃源深將其命名為“思辨的缺席”。如果要克服思辨缺席癥，就需要通過教育改革，加強(qiáng)科學(xué)思辨綜合能力的培養(yǎng)，并在社會實踐中加以鍛煉與強(qiáng)化訓(xùn)練。

(三)解決方案

早在20世紀(jì)80年代末，美國著名學(xué)者P•A•Facione領(lǐng)銜的特爾斐項目組，經(jīng)過兩年的研究于1990年了《特爾斐報告》，并給科學(xué)思辨能力給出了權(quán)威性的定義，包括:它是目的性極強(qiáng)的自我調(diào)節(jié)及判斷;它是非常重要的探究工具;它既是教育的解放，同時又是重要的資源。思辨能力與完善思維不同，它是一種自我矯正的人類現(xiàn)象。具有科學(xué)思辨能力的人不僅在處理個人問題上、在處理全局性問題上均能夠縱觀全局，科學(xué)客觀、民主理性地分析問題，在關(guān)注國內(nèi)時局的同時，也能夠放眼國際相關(guān)領(lǐng)域的現(xiàn)狀與趨勢。孫有中曾指出，我國提高國際化人才培養(yǎng)的質(zhì)量，其中一個不可或缺的指標(biāo)就是思辨能力的培養(yǎng)。山西高校教育的目標(biāo)和任務(wù)，是培養(yǎng)符合山西地方經(jīng)濟(jì)、教育、文化發(fā)展需要，并可以與國際并軌的國際化人才。這就要求在教育戰(zhàn)略規(guī)劃中尤其要注重學(xué)生思辨能力的培養(yǎng)，把學(xué)生思辨能力的發(fā)展納入教學(xué)大綱中，完善國際化人才的培養(yǎng)模式，進(jìn)行課程改革，創(chuàng)新教學(xué)方法，加強(qiáng)師資隊伍全面素質(zhì)等。

1．課程設(shè)置改革。

根據(jù)人才培養(yǎng)的需求分析，在大學(xué)各專業(yè)課程設(shè)置中，把思辨能力的培養(yǎng)納入核心培養(yǎng)目標(biāo)，相應(yīng)的專業(yè)課程設(shè)置的改革中，適當(dāng)擴(kuò)大其他課程比例，即除語言文學(xué)以及專業(yè)課程外的文、史、哲、社科的內(nèi)容，設(shè)立跨專業(yè)輔修或雙學(xué)位機(jī)制，利用校級通識教育選修課的平臺，如社會語言學(xué)概論、西方文論選讀、文化研究理論、國際關(guān)系理論等，開設(shè)學(xué)分課，或系列講座，專題介紹思辨能力的有關(guān)概念和學(xué)習(xí)方法，提高學(xué)生對思辨能力的學(xué)習(xí)意識，促成課程改革。這些舉措總體上有利于加強(qiáng)思辨能力的培養(yǎng)，為大學(xué)生科學(xué)思辨能力的培養(yǎng)提供政策上、大綱性的保障。

2．教學(xué)方法改革。

首先，推行課程設(shè)置改革的同時，把思辨能力訓(xùn)練作為核心教學(xué)目標(biāo)納入每一門課程的教學(xué)大綱。整體規(guī)劃不同年級、課程、課型在提高大學(xué)生思辨能力方面的任務(wù)。教師則根據(jù)所授課程的特點，設(shè)計相應(yīng)課堂活動和練習(xí)形式，針對性地訓(xùn)練思辨技能，做到多角度、分層次地展開思辨能力的系統(tǒng)訓(xùn)練。其次，建議授課教師借鑒西方先進(jìn)的教學(xué)方法。例如可以借鑒蘇格拉底式教學(xué)方法，即教學(xué)過程中利用啟發(fā)提問與相互辯駁等方式，引導(dǎo)學(xué)生針對挑戰(zhàn)性問題辯證思維，避免過多傳統(tǒng)單向填鴨式知識傳授方法。此外，建議多采用討論形式，分配學(xué)生課前閱讀任務(wù)，課堂展示，并引導(dǎo)其他學(xué)生積極提問，進(jìn)行開放式討論。最后，不管什么課，何種授課形式，在檢驗課程效果時，將是否增強(qiáng)了學(xué)生的思辨能力作為重要標(biāo)準(zhǔn)之一，督促教學(xué)方法的改革。

3．規(guī)范課程測試。

教授什么知識，學(xué)習(xí)什么內(nèi)容，如何學(xué)，如何教，課程測試便成了重要的方向標(biāo)，決定了教與學(xué)的態(tài)度和方法。只有將課程測試重點放在思辨能力及綜合知識的考查上，規(guī)范測試程序與方式，才會加強(qiáng)對思辨能力訓(xùn)練和提高的重視程度，為此特作如下建議。一是專業(yè)課程采用自學(xué)、調(diào)查等研究性方法授課、考查。二是制定科學(xué)評估體制，采用小組討論、小組或個人展示、開展調(diào)研項目、記錄學(xué)習(xí)日記等方法授課與考查，激發(fā)大學(xué)生綜合創(chuàng)造力。三是改革傳統(tǒng)選擇類考試題型，增加個性化語言、思想和設(shè)計輸出的考查。文科課程測試中，還要將歸納總結(jié)、分析或評價的寫作能力作為重點考查內(nèi)容。

4．教師自身發(fā)展。

培養(yǎng)學(xué)生思辨能力，教師首先要具備較強(qiáng)的思辨能力。高校教師在培養(yǎng)學(xué)生思辨能力過程中，重點放在構(gòu)成思辨能力核心的思維品質(zhì)和認(rèn)知技能的培養(yǎng)上，發(fā)展并加強(qiáng)自身思辨能力，在教學(xué)實踐中摸索出一套思辨能力培養(yǎng)的模式，有效培養(yǎng)學(xué)生的認(rèn)知能力和相應(yīng)的情感素質(zhì)，創(chuàng)造有利于思辨能力發(fā)展的學(xué)習(xí)環(huán)境，并形成一套客觀測評自身與學(xué)生思辨能力的健全體制。此外可以通過問卷調(diào)查、課堂跟蹤觀察、教材研究、教法研究等方式，通過量化和歸納的研究范式統(tǒng)計各專業(yè)學(xué)生思辨能力的發(fā)展現(xiàn)狀、分析目標(biāo)群體思辨能力缺席的相關(guān)原因，提供如何在專業(yè)人才培養(yǎng)中發(fā)展和滲透思辨能力的途徑和方法，使山西地方專業(yè)化國際人才的培養(yǎng)更加符合《山西省中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2010—2020年)》人才培養(yǎng)的要求，將思辨能力的培養(yǎng)滲透到人才培養(yǎng)的各環(huán)節(jié)中，滿足創(chuàng)新性人才培養(yǎng)與社會發(fā)展的要求，實現(xiàn)山西地方與中央、國內(nèi)與國際的國際化統(tǒng)一。

5．教育國際化。

在我省，尤其要注重“引進(jìn)來，走出去”并進(jìn)的教育模式，在積極招收外國留學(xué)生以及外國優(yōu)秀教師的同時，也要大力推進(jìn)我省高校學(xué)生走出去的國際合作辦學(xué)項目以及教師互派的國際合作項目，實現(xiàn)共贏共建。在學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的教學(xué)方法及教學(xué)管理制度的同時，也要在實踐中檢測本土制度與方法，保證實踐操作的可行性，培養(yǎng)具有創(chuàng)新能力、思辨能力的教職工與社會人才，真正意義上實現(xiàn)高校教育的國際化。

三、結(jié)語

篇9

摘要：目前工商管理專業(yè)人才培養(yǎng)模式在教學(xué)內(nèi)容、課程設(shè)置、教學(xué)方法等方面存在很多問題，集中體現(xiàn)為學(xué)生能力的欠缺和能力發(fā)展的不均衡。要培養(yǎng)創(chuàng)新型人才，必須密切關(guān)注市場需求，以能力培養(yǎng)為突破口，按照知識經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢和工商管理教育的發(fā)展規(guī)律，進(jìn)行改革與創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞：工商管理；創(chuàng)新型人才；培養(yǎng)模式

人才培養(yǎng)模式是為實現(xiàn)人才培養(yǎng)目標(biāo)而把與之有關(guān)的若干要素加以有機(jī)組合而成的一種系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，是可供教師和教學(xué)管理人員在教學(xué)活動中借以進(jìn)行操作的既簡約又完整的實施方案，其組成要素是教育思想與教學(xué)理念、培養(yǎng)目標(biāo)、培養(yǎng)規(guī)格、課程體系、培養(yǎng)過程。[1]要培養(yǎng)創(chuàng)新型人才，必須探究傳統(tǒng)培養(yǎng)模式的弊端，深刻理解創(chuàng)新型人才培養(yǎng)的內(nèi)涵，根據(jù)系統(tǒng)優(yōu)化理論探求創(chuàng)新型人才培養(yǎng)模式的合理途徑和有效措施。

一、工商管理專業(yè)傳統(tǒng)人才培養(yǎng)模式的弊端

目前我國工商管理類專業(yè)設(shè)置還不太科學(xué)，人才培養(yǎng)處于“大一統(tǒng)”的狀態(tài)，專業(yè)特色不夠突出，培養(yǎng)的畢業(yè)生“千人一面”，與市場需求錯位。傳統(tǒng)人才培養(yǎng)模式的弊端主要體現(xiàn)在以下方面：

（一）對學(xué)生的能力培養(yǎng)不夠全面

盡管近年來各高校普遍認(rèn)識到培養(yǎng)能力的重要性，但大多數(shù)的工商管理教育仍然停留在理論灌輸和簡單的案例討論階段。創(chuàng)新型人才培養(yǎng)歸根到底是能力培養(yǎng)的問題。當(dāng)前我國的工商管理教育，較為注重培養(yǎng)學(xué)生分析問題的能力，而對于培養(yǎng)發(fā)現(xiàn)問題的能力則不夠重視；較為注重培養(yǎng)對解決問題的各種辦法進(jìn)行分析的能力，而對培養(yǎng)學(xué)生針對問題提出獨(dú)到見解的能力則不夠重視；較為重視教給學(xué)生如何采取穩(wěn)定可靠的解決問題的辦法，而對培養(yǎng)學(xué)生敢于承擔(dān)風(fēng)險的膽識則不夠重視。

（二）企業(yè)家精神培養(yǎng)缺位

企業(yè)家精神是指企業(yè)家組織建立和經(jīng)營管理企業(yè)的才能表述方式，它是一種重要而特殊的無形生產(chǎn)要素。它涵蓋了企業(yè)家才能，同時又有著更多的內(nèi)涵，如冒險精神、效率精神、誠信精神、合作精神和敬業(yè)精神等，這些都是企業(yè)家精神的題中應(yīng)有之義。

有調(diào)查顯示：在美國，每16個人中可能有一人具有企業(yè)家精神；在歐洲，每26人中可能有一人具有企業(yè)家精神；在日本，每36人中可能有一人具有企業(yè)家精神；而在我們中國，每200人中還找不到一個具有企業(yè)家精神的人。[2]這個調(diào)查結(jié)果為我們的工商管理教育敲響了警鐘。當(dāng)前畢業(yè)生就業(yè)都傾向于到現(xiàn)有的大公司去任職，而不愿到小企業(yè)去工作，更不知道自己如何興辦企業(yè)。這與他們在校期間學(xué)校沒有為他們作好充分準(zhǔn)備不無關(guān)系。

（三）忽視對企業(yè)外部環(huán)境變化反應(yīng)能力的培養(yǎng)

當(dāng)今世界，唯一不變的就是變化。變化是永恒的。企業(yè)經(jīng)營很大程度上取決于對環(huán)境變化的反應(yīng)速度，所以有人認(rèn)為如今是一個“快魚吃慢魚的年代”?！肮芾頍o定式”，究其原因就在于環(huán)境是隨時變化的，因此對于環(huán)境變化的反應(yīng)能力是企業(yè)和企業(yè)管理者關(guān)鍵的能力之一。反觀我們的工商管理教育，只注重教給學(xué)生關(guān)于企業(yè)內(nèi)部各個部門如何運(yùn)作、如何管理的知識，而沒有重視培養(yǎng)學(xué)生對企業(yè)外部環(huán)境（如經(jīng)濟(jì)、政治、社會、法律等方面）發(fā)展變化的敏感性和應(yīng)變能力。而從實際情況看，大多數(shù)企業(yè)所遇到的重大問題都是由于外部環(huán)境變化引起的。

（四）對信息技術(shù)的發(fā)展關(guān)注不足

當(dāng)前，兩個互相聯(lián)系并正在加速的趨勢是：經(jīng)濟(jì)向服務(wù)型發(fā)展和企業(yè)向信息密集型發(fā)展，這種趨勢對工商管理教育提出了新的要求。企業(yè)中的各個部門（財務(wù)、會計、營銷、管理）都要應(yīng)用信息技術(shù)，都要搜集、處理、傳遞和利用大量的信息。今后的商業(yè)競爭力在很大程度上要依據(jù)于信息技術(shù)。顯然，在工商管理教育中，僅僅開設(shè)一兩門信息管理與技術(shù)課程是不夠的。

二、工商管理專業(yè)創(chuàng)新型人才培養(yǎng)的內(nèi)涵

針對傳統(tǒng)培養(yǎng)模式存在的弊端，各高校紛紛進(jìn)行創(chuàng)新教育。創(chuàng)新教育通常包括以下內(nèi)容:（1）創(chuàng)新意識培養(yǎng)，是指樹立創(chuàng)新目標(biāo)，發(fā)揮創(chuàng)新潛力，釋放創(chuàng)新激情。（2）創(chuàng)新思維培養(yǎng)，是指發(fā)明或發(fā)現(xiàn)一種新的方式方法，用來處理某種事情或事物的思維過程。（3）創(chuàng)新技能培養(yǎng)，是指創(chuàng)新主體行為技巧的能力，包括信息加工能力、動手操作能力、運(yùn)用創(chuàng)新技法的能力、創(chuàng)新成果的表現(xiàn)能力及物化能力等。（4）創(chuàng)新情感培養(yǎng)，是指創(chuàng)新的情感動力，包括獨(dú)特的創(chuàng)新目標(biāo)，為提高人類美學(xué)價值而創(chuàng)新的高尚情操，為優(yōu)化個體創(chuàng)新功能而掌握創(chuàng)新技巧的熱情。[3]

結(jié)合專業(yè)特點，我們認(rèn)為工商管理專業(yè)創(chuàng)新型人才培養(yǎng)應(yīng)突出以下幾方面內(nèi)容：

（一）保護(hù)學(xué)生自由探索的熱情，培養(yǎng)自由精神和主體意識

高等院校工商管理專業(yè)要培養(yǎng)學(xué)生的自主意識，保護(hù)學(xué)生自由探索的熱情，使每個學(xué)生都具有充分的自由發(fā)展空間，以培養(yǎng)學(xué)生的自由精神與主體意識。自由包含了思想自由、個性發(fā)展的自由和生命價值得以充分實現(xiàn)的自由。[4]自由探索的熱情是創(chuàng)新精神與創(chuàng)新能力的基礎(chǔ)。

（二）培養(yǎng)競爭意識、協(xié)作能力

競爭是市場經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)律之一，是市場經(jīng)濟(jì)的生命線，競爭能激活人的活力，是開拓創(chuàng)新的動力。競爭離不開協(xié)作?，F(xiàn)代工業(yè)與經(jīng)濟(jì)的主要特征就是“學(xué)科交叉、知識融通、技術(shù)集成”，這種特征告訴人們，發(fā)展需要超越個人知識的局限性。團(tuán)隊合作已經(jīng)成為競爭取勝的必要手段。所以，培養(yǎng)工商管理人才的競爭意識、協(xié)作能力已迫在眉捷。

篇10

[論文摘要]隨著我國居民金融資產(chǎn)的不斷增長，個人理財業(yè)務(wù)受到越來越多人的重視。但從整個發(fā)展階段而言，我國的個人理財業(yè)務(wù)尚處于初級階段，對此進(jìn)行研究具有實際指導(dǎo)意義?；谶@點，本文就我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)目前所面臨的問題作了分析，并結(jié)合國情，提出了相應(yīng)的發(fā)展思路，以期推進(jìn)我國個人理財業(yè)務(wù)的良好發(fā)展。

自1996年中信實業(yè)銀行廣州分行在國內(nèi)最早掛出“私人理財中心”的牌子至今，隨著國內(nèi)居民收入水平的日益提高，理財意識的不斷增強(qiáng)，個人理財市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大已成為不爭的現(xiàn)實。時至今日，國內(nèi)各家銀行拓展中高端個人理財業(yè)務(wù)的腳步一直未曾停滯。個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行新的利潤增長點，中外銀行紛紛推出各自的個人理財品牌，并在個人高端客戶市場和金融產(chǎn)品創(chuàng)新上展開了異常激烈的競爭。

一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品有如下特點：

（一）理財產(chǎn)品品牌化和系列化。目前各家商業(yè)銀行都已基本形成了自己的品牌產(chǎn)品系列，如中國工商銀行的“理財金賬戶”，招商銀行的“金葵花”等，成為理財市場的一大特色。

（二）理財產(chǎn)品規(guī)模不斷增大。在2004年，商業(yè)銀行在國內(nèi)市場發(fā)行的理財產(chǎn)品數(shù)量只有49只。至2007年，銀行已發(fā)行了273只理財產(chǎn)品，與2006年同比增加了58只，增幅約為27%。

（三）產(chǎn)品設(shè)計以創(chuàng)新為理念，趨向多樣化。如光大銀行推出一款以“呵護(hù)寶寶健康，陪伴寶寶成長”為設(shè)計理念的聯(lián)名卡，專為擁有0-6歲寶寶的農(nóng)行設(shè)計。

（四）主要以外幣理財產(chǎn)品為主，以固定收益產(chǎn)品為主，以短期產(chǎn)品為主。

我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)近幾年來取得了較大的發(fā)展，但總體而言，其規(guī)模還小，在銀行業(yè)務(wù)中所占的比重還不高，針對用戶的服務(wù)只停留在很淺的層次，在品質(zhì)與全方位的服務(wù)上與國外銀行尚有很大的差距，如品種單

一、缺乏專業(yè)理財師等。

二、制約商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的因素

目前，我國金融法律法規(guī)、金融管理體制、金融市場發(fā)展程度以及商業(yè)銀行自身存在的諸多問題，制約著個人理財業(yè)務(wù)市場的發(fā)展。

（一）分業(yè)經(jīng)營金融體制的制約

從理財?shù)母拍罘治?，銀行、證券、保險三者的作用各有側(cè)重，互有不同。分業(yè)經(jīng)營狀態(tài)下，三個市場處于相對分隔狀態(tài)，客戶資金一般只能在各自的體系內(nèi)循環(huán)，這使銀行只能而不能涉足證券、保險、基金等業(yè)務(wù)，理財產(chǎn)品的創(chuàng)新范圍和創(chuàng)新程度都十分有限。在實際操作中也無法實現(xiàn)客戶資金在銀行、證券、保險各領(lǐng)域的不同配置。

（二）個人信用制度不完善

我國的征信體系近幾年才開始建立試點，仍處于摸索階段。而長期片征信制度的缺失，加上個人所得稅制度尚不健全、財產(chǎn)申報制度尚未全面實施，使得銀行與居民之間存在著嚴(yán)重的信息不對稱，從而產(chǎn)生“逆向選擇”與“道德風(fēng)險”，給銀行帶來較高的不確定性，客觀上使銀行減少了個人消費(fèi)信貸等理財業(yè)務(wù)的供給。

（三）理財觀念有待于進(jìn)一步提高

我國居民歷來崇尚量入為出的理財思路，這些觀念使居民對銀行的個人理財業(yè)務(wù)認(rèn)識不足，有些人手頭盡管有大量的金融資產(chǎn)，但因?qū)ξ覈虡I(yè)銀行服務(wù)水準(zhǔn)心存疑慮，常常對個人理財業(yè)務(wù)持觀望態(tài)度。

（四）個人理財業(yè)務(wù)缺乏正確的市場細(xì)分和定位

目前銀行個人理財業(yè)務(wù)服務(wù)對象標(biāo)準(zhǔn)過于單一，純粹以客戶存款金額為標(biāo)準(zhǔn)，且門檻普遍偏高，符合客戶實際需求的理財服務(wù)菜單相對不足；另外，個人理財服務(wù)基本上沒有根據(jù)客戶需求進(jìn)行針對性推薦營銷，理財方案差別化服務(wù)不足。

（五）缺乏高素質(zhì)的理財人員

個人理財業(yè)務(wù)要求理財人員不僅要了解銀行的各項產(chǎn)品及其功能，還要掌握廣泛的社會、經(jīng)濟(jì)知識和經(jīng)驗，并具有良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力。長期以來，我國金融行業(yè)分業(yè)經(jīng)營的格局使得國內(nèi)的復(fù)合型人才非常匱乏，無法為客戶提供全面的個性化理財服務(wù)。

三、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展思路

由于我國目前尚不具備全面實施金融混業(yè)經(jīng)營的環(huán)境和條件，因此金融混業(yè)的政策設(shè)計只能漸進(jìn)進(jìn)行。商業(yè)銀行應(yīng)該積極爭取政府的支持，尋找機(jī)會繞開混業(yè)經(jīng)營的壁壘，完善內(nèi)部體系，更好的開展個人理財業(yè)務(wù)，迎接將來環(huán)境的變化帶來的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。

（一）實施客戶細(xì)分及改善客戶結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行要遵循以客戶為中心的理念，通過客戶細(xì)分，進(jìn)行品牌、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，以品牌吸引客戶，以產(chǎn)品和服務(wù)留住客戶。銀行應(yīng)以提高利潤為目標(biāo)細(xì)分客戶實行差異化管理；建立完整的客戶數(shù)據(jù)資料庫并加強(qiáng)客戶關(guān)系管理；以服務(wù)引領(lǐng)理財，為客戶提供量體裁衣式的個性化理財服務(wù)，通過財務(wù)咨詢、規(guī)劃引導(dǎo)客戶的理財行為，滿足其潛在的理財需求，不斷挖掘客戶價值，與客戶建立穩(wěn)定、持續(xù)的合作伙伴關(guān)系。

（二）加強(qiáng)商業(yè)銀行理財服務(wù)隊伍建設(shè)

商業(yè)銀行應(yīng)該優(yōu)選出一批業(yè)務(wù)熟練、責(zé)任心強(qiáng)、對個人理財業(yè)務(wù)感興趣的精英員工，進(jìn)行保險、股票、債券、基金、稅收等金融經(jīng)濟(jì)專業(yè)知識的強(qiáng)化培訓(xùn)，建立起一支全面掌握銀行業(yè)務(wù)，同時具備各種投資市場知識，懂得營銷技巧，又通曉客戶心理的高素質(zhì)理財人員隊伍，為不同職業(yè)、不同消費(fèi)習(xí)慣、不同文化背景的各類人士提供個性化、差異化的理財服務(wù)。

（三）加強(qiáng)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品管理

銀行必須運(yùn)用產(chǎn)品擴(kuò)張策略和產(chǎn)品差異策略加快個人理財產(chǎn)品的開發(fā)和創(chuàng)新，并優(yōu)化其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。要建立一套系統(tǒng)的客戶需求調(diào)查分析方法；建立產(chǎn)品開發(fā)工具和模型，以便對新產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計、估算風(fēng)險、定價和加工處理；努力實現(xiàn)綜合經(jīng)營以拓寬創(chuàng)新范圍；以制度和IT系統(tǒng)保障將創(chuàng)新產(chǎn)品快速投放市場。