導(dǎo)語(yǔ)：華資銀行業(yè)內(nèi)部關(guān)系論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

在中國(guó)金融史上，當(dāng)政府的作用弱時(shí)，行業(yè)的作用就強(qiáng)，當(dāng)政府的作用強(qiáng)時(shí)，行業(yè)的作用就弱。北洋政府時(shí)期，中國(guó)的金融發(fā)展呈自由市場(chǎng)形態(tài)，政府不起重要作用，華資銀行業(yè)的內(nèi)部關(guān)系非常緊密而富有創(chuàng)造性，具體來說，可分為三個(gè)層面。

第一層面：以中、交兩行為核心

所有的華資銀行都以中國(guó)、交通兩行為核心，團(tuán)結(jié)在中、交兩行的周圍。在中國(guó)、交通這兩個(gè)核心銀行之中，有的華資銀行更多地靠近中國(guó)銀行，如所謂的南三行，有的則更多地靠近交通銀行，如所謂的北四行。

形成這種核心與外圍關(guān)系的第一個(gè)原因，是有的華資銀行就是在中、交兩行的直接幫助下產(chǎn)生和發(fā)展起來的。張嘉＠①說過："對(duì)當(dāng)時(shí)已經(jīng)成立的浙江興業(yè)、浙江地方銀行，盡力幫助，對(duì)上海銀行、大陸銀行的發(fā)起和成立，也都竭盡綿力。"上海銀行剛剛設(shè)立的時(shí)候，張嘉＠①等積極贊助，上海中國(guó)銀行率先同上海銀行建立同業(yè)往來戶，由于中行的支持，上行的業(yè)務(wù)發(fā)展很快。陳光甫也頗有自知之明，上行成立伊始，便認(rèn)定其"欲扶翼中、交兩行而為其輔助機(jī)關(guān)"的宗旨。曾任浙實(shí)董事長(zhǎng)的胡濟(jì)生，說上海中行的張嘉＠①"對(duì)于吾行格外關(guān)切"，"公誼"既厚，"私情"亦洽。鹽業(yè)銀行吳鼎昌在1918年曾說，該行經(jīng)營(yíng)較為順利的一個(gè)重要原因，是"中交兩行以國(guó)家銀行之資格特別指導(dǎo)"。金城銀行則在融通資金、匯兌業(yè)務(wù)、外匯買賣等多方面得到交通銀行的特殊照顧。因?yàn)榻鸪倾y行的創(chuàng)辦人中，不少原本就是交行中的實(shí)力人物。受過中、交兩行的特殊照顧，也就是所謂大樹底下好乘涼，或者說投桃報(bào)李，這就自然形成了核心與外圍的關(guān)系。

形成核心與外圍關(guān)系的第二個(gè)原因是許多華資銀行都領(lǐng)用中、交兩行的鈔票，特別是中國(guó)銀行的鈔票。這就是借用中、交兩行的信用來擴(kuò)大自己的業(yè)務(wù)。例如：1915年浙江銀行領(lǐng)用中鈔100萬(wàn)元，保證金為現(xiàn)金六成、證券一成。而浙興因"純系商股"，"故合同權(quán)利在理宜較浙江行為優(yōu)"，最高限額可達(dá)500萬(wàn)元，保證金則為現(xiàn)金五成、證券二成半。1916年，浙興津行在奉天、營(yíng)口各設(shè)分莊，"專司買賣貨幣等事"，即以所領(lǐng)10萬(wàn)元中行鈔票作為分莊的開辦資本。在存款業(yè)務(wù)尚不發(fā)達(dá)的情況下，借領(lǐng)用中鈔來開拓銀行業(yè)務(wù)。1917年8月，浙興董事長(zhǎng)葉揆初和董事蔣抑卮入京，又與交行訂立了領(lǐng)用交行鈔票的合同。

1922年6月，浙興開始自己發(fā)行鈔票，總額暫定1000萬(wàn)元，現(xiàn)金準(zhǔn)備七成，由申、杭、津、漢各行分用。這一舉動(dòng)使中行"頗不滿意"，先是延付浙興領(lǐng)用中券準(zhǔn)備金利息，繼而要求浙興"減少自己兌換券發(fā)行額"，遭到拒絕，最后將浙興領(lǐng)用中券的額度，由500萬(wàn)元減少到300萬(wàn)元。浙興在自己能發(fā)行1000萬(wàn)元兌換券的情況下，仍不放棄領(lǐng)用中鈔的既得權(quán)利，中行宋漢章與浙興之間甚至還為此鬧得頗不愉快。這說明，領(lǐng)用中鈔對(duì)浙興是很有利的。浙實(shí)與浙江地方銀行分開后，原領(lǐng)200萬(wàn)元中券額度中70萬(wàn)元?dú)w后者領(lǐng)用。浙實(shí)為此多次與中行協(xié)商，要求補(bǔ)足70萬(wàn)元缺額，得到中行的同意。浙實(shí)"領(lǐng)用中行兌換券流通甚暢"。1919年9月，大陸銀行創(chuàng)辦不久，"業(yè)務(wù)日繁，現(xiàn)金出入殊與顧客不便"，于是便向天津中國(guó)銀行領(lǐng)用天津地名中鈔40萬(wàn)元，交付現(xiàn)金20萬(wàn)元、公債25萬(wàn)元作為保證金，"并雙方商定辦法14條"。

1923年末，浙江實(shí)業(yè)、中孚、東陸、浙江興業(yè)等8家私營(yíng)華資銀行領(lǐng)用中、交兩行兌換券已達(dá)7799970元。一般銀行領(lǐng)用中交兩行的鈔票，也就促成了核心與外圍關(guān)系的形成。

第三個(gè)原因是許多華資銀行對(duì)中交兩行的投資入股。北洋政府在持續(xù)的財(cái)政窘迫中，將中交股份作抵，向銀行借款，到期不還，官股便轉(zhuǎn)為銀行所有。以中國(guó)銀行為例：1921年7月，財(cái)政部以中行股票120萬(wàn)元，向5家華資銀行抵借90萬(wàn)元，后到期無力償還，官股便變成銀行所有的"完全商股"。另一種情況是中交兩行在增資時(shí)，商辦銀行的入股。如1921年中行增資，張嘉＠①到南方游說，勸說"各實(shí)業(yè)團(tuán)體，及各商業(yè)銀行合募股份若干"，起而響應(yīng)者有上海、浙興、浙實(shí)、金城等四家銀行，上海、浙興各認(rèn)股20萬(wàn)元，浙實(shí)認(rèn)股14萬(wàn)元，連舊股共20萬(wàn)元，估計(jì)金城也是這個(gè)額度。張嘉＠①在勸募各實(shí)業(yè)團(tuán)體和銀行集股時(shí)，向李銘等人陳述了過去中行商股"向多散漫"，而"希望有團(tuán)體結(jié)合為股東之重心，可使中行辦事漸合于正軌"的意圖。這些重要華資銀行作了積極的響應(yīng)。這些銀行成為中行的股東，相互關(guān)系也就更為密切了。

華資銀行以中交兩行為核心，形成了一種同舟共濟(jì)、患難與共的密切關(guān)系。正是這種關(guān)系，才使華資銀行在如履薄冰的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境中得以生存和發(fā)展。

在通常的情況下，核心對(duì)于外圍少不了時(shí)時(shí)給予照顧，若遇危難之秋，核心對(duì)外圍也少不了幫忙，但風(fēng)潮中往往首先需要"保帥"，因而往往會(huì)出現(xiàn)外圍集中保核心的現(xiàn)象。1916年上海中行拒受停兌令，浙興董事長(zhǎng)向董事會(huì)報(bào)告說，華資"銀行公會(huì)公議維持中國(guó)滬行營(yíng)業(yè)，有款者各以款助，無則以財(cái)產(chǎn)借作押款"，浙興"在中國(guó)滬行為最大存戶，助中行即所以自助"。1921年擠兌風(fēng)潮中，浙興對(duì)天津中行的押放款16萬(wàn)元正好到期，"其時(shí)擠兌風(fēng)潮正緊，勢(shì)難收回，故準(zhǔn)其轉(zhuǎn)期1月"，并另外給予25萬(wàn)元透支款。浙興對(duì)北京中行押放款10萬(wàn)元到期，也準(zhǔn)其續(xù)轉(zhuǎn)3個(gè)月。正如中孚銀行主持人所說，中交擠兌"來勢(shì)甚驟，猝不及防，然亦卒賴群策群力，得以維持于不弊。于此足征我國(guó)金融界之進(jìn)步，良可欣慶"。

甚至不在風(fēng)潮時(shí)期，外圍保核心的事例也時(shí)時(shí)可見。1918年，北京中行已停止限制兌現(xiàn)，但在匯兌方面推行一種新的"遲期匯兌"辦法來"維持票價(jià)"，這對(duì)中行有利，而使與其有匯兌關(guān)系的其他華資銀行"已無利益之可言"，但"京師各同行對(duì)于中行既有感情關(guān)系"，"均仍照舊履行"，中孚京行主管楊瑜統(tǒng)等雖心中不滿，"亦只得從眾，以免貽人口實(shí)"。1918年8月，天津證券交易所即將成立，張嘉＠①赴津，要求浙興津行總經(jīng)理"不可放棄，力勸入股"，"并稱將來中行如有為難處"，非請(qǐng)浙興"在證券交易所暗中幫忙不可"。浙興董事會(huì)議準(zhǔn)從命。平日里，浙興對(duì)于中行，沒少給予業(yè)務(wù)上的協(xié)助，常對(duì)中行融通資金。如1918年12月，浙興京行對(duì)當(dāng)?shù)刂行蟹趴?0萬(wàn)元，以京鈔抵押；1919年4月，浙興京、津分行"合做中行京鈔存單押款洋40萬(wàn)元"；1919年5月，浙興杭、漢、京、津四分行"合做北京中行押款洋60萬(wàn)元"，數(shù)額越來越大。中南銀行成立不久，就于1921年4月19日對(duì)北京交行押放62萬(wàn)元，又于同年6月1日"以勃利公司名義"對(duì)中交兩行期票貼現(xiàn)放款100萬(wàn)元。這些業(yè)務(wù)上的幫助，對(duì)于中交兩行是重要的；而中交兩行的鞏固和發(fā)展，又是中國(guó)銀行業(yè)共同發(fā)展的基礎(chǔ)。

第二層面："南三行"、"北四行"等協(xié)作行關(guān)系

協(xié)作行的關(guān)系對(duì)于增強(qiáng)華資銀行的對(duì)外競(jìng)爭(zhēng)力和克服種種經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的困難，是起了很大作用的。

中南銀行成立于1921年，因其系華僑資本，而獲得了鈔票發(fā)行權(quán)，但規(guī)定必須十足現(xiàn)金準(zhǔn)備。沒有鈔票發(fā)行權(quán)的金城、鹽業(yè)、大陸三行與中南攜手，實(shí)行四行聯(lián)營(yíng)。四家銀行合組了聯(lián)合營(yíng)業(yè)事務(wù)所，經(jīng)營(yíng)聯(lián)合放款。又建立四行準(zhǔn)備庫(kù)，聯(lián)合發(fā)行銀行券。1923年又聯(lián)合開辦了四行儲(chǔ)蓄會(huì)，廣泛吸收存款。四行聯(lián)合營(yíng)業(yè)事務(wù)所的組織"營(yíng)業(yè)既各不牽涉，合做亦不受束縛，且有互相扶助之義"。四行仍是各自獨(dú)立的，但相互輔翼，壯大實(shí)力，"以期金融界之實(shí)力可與實(shí)業(yè)界之需要相因應(yīng)"?？梢哉f，四行聯(lián)合營(yíng)業(yè)，是華資銀行聯(lián)合營(yíng)業(yè)之先聲。同時(shí)，相對(duì)于進(jìn)一步的金融集中，這種協(xié)作式的聯(lián)合還只是初級(jí)階段的。

南三行雖然沒有成立聯(lián)合營(yíng)業(yè)事務(wù)所之類的機(jī)構(gòu)，但也有多方面的協(xié)作關(guān)系。例如：浙興獲得鈔票發(fā)行權(quán)以后，浙實(shí)便與其洽商，該行杭州分行擬領(lǐng)用浙興上海地名鈔票，以50萬(wàn)元為額，交入七成現(xiàn)金準(zhǔn)備和三成公債。這一請(qǐng)求獲得浙興的同意。1926年上海銀行同浙興訂約，領(lǐng)用浙興鈔票200萬(wàn)元，條件與浙實(shí)大體相同。1923年3月，上海、浙實(shí)、浙興、大陸四行的在滬機(jī)構(gòu)訂立了"互通往來辦法"共七款，在立戶往來、透支、利息、匯兌、拆款和買賣銀元等方面通力協(xié)作，互給優(yōu)惠。這一協(xié)作關(guān)系與北四行的成員有所交叉。

在北四行、南三行內(nèi)部，以及在更大的范圍內(nèi)，華資銀行相互間都有不同程度的協(xié)作關(guān)系，如相互融資、拆借。例如：1918年2月，浙興"申、漢、杭合做新華銀行中、交鈔票押款10萬(wàn)元，以中、交鈔票25萬(wàn)元四成作押"；1918年5月，浙興漢行兩次拆與中孚銀行共合洋12.5萬(wàn)元；1918年12月26日，浙興申行拆與上海銀行洋6萬(wàn)元，次日便予收回；1923年1月，浙興總行"對(duì)上海、浙實(shí)戶貼現(xiàn)各20萬(wàn)元，此款系以一個(gè)月之各種票據(jù)向我行（按：即浙興）貼現(xiàn)，月息6厘"。這里只列舉了浙興對(duì)其他銀行拆放款的例子。事實(shí)上，這種關(guān)系是相互的、普遍的和大量的。此外，銀行為了擴(kuò)大在押放和押匯業(yè)務(wù)方面的相互合作，還共同設(shè)立銀行公棧。例如，1924年10月1日，大陸銀行董事會(huì)通過了大陸漢支行加入該地銀行所公組的公棧，認(rèn)為此舉"對(duì)外對(duì)內(nèi)均有極大關(guān)系"。

有一種說法，認(rèn)為華資銀行界，乃至范圍更大的實(shí)業(yè)界，其中投資創(chuàng)辦人和中堅(jiān)多來自浙江和江蘇兩省，因此稱之為"江浙財(cái)閥"或"江浙財(cái)團(tuán)"。

以投資人或經(jīng)營(yíng)者的籍貫來劃分財(cái)團(tuán)，本來并無不可，但問題是中國(guó)資本主義在北洋政府時(shí)期還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有發(fā)展到"財(cái)團(tuán)"的階段，以后也從來沒有達(dá)到過。"財(cái)團(tuán)"或"財(cái)閥"是企業(yè)發(fā)展的高級(jí)階段，是指大型的現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)，有內(nèi)部統(tǒng)一的組織和管理。這與實(shí)業(yè)家來自某個(gè)地區(qū)，以及他們之間的鄉(xiāng)誼或某人同時(shí)投資于幾個(gè)企業(yè)的情況，是完全不同的兩碼事。

第三層面：銀行公會(huì)

華資銀行業(yè)內(nèi)部關(guān)系的第三個(gè)層面，是同業(yè)組織。到1927年為止，由于政局動(dòng)蕩、軍閥割據(jù)等原因，華資銀行全國(guó)性的同業(yè)組織還剛剛起步，發(fā)揮作用不大，但地區(qū)性的同業(yè)組織則有相當(dāng)力量。

上海銀行公會(huì)在地區(qū)性同業(yè)組織中，上海銀行公會(huì)無疑是最為重要的。1917年，由張嘉首倡，上海的中國(guó)、交通、浙興、浙實(shí)、上海、鹽業(yè)、中孚等七行集議組織銀行公會(huì)，并于同年5月創(chuàng)辦《銀行周報(bào)》。1918年7月8日，上海銀行公會(huì)正式成立，會(huì)址在香港路，會(huì)員銀行除了以上七家外，聚興誠(chéng)、四明、中華、廣東、金城等五家也次第加入，會(huì)員銀行共計(jì)12家。在成立大會(huì)上通過了上海銀行公會(huì)章程，選出董事7人，并由董事互選宋漢章、陳光甫為正副會(huì)長(zhǎng)，李銘為書記董事。1919年5月，上海公棧事業(yè)并入公會(huì)，改組為股份有限公司，公推中國(guó)銀行為總經(jīng)理。1920年9月，改選盛竹書、錢新之和孫景西為正副會(huì)長(zhǎng)和書記董事。1922年9月，改選盛竹書、孫景西為正副會(huì)長(zhǎng)。1924年9月，上海銀行公會(huì)修改章程，允許依照中國(guó)法令注冊(cè)設(shè)立的中外合資銀行"變通入會(huì)"，并改選倪遠(yuǎn)甫、孫景西為正副會(huì)長(zhǎng)。從公會(huì)成立，到1924年，東萊、大陸、東亞、永亨、中國(guó)實(shí)業(yè)、東陸、正利、中國(guó)通商、中南、農(nóng)商、工商、中華懋業(yè)、中華匯業(yè)等也相繼加入公會(huì)。

上海銀行公會(huì)成立以后，采取了許多聯(lián)合行動(dòng)。1921年1月，上海銀行公會(huì)各會(huì)員銀行參與承募交通部600萬(wàn)元車輛借款。3月，公會(huì)會(huì)同錢業(yè)，組織上海造幣廠借款銀團(tuán)，負(fù)責(zé)發(fā)售造幣廠國(guó)庫(kù)券250萬(wàn)元，實(shí)際發(fā)售365萬(wàn)元。7月3日，中法實(shí)業(yè)銀行停兌，公會(huì)為維持金融市面，組織會(huì)員銀行墊款代兌，渡過難關(guān)。9月，公會(huì)提議各會(huì)員銀行對(duì)行員加以勸戒，切勿卷入社會(huì)盛行的投機(jī)事業(yè)中去。1922年10月，公會(huì)通告，指出"公債失信，流毒社會(huì)"，要求政府停止發(fā)行新的公債，并呼吁全國(guó)銀行界采取一致行動(dòng)，予以抵制。1923年11月，滬埠銀根奇緊，銀行公會(huì)與錢業(yè)公會(huì)協(xié)商，采取了協(xié)調(diào)行動(dòng)。1924年10月，銀錢兩公會(huì)再度攜手，致電北京財(cái)政整理會(huì)及總稅務(wù)司，要求維持內(nèi)債信用。

當(dāng)時(shí)，上海錢業(yè)公會(huì)附設(shè)匯劃總會(huì)，成為上海每日清算匯劃票據(jù)的中心，而上海的外國(guó)銀行，則是劃頭票據(jù)的清算中心（注：除相互匯劃外，當(dāng)日到期，次日付現(xiàn)的，稱為匯劃票據(jù)；而當(dāng)日到期，當(dāng)日付現(xiàn)的，稱為劃頭票據(jù)。）。華資銀行多是匯劃和劃頭兩者兼用的，票據(jù)的清算要通過匯劃總會(huì)和外國(guó)銀行進(jìn)行。為改變這種狀況，1922年2月，上海銀行公會(huì)發(fā)起創(chuàng)設(shè)上海票據(jù)交換所，并草擬了章程草案33條，但因各行營(yíng)業(yè)習(xí)慣不同，一時(shí)難以求得統(tǒng)一。以后多次復(fù)議，又都以種種原因擱置下來。因此，在這一階段，上海的華資銀行始終未能建立自己的票據(jù)交換中心。

天津銀行公會(huì)天津是最重要的商埠之一，中國(guó)主要的華資銀行，都在天津設(shè)有總行或分行。天津銀行公會(huì)的設(shè)立時(shí)間，與上海銀行公會(huì)相差不多。該會(huì)以"聯(lián)絡(luò)同業(yè)感情，維持公共利益，促進(jìn)銀行業(yè)之發(fā)達(dá)，矯正營(yíng)業(yè)上之弊害為宗旨"。凡實(shí)收資本在20萬(wàn)元以上，設(shè)立滿1年，經(jīng)銀行分會(huì)兩名會(huì)員介紹，都可以加入公會(huì)為會(huì)員。

天津的本國(guó)銀錢業(yè)，堪稱合作的典范。他們的合作有個(gè)別的，也有整體的。天津的銀號(hào)或錢莊，往往分別同華資銀行結(jié)成所謂"靠家關(guān)系"，即前者在資金周轉(zhuǎn)不靈時(shí)，靠后者來扶持。前者向后者浮借款項(xiàng)，大多不計(jì)息，少數(shù)低息。1924年9月，天津的銀行公會(huì)和錢業(yè)，為了維持津埠金融，共同訂立公約，決意"患難共扶"，"各以忠誠(chéng)懇摯之意思，互相負(fù)維持之義務(wù)"。天津銀行公會(huì)還同錢商公會(huì)、總商會(huì)和外國(guó)銀行公會(huì)華帳房聯(lián)合組織金融維持會(huì)，共同維護(hù)天津金融。

漢口銀行公會(huì)漢口是華中的金融中心。華資銀行在漢口開設(shè)分行的很多。1917年4月，一些華資銀行發(fā)起組織金融研究會(huì)，同年11月，由金融研究會(huì)改組成為非正式的銀行公會(huì)組織，沒有制定章程，參加者只有中國(guó)、交通、浙興、聚興誠(chéng)、鹽業(yè)、中孚、華豐等7家。1920年11月，由中國(guó)銀行領(lǐng)銜的9家銀行正式成立漢口銀行公會(huì)。

據(jù)調(diào)查，1922年，各地銀行公會(huì)會(huì)員計(jì)有上海21家、北京22家、天津19家、漢口11家、杭州7家、南京7家、蚌埠5家、濟(jì)南9家。

各地的銀行公會(huì)也不時(shí)派代表集中開會(huì)，就若干共同關(guān)心的問題進(jìn)行討論，并采取一些全國(guó)性的協(xié)調(diào)行動(dòng)。1920年11月，上海銀行公會(huì)發(fā)起在滬舉行銀行公會(huì)聯(lián)合會(huì)議，得到北京、天津、漢口、濟(jì)南、杭州、蚌埠等地銀行公會(huì)贊同。12月5日至8日，會(huì)議經(jīng)四天討論，作出四項(xiàng)決議：一、希望政府確定財(cái)政方針；二、希望政府整理內(nèi)國(guó)公債；三、希望政府統(tǒng)一幣制；四、推舉委員7人，擔(dān)任研究新銀行團(tuán)事宜。這些問題都是事關(guān)金融界全局的大事。1921年5月，銀行公會(huì)第二屆聯(lián)合會(huì)議在天津舉行。1922年4月第三屆會(huì)議在杭州舉行。1923年4月第四屆會(huì)議在漢口舉行。1924年4月第五屆會(huì)議在北京舉行。這樣的聯(lián)合會(huì)議基本上每年開一次，所討論的都是銀行界共同關(guān)心的重大問題，議題差不多都是財(cái)政、幣制、公債等方面不斷出現(xiàn)的新問題。即使不在聯(lián)合會(huì)議期間，各地銀行公會(huì)也?；ネ暁猓扇∫恍┕餐袆?dòng)。這主要還局限于輿論方面。如1924年1月，各地銀行公會(huì)發(fā)表聯(lián)合宣言，堅(jiān)決反對(duì)南方軍閥攘奪內(nèi)國(guó)公債基金。銀行公會(huì)的聯(lián)合會(huì)議制度及平時(shí)的合作，為銀行界全國(guó)組織的正式創(chuàng)立逐步準(zhǔn)備條件。

以上華資銀行在三個(gè)層面的積極活動(dòng)和創(chuàng)新精神，到南京政府壟斷金融業(yè)以后就蕩然無存了。