導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇政策論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1.兩者調(diào)節(jié)的領(lǐng)域存在差異性貨幣政策的調(diào)節(jié)領(lǐng)域主要集中于經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，而相比于貨幣政策，財(cái)政政策的調(diào)節(jié)領(lǐng)域更為寬泛，不僅局限于經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，還涉及社會(huì)發(fā)展的非經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。具體地說(shuō)，貨幣政策是通過(guò)改變貨幣供應(yīng)量來(lái)影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)，貨幣供應(yīng)量的改變主要發(fā)生于流通環(huán)節(jié)，對(duì)流通環(huán)節(jié)的調(diào)控主要集中于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，在這一系列的連鎖反饋過(guò)程中，貨幣政策要發(fā)揮其功能需要商業(yè)銀行的配合和傳導(dǎo)，因此受金融系統(tǒng)邊界的制約，由此可見(jiàn)這種政策的調(diào)節(jié)領(lǐng)域比較有限。財(cái)政政策主要發(fā)生于國(guó)民收入的分配再分配環(huán)節(jié)，通過(guò)財(cái)政收入和支出的變動(dòng)涉及社會(huì)穩(wěn)定各個(gè)方面的實(shí)現(xiàn)，特別是在縮小收入差距，推動(dòng)科教文衛(wèi)事業(yè)的發(fā)展等領(lǐng)域，具有貨幣政策無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。

2.兩者調(diào)節(jié)的作用機(jī)制存在差異性財(cái)政政策更關(guān)注經(jīng)濟(jì)公平，貨幣政策更體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效率。這是因?yàn)椋M管財(cái)政政策與貨幣政策調(diào)控的都是貨幣資金，但其資金的性質(zhì)明顯不同。貨幣政策調(diào)控的資金為借貸資金，具有明顯的償還性，其資金使用效益的提高會(huì)使經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行更富有效率;相比之下，財(cái)政政策的貨幣資金較具有無(wú)償性。通過(guò)資金的無(wú)償占有和使用，調(diào)節(jié)不同人群、不同地區(qū)、不同行業(yè)之間的利益分配關(guān)系，實(shí)現(xiàn)社會(huì)的公平。

3.兩者調(diào)節(jié)的時(shí)滯存在差異性從政策制定角度來(lái)看，財(cái)政政策的制定時(shí)滯較長(zhǎng)，而貨幣政策的制定時(shí)滯較短。政府制定和修訂財(cái)政政策要經(jīng)過(guò)立法機(jī)關(guān)審議和批準(zhǔn)，有一整套極其嚴(yán)格的程序，不允許隨意變動(dòng)年初的財(cái)政預(yù)算，因此往往需要較長(zhǎng)的周期。貨幣政策的制定和修訂由中央銀行決定，中央銀行具有一定的獨(dú)立性，所以政策的變動(dòng)時(shí)滯較短。從政策執(zhí)行角度來(lái)看，貨幣政策時(shí)滯較長(zhǎng)，財(cái)政政策時(shí)滯較短。貨幣政策的實(shí)施要有傳導(dǎo)渠道承載，無(wú)論通過(guò)利率渠道傳導(dǎo)還是通過(guò)信貸渠道傳導(dǎo)，都需要較長(zhǎng)的傳導(dǎo)鏈條，因而貨幣政策部分乃至全部效力的發(fā)揮要有較長(zhǎng)的時(shí)間分布間隔。財(cái)政政策一般通過(guò)政府直接安排收支，且政策實(shí)施具有某種強(qiáng)制性，其達(dá)到的效果也較易在短時(shí)間內(nèi)顯現(xiàn)。

4.兩者調(diào)節(jié)的方式存在差異性盡管市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控體系以間接調(diào)控為基本特點(diǎn)，但財(cái)政政策能夠由政府直接調(diào)節(jié)和控制來(lái)實(shí)現(xiàn)，因而更具有直接性，特別是在調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)領(lǐng)域，通過(guò)財(cái)政支出的增減變動(dòng)和稅率的大小變化，可以直接作用于投資和消費(fèi)的結(jié)構(gòu)與規(guī)模。相比較而言，貨幣政策的間接性較強(qiáng)。政策的實(shí)施不僅需要暢通的傳導(dǎo)路徑為依托，還需要商業(yè)銀行的緊密配合，且政策效應(yīng)的發(fā)揮還受到企業(yè)管理經(jīng)營(yíng)機(jī)制的市場(chǎng)化程度以及居民的消費(fèi)意愿等因素的制約。綜上所述，財(cái)政政策和貨幣政策既具有一致性也存在差異性，表明二者之間密切相關(guān)，在宏觀調(diào)控中不可替代和相互補(bǔ)充。因此在實(shí)踐中，只有根據(jù)自身特點(diǎn)將兩者有效結(jié)合在一起，才能更容易和準(zhǔn)確地達(dá)到國(guó)家宏觀調(diào)控的目標(biāo)。

二、財(cái)政與貨幣政策搭配的理論綜述

1.封閉經(jīng)濟(jì)條件下IS－LM模型IS－LM模型是由JohnRichardHicks和AlvinHansen(1937)在凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ)上得出的一個(gè)經(jīng)濟(jì)分析模型，用于反映產(chǎn)品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)同時(shí)均衡的條件下，國(guó)民收入和利率的關(guān)系，該模型廣泛應(yīng)用于財(cái)政與貨幣政策研究。IS曲線用來(lái)描述產(chǎn)品市場(chǎng)均衡，根據(jù)封閉經(jīng)濟(jì)國(guó)民收入等式:Y=C+I+G可以獲得關(guān)于收入和利率關(guān)系的向右下方傾斜的IS曲線。LM曲線用來(lái)描述貨幣市場(chǎng)均衡，根據(jù)等式M/P=L1(r)+L2(y)可以獲得關(guān)于收入和利率關(guān)系的向右上方傾斜的LM曲線。IS與LM曲線的交點(diǎn)意味著產(chǎn)品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)同時(shí)均衡時(shí)的利率和收入水平。然而這一均衡并不是充分就業(yè)時(shí)的均衡，因此需要財(cái)政與貨幣政策進(jìn)行調(diào)節(jié)，其中財(cái)政政策改變IS曲線的位置，貨幣政策改變LM曲線的位置，通過(guò)IS和LM曲線位置的變化，實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)下的均衡狀態(tài)。伴隨著IS－LM模型的誕生，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)它的批評(píng)和指責(zé)就不絕于耳。例如，模型的創(chuàng)始人J.R.Hicks就公開(kāi)表達(dá)了對(duì)該模型的不滿:IS曲線表示的是流量均衡關(guān)系，而LM曲線表示的是存量均衡關(guān)系。若要產(chǎn)品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)在一年中同時(shí)達(dá)到均衡，則在整個(gè)過(guò)程中貨幣的供給必須與需求保持相等，這只有在不確定的預(yù)期每天都正確的情況下實(shí)現(xiàn)，這顯然不可能。A.Leijonhufvud的批評(píng)指出:IS－LM模型的一個(gè)假設(shè)是兩種市場(chǎng)的均衡相互獨(dú)立，一條曲線的變動(dòng)不會(huì)引起另一條曲線的變動(dòng)，這種假設(shè)不正確，IS和LM應(yīng)該是相互依存的關(guān)系。盡管各種對(duì)IS－LM模型的批評(píng)不無(wú)道理，但并沒(méi)有因此撼動(dòng)該模型在現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要地位。無(wú)論是后來(lái)的貨幣學(xué)派、理性預(yù)期學(xué)派還是供給學(xué)派，其理論都沒(méi)有取代正統(tǒng)的IS－LM模型，反而被納入該模型，豐富和拓展了該模型。因而無(wú)論從理論還是實(shí)踐上都證明IS－LM模型的巨大價(jià)值，是政府分析財(cái)政貨幣政策的重要工具。

2.米德沖突開(kāi)放經(jīng)濟(jì)下，宏觀經(jīng)濟(jì)政策不僅要實(shí)現(xiàn)內(nèi)部均衡，還要實(shí)現(xiàn)外部均衡。當(dāng)一種經(jīng)濟(jì)政策面對(duì)兩個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)內(nèi)外沖突的問(wèn)題。詹姆斯•米德最早研究了這個(gè)問(wèn)題，稱之為“米德沖突”。他詳細(xì)分析了兩國(guó)為維持內(nèi)外均衡的金融政策之間存在的沖突:設(shè)定兩個(gè)國(guó)家A和B，在A國(guó)的國(guó)內(nèi)支出上出現(xiàn)了自發(fā)緊縮，其結(jié)果導(dǎo)致了A、B兩國(guó)國(guó)民收入的緊縮，并且使國(guó)際貿(mào)易朝著有利于A國(guó)的方向變動(dòng)。在這種情況下，A國(guó)需要采取政策性膨脹來(lái)實(shí)現(xiàn)內(nèi)外均衡。具體地說(shuō)，就是一方面停止國(guó)內(nèi)的蕭條以實(shí)現(xiàn)內(nèi)部均衡，另一方面抑制A國(guó)進(jìn)口需求的縮減和A國(guó)的貿(mào)易差額移向順差以實(shí)現(xiàn)外部均衡，對(duì)A國(guó)來(lái)說(shuō)，這不會(huì)產(chǎn)生政策沖突問(wèn)題。但如果A國(guó)不這樣做，B國(guó)就會(huì)面臨嚴(yán)重的政策沖突。為了實(shí)現(xiàn)內(nèi)部均衡，B國(guó)的國(guó)內(nèi)支出需要有政策性膨脹來(lái)制止經(jīng)濟(jì)蕭條，但為了外部均衡，B國(guó)又要求國(guó)內(nèi)支出有政策性收縮，以便在A國(guó)對(duì)B國(guó)出口需求縮減的同時(shí)，限制B國(guó)的進(jìn)口需求。這就存在尖銳的政策沖突，穩(wěn)定國(guó)民收入的政策性膨脹會(huì)導(dǎo)致國(guó)際收支更加不均衡，可使國(guó)際收支達(dá)到均衡的政策性緊縮又會(huì)加劇國(guó)民收入的下降?？梢?jiàn)，在米德的分析中，內(nèi)外均衡的矛盾表現(xiàn)為國(guó)內(nèi)總需求緊縮和國(guó)際收支逆差之間的矛盾。由于政府只能運(yùn)用金融政策一種工具，因此必然導(dǎo)致調(diào)控中左支右絀的情況。以上米德的論述傳遞出這樣一個(gè)信息:在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)中內(nèi)外均衡的沖突十分常見(jiàn)和頻繁，單一的金融政策無(wú)法解決內(nèi)外均衡沖突的兩難困境，運(yùn)用政策搭配才是治本之道。米德的這一思想構(gòu)筑了政策搭配理論的基石。隨后經(jīng)濟(jì)學(xué)家們?cè)诖祟I(lǐng)域的研究都是以米德沖突理論為依據(jù)展開(kāi)的。

3.丁伯根法則為解決內(nèi)外均衡的沖突問(wèn)題，經(jīng)濟(jì)學(xué)家進(jìn)行了大量的研究，其中丁伯根(J.Tinbergen)最早提出將政策目標(biāo)和工具聯(lián)系在一起的數(shù)學(xué)模型，論證了要實(shí)現(xiàn)N個(gè)獨(dú)立的政策目標(biāo)，至少要有相互獨(dú)立的N種有效的政策工具。這一理論被稱為丁伯根法則。這說(shuō)明，只要政府能夠運(yùn)用兩種獨(dú)立的政策工具，就可以通過(guò)政策工具的配合達(dá)到理想的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。當(dāng)A1/B1=A2/B2時(shí)，方程組無(wú)解，這意味著兩種政策工具對(duì)兩個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)有相同的影響，可以視為一個(gè)獨(dú)立的政策工具，因而不可能全部實(shí)現(xiàn)兩個(gè)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。丁伯根法則對(duì)經(jīng)濟(jì)政策理論具有深遠(yuǎn)意義，它的重要貢獻(xiàn)在于研究了政策搭配的數(shù)量匹配性，并提供了一個(gè)可擴(kuò)充性較強(qiáng)的數(shù)學(xué)模型。該法則還進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了眾多且廣泛的政策搭配是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)內(nèi)外均衡發(fā)展的客觀要求。

篇2

一 問(wèn)題的提出

財(cái)政支出的擴(kuò)張?jiān)谥袊?guó)是一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)，如何把握好擴(kuò)張度是一個(gè)值得關(guān)注的問(wèn)題。面對(duì)歐債危機(jī)、世界實(shí)體經(jīng)濟(jì)衰退和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力，我國(guó)政府在2012年繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策。財(cái)政政策和貨幣政策是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下政府進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的主要手段。面對(duì)如何把握財(cái)政支出擴(kuò)張“度”的難題，有必要從全局著眼，從政府政策手段綜合平衡協(xié)調(diào)的角度去考慮財(cái)政支出擴(kuò)張性。財(cái)政支出擴(kuò)張到什么程度，必須充分考慮貨幣政策手段運(yùn)用到什么程度，必須充分認(rèn)識(shí)貨幣手段的主觀目標(biāo)和客觀效應(yīng)對(duì)財(cái)政支出擴(kuò)張的影響程度，并基于此，來(lái)把握財(cái)政支出擴(kuò)張度。

二 財(cái)政政策不是孤立的，應(yīng)與貨幣政策相互協(xié)調(diào)配合

由于我國(guó)本輪經(jīng)濟(jì)的收縮期與世界經(jīng)濟(jì)的收縮期疊加在一起，又由于金融危機(jī)的作用導(dǎo)致了收縮的時(shí)間延長(zhǎng)和幅度加大。使得當(dāng)前我國(guó)面臨的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題既有短期性的，又有中長(zhǎng)期性的;既有總量方面的，又有結(jié)構(gòu)方面的。面對(duì)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題的復(fù)雜性及政策傳導(dǎo)機(jī)制的局限性，很顯然，只采用一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策絕不可能實(shí)現(xiàn)目的，更不可能取得良好的效果。在這種情況下，任何一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策都難以獨(dú)立承擔(dān)起推進(jìn)經(jīng)濟(jì)改革和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重任。同時(shí)，不同的經(jīng)濟(jì)政策，其目標(biāo)和實(shí)施的措施、手段以及工具又是不同的，其政策效果也是不同的，甚至有可能存在著某些矛盾。在綜合運(yùn)用各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策時(shí)，需要處理好這些可能存在的矛盾，使各項(xiàng)政策之間相互協(xié)調(diào)，才能夠治理中國(guó)經(jīng)濟(jì)中存在的各種問(wèn)題，達(dá)到既治標(biāo)又治本，使中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)的目的。

1.在儲(chǔ)蓄動(dòng)員方面，財(cái)政政策和貨幣政策存在此消彼長(zhǎng)的關(guān)系

一個(gè)國(guó)家的財(cái)政支出擴(kuò)張和貨幣供給擴(kuò)張是有內(nèi)在協(xié)調(diào)性的。財(cái)政支出擴(kuò)張刺激需求，擴(kuò)張有兩個(gè)途徑：一是通過(guò)發(fā)債實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄動(dòng)員;二是向中央銀行借款，轉(zhuǎn)而投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，增加總需求。貨幣供給擴(kuò)張刺激需求，擴(kuò)張也有兩個(gè)途徑：一是增發(fā)基礎(chǔ)貨幣，二是通過(guò)降低利率實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄動(dòng)員，增加派生貨幣。顯然，從結(jié)構(gòu)角度看，財(cái)政政策和貨幣政策之間有著此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。特別是在儲(chǔ)蓄動(dòng)員方面，在儲(chǔ)蓄規(guī)模既定的條件下，兩者的效應(yīng)不可能同步、同等程度實(shí)現(xiàn)。同時(shí)啟用擴(kuò)張性的財(cái)政政策和貨幣政策，兩者都在“爭(zhēng)奪”儲(chǔ)蓄資源，都有可能引起基礎(chǔ)貨幣供給擴(kuò)張。在增發(fā)貨幣方面，理論上講，兩者可以同等程度放大，但問(wèn)題是誰(shuí)也無(wú)法承受由此引發(fā)的通貨膨脹。因此，貨幣供給的擴(kuò)張會(huì)對(duì)財(cái)政支出擴(kuò)張客觀上起到限制作用。貸款增長(zhǎng)幅度反映的是間接融資的儲(chǔ)蓄動(dòng)員效應(yīng)的放大程度?，F(xiàn)在我國(guó)的儲(chǔ)蓄動(dòng)員由于股票市場(chǎng)低迷、嚴(yán)控企業(yè)債券發(fā)行，起主導(dǎo)作用且操作簡(jiǎn)便的就是銀行信用擴(kuò)張。對(duì)財(cái)政來(lái)說(shuō)，貸款增長(zhǎng)會(huì)壓縮國(guó)債發(fā)行空間。對(duì)高利潤(rùn)追求的本性使得機(jī)構(gòu)投資者不會(huì)過(guò)多持有國(guó)債，銀行當(dāng)然也樂(lè)于放款。所以，不能認(rèn)為財(cái)政擴(kuò)張支出時(shí)發(fā)行國(guó)債沒(méi)有硬障礙。而且，貨幣供給擴(kuò)張時(shí)，資本市場(chǎng)會(huì)被激活，大量資金會(huì)流入證券市場(chǎng)，特別是股票市場(chǎng)。另外，近年來(lái)我國(guó)居民消費(fèi)資金來(lái)源結(jié)構(gòu)已發(fā)生變化，消費(fèi)信貸成為居民重大支出的資金來(lái)源。從今后趨勢(shì)看，房?jī)r(jià)如果下調(diào)，購(gòu)房者會(huì)借低利率之機(jī)介入房市，此時(shí)，房貸規(guī)模自然膨脹。這些因素，實(shí)際上都是儲(chǔ)蓄動(dòng)員，當(dāng)然會(huì)壓縮國(guó)債發(fā)行的空間，也會(huì)抬高國(guó)債發(fā)行成本。

因此，在全面啟動(dòng)增長(zhǎng)上，貨幣政策顯然有作用空間。貨幣政策的切入點(diǎn)是直接刺激市場(chǎng)投資需求，而市場(chǎng)主體積極性的強(qiáng)化是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主導(dǎo)力量。在貨幣供給擴(kuò)張過(guò)程中，調(diào)低利率、放松貸款限制的直接效應(yīng)是限制財(cái)政支出擴(kuò)張。

2.財(cái)政政策具有結(jié)構(gòu)特征，貨幣政策具有總量特征

財(cái)政政策與貨幣政策都能對(duì)總量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)節(jié)，但財(cái)政政策比貨幣政策更強(qiáng)調(diào)資源配置的優(yōu)化和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，有結(jié)構(gòu)特征。而貨幣政策的重點(diǎn)是調(diào)節(jié)社會(huì)需求總量，具有總量特征。只有財(cái)政和貨幣兩種手段都充分發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，相互協(xié)調(diào)配合，才能把政府配置資源和市場(chǎng)配置資源結(jié)合起來(lái)，做到在有效刺激需求的同時(shí)兼顧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

財(cái)政政策通過(guò)變動(dòng)收入和支出來(lái)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。由于稅負(fù)及支出規(guī)模的調(diào)整涉及面廣，政策性強(qiáng)，直接關(guān)系到國(guó)家的財(cái)政分配關(guān)系，并受國(guó)家財(cái)力的限制。因此，財(cái)政赤字或結(jié)余都不能太大，這使得財(cái)政政策對(duì)需求總量調(diào)節(jié)具有一定的局限性。相反，財(cái)政政策對(duì)社會(huì)供求結(jié)構(gòu)的調(diào)整作用要大得多。市場(chǎng)機(jī)制可實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資源的最優(yōu)配置，但要付出一定的代價(jià)。為了減少資源浪費(fèi)，需要政府運(yùn)用財(cái)政政策進(jìn)行干預(yù)。財(cái)政政策對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)主要表現(xiàn)在：通過(guò)擴(kuò)大或減少對(duì)某行業(yè)的財(cái)政投入，來(lái)“鼓勵(lì)”或“抑制”該行業(yè)的發(fā)展。即使在支出總量不變的條件下，政府也可通過(guò)差別稅率和收入政策，直接對(duì)某行業(yè)進(jìn)行“扶持”或“限制”，從而達(dá)到優(yōu)化資源配置和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的效果。

貨幣政策擴(kuò)張的優(yōu)勢(shì)在于既可充分調(diào)動(dòng)存量貨幣，又可直接增發(fā)基礎(chǔ)貨幣，這對(duì)投資和消費(fèi)的擴(kuò)張具有無(wú)可比擬的誘惑性。其本質(zhì)上是把更多的儲(chǔ)蓄吸收過(guò)來(lái)注入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，反過(guò)來(lái)又使貨幣供應(yīng)量按乘數(shù)效應(yīng)增加。從總需求擴(kuò)張誘導(dǎo)的角度看，利率下調(diào)對(duì)投資主體和消費(fèi)主體的吸引力最強(qiáng)。我國(guó)現(xiàn)行制度基本不允許實(shí)施財(cái)政貸款，財(cái)政對(duì)投資的支持，要么是無(wú)償撥款，要么是貼息，但這兩者資金額都比較小，而且不可能大幅擴(kuò)張，因?yàn)樨?cái)政支出主要是保公共產(chǎn)品供給。貨幣供給擴(kuò)張恰好打消了人們對(duì)財(cái)政資金的期望。現(xiàn)在刺激總需求，從引導(dǎo)全社會(huì)投資和消費(fèi)角度看，沖擊力最大的還是貨幣供給擴(kuò)張。但貨幣政策調(diào)節(jié)社會(huì)供求結(jié)構(gòu)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)比例關(guān)系方面的作用相對(duì)有限。中央銀行運(yùn)用法定準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、利率、信貸規(guī)模、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)等各種工具來(lái)增加或減少貨幣供應(yīng)量，從而達(dá)到調(diào)節(jié)社會(huì)總需求?？墒牵?yàn)殂y行信貸資金是追求盈利的，其在帶動(dòng)資源配置方面要體現(xiàn)市場(chǎng)原則的基本要求，政府不能指望信貸資金能直接按照政府宏觀調(diào)控的目標(biāo)投入預(yù)期收益率低的產(chǎn)業(yè)，特別是公共產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)。如果真有銀行信貸資金做到了這一點(diǎn)，則其背后往往有財(cái)政的支持。

為了更好地解決社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)矛盾和總量矛盾，必須根據(jù)財(cái)政政策與貨幣政策目標(biāo)的側(cè)重點(diǎn)不同，要求財(cái)政政策和貨幣政策協(xié)調(diào)配合。財(cái)政政策直接作用于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，間接作用于經(jīng)濟(jì)總量;貨幣政策直接作用于經(jīng)濟(jì)總量，間接作用于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。

從財(cái)政政策調(diào)節(jié)看，對(duì)總供給的調(diào)節(jié)首先反映為社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)，如財(cái)政運(yùn)用稅收、貼息和投資政策，引導(dǎo)貨幣流向新興產(chǎn)業(yè)和瓶頸產(chǎn)業(yè)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu);對(duì)總需求的調(diào)節(jié)主要通過(guò)擴(kuò)大或縮小財(cái)政支出，以結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)為前提，以刺激和抑制社會(huì)總需求。貨幣政策對(duì)社會(huì)總需求的調(diào)節(jié)主要是通過(guò)中央銀行投放貨幣和再貸款等手段控制基礎(chǔ)貨幣量，通過(guò)準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率等控制基礎(chǔ)貨幣乘數(shù)，以有效控制社會(huì)總需求。同時(shí)，中央銀行在控制社會(huì)總需求的基礎(chǔ)上也會(huì)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生一定的調(diào)節(jié)作用。

一般來(lái)說(shuō)，運(yùn)用財(cái)政政策啟動(dòng)經(jīng)濟(jì)較為直接、迅速，對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用較為明顯，往往起的立竿見(jiàn)影的效果，適用于公共性和難以取得直接回報(bào)的項(xiàng)目。貨幣政策需要通過(guò)商業(yè)銀行以及整個(gè)金融體系間接作用于社會(huì)，其效果的顯現(xiàn)通常存在著一定的時(shí)滯，適用于那些在比較短時(shí)間內(nèi)能夠得到直接回報(bào)的項(xiàng)目。同時(shí)，為提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力所需的技術(shù)改造和為解決就業(yè)所需的量大面廣的中小企業(yè)的發(fā)展， 主要不能靠財(cái)政手段，而要更多地依靠信貸手段的支持?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)視其回報(bào)情況的不同，有的可用財(cái)政手段來(lái)啟動(dòng)，有的也可吸收非財(cái)政性的資金，包括信貸資金來(lái)實(shí)施。正因?yàn)樨?cái)政手段與貨幣手段各有長(zhǎng)短，所以兩者必須緊密配合，在實(shí)現(xiàn)社會(huì)供需總量平衡的前提下，加快社會(huì)供需結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級(jí)。這樣才能相互揚(yáng)長(zhǎng)避短，共同促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)全面協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展。

三 結(jié)論

篇3

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Taxrevenuesareusedtosupportgovernmentspending.稅收收入將用來(lái)支持政府開(kāi)支。Healthcare,defense,socialsecurity,andpoliticians''''salariesareallgovernmentexpenses.衛(wèi)生保健，國(guó)防，社會(huì)保障，以及政客們的工資是所有政府開(kāi)支。Fromaneconomicstandpoint,itisreasonabletothinkoftheAmericangovernmentasonelargecompany.從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)看，可以合理地認(rèn)為，美國(guó)政府作為一個(gè)大公司。Thetotalamountofgovernmentspendingisdictatedbythegovernmentalbudget,justasthespendingofacompanyisdictatedbythebudget.總額政府開(kāi)支是由政府預(yù)算，就像一個(gè)公司的開(kāi)支是出于預(yù)算。

Throughtaxesandgovernmentspending,theAmericangovernmenthasadirecthandintheworkingsoftheeconomy.通過(guò)稅收和政府開(kāi)支，美國(guó)政府有直接的手頭的工作，經(jīng)濟(jì)。Bychangingeithertaxesorgovernmentspending,thegovernmentaffectstheamountofmoneyavailabletothepublic.改變或者稅收或政府開(kāi)支，影響到政府的資金數(shù)額，向公眾提供。Changesintaxationandingovernmentspendingarecalledfiscalpolicy.變化，稅收和政府開(kāi)支是所謂的財(cái)政政策。ThegovernmentactivelyusesfiscalpolicytosteertheAmericaneconomy.政府積極利用財(cái)政政策，引導(dǎo)美國(guó)經(jīng)濟(jì)。InthisSparkNote,youwilllearnbothhowandwhythegovernmentutilizesfiscalpolicy.在這SparkNote，您將學(xué)習(xí)如何和為什么都政府利用財(cái)政政策。

Butfiscalpolicyisnottheonlymeansthatthegovernmentpossessestosteertheeconomy.但是，財(cái)政政策是不是唯一的手段，政府擁有引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)。Throughmonetarypolicy,theFedisabletoaffectoutput.通過(guò)貨幣政策，美聯(lián)儲(chǔ)能夠影響產(chǎn)量。ThekeyfactorthattheFedusestoaffecttheeconomyistheinterestrate.的關(guān)鍵因素，美聯(lián)儲(chǔ)使用會(huì)影響到經(jīng)濟(jì)的利息。Becausethegrowthoftheeconomyisdependentupontheinterestrate,bymanipulatingthisvariabletheFedcaneffectanincreaseordecreasesinoutputtohelpmaintainstablegrowthandlowinflation.由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)取決于利率，通過(guò)操縱這個(gè)變量的影響，美聯(lián)儲(chǔ)可以增加或減少產(chǎn)量，以幫助保持穩(wěn)定增長(zhǎng)和低通貨膨脹。TheworkingsofmonetarypolicywillalsoberevealedinthisSparkNote.運(yùn)作的貨幣政策也將顯示在這SparkNote。Together,monetarypolicyandfiscalpolicyworktogetherasreignstosteerthemightyhorseoftheeconomyintherightdirection.同時(shí)，貨幣政策和財(cái)政政策共同努力的統(tǒng)治，帶領(lǐng)強(qiáng)大的馬經(jīng)濟(jì)的方向是正確的。緊縮的財(cái)政政策-政策制定的政府，降低產(chǎn)量。例子包括提高稅收和減少政府開(kāi)支。

ContractionaryMonetaryPolicy-PolicyenactedbytheFedthatreducesthemoneysupplyandthusreducesoutput.緊縮貨幣政策-頒布的政策，降低了美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣供應(yīng)量，從而降低了產(chǎn)量。Examplesincludesellinggovernmentbonds,raisingthereserverequirement,andraisingthefederalfundsinterestrate.例子包括出售政府債券，提高準(zhǔn)備金要求，并提高聯(lián)邦基金利率。

Currency-Physicalmoneyusedinaneconomy.貨幣-物理錢用在一個(gè)經(jīng)濟(jì)體。

DemandDeposits-Moneyinabankthatcanbewithdrawnatanytime,thatis,ondemand.活期存款-錢存入銀行，可隨時(shí)撤回，這就是需求。

Deposits-Assetsplacedinabankforstorageandprofit.存款-資產(chǎn)存放在銀行存儲(chǔ)和利潤(rùn)。

DisposableIncome-Incomethatcanbespentaftertaxes.可支配收入-收入，可用于稅后。

ExpansionaryFiscalPolicy-Policyenactedbythegovernmentthatincreasesoutput.Examplesincludeloweringtaxesandincreasinggovernmentspending.擴(kuò)張性財(cái)政政策-政策制定的政府，從而增加產(chǎn)量。例子包括降低稅收和增加政府支出。

ExpansionaryMonetaryPolicy-PolicyenactedbytheFedthatincreasesthemoneysupplyandthusincreasesoutput.擴(kuò)張性的貨幣政策-政策制定的聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行，增加了貨幣供應(yīng)量，從而增加產(chǎn)量。Examplesincludepurchasinggovernmentbonds,loweringthereserverequirement,andloweringthefederalfundsinterestrate.例子包括購(gòu)買政府債券，降低了準(zhǔn)備金要求，并降低了聯(lián)邦基金利率。

Fed-ShortfortheFederalReserve,thegovernmentagencythatcontrolsmonetarypolicy.美聯(lián)儲(chǔ)-短期美聯(lián)儲(chǔ)，政府機(jī)構(gòu)，控制貨幣政策。

FederalFundsInterestRate-TheratethatbankspaytoborrowmoneyfrombranchesoftheFed.聯(lián)邦基金利率-銀行的利率支付借錢分行美聯(lián)儲(chǔ)。

FiscalPolicy-Policythatusestaxationandgovernmentspendingtosteertheeconomy.財(cái)政政策-政策，利用稅收和政府開(kāi)支，以引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)。

FractionalReserveBankingSystem-Asystemofbanking,likeintheUS,whereonlyaportionofdepositsarehelpinreserves.分?jǐn)?shù)儲(chǔ)備銀行系統(tǒng)-一種系統(tǒng)的銀行，比如在美國(guó)，只有部分的存款是幫助儲(chǔ)備。Therestisreturnedtothepublicasloans,therebyincreasingthemoneysupplyandstimulatingeconomicgrowth.其余的退還給市民的貸款，從而增加了貨幣供應(yīng)量和刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

GovernmentBonds-BondsissuedbythegovernmentandsoldbytheFedduringopenmarketoperationsasameansofmonetarypolicy.政府債券-債券發(fā)行由政府和銷售的過(guò)程中，美聯(lián)儲(chǔ)公開(kāi)市場(chǎng)操作的一種手段的貨幣政策。

GovernmentSpending-Moneythatthegovernmentspendsongoodsandserviceslikeemployees,socialsecurity,anddefense.政府開(kāi)支-貨幣，政府開(kāi)支的貨物和服務(wù)，如員工，社會(huì)保障和國(guó)防。

GovernmentSpendingMultipliers-Numbersthatincreasethechangeinoutputaffectedbyachangeingovernmentspendingduetoconsumer''''smarginalpropensitytoconsume.政府支出乘數(shù)-數(shù)字的變化，增加產(chǎn)量的變化而受影響的政府支出，由于消費(fèi)者的邊際消費(fèi)傾向。

InterestRate-Theratepaidtolendersbyborrowersinreturnfortheuseofasumofmoney.利率-利率支付給銀行的借款人，以換取使用了一筆錢。

MarginalPropensitytoConsume-Anumberthatdescribestheamountofanadditionaldollarofincomethataconsumerwillspendratherthansave.邊際消費(fèi)傾向-一個(gè)數(shù)字，說(shuō)明了數(shù)額增加數(shù)十億美元的收入，消費(fèi)者將花費(fèi)，而不是保存。

MonetaryPolicy-PolicyenactedbytheFedtoaffectoutput.貨幣政策-政策制定的影響，美聯(lián)儲(chǔ)輸出。Thethreebasictypesincludeperformingopenmarketoperations,changingthereserverequirement,andmanipulatingthefederalfundsinterestrate.這三個(gè)基本類型包括執(zhí)行公開(kāi)市場(chǎng)操作，改變了存款準(zhǔn)備金，操縱聯(lián)邦基金利率。

Money-Ameansofexchange,storeofvalue,andunitofaccountwithinaneconomy.錢-一種手段交換，存儲(chǔ)的價(jià)值，單位帳戶內(nèi)的經(jīng)濟(jì)。

MoneyMultiplier-Thenumberthatdescribesthetotalchangeinthemoneysupplyresultingfromasingledepositinabankunderafractionalreservebankingsystem.貨幣乘數(shù)-數(shù)字描述的總變化，貨幣供應(yīng)量產(chǎn)生一個(gè)單一的存款在銀行根據(jù)分?jǐn)?shù)儲(chǔ)備銀行系統(tǒng)。

MoneySupply-Thetotalamountofmoneyinaneconomyincludingbothdemanddepositsandcurrency.貨幣供給-總金額在目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，包括活期存款和貨幣。

Multipliers-Numbersthatdictatetheoveralleffectofapolicychangeontheoutputofaneconomy.乘法器-數(shù)字發(fā)號(hào)施令的總體影響的政策變化對(duì)產(chǎn)出的經(jīng)濟(jì)。

NationalIncome-Output.國(guó)民收入-輸出。(Seethedefinitionofoutput.)（見(jiàn)定義輸出。）

OpenMarketOperations-ThepurchaseandsaleofgovernmentbondsbytheFedasaformofmonetarypolicy.公開(kāi)市場(chǎng)操作-買賣政府債券的形式作為美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策。

Output-Thetotalamountofgoodsandservicesproducedwithinaneconomyinagivenperiodoftime.輸出-總金額的商品和服務(wù)生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)在某一特定的時(shí)間內(nèi)。

PriceLevel-Theoveralllevelofpriceswithinaneconomy.價(jià)格水平-的總體價(jià)格水平的經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部。

RealOutput-Thetotalamountofgoodsandservicesproducedwithinaneconomyinagivenperiodoftimevaluedinconstantcurrency.實(shí)際產(chǎn)出-總金額的商品和服務(wù)生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)在某一特定的時(shí)間內(nèi)價(jià)值不變匯率計(jì)算。

ReserveRequirement-Thepercentageofdepositsthatbanksarerequiredtokeepinreservesandnotgiveoutasloans.儲(chǔ)備要求-比例的存款，銀行須保持在儲(chǔ)備，而不是給出了貸款。ThiscanbemanipulatedbytheFedundermonetarypolicy.這可以操縱下，美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策。

TaxMultipliers-Numbersthatdescribetheoverallchangeinoutputcreatedbyachangeintaxesduetofiscalpolicychange.稅務(wù)乘法器-數(shù)字描述總體產(chǎn)量的變化所造成的變化，由于財(cái)政稅收政策的改變。

篇4

離岸業(yè)務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展過(guò)程是稅收體系的不斷改進(jìn)和完善的過(guò)程。全球離岸業(yè)務(wù)中心的共同特點(diǎn)是：涉及離岸業(yè)務(wù)的稅收都處于很低水平，大多數(shù)離岸業(yè)務(wù)中心對(duì)其離岸業(yè)務(wù)提供部分或全部稅收優(yōu)惠。圖1展示了離岸業(yè)務(wù)與稅收的關(guān)系。1．離岸業(yè)務(wù)涉及的稅種全球離岸業(yè)務(wù)中心在稅收結(jié)構(gòu)上以直接稅為主，一般無(wú)間接稅。對(duì)離岸公司而言，離岸業(yè)務(wù)涉及的直接稅包括企業(yè)所得稅、利息預(yù)扣稅、資本利得稅、股息預(yù)扣稅、印花稅等稅種，因此多數(shù)離岸業(yè)務(wù)中心無(wú)營(yíng)業(yè)稅。例如，新加坡以直接稅為主體稅，所得稅在其所有稅收收入中所占的比例高達(dá)40％～50％。2．離岸業(yè)務(wù)的稅率為了解離岸業(yè)務(wù)的稅率，本文選取全球部分具有代表性的離岸業(yè)務(wù)中心（中國(guó)香港、新加坡、倫敦和菲律賓馬尼拉）進(jìn)行比較研究。這些離岸業(yè)務(wù)中心涉及的主要稅種及稅率見(jiàn)表1。以中國(guó)香港為例，作為全球著名的離岸業(yè)務(wù)中心，其優(yōu)惠稅收政策吸引了大量外資進(jìn)入。香港早在1982年就取消了原先對(duì)外幣存款利息收入所征收的16．5％的預(yù)扣稅，因此在香港沒(méi)有資本利得稅、利息預(yù)扣稅、股息預(yù)扣稅，但是部分交易如股票交易，需繳納印花稅。從2011年起香港將企業(yè)以外的法人實(shí)體的所得稅下調(diào)了1個(gè)百分點(diǎn)，即對(duì)除企業(yè)以外的法人實(shí)體的應(yīng)稅利潤(rùn)征收15．5％的所得稅，對(duì)企業(yè)應(yīng)稅利潤(rùn)按照16．5％的企業(yè)所得稅征收。而作為全球最具競(jìng)爭(zhēng)力之一的自貿(mào)區(qū)離岸業(yè)務(wù)市場(chǎng)，新加坡在很大程度上也得益于政府優(yōu)惠的稅收政策。多年來(lái)，新加坡為了保持其在全球離岸市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)所得稅進(jìn)行不斷調(diào)整。例如，2010年新加坡將企業(yè)所得稅從之前的18％下調(diào)到17％，設(shè)在新加坡的跨國(guó)公司總部享受10％的優(yōu)惠稅率，設(shè)在新加坡的跨國(guó)公司地區(qū)總部享受15％的優(yōu)惠稅率。可見(jiàn)，這些離岸業(yè)務(wù)中心都實(shí)施較低的所得稅率，并且都免征資本利得稅、利息預(yù)扣稅和股息預(yù)扣稅。對(duì)于離岸業(yè)務(wù)涉及的印花稅，倫敦不予優(yōu)惠減免，中國(guó)香港實(shí)行較低的稅率，新加坡和菲律賓馬尼拉則完全豁免。3．離岸業(yè)務(wù)的稅收征管全球離岸業(yè)務(wù)中心的稅收征管都表現(xiàn)出簡(jiǎn)單和高效的共性。以中國(guó)香港和新加坡為例，中國(guó)香港的稅收征管采用一級(jí)稅制的征管體制，對(duì)稅收征管主體實(shí)行規(guī)范化和簡(jiǎn)單化的管理，以通知申報(bào)納稅方式進(jìn)行稅收征管，減輕納稅人的負(fù)擔(dān)。在征收環(huán)節(jié)上，征稅機(jī)關(guān)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化管理，與社會(huì)中介組織和其他政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息交流，保障納稅人的“課稅同意權(quán)”；新加坡稅收征管的高效性主要體現(xiàn)在優(yōu)惠稅制的體系化以及稅率的簡(jiǎn)單化，其實(shí)施的效果相當(dāng)于實(shí)行了一種檔次少、級(jí)距小的超額累進(jìn)稅率，降低征稅機(jī)關(guān)的征管難度，具有很強(qiáng)的實(shí)際操作性。4．離岸業(yè)務(wù)的稅收監(jiān)管隨著全球離岸業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，離岸業(yè)務(wù)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也愈演愈烈。為了爭(zhēng)奪外資，一些國(guó)家和地區(qū)實(shí)施了有害的稅收競(jìng)爭(zhēng)舉措，給國(guó)際稅收秩序帶來(lái)較大沖擊。國(guó)際組織以及各國(guó)政府愈發(fā)認(rèn)識(shí)到此問(wèn)題的嚴(yán)重性，希望通過(guò)加強(qiáng)稅收透明度建設(shè)和國(guó)際稅務(wù)合作來(lái)遏制有害稅收競(jìng)爭(zhēng)。目前，無(wú)論是國(guó)際組織或國(guó)家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)都趨于加強(qiáng)對(duì)離岸業(yè)務(wù)市場(chǎng)的監(jiān)管。監(jiān)管主要針對(duì)避稅活動(dòng)展開(kāi)，包括避稅的單方規(guī)制和多方規(guī)制。避稅的單方規(guī)制措施主要包括：限制本國(guó)居民在避稅地設(shè)立離岸公司、制定受控外國(guó)公司的制度和完善納稅申報(bào)制度等；對(duì)離岸公司避稅的多方規(guī)制措施主要包括：強(qiáng)化國(guó)際合作，與避稅地國(guó)家簽訂情報(bào)協(xié)定，與非避稅地國(guó)家合作等。另外，針對(duì)離岸公司常用的避稅手法（比如轉(zhuǎn)移價(jià)格），實(shí)行正常交易原則，采用預(yù)先定價(jià)協(xié)議（APA）機(jī)制等法律規(guī)制措施。

二、上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)稅收政策現(xiàn)狀

我國(guó)在離岸業(yè)務(wù)的發(fā)展過(guò)程中，由于相應(yīng)的配套政策的制定較為滯后，使得離岸業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展遇到了許多問(wèn)題。到目前為止，我國(guó)的相關(guān)稅收政策仍沒(méi)有明文規(guī)定，究竟應(yīng)該對(duì)離岸業(yè)務(wù)的哪些納稅主體征稅，征收哪些稅種，稅率是多少，等等。也就是說(shuō)，我國(guó)還未制定出具體的政策和法規(guī)對(duì)離岸業(yè)務(wù)市場(chǎng)的監(jiān)管進(jìn)行規(guī)范，因此，目前我國(guó)離岸業(yè)務(wù)市場(chǎng)的稅收政策處于真空狀態(tài)。事實(shí)上，我國(guó)的離岸金融業(yè)務(wù)起始于1989年，而我國(guó)第一部離岸金融的正式法規(guī)《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法》于1997年10月23日才由中國(guó)人民銀行出臺(tái)，并于1998年正式實(shí)施相關(guān)細(xì)則。在稅收管理的相關(guān)問(wèn)題方面，我國(guó)現(xiàn)有的法律法規(guī)都沒(méi)有對(duì)離岸業(yè)務(wù)稅收問(wèn)題做出任何規(guī)定，這意味著我國(guó)離岸業(yè)務(wù)稅收優(yōu)惠也沒(méi)有成文的法律承諾。以上海和深圳為例，兩地同樣開(kāi)展離岸金融業(yè)務(wù)，但是它們的稅負(fù)卻存在很大差異。例如，在上海經(jīng)營(yíng)離岸金融業(yè)務(wù)的銀行面臨5％的營(yíng)業(yè)稅和25％的所得稅，而在深圳經(jīng)營(yíng)離岸金融業(yè)務(wù)的銀行免征營(yíng)業(yè)稅，按10％的稅率征收所得稅。建立上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)是在新形勢(shì)下推進(jìn)改革開(kāi)放的重大舉措。2013年7月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議原則上通過(guò)《中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》。截至2014年3月25日，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)新設(shè)企業(yè)7492戶，其中外資628戶，平均每戶注冊(cè)資本468萬(wàn)美元。內(nèi)資企業(yè)6864戶，平均每戶注冊(cè)資本2116萬(wàn)元。如果再加上已辦理核名手續(xù)但還沒(méi)有設(shè)立的企業(yè)，數(shù)量將達(dá)到1萬(wàn)戶左右。這意味著，在吸引企業(yè)入駐方面，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)半年交出的成績(jī)單趕上了過(guò)去20年。但是上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)目前吸引的外資企業(yè)數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于內(nèi)資企業(yè)數(shù)量。而在上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)建立離岸業(yè)務(wù)中心，開(kāi)展離岸金融和離岸貿(mào)易等相關(guān)業(yè)務(wù)，有利于上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)吸引外資和帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。由于目前上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)尚未制定出臺(tái)針對(duì)離岸業(yè)務(wù)的稅收政策，如果上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)的稅收政策難以與國(guó)際接軌，一方面會(huì)降低外資進(jìn)入的積極性，大量的外資企業(yè)因?yàn)檩^高的稅負(fù)而對(duì)上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)望而卻步；另一方面，較高的稅負(fù)可能會(huì)刺激離岸業(yè)務(wù)交易主體逃避稅收監(jiān)管，對(duì)國(guó)內(nèi)和國(guó)際稅收競(jìng)爭(zhēng)秩序產(chǎn)生一定的消極影響。本文正是在此背景下，在符合我國(guó)稅制改革方向和國(guó)際慣例，以及不導(dǎo)致利潤(rùn)轉(zhuǎn)移和稅基侵蝕的前提下，研究設(shè)計(jì)適合上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)發(fā)展的稅收政策，不僅為提升上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的發(fā)展等級(jí)，也為全國(guó)提供可復(fù)制、可推廣的制度創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)。

三、上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)稅收政策設(shè)計(jì)

建立上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)對(duì)加快政府職能轉(zhuǎn)變、積極探索管理模式創(chuàng)新、促進(jìn)貿(mào)易和投資便利化，為全面深化改革和擴(kuò)大開(kāi)放探索新途徑、積累新經(jīng)驗(yàn)，都具有重要意義。由于上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)是連接境內(nèi)在岸市場(chǎng)和境外離岸市場(chǎng)、具有雙向輻射與滲透功能的市場(chǎng)區(qū)域，因此，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)稅收政策應(yīng)從上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)稅收制度、稅收監(jiān)管制度和稅收政策的可復(fù)制、可推廣等方面進(jìn)行設(shè)計(jì)。1．上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)稅收制度以最常見(jiàn)的離岸業(yè)務(wù)———離岸金融業(yè)務(wù)為例，其主要是吸收非居民資金為非居民提供的一項(xiàng)國(guó)際金融業(yè)務(wù)，是兩頭在外的業(yè)務(wù)活動(dòng)（outsidetooutside）①。由于非居民個(gè)人或機(jī)構(gòu)是資本的持有者，他們可以決定將資本投放于何處，如果對(duì)其資本投資收益征稅，則不利于吸引外資進(jìn)入上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)開(kāi)展離岸業(yè)務(wù)。為此，本文從設(shè)計(jì)原則、稅種、稅率、稅收征管等方面對(duì)上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)稅收進(jìn)行設(shè)計(jì)。（1）設(shè)計(jì)原則。根據(jù)上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)總體目標(biāo)、主要任務(wù)等功能，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)稅收政策設(shè)計(jì)的原則是：第一，稅制具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)性，至少在東亞具有相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)性，使上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)快速成長(zhǎng)為東亞乃至亞太離岸業(yè)務(wù)中心。第二，稅收征管制度更簡(jiǎn)潔高效。這既是發(fā)展國(guó)際業(yè)務(wù)的要求，也是政府管理體制改革的要求。（2）稅種：?jiǎn)我恢苯佣?。依?jù)全球離岸市場(chǎng)的共同點(diǎn)，稅種少、低稅率是推動(dòng)全球離岸業(yè)務(wù)中心快速成長(zhǎng)的助推器。為此，建議在上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)中心只征收一項(xiàng)直接稅，即所得稅，免征包括營(yíng)業(yè)稅在內(nèi)的所有間接稅。對(duì)任何形式的外來(lái)資本投資收益所得免征資本稅，即免征資本利得稅、利息預(yù)扣稅、股息預(yù)扣稅等；取消離岸業(yè)務(wù)相關(guān)的印花稅。（3）稅率：多級(jí)分類所得稅率。在稅率的制定方面，要保證離岸業(yè)務(wù)的稅率處于較低的水平，即保證離岸公司的稅率不高于在岸公司的稅率，保證離岸公司面臨的稅負(fù)不高于周邊離岸業(yè)務(wù)市場(chǎng)的稅負(fù)水平，這是發(fā)展離岸業(yè)務(wù)所必須具備的基本條件。同時(shí)，為適應(yīng)上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的需要，稅率設(shè)計(jì)須有一定彈性，以便于利用稅收杠桿調(diào)控離岸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。為此，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)所得稅率設(shè)計(jì)為15％～17％（見(jiàn)表2）。（4）稅收征管。為實(shí)現(xiàn)上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)稅收的高效征管，應(yīng)從征管對(duì)象和征管機(jī)構(gòu)兩方面進(jìn)行政策制定。征管對(duì)象的核心要素一是離岸業(yè)務(wù)界定，二是離岸業(yè)務(wù)分類。本文建議上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)實(shí)行內(nèi)外分離型離岸市場(chǎng)模式，這種模式的業(yè)務(wù)鏈?zhǔn)莾深^在外，即為非居民提供服務(wù)，與在岸業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離，便于識(shí)別界定。關(guān)于離岸業(yè)務(wù)分類，主要是對(duì)離岸業(yè)務(wù)包進(jìn)行分拆，根據(jù)國(guó)家戰(zhàn)略給予不同的稅率待遇。例如，離岸金融業(yè)務(wù)的企業(yè)所得稅率為15％；總部設(shè)在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的跨國(guó)公司企業(yè)所得稅率（離岸業(yè)務(wù)）為15％，地區(qū)總部設(shè)在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的跨國(guó)公司企業(yè)所得稅率（離岸業(yè)務(wù)）為16％。2．上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)稅收監(jiān)管制度國(guó)際避稅行為是離岸業(yè)務(wù)稅收政策的固有風(fēng)險(xiǎn)。在岸公司通過(guò)離岸業(yè)務(wù)中心設(shè)置子公司，采用轉(zhuǎn)移定價(jià)行為①避稅，轉(zhuǎn)移了利潤(rùn)，侵蝕了在岸公司的稅基，扭曲了國(guó)際貿(mào)易和投資模式，影響國(guó)際資本的流向，增加了離岸業(yè)務(wù)中心以外的國(guó)家征收稅款的成本，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境缺乏公平性和有序性。國(guó)際上針對(duì)離岸業(yè)務(wù)稅收監(jiān)管的通行做法是采用預(yù)約定價(jià)協(xié)議機(jī)制和加強(qiáng)國(guó)際合作。（1）采用預(yù)約定價(jià)協(xié)議機(jī)制，規(guī)制國(guó)際避稅行為。預(yù)約定價(jià)協(xié)議（advancepricingagreement，APA）機(jī)制就是由納稅人與稅務(wù)機(jī)關(guān)就有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的轉(zhuǎn)移價(jià)格方法事先簽訂的協(xié)議，用以解決和確定在未來(lái)年度關(guān)聯(lián)交易所涉及的稅收問(wèn)題。作為國(guó)際通行的反關(guān)聯(lián)企業(yè)避稅的方式（目前預(yù)約定價(jià)協(xié)議機(jī)制被認(rèn)為是解決轉(zhuǎn)移定價(jià)反避稅最有效的方式，已成為美國(guó)、經(jīng)合組織國(guó)家、韓國(guó)、新西蘭、墨西哥、中國(guó)香港等20多個(gè)國(guó)家和地區(qū)普遍使用的反避稅調(diào)整方法），預(yù)約定價(jià)顯然可以被運(yùn)用到離岸市場(chǎng)上，而且基于離岸業(yè)務(wù)的國(guó)際性以及離岸業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)企業(yè)國(guó)籍的復(fù)雜性，在離岸市場(chǎng)上應(yīng)主要采取多邊預(yù)約定價(jià)①的方式，即納稅人與兩個(gè)以上的稅務(wù)當(dāng)局達(dá)成預(yù)約定價(jià)協(xié)議。上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)可以借鑒國(guó)際通行做法規(guī)制國(guó)際避稅行為，即通過(guò)預(yù)約定價(jià)協(xié)議機(jī)制，離岸公司通過(guò)與稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行協(xié)商討論，預(yù)先確定稅務(wù)機(jī)構(gòu)和離岸企業(yè)雙方同意的關(guān)聯(lián)交易定價(jià)原則，即將轉(zhuǎn)移定價(jià)的事后稅務(wù)審計(jì)變?yōu)槭虑凹s定。結(jié)合離岸業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)也可采用多邊預(yù)約定價(jià)的方式以防范稅基侵蝕及利潤(rùn)轉(zhuǎn)移，并充實(shí)完善涉及預(yù)約定價(jià)協(xié)議機(jī)制的法律規(guī)范。（2）加強(qiáng)國(guó)際合作，提高稅收透明度。以經(jīng)合組織為代表的國(guó)際組織都紛紛加強(qiáng)了對(duì)離岸業(yè)務(wù)中心的監(jiān)管。上海在建設(shè)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)市場(chǎng)的時(shí)候也理應(yīng)遵守相關(guān)的國(guó)際準(zhǔn)則，積極參與國(guó)際合作，與世界上部分低稅率國(guó)家和地區(qū)以及部分國(guó)際離岸業(yè)務(wù)中心簽訂稅收情報(bào)交換協(xié)議、雙邊稅收協(xié)定和避免雙重征稅協(xié)定等，以提高稅收透明度。3．稅收政策的可復(fù)制、可推廣自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)區(qū)內(nèi)與區(qū)外的稅制協(xié)調(diào)是保障離岸業(yè)務(wù)稅收監(jiān)管統(tǒng)一化，防控在離岸市場(chǎng)中交易主體因內(nèi)外政策差異而套利的風(fēng)險(xiǎn)。作為境內(nèi)關(guān)外的海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域，如何與區(qū)外稅制改革銜接將是上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)稅收制度可復(fù)制、可推廣的前提。此外，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)稅制的制定，應(yīng)借鑒全球離岸業(yè)務(wù)市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)離岸業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)具有普遍性的稅收政策?；诖?，稅收政策的可復(fù)制、可推廣應(yīng)從技術(shù)、制度和管理模式國(guó)際化等層面進(jìn)行。此外，在政策制定的過(guò)程中，應(yīng)將上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)的稅收政策納入我國(guó)稅法體系中，為今后我國(guó)境內(nèi)成立的其他自貿(mào)區(qū)制定離岸業(yè)務(wù)稅收制度提供法律依據(jù)。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)中心與我國(guó)其他各離岸業(yè)務(wù)市場(chǎng)之間的溝通合作，逐步使境內(nèi)離岸業(yè)務(wù)市場(chǎng)的各項(xiàng)稅收政策實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)資金在這些離岸中心的有效配置。

四、結(jié)論與啟示

離岸業(yè)務(wù)是上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)重要的功能性業(yè)務(wù)。離岸業(yè)務(wù)的發(fā)展要求有相配套的、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的離岸業(yè)務(wù)稅收政策的支持。通過(guò)研究，本文得出如下主要結(jié)論和啟示。1．結(jié)論（1）全球離岸業(yè)務(wù)的產(chǎn)生到現(xiàn)在只有半個(gè)世紀(jì)左右的時(shí)間，其之所以能迅速發(fā)展與稅收政策有著直接的關(guān)系。（2）全球離岸業(yè)務(wù)中心的共同特征就是涉及離岸業(yè)務(wù)的稅收都處于很低水平，大多數(shù)離岸業(yè)務(wù)中心對(duì)其離岸業(yè)務(wù)提供部分或全部稅收優(yōu)惠。（3）具體而言，全球離岸業(yè)務(wù)中心在稅收結(jié)構(gòu)上以直接稅為主，一般無(wú)間接稅。全球離岸業(yè)務(wù)中心都實(shí)施較低的所得稅率，并且都免征資本利得稅、利息預(yù)扣稅和股息預(yù)扣稅。對(duì)于離岸業(yè)務(wù)涉及的印花稅，大多實(shí)行優(yōu)惠減免或完全豁免。（4）全球離岸業(yè)務(wù)中心的稅收征管都表現(xiàn)出簡(jiǎn)單和高效的共性。征稅機(jī)關(guān)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化管理，與社會(huì)中介組織和其他政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息交流，相當(dāng)于實(shí)行一種級(jí)距小、檔次少的超額累進(jìn)稅率，降低征稅機(jī)關(guān)的征管難度，具有較強(qiáng)的實(shí)際操作性。（5）各國(guó)都趨于加強(qiáng)對(duì)離岸業(yè)務(wù)市場(chǎng)的監(jiān)管。監(jiān)管的措施主要是對(duì)避稅的單方規(guī)制和多方規(guī)制。此外，針對(duì)離岸公司最常用的避稅手法即轉(zhuǎn)讓價(jià)格，實(shí)行正常交易原則，采用預(yù)先定價(jià)協(xié)議（APA）制度等法律規(guī)制措施。2．啟示為使上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)快速成長(zhǎng)為東亞乃至亞太地區(qū)的離岸業(yè)務(wù)中心，需要根據(jù)我國(guó)國(guó)家戰(zhàn)略即自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)總體目標(biāo)，設(shè)計(jì)離岸業(yè)務(wù)稅制和稅收監(jiān)管制度。同時(shí)，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)稅收政策不僅能提升上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的發(fā)展等級(jí)，也為全國(guó)提供可復(fù)制、可推廣的制度創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，對(duì)制定上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)稅收政策有如下啟示：（1）建議在上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)中心只征收一項(xiàng)直接稅，即所得稅，免征包括營(yíng)業(yè)稅在內(nèi)的所有間接稅。對(duì)任何形式的外來(lái)資本投資收益所得免征資本稅，即免征資本利得稅、利息預(yù)扣稅、股息預(yù)扣稅等；取消離岸業(yè)務(wù)相關(guān)的印花稅。（2）為適應(yīng)上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)需要，稅率設(shè)計(jì)有一定彈性，采用多級(jí)分類所得稅率，以便于利用稅收杠桿調(diào)控離岸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。為此，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)所得稅率設(shè)計(jì)為15％～17％。（3）為實(shí)現(xiàn)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)稅收的高效征管，應(yīng)從征管對(duì)象和征管機(jī)構(gòu)兩方面進(jìn)行政策制定。就征管對(duì)象而言，其核心要素一是離岸業(yè)務(wù)界定，二是離岸業(yè)務(wù)分類。本文建議上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)實(shí)行內(nèi)外分離型離岸市場(chǎng)模式，這種模式的業(yè)務(wù)鏈?zhǔn)莾深^在外，即為非居民提供服務(wù)，與在岸業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離，便于識(shí)別界定。關(guān)于離岸業(yè)務(wù)分類，主要是對(duì)離岸業(yè)務(wù)包進(jìn)行分拆，根據(jù)國(guó)家戰(zhàn)略予以不同的稅率待遇；就稅收征管機(jī)構(gòu)而言，征管機(jī)構(gòu)的核心要素一是設(shè)置“離岸業(yè)務(wù)稅務(wù)登記證號(hào)”，二是設(shè)置“離岸賬戶”。（4）針對(duì)離岸業(yè)務(wù)的稅收監(jiān)管，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)應(yīng)從采用預(yù)約定價(jià)協(xié)議機(jī)制和加強(qiáng)國(guó)際合作兩方面來(lái)規(guī)制國(guó)際避稅行為。（5）上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸業(yè)務(wù)稅制的制定，應(yīng)針對(duì)離岸業(yè)務(wù)且具有普遍性，以便未來(lái)能在全國(guó)其他自貿(mào)區(qū)范圍內(nèi)，從技術(shù)、制度和管理模式國(guó)際化等層面進(jìn)行復(fù)制和推廣，為今后我國(guó)境內(nèi)成立的其他自貿(mào)區(qū)制定離岸業(yè)務(wù)稅收制度提供法律依據(jù)。

篇5

為什么需要激勵(lì)政策

循環(huán)經(jīng)濟(jì)之所以被稱為經(jīng)濟(jì)，必然要在企業(yè)生產(chǎn)中產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。根據(jù)一般規(guī)律，企業(yè)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生效益的主要來(lái)源有三方面：一是廢棄物轉(zhuǎn)化為商品后產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益；二是節(jié)約原材料帶來(lái)的成本下降；三是減少的廢棄物排放收費(fèi)或污染物治理的資金投入。

應(yīng)當(dāng)看到，循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)方式中試圖實(shí)現(xiàn)減量和循環(huán)的多數(shù)環(huán)節(jié)，并不是現(xiàn)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)的必然選擇，廢舊物資的再生利用過(guò)程也存在著可以替代的生產(chǎn)過(guò)程?，F(xiàn)行市場(chǎng)條件下源自再利用和再生利用的原料不僅性能上常常不占優(yōu)勢(shì)，而且價(jià)格上也不占優(yōu)勢(shì)，以致循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展很難自發(fā)進(jìn)行。從總體上看，目前普遍存在原材料價(jià)格障礙，以及由于收費(fèi)、稅收減免或國(guó)家優(yōu)惠政策等原因?qū)е碌奈镔|(zhì)循環(huán)過(guò)程中的成本障礙，使得循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展主體的經(jīng)濟(jì)效益難以顯現(xiàn)出來(lái)。造成這種情況有多種原因，主要有以下幾個(gè)：

一是因?yàn)樽匀毁Y源和再生資源的價(jià)格形成機(jī)制不同。礦產(chǎn)資源、生態(tài)環(huán)境等公共資源的“私人”使用與社會(huì)付出成本的不對(duì)稱性，使得初次資源和再生資源的價(jià)格形成機(jī)制不同。私人資本(包括所有非社會(huì)共有資本)總要在開(kāi)采一次資源與利用再生資源之間進(jìn)行成本比較，試圖免費(fèi)或低價(jià)使用自然資源和環(huán)境，通過(guò)排放廢棄物節(jié)約私人成本。

二是跨國(guó)公司基本壟斷了國(guó)際上品位較高的礦產(chǎn)地，現(xiàn)有世界資源供應(yīng)體系主要是滿足發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)需求的，這就導(dǎo)致在國(guó)際分工中存在著對(duì)原材料和能源提供國(guó)明顯的價(jià)格不利因素。由于發(fā)達(dá)國(guó)家比較早地開(kāi)發(fā)并利用了自然資源，本國(guó)資源大多已經(jīng)被耗竭或開(kāi)發(fā)成本增高，因而利用經(jīng)濟(jì)、技術(shù)乃至軍事上的優(yōu)勢(shì)掠奪發(fā)展中國(guó)家的資源。許多發(fā)展中國(guó)家為了快速脫貧，在沒(méi)有能力建設(shè)完整工業(yè)體系的情況下，只能依靠廉價(jià)出賣原材料和能源積累資金；當(dāng)發(fā)展中國(guó)家成為“后來(lái)者”需要利用外部資源時(shí)又常常受到排擠，并表現(xiàn)為價(jià)格歧視、沒(méi)有定價(jià)權(quán)或話語(yǔ)權(quán)，明顯提高了發(fā)展中國(guó)家發(fā)展的資金成本。這種國(guó)際分工不利于全球的可持續(xù)發(fā)展。

三是以大規(guī)模、集約化為特征的現(xiàn)代生產(chǎn)體系，使得大多數(shù)資源原材料的開(kāi)采和加工成本日益降低，而對(duì)各種廢舊產(chǎn)品和廢棄物的集中回收成本卻比較高，再利用和再生技術(shù)發(fā)展滯后，規(guī)模效益差。有些廢舊電子電器的回收利用產(chǎn)生的效益，如果考慮環(huán)境成本，低于一次資源開(kāi)發(fā)利用的效益。另一方面，發(fā)達(dá)國(guó)家既要廉價(jià)利用發(fā)展中國(guó)家的產(chǎn)品，又要通過(guò)各種法規(guī)、公約或指令，要求產(chǎn)品出口國(guó)承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任和“生產(chǎn)者延伸責(zé)任”。

由于以上三個(gè)原因，再利用和再生利用原料的成本常常比購(gòu)買新原料的價(jià)格更高，由此構(gòu)成了推進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的成本障礙。也就是說(shuō)，從成本的角度考慮，企業(yè)不會(huì)優(yōu)先選擇循環(huán)經(jīng)濟(jì)的項(xiàng)目建設(shè)或生產(chǎn)方式的。

此外，由于各種“協(xié)議”收費(fèi)的存在，按地區(qū)的優(yōu)惠政策，以及國(guó)家政策的執(zhí)行走樣，稅收環(huán)節(jié)的執(zhí)行成本高等問(wèn)題，導(dǎo)致再生資源使用沒(méi)有成本上的比較優(yōu)勢(shì)。

資源價(jià)格和產(chǎn)權(quán)制度的改革，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革中非常關(guān)鍵而又最難以推動(dòng)的環(huán)節(jié)。由于實(shí)施趕超戰(zhàn)略，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期我國(guó)采用了生產(chǎn)要素低價(jià)的政策工具，如壓低資本投入品價(jià)格、低農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格等。盡管經(jīng)濟(jì)體制改革已歷經(jīng)多年，但價(jià)格改革相對(duì)滯后，資源價(jià)格還不能反映真實(shí)成本，資源原材料被無(wú)償或廉價(jià)使用。以“產(chǎn)量收費(fèi)”的政策，不僅容易帶來(lái)“挑肥揀瘦”、浪費(fèi)資源的問(wèn)題，還加劇生態(tài)破壞和環(huán)境污染，促成了有害環(huán)境的生產(chǎn)方式和消費(fèi)模式。

采用經(jīng)濟(jì)政策的作用不外乎有兩類：一是激勵(lì)作用，一是約束作用。用我們通常所說(shuō)的話就是“胡蘿卜+大棒”，使節(jié)約資源保護(hù)環(huán)境的企業(yè)從中受益，而違反規(guī)定的企業(yè)受到懲罰。

激勵(lì)作用。通過(guò)資源節(jié)約和環(huán)境友好的經(jīng)濟(jì)政策的建立與實(shí)施，以鼓勵(lì)那些率先實(shí)行低消耗、低污染的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。這是因?yàn)橘Y源消耗越少，對(duì)生態(tài)環(huán)境的影響就越少，其經(jīng)濟(jì)行為的生態(tài)效率和效益就越好，從而激勵(lì)經(jīng)濟(jì)行為主體采取科學(xué)的、先進(jìn)的技術(shù)，把經(jīng)濟(jì)發(fā)展真正建立在合理利用自然資源和有效保護(hù)生態(tài)環(huán)境的基礎(chǔ)之上，實(shí)現(xiàn)生態(tài)環(huán)境和資源的科學(xué)、高效配置。從這個(gè)意義上說(shuō)，經(jīng)濟(jì)制度可以激勵(lì)人們的經(jīng)濟(jì)行為朝著可持續(xù)發(fā)展方向邁進(jìn)。

約束作用。資源節(jié)約和環(huán)境友好的經(jīng)濟(jì)政策措施的實(shí)施，可使得經(jīng)濟(jì)主體不得不放棄傳統(tǒng)的高消耗、高污染的經(jīng)濟(jì)行為。因?yàn)橘Y源消耗越高，生態(tài)環(huán)境的影響或破壞就越嚴(yán)重，其經(jīng)濟(jì)行為的生態(tài)績(jī)效就越小，從而要求經(jīng)濟(jì)主體采取果斷的技術(shù)經(jīng)濟(jì)措施轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)行為方式，以利于實(shí)現(xiàn)生態(tài)環(huán)境和資源的高效配置。從這一意義上說(shuō)，目前人們各種不合理的經(jīng)濟(jì)行為，必然在這一系列經(jīng)濟(jì)制度的制約下逐步轉(zhuǎn)到可持續(xù)發(fā)展的正確軌道上來(lái)。

總之，要使企業(yè)生產(chǎn)中的物質(zhì)能夠“循環(huán)起來(lái)”，必須通過(guò)以制定政策為主的制度創(chuàng)新構(gòu)建資源再利用和再生的生產(chǎn)環(huán)節(jié)的盈利模式，使市場(chǎng)條件下循環(huán)型生產(chǎn)環(huán)節(jié)有利可圖，這樣就可以形成促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的自發(fā)機(jī)制，達(dá)到事半功倍的效果。

《循環(huán)經(jīng)濟(jì)法》需要建立的激勵(lì)政策

從總體上看，對(duì)于減量化或提高資源利用效率的生產(chǎn)活動(dòng)，應(yīng)更多地采用市場(chǎng)機(jī)制，包括價(jià)格杠桿和稅收手段，發(fā)揮企業(yè)的積極性和主觀能動(dòng)性。對(duì)于構(gòu)建循環(huán)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，需要經(jīng)常性的直接財(cái)政補(bǔ)貼的支持，從產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)稅政策、投資政策、價(jià)格政策、進(jìn)出口政策等方面引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，建立以節(jié)能、節(jié)水、節(jié)材、節(jié)地為中心的資源節(jié)約型工業(yè)生產(chǎn)體系。通過(guò)建立一系列的制度和政策措施，為循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造政策環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境。

1、利用財(cái)稅政策激勵(lì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

財(cái)政和稅收優(yōu)惠政策，主要是指一國(guó)或一個(gè)地方政府在財(cái)政預(yù)算支出中給予某些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的財(cái)政支持或稅收減免。財(cái)政支持的途徑包括建立專項(xiàng)基金、投資傾斜等；稅收優(yōu)惠則是對(duì)某些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)收入給予稅收減免。其作用：一是通過(guò)財(cái)政補(bǔ)助(如貼息、直接撥款等)以降低節(jié)約資源和循環(huán)利用的投資成本；二是通過(guò)稅收或收費(fèi)以增加能源資源的使用成本。通過(guò)這兩種手段的使用以調(diào)節(jié)人們的資源能源節(jié)約的行為。

我國(guó)在推動(dòng)節(jié)約能源、資源綜合利用方面，自改革開(kāi)放以來(lái)就有專門的政策，包括對(duì)從事資源節(jié)約、綜合利用等活動(dòng)的有關(guān)企業(yè)及產(chǎn)品實(shí)行財(cái)政補(bǔ)助或稅收優(yōu)惠政策。

所得稅：這是引導(dǎo)社會(huì)投資方向，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的政策工具。國(guó)家對(duì)生產(chǎn)和制造節(jié)能設(shè)備和產(chǎn)品的企業(yè)，給予一定的所得稅優(yōu)惠。如在《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》中規(guī)定，企業(yè)利用廢水、廢氣、廢渣等廢棄物為主要原料進(jìn)行生產(chǎn)的，可在5年內(nèi)減征或者免征所得稅。在《關(guān)于印發(fā)〈技術(shù)改造國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資抵免企業(yè)所得稅暫行辦法〉的通知》和《投資抵免企業(yè)所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》中規(guī)定，企業(yè)使用《當(dāng)前國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的環(huán)保產(chǎn)業(yè)設(shè)備(產(chǎn)品)目錄》中的國(guó)產(chǎn)設(shè)備，經(jīng)批準(zhǔn)可實(shí)行加速折舊辦法。

增值稅：依據(jù)《清潔生產(chǎn)促進(jìn)法》，國(guó)家“對(duì)利用廢物生產(chǎn)產(chǎn)品的和從廢物中回收原料的企業(yè)”，減征或者免征增值稅。

基金：我國(guó)目前用以推動(dòng)與循環(huán)經(jīng)濟(jì)有關(guān)的專項(xiàng)資金，主要有環(huán)境保護(hù)專項(xiàng)資金、清潔生產(chǎn)專項(xiàng)資金、中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基金等。

我國(guó)已經(jīng)制定資源稅和補(bǔ)償政策。例如，我國(guó)實(shí)行資源補(bǔ)償費(fèi)制度，《礦產(chǎn)資源法》、《森林法》、《土地管理法》和《水法》等均做了相關(guān)規(guī)定。

在激勵(lì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展上，我國(guó)現(xiàn)有財(cái)稅政策的問(wèn)題也是顯而易見(jiàn)的。主要表現(xiàn)有：

(1)增值稅已經(jīng)向資源綜合利用傾斜，但增值稅設(shè)置不合理。其一，我國(guó)目前的稅收設(shè)計(jì)是以生產(chǎn)環(huán)節(jié)稅為主，特別是增值稅的政策設(shè)計(jì)實(shí)際上不是鼓勵(lì)企業(yè)節(jié)約資源。因?yàn)槠髽I(yè)越是節(jié)約，增加值的比例就越高，支付的增值稅也就越多；其二，增值稅的稅率設(shè)定對(duì)國(guó)內(nèi)外企業(yè)不公平，在“兩法合一”后，一些實(shí)施細(xì)則尚需進(jìn)一步完善和出臺(tái)實(shí)施；其三，不少的企業(yè)為了少交增值稅甚至逃稅，想方設(shè)法通過(guò)收支賬目達(dá)到不交或少交稅的目的。因此，應(yīng)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合國(guó)內(nèi)實(shí)際進(jìn)行稅制改革，從投資引導(dǎo)逐步向稅收調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)移，使之與建設(shè)資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會(huì)的總體目標(biāo)相適應(yīng)。

(2)有稅收優(yōu)惠政策但沒(méi)有懲罰性的稅收政策。目前收取資源補(bǔ)償費(fèi)的范圍狹小，許多資源仍處于任意、無(wú)償使用的狀態(tài)；就收取的額度而言，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于自然資源本身的價(jià)值，無(wú)法通過(guò)市場(chǎng)供求關(guān)系反映資源的稀缺性，導(dǎo)致社會(huì)上存在“資源無(wú)價(jià)值”的觀念。資源稅征收僅針對(duì)原油、天然氣、煤炭、金屬礦產(chǎn)、固體鹽等資源，其目的主要是調(diào)節(jié)從事資源開(kāi)發(fā)企業(yè)由于資源本身的優(yōu)劣和地理位置差異而形成的級(jí)差收入，屬于礦產(chǎn)資源占用稅性質(zhì)。這些資源稅，一方面稅率過(guò)低，起不到促進(jìn)合理利用資源的作用；另一方面范圍狹窄，如土地、淡水、森林、草原等自然資源沒(méi)有列入。又由于資源稅收入大部分歸地方，而且是對(duì)使用自然資源所獲得的收益征稅，往往起到了鼓勵(lì)地方對(duì)資源過(guò)度開(kāi)發(fā)的作用。更主要的是，我國(guó)的稅收是建立在已經(jīng)創(chuàng)造的財(cái)富基礎(chǔ)之上的，對(duì)破壞生態(tài)和污染環(huán)境的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)沒(méi)有相應(yīng)的懲罰性稅收。

(3)沒(méi)有專門的環(huán)境保護(hù)稅種，稅收優(yōu)惠措施不夠。雖然我國(guó)已經(jīng)在財(cái)政支出賬戶上列出環(huán)境保護(hù)目錄，但稅收體系中，沒(méi)有專門的環(huán)境保護(hù)稅種，可以勉強(qiáng)歸入環(huán)境稅行列的有資源稅、消費(fèi)稅、車船使用稅、城市建設(shè)維護(hù)稅、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅和耕地占用稅等，但其環(huán)境功能并不突出，也沒(méi)起到相應(yīng)的作用。此外，一些政策的操作性不強(qiáng)。例如，目前已經(jīng)出臺(tái)的環(huán)保節(jié)能的設(shè)備和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)推薦和禁止目錄不多，使得許多政策難以操作。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)鼓勵(lì)資源綜合利用，但一些地方對(duì)某些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)缺乏相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)界定，給執(zhí)行時(shí)帶來(lái)不確定性。

最近一個(gè)時(shí)期，國(guó)家出臺(tái)或調(diào)整了一系列政策，主要包括：國(guó)家發(fā)改委出臺(tái)的控制產(chǎn)能過(guò)剩產(chǎn)業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策，投資導(dǎo)向目錄，淘汰落后的工藝、技術(shù)和產(chǎn)品目錄；調(diào)整資源型產(chǎn)品的價(jià)格及其價(jià)格形成機(jī)制，促使資源型產(chǎn)品的價(jià)格能反映其供求關(guān)系、稀缺程度和外部成本；調(diào)整進(jìn)出口產(chǎn)品的關(guān)稅稅率，逐步取消資源型產(chǎn)品的出口退稅政策，對(duì)于高能耗、高物耗、重污染的資源型產(chǎn)品不僅不退稅，還征收一定的關(guān)稅。2005年以來(lái)我國(guó)已經(jīng)進(jìn)行了出口退稅政策的多次調(diào)整。此外，國(guó)家有關(guān)部門出臺(tái)的政府采購(gòu)目錄中，也將資源節(jié)約、節(jié)能、節(jié)水、資源綜合利用等產(chǎn)品納入政府優(yōu)先采購(gòu)目錄，通過(guò)市場(chǎng)培育，促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

根據(jù)已有政策和目前的現(xiàn)實(shí)，《循環(huán)經(jīng)濟(jì)法》中應(yīng)明確規(guī)定以下內(nèi)容：

(1)設(shè)立循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展基金。主要用于：循環(huán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)、產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和推廣；支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的示范項(xiàng)目和重大項(xiàng)目；開(kāi)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的宣傳、培訓(xùn)、教育和能力建設(shè)；開(kāi)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)絡(luò)體系建設(shè)；對(duì)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)做出突出貢獻(xiàn)者進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。

(2)科技支持。應(yīng)將循環(huán)經(jīng)濟(jì)重大科技攻關(guān)項(xiàng)目的自主創(chuàng)新研究、應(yīng)用示范和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展列入科技發(fā)展規(guī)劃和高技術(shù)發(fā)展規(guī)劃，并安排財(cái)政性資金予以支持。利用財(cái)政資金引進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)重大技術(shù)、裝備的，應(yīng)制定消化、吸收和創(chuàng)新方案，報(bào)有關(guān)主管部門審批并由其監(jiān)督實(shí)施；應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際需要建立協(xié)調(diào)機(jī)制，對(duì)重大技術(shù)、裝備的引進(jìn)和消化、吸收、創(chuàng)新實(shí)行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和資金支持。

(3)對(duì)促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)活動(dòng)給予稅收優(yōu)惠。各級(jí)政府經(jīng)濟(jì)綜合宏觀調(diào)控部門對(duì)列入國(guó)家清潔生產(chǎn)、資源綜合利用等鼓勵(lì)名錄的技術(shù)、工藝、設(shè)備和產(chǎn)品進(jìn)行認(rèn)定。企業(yè)采用或者生產(chǎn)經(jīng)過(guò)認(rèn)定的技術(shù)、工藝、設(shè)備和產(chǎn)品的，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定享受稅收優(yōu)惠。

(4)投資傾斜。各級(jí)政府經(jīng)濟(jì)綜合宏觀調(diào)控部門在制定和實(shí)施投資計(jì)劃時(shí)，應(yīng)當(dāng)將節(jié)能、節(jié)水、節(jié)地、節(jié)材、資源綜合利用等項(xiàng)目列為重點(diǎn)投資領(lǐng)域。對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的節(jié)能、節(jié)水、節(jié)地、節(jié)材、資源綜合利用等項(xiàng)目，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)給予優(yōu)先貸款等信貸支持，并積極提供配套金融服務(wù)。對(duì)生產(chǎn)、進(jìn)口或采用列入淘汰名錄的技術(shù)、工藝、設(shè)備、材料和產(chǎn)品的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)不得提供任何形式的授信支持。

(5)制定相應(yīng)的價(jià)格、稅收和收費(fèi)政策。應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)高消耗行業(yè)中的限制性項(xiàng)目，實(shí)行限制性的價(jià)格政策。對(duì)利用余熱、余壓、煤層氣以及煤矸石、煤泥、垃圾等低熱值燃料的并網(wǎng)發(fā)電項(xiàng)目，上網(wǎng)電價(jià)按照有利于資源綜合利用的原則確定。因地制宜，對(duì)生活垃圾的產(chǎn)生者征收垃圾處理費(fèi)，并專項(xiàng)用于生活垃圾的收集、運(yùn)輸、貯存和處置，不得挪作他用。鼓勵(lì)通過(guò)押金、以舊換新等方式回收廢物。

2、培育綠色產(chǎn)品市場(chǎng)

綠色消費(fèi)是重要的循環(huán)經(jīng)濟(jì)理念之一，是一種適度消費(fèi)、節(jié)儉型消費(fèi)、健康消費(fèi)、安全消費(fèi)和無(wú)污染消費(fèi)。綠色消費(fèi)要求在滿足人類的基本需求、提高生活質(zhì)量的同時(shí)，使自然資源的消耗最少，消費(fèi)過(guò)程中產(chǎn)生的廢棄物和污染物最少，從而使消費(fèi)的結(jié)果不致危及人類后代的需求。

消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)的選擇主要受經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)動(dòng)。如果僅靠環(huán)境意識(shí)，綠色消費(fèi)就無(wú)法成為社會(huì)大眾消費(fèi)的主流行為。因此，需要采取切實(shí)可行的措施，引導(dǎo)和促進(jìn)綠色消費(fèi)。政府是最大的消費(fèi)者之一，對(duì)各種產(chǎn)品和服務(wù)的綠色采購(gòu)具有很大的引導(dǎo)和示范作用。所謂“政府綠色采購(gòu)”，就是在政府采購(gòu)中引入對(duì)資源能源與環(huán)保的要求、方法和程序，在條件相當(dāng)?shù)那闆r下優(yōu)先選擇符合“綠色”標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品和服務(wù)。政府采購(gòu)的綠色標(biāo)準(zhǔn)不僅要求末端產(chǎn)品符合資源節(jié)約、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，而且要求產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、包裝、運(yùn)輸、使用、再利用和再循環(huán)、處置的整個(gè)過(guò)程都符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

政府綠色采購(gòu)是一種重要的環(huán)境經(jīng)濟(jì)手段，涵蓋的內(nèi)容非常豐富，幾乎涉及政府辦公的所有方面和環(huán)節(jié)，如電話、電腦、打印機(jī)、傳真機(jī)、復(fù)印機(jī)、照明設(shè)備等室內(nèi)辦公用品，各種車輛、小型船舶等室外辦公用品，以及辦公建筑等。

2003年1月1日開(kāi)始施行的《中華人民共和國(guó)政府采購(gòu)法》第9條要求“政府采購(gòu)應(yīng)當(dāng)有助于實(shí)現(xiàn)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策目標(biāo)，包括保護(hù)環(huán)境，扶持不發(fā)達(dá)地區(qū)和少數(shù)民族地區(qū)，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展等”。同時(shí)開(kāi)始施行的《中華人民共和國(guó)清潔生產(chǎn)促進(jìn)法》第16條規(guī)定“各級(jí)人民政府應(yīng)當(dāng)優(yōu)先采購(gòu)節(jié)能、節(jié)水、廢物再生利用等有利于環(huán)境與資源保護(hù)的產(chǎn)品。各級(jí)人民政府應(yīng)當(dāng)通過(guò)宣傳、教育等措施，鼓勵(lì)公眾購(gòu)買和使用節(jié)能、節(jié)水、廢物再生利用等有利于環(huán)境與資源保護(hù)的產(chǎn)品”。這為我國(guó)建立政府綠色采購(gòu)制度提供了立法依據(jù)。

其后，國(guó)務(wù)院、國(guó)務(wù)院相關(guān)主管部門制定了一些有關(guān)政府綠色采購(gòu)的政策、規(guī)章，逐步在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展相關(guān)的實(shí)踐。一些地方政府已頒布了或正在制定地方的政府綠色采購(gòu)法規(guī)。隨著政府綠色采購(gòu)的概念日益深入人心，一些行業(yè)、企業(yè)也主動(dòng)地開(kāi)始實(shí)施綠色采購(gòu)。另一方面，我國(guó)的政府綠色采購(gòu)還存在以下主要問(wèn)題：

一是相關(guān)法律制度不完善。雖然《政府采購(gòu)法》和《清潔生產(chǎn)促進(jìn)法》對(duì)政府綠色采購(gòu)義務(wù)做出了明確規(guī)定，但相關(guān)條款僅僅是原則性的政策宣示，而沒(méi)有詳細(xì)、具體的可操作性條款，沒(méi)有對(duì)綠色采購(gòu)的主體、責(zé)任、標(biāo)準(zhǔn)和清單進(jìn)行準(zhǔn)確界定。《節(jié)能產(chǎn)品政府采購(gòu)實(shí)施意見(jiàn)》和《關(guān)于環(huán)境標(biāo)志產(chǎn)品政府采購(gòu)實(shí)施的意見(jiàn)》雖然較為明確、具體，但效力層級(jí)較低，權(quán)威性較差，而且實(shí)踐中隨意性和不規(guī)范性較大，還存在著各自為政的弊端，沖突、銜接問(wèn)題較為突出。

二是綠色產(chǎn)品的定義模糊，標(biāo)準(zhǔn)和清單不一，使得采購(gòu)者往往無(wú)所適從。目前，我國(guó)不僅有全國(guó)性的“節(jié)能產(chǎn)品政府采購(gòu)清單”、“環(huán)境標(biāo)志產(chǎn)品政府采購(gòu)清單”以及某些地方政府制定的地方性政府綠色采購(gòu)清單，還存在著多種正在使用的節(jié)能、環(huán)保標(biāo)志。這些清單和標(biāo)志既相互獨(dú)立各有側(cè)重，又相互重疊互不相屬，不利于政府綠色采購(gòu)義務(wù)的落實(shí)。

三是政府綠色采購(gòu)清單范圍過(guò)小，占政府采購(gòu)的比例很低，無(wú)法有效推動(dòng)政府綠色采購(gòu)進(jìn)程。

篇6

（一）政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的印花稅政策從政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的印花稅來(lái)看，印花稅以保險(xiǎn)公司全部保險(xiǎn)合同中保費(fèi)收入的總和為稅基，按照0.1%的稅率計(jì)算征收。目前我國(guó)對(duì)種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)保險(xiǎn)合同免征印花稅。

（二）政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)所得稅政策經(jīng)營(yíng)政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的商業(yè)保險(xiǎn)公司的企業(yè)所得稅在征納時(shí)除了可以稅前扣除的項(xiàng)目（我國(guó)當(dāng)前的財(cái)稅制度規(guī)定，保險(xiǎn)企業(yè)的企業(yè)所得稅收入來(lái)源包括按照合同征收的全部保費(fèi)、被減免或者返還的流轉(zhuǎn)稅、國(guó)家對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)政性補(bǔ)貼或其他補(bǔ)貼收入、保險(xiǎn)企業(yè)在二級(jí)市場(chǎng)買賣國(guó)庫(kù)券的所得，其中購(gòu)買的國(guó)債到期獲取的利息收入免征企業(yè)所得稅）之外，其經(jīng)營(yíng)中央、地方財(cái)政進(jìn)行保費(fèi)補(bǔ)貼的種植業(yè)險(xiǎn)種業(yè)務(wù)，提取不超過(guò)保費(fèi)收入25%的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)賠償準(zhǔn)備金，也可稅前列支。同時(shí)，財(cái)稅[2010]4號(hào)文件規(guī)定，從2009年1月1日起，到2013年12月31日止，對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)公司提供種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)而獲取的保費(fèi)收入，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，按該保費(fèi)收入的90%計(jì)征。在一定程度上，這些稅收優(yōu)惠政策減輕了商業(yè)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)壓力，也增強(qiáng)了其自身應(yīng)對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)賠償?shù)哪芰Α?/p>

二、外政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)稅收政策簡(jiǎn)述與經(jīng)驗(yàn)借鑒

為了保證農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)計(jì)劃的順利實(shí)施，各國(guó)(地區(qū))都對(duì)政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體給予稅收優(yōu)惠（如表2所示），這些稅收優(yōu)惠措施對(duì)我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)稅收制度具有一定的借鑒意義。從表2的內(nèi)容可以看到，無(wú)論發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家或地區(qū)，對(duì)政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的稅收優(yōu)惠幅度均較大。首先是免稅范圍廣，如美國(guó)、菲律賓等國(guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)免征一切稅收；其次是稅收優(yōu)惠幅度大，如日本對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)開(kāi)征的營(yíng)業(yè)稅和所得稅低于其他行業(yè)，俄羅斯對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)獲得的利潤(rùn)免稅等;再次是激勵(lì)作用強(qiáng),各國(guó)(地區(qū))通過(guò)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的稅收優(yōu)惠政策，擴(kuò)大了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的覆蓋面，保障了農(nóng)民收入與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。我國(guó)應(yīng)該借鑒境外農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的稅收政策，推動(dòng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的快速發(fā)展，借助政府扶持，將農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)辦成惠民事業(yè)。

三、進(jìn)一步加大對(duì)政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)稅收優(yōu)惠的對(duì)策建議

（一）擴(kuò)大涉農(nóng)保險(xiǎn)的稅收優(yōu)惠范圍對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)免除營(yíng)業(yè)稅政策應(yīng)當(dāng)按照近期實(shí)施的《農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)條例》精神，適用于農(nóng)林牧漁業(yè)保險(xiǎn)，覆蓋種植業(yè)、林業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)，進(jìn)一步擴(kuò)大《營(yíng)業(yè)稅暫行條例》第8條規(guī)定的農(nóng)牧保險(xiǎn)范圍。條件成熟之后，還可以進(jìn)一步擴(kuò)展到有關(guān)農(nóng)民人身健康、財(cái)產(chǎn)安全、農(nóng)田水利設(shè)施等。政府應(yīng)該結(jié)合農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，制訂相應(yīng)的財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠政策。

（二）擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)組織的稅收優(yōu)惠范圍政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的稅收優(yōu)惠政策范圍要從經(jīng)營(yíng)政策性業(yè)務(wù)的商業(yè)保險(xiǎn)公司擴(kuò)展到經(jīng)營(yíng)政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的各類保險(xiǎn)組織。我國(guó)《農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)條例》第2條規(guī)定，經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)“是指保險(xiǎn)公司以及依法設(shè)立的農(nóng)業(yè)互助保險(xiǎn)等保險(xiǎn)組織”?！稐l例》從我國(guó)實(shí)際出發(fā)，確定商業(yè)性保險(xiǎn)公司和其他合作互助保險(xiǎn)組織都有參與經(jīng)營(yíng)政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)直保業(yè)務(wù)的權(quán)利。因此，對(duì)于互助保險(xiǎn)公司等非盈利組織的政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)進(jìn)行稅收減免，這在很大程度上可以緩解國(guó)家財(cái)政對(duì)政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的資金扶持的壓力。

（三）配合營(yíng)改增的實(shí)施，改進(jìn)政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)稅基計(jì)算方式當(dāng)前國(guó)內(nèi)普遍是以保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體通過(guò)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)而向投保人收取的全部款項(xiàng)作為其營(yíng)業(yè)稅的征繳稅基，存在不合理性。由于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)總保費(fèi)收入中相當(dāng)一部分的最終所有權(quán)并不歸其所有，可能會(huì)作為賠款方式支出，因此，把保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體收取的全部保費(fèi)收入作為其繳納營(yíng)業(yè)稅的計(jì)算依據(jù)需要改進(jìn)。當(dāng)前可以結(jié)合國(guó)家營(yíng)業(yè)稅改增值稅的政策，積極探討金融保險(xiǎn)業(yè)營(yíng)改增的措施，并結(jié)合政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的特殊性，制定相應(yīng)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)稅收政策。

（四）對(duì)政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)征收企業(yè)所得稅要適當(dāng)首先，改進(jìn)按會(huì)計(jì)年度對(duì)保險(xiǎn)公司征繳所得稅的計(jì)算方法，實(shí)踐操作中可以以農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的周期為計(jì)量期間進(jìn)行征稅。對(duì)于政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的企業(yè)所得稅計(jì)征可采用更加靈活的方式，加強(qiáng)對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的政策支持。如果在一個(gè)計(jì)量周期內(nèi)其利潤(rùn)結(jié)余總額小于保費(fèi)收入的一定比例，就對(duì)其予以免稅；如果利潤(rùn)結(jié)余的總額超過(guò)保費(fèi)收入的一定比例，就對(duì)超出部分計(jì)征企業(yè)所得稅。這樣做有利于增加經(jīng)營(yíng)政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備金積累，降低保險(xiǎn)費(fèi)率，提高農(nóng)民的保費(fèi)支付能力。其次，我國(guó)現(xiàn)行稅收制度對(duì)經(jīng)營(yíng)中央、地方財(cái)政進(jìn)行保費(fèi)補(bǔ)貼的農(nóng)作物險(xiǎn)種業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，還可提取巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以不超過(guò)保費(fèi)收入的25%為準(zhǔn)，并在企業(yè)所得稅前列支，結(jié)余部分則全部作為保險(xiǎn)公司當(dāng)年利潤(rùn)予以征納所得稅。因此，建議對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)征收企業(yè)所得稅要適當(dāng)，對(duì)承擔(dān)賠償責(zé)任的大災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不征收所得稅。

篇7

摘要：中國(guó)擴(kuò)大內(nèi)需的宏觀調(diào)控政策效應(yīng)不理想主要不是政策本身的原因，而是政策背后的市場(chǎng)基礎(chǔ)與制度條件方面的問(wèn)題。文章從宏觀調(diào)控政策是一種典型的政府制度安排的觀點(diǎn)出發(fā)，通過(guò)比較內(nèi)生安排與外生安排的宏觀調(diào)控政策的不同績(jī)效，給出了一個(gè)解釋中國(guó)宏觀調(diào)控政策效應(yīng)的理論框架，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步通過(guò)對(duì)政策邊界的明晰界定，從理論上揭示了短期的總量穩(wěn)定與長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，以及如何正確地把握宏觀調(diào)控政策的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞宏觀調(diào)控政府安排制度基礎(chǔ)政策效應(yīng)政策邊界

與20年來(lái)的市場(chǎng)化改革進(jìn)程相伴隨，中國(guó)的宏觀調(diào)控也先后經(jīng)歷了總需求大于總供給背景下的抑制需求型和總需求小于總供給背景下的擴(kuò)大需求型兩個(gè)階段。如果說(shuō)1997年以前，面對(duì)總需求大于總供給的情形還能通過(guò)強(qiáng)制的行政手段、法律手段和經(jīng)濟(jì)手段壓制總需求來(lái)實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)總量均衡的話，那么，1997年以后，面對(duì)在市場(chǎng)機(jī)制作用不斷擴(kuò)大基礎(chǔ)上形成的總需求小于總供給的宏觀總量非均衡情形，盡管政府實(shí)施了更為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)意義上的一系列積極的財(cái)政政策與貨幣政策，但三年來(lái)的宏觀調(diào)控政策效應(yīng)與預(yù)期結(jié)果仍相距甚遠(yuǎn)。對(duì)宏觀調(diào)控政策效應(yīng)的實(shí)證分析和政策的規(guī)范研究業(yè)已引發(fā)出大量的研究成果。然而，目前學(xué)術(shù)界大多數(shù)關(guān)于宏觀調(diào)控的研究往往因暗含宏觀調(diào)控政策能完全解決經(jīng)濟(jì)衰退的假定前提以及由此演繹的邏輯推論而陷入了宏觀調(diào)控認(rèn)識(shí)的誤區(qū)。本文基于宏觀調(diào)控政策也是一種制度安排的觀點(diǎn)，依據(jù)現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，在對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控政策有效性的制度基礎(chǔ)與邊界問(wèn)題進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上，試圖構(gòu)建一個(gè)解釋中國(guó)宏觀調(diào)控政策效應(yīng)的理論框架。

一、作為一種制度安排的宏觀調(diào)控政策：內(nèi)生與外生的績(jī)效

當(dāng)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家們摒棄制度是外生或中性的新古典假設(shè)從而將經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析由“無(wú)摩擦”的新古典框架轉(zhuǎn)向“新制度”的框架下進(jìn)行時(shí)，市場(chǎng)被描繪成一種為降低交易成本而選擇的制度安排(Coase，1937，1960；North，1981，1990)。在將制度分析引入新古典的生產(chǎn)和交換理論并更深入地分析現(xiàn)實(shí)世界的制度問(wèn)題中，新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家同樣給出了各種非市場(chǎng)形式的制度安排理由，這就是，有限理性和機(jī)會(huì)主義的客觀存在使對(duì)市場(chǎng)的使用存在成本，因而，為把有限理性的約束作用降到最小，同時(shí)保護(hù)交易免于機(jī)會(huì)主義風(fēng)險(xiǎn)的影響，經(jīng)濟(jì)主體必然會(huì)尋求諸如政府安排的制度(Williamson，1975)。任何特定制度的安排與創(chuàng)新無(wú)非是特定條件下人們選擇的結(jié)果，而有效的制度安排無(wú)疑是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)(績(jī)效)的必要條件。正是通過(guò)對(duì)產(chǎn)權(quán)、交易成本、路徑依賴等問(wèn)題的強(qiáng)調(diào)，使新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)得以將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問(wèn)題納入制度變遷的框架中作出深刻的解釋。由于制度安排的范圍相當(dāng)寬泛，這里，筆者并不打算涉及所有正規(guī)和非正規(guī)的制度問(wèn)題，而只是運(yùn)用新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析方法和某些術(shù)語(yǔ)(這些術(shù)語(yǔ)可能并不一定具有相同的內(nèi)涵)，在闡述宏觀調(diào)控政策也是一種典型的政府制度安排的基礎(chǔ)上，就它相對(duì)市場(chǎng)基礎(chǔ)而言是內(nèi)生還是外生的角度來(lái)解釋中國(guó)宏觀調(diào)控政策的有效性問(wèn)題。

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，對(duì)資源配置起基礎(chǔ)性作用的是市場(chǎng)機(jī)制，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基本理論已由標(biāo)準(zhǔn)的一般均衡分析框架給定。盡管市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)帕累托效率的前提條件過(guò)于苛刻而被認(rèn)為在現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)中不可能具備，但市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展史表明，對(duì)市場(chǎng)制度作用的認(rèn)識(shí)不是削弱而是加強(qiáng)了。出于完善市場(chǎng)配置功能的需要，現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家在市場(chǎng)基礎(chǔ)上日益衍生出了其他一些非市場(chǎng)形式的政府制度安排。其中最主要的有：(1)針對(duì)市場(chǎng)失靈而由政府進(jìn)行的微觀規(guī)制(管制)；(2)針對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)總量非均衡而由政府運(yùn)用一定的宏觀經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行的宏觀調(diào)控。作為典型的政府安排，宏觀調(diào)控是政府在宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)職能，是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)的特定方式，它的內(nèi)在必然性實(shí)際上可由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的本質(zhì)是均衡約束下的非均衡過(guò)程推論出來(lái)(吳超林，2001)；而它的作用機(jī)理已在標(biāo)準(zhǔn)的凱恩斯主義模型中得到了經(jīng)典的揭示，并被戰(zhàn)后西方國(guó)家長(zhǎng)期的實(shí)踐所驗(yàn)證。

眾所周知，宏觀總量是由微觀個(gè)量組成，宏觀經(jīng)濟(jì)不可能離開(kāi)微觀基礎(chǔ)而存在，宏觀調(diào)控也必然要依賴于現(xiàn)實(shí)的微觀基礎(chǔ)和制度條件。我們可以簡(jiǎn)單地從宏觀調(diào)控是否具有堅(jiān)實(shí)的微觀基礎(chǔ)和制度條件出發(fā)，將宏觀調(diào)控區(qū)分為內(nèi)生的制度安排和外生的制度安排兩類。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)生安排的宏觀調(diào)控意指宏觀經(jīng)濟(jì)政策具有與市場(chǎng)制度邏輯一致的傳導(dǎo)條件和能對(duì)政策信號(hào)作出理性反應(yīng)的市場(chǎng)化主體。相對(duì)而言，如果市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)意義上的宏觀經(jīng)濟(jì)政策是在沒(méi)有或不完善的市場(chǎng)基礎(chǔ)和傳導(dǎo)條件下進(jìn)行的，那么宏觀調(diào)控顯然就是一種外生于市場(chǎng)制度的安排。一般地，在有效的邊界范圍內(nèi)生安排的效應(yīng)顯著，而外生安排的效應(yīng)則會(huì)受到極大的限制。有基于此，我們可以給出一個(gè)分析中國(guó)宏觀調(diào)控政策效應(yīng)為何不理想的理論框架。

中國(guó)1993—1996年的主導(dǎo)政策被普遍認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期的一次比較接近市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)意義上的宏觀調(diào)控，并成功地使1992年以來(lái)總需求嚴(yán)重大于總供給的宏觀非均衡經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了“軟著陸”。但宏觀經(jīng)濟(jì)只經(jīng)歷了短暫的均衡之后，旋又在外部沖擊和內(nèi)部制約的條件下，陷入了持續(xù)至今且嚴(yán)峻的另一種類型的宏觀總量非均衡即總需求小于總供給的狀態(tài)。面對(duì)嚴(yán)峻的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，出于“速度經(jīng)濟(jì)”的要求及基于宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本常識(shí)，中國(guó)首先選擇的是以貨幣政策為主的宏觀調(diào)控政策安排，目的在于阻止經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率持續(xù)下降的勢(shì)頭。然而，到1998年7月為止，盡管包括下調(diào)利率、取消貸款限額、調(diào)整法定準(zhǔn)備金率、恢復(fù)中央銀行債券回購(gòu)業(yè)務(wù)等市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)通用的主要貨幣政策工具幾乎悉數(shù)釋出，經(jīng)濟(jì)減速和物價(jià)下跌的勢(shì)頭卻并未得到有效的遏制。鑒于直觀的宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，當(dāng)時(shí)人們普遍的共識(shí)是貨幣政策失效。關(guān)于失效的原因，大多數(shù)的分析是借助IS-LM模型進(jìn)行的，其中主要的觀點(diǎn)是“投資陷阱”論、“流動(dòng)性陷阱”論、“消費(fèi)陷阱”論等。應(yīng)該說(shuō)，這些觀點(diǎn)基本上是在給定貨幣政策的制度基礎(chǔ)和傳導(dǎo)條件的前提下，主要從貨幣政策本身的作用機(jī)理方面實(shí)證分析了制約貨幣政策效應(yīng)發(fā)揮的各種因素，這些政策層面的分析無(wú)疑是必要而且也是有針對(duì)性的?？墒?，如果給定的前提在現(xiàn)實(shí)中并不存在或不完全具備，那么，這種僅在政策層面的分析就不可能從根本上提出有效的對(duì)策。

事實(shí)上，中國(guó)仍處于從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的進(jìn)程中，市場(chǎng)制度基礎(chǔ)的建設(shè)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展但還不完善。中國(guó)以增量促存量的漸進(jìn)式改革方式形成了微觀基礎(chǔ)的二元格局：一方面，改革后形成的增量部分——非國(guó)有企業(yè)——基本上是按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求建立起來(lái)的，它們具有產(chǎn)權(quán)明晰的特征，能對(duì)市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)作出靈敏的反應(yīng)，其行為由市場(chǎng)機(jī)制調(diào)節(jié)，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)意義上的微觀主體；另一方面，改革后仍然保存的存量部分——國(guó)有企業(yè)——雖然歷經(jīng)不斷深入的改革也日益向現(xiàn)代企業(yè)制度轉(zhuǎn)變，但其積重已久的深層問(wèn)題并非短期內(nèi)能得到徹底解決，無(wú)論在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)還是在治理結(jié)構(gòu)中，國(guó)有企業(yè)都存在著明顯的政企難分的特征，因而其行為具有對(duì)市場(chǎng)與政府的雙重依賴性，是不完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)意義上的微觀主體。目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)這種二元格局的另一種流行劃分法是所謂的體制內(nèi)的國(guó)有企業(yè)與體制外的非國(guó)有企業(yè)。其實(shí)，這是相對(duì)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制而言的，如果相對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制而言，則體制內(nèi)的就應(yīng)該主要是非國(guó)有企業(yè)，而體制外的是傳統(tǒng)的國(guó)有企業(yè)。

有效的貨幣政策除了要有能對(duì)政策信號(hào)作出理性反應(yīng)的微觀基礎(chǔ)外，還必須有政策賴于傳導(dǎo)的條件。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，利率是解釋貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的最重要變量，它通過(guò)多種途徑傳導(dǎo)并影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。Munddl(1968)與Fleming(1962)分析了開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下利率變化經(jīng)由總需求和匯率波動(dòng)效應(yīng)傳導(dǎo)的過(guò)程；robin(1969)通過(guò)對(duì)q值(資本資產(chǎn)的市值對(duì)重置成本的比值)的定義并將它作為把中央銀行與金融市場(chǎng)連接到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要因素，分析了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)的傳導(dǎo)過(guò)程；Modidjani(1977)從居民消費(fèi)需求角度分析了財(cái)富變動(dòng)效應(yīng)的傳導(dǎo)過(guò)程。所有這些傳導(dǎo)過(guò)程都是以利率市場(chǎng)化為前提、并以相對(duì)完善的貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)為基礎(chǔ)的。嚴(yán)格地說(shuō)，中國(guó)的利率基本上是由政府確定。利率機(jī)制傳導(dǎo)的市場(chǎng)化前提不存在，所謂的“流動(dòng)性陷阱”、“投資陷阱”、“消費(fèi)陷阱”失去了分析的前提。假定政府確定的利率反映了市場(chǎng)供求，被認(rèn)為是一種準(zhǔn)市場(chǎng)化的利率，那么，在資本市場(chǎng)受到嚴(yán)格的管制以及金融市場(chǎng)被制度的性質(zhì)強(qiáng)制分割的情況下，金融市場(chǎng)制度基礎(chǔ)的局限也極大地制約著利率機(jī)制的有效傳導(dǎo)。謝平和廖強(qiáng)(2000)明確地指出了利率傳導(dǎo)機(jī)制的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)與財(cái)富變動(dòng)效應(yīng)之所以不佳，原因正在于中國(guó)的非貨幣金融資產(chǎn)與貨幣金融資產(chǎn)、金融資產(chǎn)與實(shí)際資產(chǎn)之間的聯(lián)系不緊密、反饋不靈敏，金融體系與實(shí)際經(jīng)濟(jì)體系各行為主體和運(yùn)行環(huán)節(jié)之間遠(yuǎn)未銜接成一個(gè)聯(lián)動(dòng)體。張曉晶(2000)則在MundellV-Fleming模型結(jié)論的基礎(chǔ)上論證了開(kāi)放條件下由固定匯率和資本有限流動(dòng)引致的套利行為以及外匯占款必然制約中國(guó)試圖通過(guò)降息刺激經(jīng)濟(jì)政策效果。結(jié)合對(duì)微觀基礎(chǔ)的更進(jìn)一步分析，我們可以得出兩點(diǎn)結(jié)論：第一：非市場(chǎng)化的利率使中國(guó)的貨幣政策在總體上成為一種外生于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的政府安排，實(shí)體經(jīng)濟(jì)難以對(duì)其作出靈敏反應(yīng)；第二，假定這種利率等同于市場(chǎng)化利率，那么，貨幣政策雖然相對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制內(nèi)的微觀基礎(chǔ)是一種內(nèi)生安排，但金融市場(chǎng)的制度分割與局限使體制內(nèi)的主體無(wú)法對(duì)利率作出反應(yīng)，而體制外的主體使貨幣政策相應(yīng)地又變?yōu)橥馍才?，加上體制外的改革滯后于金融制度本身的改革，金，融微觀主體基于金融風(fēng)險(xiǎn)的考慮必然又會(huì)限制體制外主體的反應(yīng)(這就是所謂的“惜貸”)。

金融市場(chǎng)制度的局限使得中國(guó)貨幣政策的傳導(dǎo)實(shí)際上更主要是通過(guò)信用機(jī)制來(lái)進(jìn)行的。理論上，貨幣政策的信用傳導(dǎo)機(jī)制主要有銀行借貸和資產(chǎn)負(fù)債表兩種典型的渠道。Bernankehe和Blinder(1988)的CC-LM模型從銀行貸款供給方面揭示了前一種渠道的作用機(jī)理，Bernankehe和Gerfier(1995)從貨幣政策態(tài)勢(shì)對(duì)特定借款人資產(chǎn)負(fù)債狀況的影響方面闡明了后一種渠道的作用機(jī)理。信用機(jī)制能否有效地發(fā)揮傳導(dǎo)作用，其關(guān)鍵的問(wèn)題是如何降低在信息不對(duì)稱環(huán)境下存在于借貸行為過(guò)程中的逆向選擇或道德風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，從而使信用具有可獲得性。就中國(guó)的現(xiàn)實(shí)而言，體制內(nèi)外不同的微觀主體的信用可獲得性是完全不同的。市場(chǎng)體制內(nèi)的微觀主體(非國(guó)有企業(yè))因金融市場(chǎng)的制度歧視被隔絕在以銀行為主的金融體系之外，貨幣政策相對(duì)于它們是一種外生的安排，效應(yīng)當(dāng)然無(wú)從談起。市場(chǎng)體制外的微觀主體(國(guó)有企業(yè))的反應(yīng)則可從兩方面來(lái)分析，一方面是，對(duì)于那些效益和資信狀況均良好的主體，它們并非惟一地依賴銀行借貸渠道融資，這就意味著信用傳導(dǎo)機(jī)制所必需的銀行貸款與債券不可完全替代的前提難以成立，即使這類主體不受市場(chǎng)的制度歧視，而且金融機(jī)構(gòu)也愿意與它們發(fā)生借貸行為，但貨幣政策對(duì)它們的效力相當(dāng)微弱；另一方面，對(duì)于那些效益和資信狀況均不良的主體，由于它們存在嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)和過(guò)大的監(jiān)督成本，金融機(jī)構(gòu)出于自身穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的要求，又往往不愿與其發(fā)生借貸行為，所以形成銀行普遍的“惜貸”或“慎貸”現(xiàn)象，貨幣政策對(duì)這類主體的投資引誘也不明顯(只是較大地減輕了它們的利息負(fù)擔(dān))。由此可見(jiàn)，中國(guó)貨幣政策效果不顯著并不是(或主要不是)貨幣政策本身的原因，而是政策背后的微觀基礎(chǔ)和制度條件問(wèn)題。

中國(guó)積極財(cái)政政策的效果同樣可以在制度內(nèi)生與外生安排的框架下得到說(shuō)明。1998年中期，當(dāng)日益嚴(yán)峻的“通貨緊縮”和“有效需求不足”問(wèn)題使得貨幣政策一籌莫展，以及東南亞金融危機(jī)致使通過(guò)出口擴(kuò)大外需受阻的情況下，為了解決總體物價(jià)水平持續(xù)下跌、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率遞減、失業(yè)(下崗)面不斷擴(kuò)大等宏觀經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，政府秉持通過(guò)宏觀調(diào)控?cái)U(kuò)大內(nèi)需以啟動(dòng)經(jīng)濟(jì)的思路，確立了以財(cái)政政策為主并與貨幣政策相互配合的積極的宏觀調(diào)控政策取向。針對(duì)有效需求不足，積極財(cái)政政策主要是通過(guò)移動(dòng)IS曲線的方式實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大總需求的目的，實(shí)際上是凱恩斯主義政策主張?jiān)谥袊?guó)的一種實(shí)踐。對(duì)積極財(cái)政政策選擇實(shí)施的時(shí)機(jī)和它的重要意義(穩(wěn)定人們的預(yù)期)幾乎沒(méi)有人表示懷疑。盡管以增發(fā)國(guó)債為主要內(nèi)容的積極財(cái)政政策被認(rèn)為在擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施投資進(jìn)而拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面發(fā)揮了重大作用(權(quán)威部門統(tǒng)計(jì)測(cè)算的結(jié)果是增發(fā)國(guó)債對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率1998年和1999年分別達(dá)1．5％和2．1％)，但作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)意義上的一種宏觀調(diào)控政策，財(cái)政政策的主要功能并不僅僅體現(xiàn)在擴(kuò)大支出的直接效應(yīng)方面，而是在于通過(guò)政府支出的擴(kuò)大去拉動(dòng)民間投資的間接效應(yīng)方面，否則，財(cái)政政策就與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的政府投資沒(méi)有兩樣。就后一方面而言實(shí)際效果并不理想。不少人擔(dān)心積極財(cái)政政策長(zhǎng)期繼續(xù)下去有可能導(dǎo)致計(jì)劃體制復(fù)歸和債務(wù)危機(jī)。

關(guān)于積極財(cái)政政策為何難以有效地拉動(dòng)民間投資需求增長(zhǎng)的原因，學(xué)術(shù)界已展開(kāi)深入的探討并提出了多種解釋。其中大多數(shù)的分析都將問(wèn)題的癥結(jié)歸咎于基礎(chǔ)設(shè)施的產(chǎn)業(yè)鏈太短以及整個(gè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理方面，強(qiáng)調(diào)正是基礎(chǔ)設(shè)施的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性差，當(dāng)把財(cái)政資金集中投向本來(lái)就已存在生產(chǎn)能力嚴(yán)重過(guò)剩的基礎(chǔ)原材料部門，并且主要又是以政府大包大攬而不是貼息、參股和項(xiàng)目融資等方式投入的情況下，民間投資自然不可能參與進(jìn)來(lái)，最終的結(jié)果是積極財(cái)政政策的乘數(shù)效應(yīng)不大，經(jīng)濟(jì)啟而不動(dòng)。無(wú)疑，中國(guó)積極財(cái)政政策效應(yīng)在現(xiàn)象層面表現(xiàn)出來(lái)的因果關(guān)系確實(shí)如此。但根本的原因卻正如光教授(1999)所指出的，是政策擴(kuò)張與體制收縮的矛盾。如果從財(cái)政政策是一種典型的政府制度安排的觀點(diǎn)出發(fā)。我們可以就它與微觀基礎(chǔ)的關(guān)系對(duì)政策效應(yīng)作出進(jìn)一步的解釋。這就是，由于財(cái)政政策與政府關(guān)系緊密的行為主體(特別是國(guó)有主體部門)具有較強(qiáng)的內(nèi)在一致邏輯(這種較強(qiáng)的內(nèi)在一致邏輯恰恰又是人們所擔(dān)心的計(jì)劃體制復(fù)歸的重要表現(xiàn))，積極的財(cái)政政策對(duì)這類主體的投資引誘效果相對(duì)明顯；由于財(cái)政政策相對(duì)市場(chǎng)體制內(nèi)的微觀主體是一種典型的外生制度安排，積極財(cái)政政策的各種乘數(shù)效應(yīng)受到體制的摩擦，因而對(duì)民間投資和居民消費(fèi)需求的拉動(dòng)效應(yīng)不明顯，亦即IS曲線移而不動(dòng)。

上述給出的僅僅是制度基礎(chǔ)的分析框架，它并不是宏觀調(diào)控分析的全部?jī)?nèi)容。如果到此為止，則很容易使人誤解為：只要宏觀調(diào)控政策是內(nèi)生的制度安排，就可以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)。其實(shí)，即使是內(nèi)生安排的宏觀調(diào)控政策，也并不必然意味著它能夠解決所有的問(wèn)題(凱恩斯主義政策70年代在“滯脹”面前的失靈就是明證)。因?yàn)?，如果宏觀調(diào)控作用的僅僅是宏觀經(jīng)濟(jì)總量，就不能要求它去解決結(jié)構(gòu)問(wèn)題；如果宏觀調(diào)控政策的本義只是一項(xiàng)短期的穩(wěn)定政策，又豈能冀望它來(lái)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)?這實(shí)際上也就涉及宏觀調(diào)控政策是否存在一個(gè)有效的邊界問(wèn)題，內(nèi)生安排的宏觀調(diào)控政策效應(yīng)也只有在有效的邊界范圍內(nèi)才能得以釋放出來(lái)。

二、宏觀調(diào)控政策的期限邊界：短期還是長(zhǎng)期?

關(guān)于宏觀調(diào)控政策的長(zhǎng)期與短期之爭(zhēng)，實(shí)質(zhì)上也就是關(guān)于政府經(jīng)濟(jì)職能邊界的理念之爭(zhēng)。在西方，現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)各流派之間對(duì)此也展開(kāi)過(guò)激烈的論爭(zhēng)，從凱恩斯主義到貨幣主義再到新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)派和新凱恩斯主義，其政策理論的核心實(shí)際上也可歸結(jié)為宏觀調(diào)控政策的期限邊界問(wèn)題。比較分析各流派不同的政策理論主張，應(yīng)該會(huì)有助于我們對(duì)這一問(wèn)題的理解。

(一)短期邊界論：凱恩斯主義、貨幣主義及新凱恩斯主義的政策主張

在20世紀(jì)30年代大蕭條背景下，凱恩斯從不變的價(jià)格水平可以存在不同的總產(chǎn)出水平及相應(yīng)的就業(yè)水平的現(xiàn)實(shí)出發(fā)，以現(xiàn)實(shí)存在的貨幣工資剛性、價(jià)格剛性、流動(dòng)性陷阱和利率在長(zhǎng)期缺乏彈性等作為分析前提，把經(jīng)濟(jì)分析的重點(diǎn)放在宏觀總體的真實(shí)變量上，指出宏觀經(jīng)濟(jì)總量的非均衡主要是總需求波動(dòng)(有效需求不足)的結(jié)果，市場(chǎng)力量并不能迅速有效地恢復(fù)充分就業(yè)均衡。根據(jù)總需求決定原理，凱恩斯進(jìn)一步推論出，只有通過(guò)政府制定積極的財(cái)政政策和貨幣政策引導(dǎo)消費(fèi)傾向和統(tǒng)攬投資引誘，并使兩者互相配合適應(yīng)，才能解決有效需求不足的問(wèn)題，從而使經(jīng)濟(jì)在充分就業(yè)的水平上保持穩(wěn)定。

在凱恩斯看來(lái)，針對(duì)有效需求不足的總需求管理政策是相機(jī)抉擇的短期政策，因?yàn)椤霸陂L(zhǎng)期我們都死了”。關(guān)于宏觀調(diào)控政策的短期邊界論，我們可用標(biāo)準(zhǔn)凱恩斯主義的AS一AD模型加以說(shuō)明。在圖1中，假設(shè)總需求曲線AD0與總供給曲線AS相交的A點(diǎn)表示經(jīng)濟(jì)最初處于的充分就業(yè)均衡水平(Yn)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)受到現(xiàn)實(shí)總需求的沖擊，即AD0左移至AD1之后，由于現(xiàn)實(shí)中存在著貨幣工資剛性和價(jià)格剛性，必然導(dǎo)致廠商削減產(chǎn)量和就業(yè)量(從Yn減到Y(jié)1)，這時(shí)，經(jīng)濟(jì)將在小于充分就業(yè)水平的B點(diǎn)實(shí)現(xiàn)均衡，而不可能任由價(jià)格的自由下降調(diào)整到C點(diǎn)的充分就業(yè)均衡水平。正是投資者不確定預(yù)期及由此形成的有效需求不足，使得AS在A點(diǎn)以下演變?yōu)橐粭l具有正斜率的總供給曲線，它意味著完全依靠市場(chǎng)力量很難迅速有效地將Y1恢復(fù)到Y(jié)n。因此，要使經(jīng)濟(jì)在較短的時(shí)間內(nèi)從B點(diǎn)回復(fù)到A點(diǎn)，最有效的辦法是通過(guò)政府實(shí)施積極的財(cái)政政策和貨幣政策使AD1，移動(dòng)到AD0。在有效需求不足問(wèn)題解決后，AS曲線恢復(fù)到古典的垂直狀態(tài)，市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制繼續(xù)發(fā)揮作用，此時(shí)如果繼續(xù)實(shí)施積極的政策會(huì)加劇價(jià)格水平的上漲(通貨膨脹)。從凱恩斯主義的AS一AD模型中不難看出，總需求管理政策的邊界只限于AS曲線具有正斜率的部分，亦即存在于有效需求不足的狀態(tài)。

在20世紀(jì)60年代末到70年代初，正當(dāng)凱恩斯主義需求管理政策在“滯脹”面前日益失靈的情況下，以弗里德曼為代表的貨幣主義學(xué)派提出持久收入假說(shuō)和自然率假說(shuō)來(lái)解釋“滯脹”現(xiàn)象，并對(duì)凱恩斯主義的需求管理政策發(fā)難。貨幣主義者認(rèn)為，長(zhǎng)期菲力普斯曲線是一條起自自然失業(yè)率的垂直線，不存在失業(yè)率與通貨膨脹率之間的交替關(guān)系。雖然短期內(nèi)通過(guò)政府積極的財(cái)政政策可以影響產(chǎn)量和就業(yè)量，但就長(zhǎng)期而言，財(cái)政政策的“擠出效應(yīng)”使得財(cái)政擴(kuò)張的量不過(guò)是對(duì)私人部門支出的量的替代，稅收的變化也因不能影響持久收入而僅有非常微弱的乘數(shù)效應(yīng)。貨幣政策也同樣只會(huì)在短期內(nèi)當(dāng)人們按錯(cuò)誤的價(jià)格預(yù)期決策時(shí)對(duì)產(chǎn)量和就業(yè)量產(chǎn)生影響，而在長(zhǎng)期一旦錯(cuò)誤的價(jià)格預(yù)期得到糾正，即“貨幣幻覺(jué)”消失之后，實(shí)際工資、產(chǎn)量和就業(yè)量都將復(fù)歸到各自的自然率水平。因而任何通過(guò)政府相機(jī)抉擇的需求管理政策試圖保持較高的和穩(wěn)定的產(chǎn)量和就業(yè)量水平的努力，最終只會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹的加速上升和經(jīng)濟(jì)的更不穩(wěn)定。與重視財(cái)政政策作用的凱恩斯主義者不同，貨幣主義者從穩(wěn)定的貨幣需求函數(shù)出發(fā)，堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)在遭遇需求沖擊后仍會(huì)相當(dāng)迅速地恢復(fù)到自然率的產(chǎn)量和就業(yè)水平附近，強(qiáng)調(diào)即使是短期的需求管理政策也不會(huì)使事情變得更好，因?yàn)檎咧贫ㄕ邽榱四撤N政治利益而操縱經(jīng)濟(jì)導(dǎo)致的政府失靈可能比市場(chǎng)失靈更糟。因此，為了穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)，應(yīng)該用旨在穩(wěn)定價(jià)格預(yù)期的貨幣規(guī)則取代相機(jī)抉擇的需求管理政策。

新凱恩斯主義從最大化行為和理性預(yù)期的基礎(chǔ)上去探尋關(guān)于工資和價(jià)格粘性的原因，進(jìn)而建立了包含確定價(jià)格和接受需求的廠商、新古典生產(chǎn)函數(shù)、市場(chǎng)不完全性、信息不對(duì)稱等方面具有堅(jiān)實(shí)微觀基礎(chǔ)的宏觀經(jīng)濟(jì)模型(Mankiw&Romer，1991)。由此導(dǎo)出的政策含義強(qiáng)調(diào)，由于經(jīng)濟(jì)自動(dòng)均衡將以長(zhǎng)期的蕭條為代價(jià)，因此，通過(guò)政府的總需求管理政策可以使經(jīng)濟(jì)在短期內(nèi)穩(wěn)定在產(chǎn)量和就業(yè)的自然率水平附近。新凱恩斯主義關(guān)于短期政策的觀點(diǎn)分別以工資粘性模型(圖2)和價(jià)格粘性模型(圖3)來(lái)說(shuō)明。在圖2中，LAS是一條與古典一致的垂直總供給曲線，SAS則是由一定的預(yù)期價(jià)格水平(pe=p0=W0或pe=p1=W1)給出的短期總供給曲線。假定經(jīng)濟(jì)初始在產(chǎn)量和就業(yè)自然率水平(Yn)的A點(diǎn)上運(yùn)行，當(dāng)發(fā)生意外的總需求沖擊后(總需求曲線從AD0移到AD1)，即使價(jià)格可自由伸縮，但由于工資已由談判合同固定，經(jīng)濟(jì)必然從A點(diǎn)移動(dòng)向小于充分就業(yè)均衡(Y1)的B點(diǎn)。正是因?yàn)楣べY合同需要交錯(cuò)調(diào)整不可能使勞動(dòng)市場(chǎng)在C點(diǎn)出清，新凱恩斯主義者強(qiáng)調(diào)政府對(duì)意外沖擊的反應(yīng)遠(yuǎn)比私人部門協(xié)商調(diào)整工資迅速。因此，在短期內(nèi)，通過(guò)政府的總需求管理政策能夠?qū)⒔?jīng)濟(jì)穩(wěn)定在自然率水平附近。圖3表明的是，總需求的沖擊之所以使經(jīng)濟(jì)從A點(diǎn)移向B點(diǎn)，主要是因?yàn)榇嬖趦r(jià)格粘性(比如菜單成本)。如果商品市場(chǎng)不可能在C點(diǎn)迅速出清，那么總需求管理政策在短期就應(yīng)該有所作為。

(二)零邊界論：新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的政策主張

建立在理性預(yù)期、自然率假設(shè)和市場(chǎng)連續(xù)出清基礎(chǔ)上的新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)包括以盧卡斯為代表的貨幣經(jīng)濟(jì)周期學(xué)派和以巴羅、基德蘭德、普雷斯科特等為代表的實(shí)際經(jīng)濟(jì)周期學(xué)派。前者從需求沖擊、信息不完全及閑暇(勞動(dòng))的跨期替代效應(yīng)方面建立起解釋經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的原因和傳導(dǎo)機(jī)制的貨幣經(jīng)濟(jì)周期模型，認(rèn)為在短期內(nèi)，雖然不完全信息下發(fā)生的意料之外的貨幣沖擊會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)總量的波動(dòng)，但在長(zhǎng)期中，由于人們能夠根據(jù)不斷獲得的信息去修復(fù)錯(cuò)誤的預(yù)期，經(jīng)濟(jì)將自行恢復(fù)到自然率的增長(zhǎng)路徑?；陬A(yù)期到的貨幣沖擊對(duì)經(jīng)濟(jì)沒(méi)有實(shí)際的影響，因而旨在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的貨幣政策在任何時(shí)候都無(wú)效。這種貨幣政策零邊界的推論可由圖4說(shuō)明。

在圖4中，垂直的LAS曲線表明具有理性預(yù)期的經(jīng)濟(jì)主體行為完全由市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制調(diào)節(jié)，每一條傾斜的SAS曲線則由相應(yīng)的預(yù)期價(jià)格水平給出。假設(shè)現(xiàn)期發(fā)生了出乎意料的總需求增加(貨幣沖擊使AD0移到AD1)，則貨幣工資和價(jià)格水平必然會(huì)因商品和勞動(dòng)市場(chǎng)存在超額需求而上升。此時(shí)，如果具有不完全信息的廠商(工人)誤將一般物價(jià)水平(貨幣工資)的上升當(dāng)做相對(duì)價(jià)格(實(shí)際工資)的上升并相應(yīng)地增加產(chǎn)品(勞動(dòng))供給，那么經(jīng)濟(jì)將暫時(shí)“意外”地沿SAS0曲線從A點(diǎn)移動(dòng)至B點(diǎn)。然而，一旦經(jīng)濟(jì)主體理性地認(rèn)識(shí)到實(shí)際工資和相對(duì)價(jià)格并未發(fā)生變化并完全調(diào)整預(yù)期，則SAS0會(huì)迅速移到SAS1，產(chǎn)量和就業(yè)復(fù)歸到自然率水平(C點(diǎn))。因此，除非貨幣政策不被意料到，否則，無(wú)論長(zhǎng)期還是短期的貨幣政策都?xì)w無(wú)效，而意料之外(欺騙公眾)的貨幣政策本身只能進(jìn)一步加劇經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。如果用“適應(yīng)性預(yù)期”替代“理性預(yù)期”概念，則圖4也是一個(gè)貨幣主義的AS—AD模型。

實(shí)際經(jīng)濟(jì)周期學(xué)派堅(jiān)持貨幣中性論，認(rèn)為貨幣對(duì)實(shí)際經(jīng)濟(jì)變量沒(méi)有影響，因?yàn)槭钱a(chǎn)出水平?jīng)Q定貨幣變化而不是相反，所以貨幣政策的作用為零。他們主要從生產(chǎn)函數(shù)與總供給的關(guān)系方面建立起分析模型，強(qiáng)調(diào)實(shí)際因素(尤其是技術(shù))沖擊是經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的根源。在他們看來(lái)，當(dāng)一個(gè)部門出現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步后，它必然會(huì)通過(guò)部門性的波動(dòng)源傳導(dǎo)到經(jīng)濟(jì)的其他部門，技術(shù)沖擊的隨機(jī)性使產(chǎn)出的長(zhǎng)期增長(zhǎng)路徑出現(xiàn)隨機(jī)性的跳躍，產(chǎn)量和就業(yè)的波動(dòng)實(shí)際上并不是對(duì)自然率水平的偏離，而是對(duì)生產(chǎn)可能性變化的最優(yōu)反應(yīng)，因此，任何反周期的政策都是反生產(chǎn)的沒(méi)有意義的。關(guān)于實(shí)際經(jīng)濟(jì)周期模型的政策含義，巴羅通過(guò)復(fù)活李嘉圖等價(jià)命題，認(rèn)為公債是中性的，經(jīng)濟(jì)主體的預(yù)期理性會(huì)抵消政府無(wú)論是以公債還是稅收等方式籌資的效應(yīng)，因而試圖刺激經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的積極財(cái)政政策無(wú)效?；绿m德和普雷斯科特則通過(guò)比較有無(wú)約定條件下的均衡解，從政策的時(shí)間不一致性和政府信譽(yù)方面論證了凱恩斯主義的相機(jī)抉擇政策是無(wú)效的。

由上可見(jiàn)，凱恩斯主義為政府提供了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中反蕭條的最初的政策理論，并將其邊界嚴(yán)格地界定在短期，它的效應(yīng)也被戰(zhàn)后西方國(guó)家20多年的實(shí)踐所證實(shí)。新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)將宏觀經(jīng)濟(jì)政策的期限邊界定格為零，雖然這種政策主張遠(yuǎn)離現(xiàn)實(shí)，但作為政策理論卻為反思傳統(tǒng)的宏觀調(diào)控政策效應(yīng)提供了一種路徑?，F(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，幾乎沒(méi)有任何一派是把宏觀調(diào)控政策當(dāng)做長(zhǎng)期的政策。

三、宏觀調(diào)控政策的對(duì)象與目標(biāo)邊界：總量穩(wěn)定還是結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)?

作為一種制度安排，宏觀調(diào)控政策必然會(huì)存在一定的作用對(duì)象與目標(biāo)。關(guān)于宏觀調(diào)控政策作用的對(duì)象究竟是總量還是包括結(jié)構(gòu)?它的目標(biāo)究竟是穩(wěn)定還是增長(zhǎng)?對(duì)此的不同認(rèn)識(shí)顯然直接影響到對(duì)宏觀調(diào)控政策有效性的評(píng)價(jià)，而在更寬泛的意義上則影響到能否正確地認(rèn)識(shí)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中市場(chǎng)與政府的作用。

(一)宏觀調(diào)控政策的對(duì)象是宏觀經(jīng)濟(jì)總量

現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的政府制度安排或經(jīng)濟(jì)職能從總體的內(nèi)容層次上可以區(qū)分為一般的市場(chǎng)條件的創(chuàng)立與維護(hù)、微觀經(jīng)濟(jì)規(guī)制、宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控三大類。與基于市場(chǎng)失靈外在地要求政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的微觀規(guī)制安排不同，宏觀調(diào)控是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)在機(jī)制充分發(fā)揮作用并導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)總量嚴(yán)重非均衡基礎(chǔ)上形成的政府安排。由于動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)中經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)周期的波動(dòng)是不可避免的，雖然市場(chǎng)機(jī)制如果假以時(shí)日能夠自動(dòng)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)至自然率的均衡水平，但在經(jīng)濟(jì)達(dá)到均衡之前可能需要經(jīng)歷一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期的蕭條意味著必須付出總體社會(huì)福利損失的嚴(yán)重代價(jià)，因此，現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)一般內(nèi)在地要求通過(guò)政府運(yùn)用一定的宏觀經(jīng)濟(jì)政策(主要是財(cái)政政策和貨幣政策)去調(diào)控經(jīng)濟(jì)總量，以減少市場(chǎng)機(jī)制調(diào)節(jié)時(shí)滯產(chǎn)生的高昂成本。從宏觀調(diào)控的內(nèi)涵來(lái)看，它作用的對(duì)象顯然是總量方面，但其作用的結(jié)果又必然會(huì)間接地影響到具體微觀主體的行為。而正是這種直接對(duì)象與間接結(jié)果的傳導(dǎo)表明了宏觀調(diào)控政策的有效性，這也是為什么說(shuō)有效的宏觀調(diào)控必須有堅(jiān)實(shí)微觀基礎(chǔ)和傳導(dǎo)條件的原因。有必要說(shuō)明的是，如果依據(jù)作用結(jié)果來(lái)界定政策邊界，那么也許可以把結(jié)構(gòu)列為宏觀調(diào)控的對(duì)象。不過(guò)，隨之而來(lái)的問(wèn)題可能就會(huì)陷入體制認(rèn)知的誤區(qū)(這點(diǎn)將在后面說(shuō)明)。將宏觀調(diào)控政策的對(duì)象邊界嚴(yán)格界定為總量的觀點(diǎn)也明確地反映在現(xiàn)代西方宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析框架中。

(二)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是市場(chǎng)配置資源的結(jié)果

前已述及，宏觀調(diào)控政策作用的結(jié)果不僅會(huì)而且應(yīng)該影響到微觀主體的行為決策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的相應(yīng)調(diào)整。但宏觀調(diào)控政策的對(duì)象卻并不針對(duì)具體的行業(yè)和部門，否則宏觀調(diào)控就等同于微觀規(guī)制。理論和實(shí)踐的發(fā)展表明，對(duì)市場(chǎng)機(jī)制在資源配置中起基礎(chǔ)性作用的普遍認(rèn)同，推動(dòng)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在世界范圍內(nèi)的廣泛發(fā)展。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和價(jià)格機(jī)制對(duì)供求關(guān)系進(jìn)行調(diào)節(jié)，生產(chǎn)要素的自由流動(dòng)使資源在各產(chǎn)業(yè)和部門間得到有效配置，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的形成和優(yōu)化正是市場(chǎng)在產(chǎn)業(yè)間配置資源的必然結(jié)果。歷史地看，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的形成和調(diào)整也曾在不同的體制下完全或主要由政府來(lái)安排(通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策)，由此形成了典型的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制及所謂的政府主導(dǎo)型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制(如日本和韓國(guó)等)。不過(guò)由政府取代市場(chǎng)、通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策干預(yù)市場(chǎng)機(jī)制在產(chǎn)業(yè)間的資源配置而形成的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)從長(zhǎng)期看是非常脆弱的，日本和韓國(guó)經(jīng)濟(jì)(金融)危機(jī)不斷，中國(guó)重復(fù)建設(shè)問(wèn)題嚴(yán)重，政府安排的產(chǎn)業(yè)政策不能不說(shuō)是其中的重要原因之一。

由于產(chǎn)業(yè)政策在實(shí)質(zhì)上是政府依據(jù)自己確定的經(jīng)濟(jì)變化趨勢(shì)和目標(biāo)設(shè)想來(lái)干預(yù)資源在產(chǎn)業(yè)間的配置，產(chǎn)業(yè)政策在資源配置的方式上與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)是相同的，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)所固有的缺陷必然會(huì)重現(xiàn)于產(chǎn)業(yè)政策的制定上(湯在新、吳超林，2001)。政府對(duì)具體產(chǎn)業(yè)的干預(yù)應(yīng)以市場(chǎng)失靈為依據(jù)確定。如果將產(chǎn)業(yè)政策當(dāng)做一種宏觀調(diào)控政策，顯然它相對(duì)市場(chǎng)基礎(chǔ)是一種外生的安排，其績(jī)效將存在體制的制約。不僅如此，如果將產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作為宏觀調(diào)控的對(duì)象，也與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是市場(chǎng)配置資源的結(jié)果存在邏輯上的矛盾。應(yīng)該承認(rèn)，中國(guó)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題主要是結(jié)構(gòu)問(wèn)題，但結(jié)構(gòu)問(wèn)題不是宏觀調(diào)控直接的對(duì)象，結(jié)構(gòu)問(wèn)題的解決有賴于市場(chǎng)基礎(chǔ)的發(fā)展和完善，這也是理解為什么要大力發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵之所在。

(三)宏觀調(diào)控政策的目標(biāo)是為市場(chǎng)對(duì)資源的基礎(chǔ)性配置創(chuàng)設(shè)穩(wěn)定的外部條件

對(duì)于通過(guò)宏觀經(jīng)濟(jì)政策減少經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)總量均衡從而為市場(chǎng)機(jī)制有效進(jìn)行資源配置創(chuàng)設(shè)穩(wěn)定的外部條件的目標(biāo)業(yè)已獲得廣泛的認(rèn)同，并為當(dāng)今世界各國(guó)政府所采納(除新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)派反對(duì)外)，不過(guò)，關(guān)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是否應(yīng)該作為宏觀調(diào)控政策的目標(biāo)則在理論上和實(shí)踐中都存在重大的分歧。嚴(yán)格地說(shuō)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)屬于總供給的范疇，它取決于生產(chǎn)要素的投入與組合，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，一般堅(jiān)信構(gòu)成總量?jī)?nèi)容的總供給方面是市場(chǎng)配置資源的結(jié)果。即使出現(xiàn)總供給沖擊的經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)，認(rèn)為也應(yīng)該由市場(chǎng)機(jī)制來(lái)調(diào)節(jié)。在現(xiàn)代西方宏觀經(jīng)濟(jì)理論中，宏觀調(diào)控政策歸屬于總需求的范疇，政策的目標(biāo)被界定在因總需求沖擊引起經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)后的穩(wěn)定方面，而且強(qiáng)調(diào)的是短期。如果說(shuō)凱恩斯主義所強(qiáng)調(diào)的積極財(cái)政政策的乘數(shù)效應(yīng)中包含了一定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)，那么這種增長(zhǎng)主要也是隨積極財(cái)政政策穩(wěn)定投資者預(yù)期而來(lái)的私人部門的增長(zhǎng)，公共財(cái)政支出的增長(zhǎng)本身在相當(dāng)大的程度上仍然屬于穩(wěn)定的手段，目標(biāo)是為民間投資的啟動(dòng)創(chuàng)設(shè)良好的外部環(huán)境。在主要發(fā)達(dá)國(guó)家的貨幣政策實(shí)踐中，貨幣政策事實(shí)上也一直是以穩(wěn)定通貨而不是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為目標(biāo)。

最近10年來(lái)，隨著現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展，特別是內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的發(fā)展，越來(lái)越多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)政府安排的宏觀調(diào)控政策能夠產(chǎn)生合意的長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)表示懷疑，認(rèn)為過(guò)分關(guān)注短期穩(wěn)定的需求管理政策忽視了長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的問(wèn)題。他們指出短期的產(chǎn)量波動(dòng)雖然具有重要的福利后果，但長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的福利含義遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出任何短期波動(dòng)的影響(Romer，1996)，強(qiáng)調(diào)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)分析的重點(diǎn)應(yīng)該從總需求轉(zhuǎn)向總供給方面(因?yàn)榭偭糠蔷舛际俏⒂^扭曲的結(jié)果)。這種從對(duì)短期穩(wěn)定的關(guān)注轉(zhuǎn)向長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)路徑探討的理論發(fā)展方向所給出的政策含義是，政府既能夠積極地也能夠消極地影響長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而積極政策的作用主要體現(xiàn)在為經(jīng)濟(jì)的最優(yōu)增長(zhǎng)路徑提供良好的外部條件。

在大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家，尤其是像中國(guó)這樣處于從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的國(guó)家，由于市場(chǎng)基礎(chǔ)不完善，政府安排的宏觀調(diào)控政策一直附存著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的目標(biāo)。在中國(guó)擴(kuò)大內(nèi)需的宏觀調(diào)控實(shí)踐中，先是1998年上半年明確地將貨幣政策作為保證8％的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率目標(biāo)的手段，當(dāng)認(rèn)識(shí)到依靠貨幣政策難以實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的情況下，又進(jìn)一步明確提出啟用積極的財(cái)政政策來(lái)保證經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。應(yīng)該承認(rèn)，一系列積極的宏觀調(diào)控政策對(duì)于阻止經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的嚴(yán)重下滑起到了重要作用。然而，現(xiàn)實(shí)結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)的巨大差距表明，將宏觀調(diào)控政策目標(biāo)嚴(yán)格界定為短期穩(wěn)定更為確切。實(shí)際上，多重目標(biāo)之間的相互矛盾也在很大程度上制約了宏觀調(diào)控政策效應(yīng)的釋放，積極財(cái)政政策的短期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)的存量部分還一定程度上存在，但在經(jīng)濟(jì)的增量部分則明顯難容。目前，國(guó)內(nèi)已有不少學(xué)者開(kāi)始在關(guān)注短期穩(wěn)定的基礎(chǔ)上探討中國(guó)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的路徑問(wèn)題，如北京大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心宏觀組(1999)就曾明確提出：“宏觀政策的制定和實(shí)施要始終堅(jiān)持以市場(chǎng)化為取向，通過(guò)制度創(chuàng)新、加快結(jié)構(gòu)調(diào)整來(lái)求得長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，從這個(gè)意義上說(shuō)，擴(kuò)大內(nèi)需如果不是作為一項(xiàng)短期政策而是作為一項(xiàng)基本政策，一定要和供給管理的政策結(jié)合起來(lái)”。特別是從2000年5月中國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)機(jī)后，關(guān)于長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)要依賴市場(chǎng)基礎(chǔ)和制度條件的完善已逐步成為共識(shí)。

四、簡(jiǎn)短的結(jié)語(yǔ)

在中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中，我們一向重視政府制度安排的作用，這無(wú)疑是中國(guó)客觀現(xiàn)實(shí)的要求。與此同時(shí)，我們又必須對(duì)政府制度安排在經(jīng)濟(jì)的不同領(lǐng)域和層次內(nèi)容上的差異有一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)。事實(shí)上，就宏觀調(diào)控政策作為一種政府制度安排而言，它在西方國(guó)家的理論和實(shí)踐中具有比較清楚的界定，而國(guó)內(nèi)對(duì)其內(nèi)涵和目標(biāo)等問(wèn)題上的認(rèn)識(shí)則是相當(dāng)含混或者說(shuō)是相互矛盾的?；谝陨系姆治觯覀儗?duì)宏觀調(diào)控問(wèn)題的基本認(rèn)識(shí)是：

——市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有效配置資源是以產(chǎn)權(quán)明晰的市場(chǎng)主體行為和形成理性預(yù)期從而能對(duì)市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)作出靈敏反應(yīng)為基礎(chǔ)的。針對(duì)經(jīng)濟(jì)總量非均衡的宏觀調(diào)控如果沒(méi)有堅(jiān)實(shí)的微觀基礎(chǔ)，那么，作為一種外生的制度安排的政策效應(yīng)釋放必然受到極大的制約。宏觀調(diào)控政策的傳導(dǎo)還需要相應(yīng)有效的市場(chǎng)傳導(dǎo)條件或機(jī)制。在中國(guó)，由于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)并不完全，特別是資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)在相當(dāng)大的程度上仍屬管制市場(chǎng)，缺乏有效的市場(chǎng)傳導(dǎo)機(jī)制使宏觀調(diào)控成為一種外生于市場(chǎng)條件的政府安排。因此，宏觀調(diào)控政策能否發(fā)揮作用已不僅僅是政策本身的問(wèn)題。

篇8

(一)環(huán)境治理原則

生態(tài)重建主要是針對(duì)過(guò)度開(kāi)采自然資源的被破壞的環(huán)境進(jìn)行環(huán)境治理與保護(hù),自然資源的開(kāi)采與利用可以促進(jìn)城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展,生態(tài)環(huán)境帶來(lái)的效益很難用貨幣來(lái)衡量,所以,如果生態(tài)遭到破壞很難用有效的措施進(jìn)行補(bǔ)償。政府在財(cái)政與稅收的政策上一定要強(qiáng)調(diào),資源型生態(tài)重建過(guò)程要對(duì)環(huán)境進(jìn)行治理保護(hù),可以通過(guò)制定相關(guān)環(huán)境治理與保護(hù)的財(cái)政稅收的政策防患于未然。

(二)可持續(xù)發(fā)展原則

大部分資源開(kāi)采后都不會(huì)在短時(shí)間內(nèi)再生,所以這些資源如果過(guò)度開(kāi)采帶來(lái)的損失是巨大的,所以在對(duì)資源進(jìn)行利用的時(shí)候,一定要注意可持續(xù)發(fā)展的原則,必須保證經(jīng)濟(jì)與生態(tài)環(huán)境和諧發(fā)展。政府可以通過(guò)相關(guān)政策的實(shí)施,積極落實(shí)對(duì)生態(tài)環(huán)境的合理保護(hù),通過(guò)相應(yīng)的政策大力引導(dǎo)生態(tài)重建的投資項(xiàng)目。

二、資源型城市生態(tài)重建的財(cái)政政策體系建設(shè)

生態(tài)重建也需要很多資金的支持,這是資源型城市生態(tài)重建面臨的重點(diǎn)問(wèn)題,在這方面,城市的財(cái)政政策必須發(fā)揮積極的作用,對(duì)資源型城市的生態(tài)重建制度必要措施。

(一)加大資源型城市生態(tài)市建設(shè)的財(cái)政投入

首先政府要大力宣傳資源保護(hù)、生態(tài)平衡的重要性,將生態(tài)重建的具體項(xiàng)目加入城市發(fā)展的項(xiàng)目中,并且要將生態(tài)重建需要的資金納入財(cái)政支出的分配中,使生態(tài)重建得到必要的資金支持,因?yàn)樯鷳B(tài)重建需要開(kāi)展眾多項(xiàng)目對(duì)環(huán)境進(jìn)行治理,比如污水的治理,環(huán)境監(jiān)督局等等機(jī)構(gòu),生態(tài)的重建還需要種植花草、樹木等植被,并且需要相關(guān)人員對(duì)其進(jìn)行必要的維護(hù),這些都需要投入大量資金。這時(shí),政府可以通過(guò)調(diào)整財(cái)政的結(jié)構(gòu),建立引導(dǎo)的資金,政府在投資項(xiàng)目中的收益可以分出一些用于生態(tài)重建,或者縮小其他項(xiàng)目投資成本、避免不必要的支出,這樣都可以節(jié)省出一部分資金用于生態(tài)重建的投資計(jì)劃中,這些生態(tài)重建的投資計(jì)劃也可以為城市的財(cái)政帶來(lái)相對(duì)應(yīng)的收益,因?yàn)橹挥猩鷳B(tài)環(huán)境得到了良好的保護(hù)與治理,才能推動(dòng)社會(huì)的整體發(fā)展水平,政府積極引導(dǎo)鼓勵(lì)對(duì)生態(tài)重建的投資,積極籌集生態(tài)重建所需的資金,資源城市的生態(tài)重建既需要建立污水治理單位,也需要建立回收、治理垃圾的機(jī)制,是需要長(zhǎng)期投入的投資項(xiàng)目。所以不論是國(guó)內(nèi)的還是外國(guó)的大小企業(yè),也不論是什么體制下的企業(yè),政府都要鼓勵(lì)它們?yōu)榄h(huán)境保護(hù)、生態(tài)重建做出貢獻(xiàn),大力對(duì)這些項(xiàng)目進(jìn)行投資,為可持續(xù)發(fā)展貢獻(xiàn)出自己的一份力量,同時(shí)也是對(duì)自然資源的保護(hù)、對(duì)造福人類做出的有益貢獻(xiàn)。

(二)增列環(huán)保支出預(yù)算科目

由于生態(tài)遭到的破壞的時(shí)間不長(zhǎng),一開(kāi)始政府沒(méi)有看到過(guò)度開(kāi)采資源帶來(lái)的生態(tài)環(huán)境的惡化情況,所以在國(guó)家的財(cái)政預(yù)算中并設(shè)立出環(huán)保保護(hù)的項(xiàng)目資金。在生態(tài)遭到破壞后,政府只能把財(cái)政預(yù)算中多余的資金用作生態(tài)重建,這樣使得生態(tài)重建的項(xiàng)目落實(shí)的并不好,很多項(xiàng)目由于資金不足,都暫時(shí)擱置了,所以如果不把環(huán)保的項(xiàng)目納入政策預(yù)算的話,就不能很好的計(jì)算出生態(tài)重建項(xiàng)目需要的具體資金,同時(shí)也利于對(duì)生態(tài)重建進(jìn)行必要的監(jiān)督,而想要做好資源型城市的生態(tài)重建計(jì)劃,就必須保證它在財(cái)政預(yù)算的收支中占有一定數(shù)目的份額。再有了資金的保障下,生態(tài)重建計(jì)劃就可以建立出很多投資項(xiàng)目,比如預(yù)防治理水污染、工業(yè)污染等治理項(xiàng)目,增設(shè)環(huán)境保護(hù)設(shè)施的項(xiàng)目,綠化土地美化城市的資源項(xiàng)目,這些項(xiàng)目的投資都可以很好的為生態(tài)重建做出積極貢獻(xiàn)。在資金的控制上,政府財(cái)政部門需要制定相關(guān)的法律法規(guī)確保這些資金的流向,對(duì)資金的使用和漲幅情況做出相應(yīng)的了解與監(jiān)督,這樣才能使資源型城市在財(cái)政政策支持下的生態(tài)重建有秩序的開(kāi)展。

(三)優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)

政府的財(cái)政政策支持,主要是經(jīng)濟(jì)上的大力支持,也可以通過(guò)發(fā)放大量的生態(tài)產(chǎn)品為主要手段,生態(tài)重建可以帶來(lái)長(zhǎng)期的效益,符合可持續(xù)發(fā)展的要求,生態(tài)重建除了可以使我們的環(huán)境更加美麗,也可以使我們居住的環(huán)境更加健康,是一項(xiàng)長(zhǎng)期受益的投資項(xiàng)目,財(cái)政的預(yù)算由于要考慮到很多方面的支出,所以這種情況下,財(cái)政的政策主要是支持對(duì)其的投資引導(dǎo),其次是經(jīng)濟(jì)補(bǔ)貼形勢(shì)的支持,由于下中國(guó)是農(nóng)業(yè)大國(guó),環(huán)境對(duì)農(nóng)業(yè)的影響很大,所以生態(tài)重建的重點(diǎn)是大力改善土地資源,使得農(nóng)業(yè)可以更好的發(fā)展,促進(jìn)農(nóng)業(yè)快速穩(wěn)定的發(fā)展,使我國(guó)的農(nóng)業(yè)越來(lái)越發(fā)達(dá)。在投資上,我國(guó)主要側(cè)重的投資項(xiàng)目是生態(tài)產(chǎn)品的治理性修護(hù)、生態(tài)產(chǎn)品的創(chuàng)造性改善以及生態(tài)品的維護(hù)與保護(hù)等方面。

(四)設(shè)立資源型城市經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型專項(xiàng)資金

對(duì)自然資源的開(kāi)采與開(kāi)發(fā)需要很多的機(jī)器與設(shè)施,一般都是大型的機(jī)械,而這些機(jī)械花費(fèi)的資金也比較多,所以資源型企業(yè)一般可用性資金都比較少,所以無(wú)法積極的進(jìn)行企業(yè)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型,這時(shí)就需要政府部門作出大力的支持,利用財(cái)政政策建立專項(xiàng)資金,使資源枯竭型城市轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y源型城市,并且為生態(tài)重建的具體措施提供資金的供給,保障其更好的進(jìn)行轉(zhuǎn)變。政府在進(jìn)行財(cái)政支持的時(shí)候,應(yīng)優(yōu)先考慮那些率先建立資源開(kāi)發(fā)補(bǔ)償、衰退產(chǎn)業(yè)援助的機(jī)制。政府對(duì)于那些資源枯竭型城市要首先設(shè)立財(cái)力轉(zhuǎn)移支付,這些資金主要用作社會(huì)公共設(shè)施建設(shè)、生態(tài)環(huán)境治理、投資貸款等項(xiàng)目,在生態(tài)重建的過(guò)程中,不同的重建程度需要的資金數(shù)目不同,并且不同的重建設(shè)施、材料金額也不一樣,所以具體的撥款數(shù)目要根據(jù)不同的進(jìn)度與需要發(fā)放。不同的項(xiàng)目需要的資金不同,但在使用的過(guò)程中,要進(jìn)行必要的監(jiān)管,避免浪費(fèi)用濫用。

三、資源型城市生態(tài)重建的稅收政策體系建設(shè)

(一)以可持續(xù)發(fā)展為原則,改革現(xiàn)行資源稅

現(xiàn)有資源稅的設(shè)計(jì)理念與可持續(xù)發(fā)展模式下的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)政策背道而馳。資源稅應(yīng)該在構(gòu)建和諧社會(huì)的大視野下重新定位,站在生態(tài)環(huán)境建設(shè)的視角下,外部性成本的補(bǔ)償還應(yīng)包括后代獲得資源能力損失的補(bǔ)償,真正體現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展觀。

(二)開(kāi)征生態(tài)稅

嚴(yán)格地講,我國(guó)目前還不存在真正意義上的生態(tài)稅。因此,我國(guó)實(shí)施生態(tài)稅制的第一步可考慮將現(xiàn)行的一些宜于以稅收形式管理的環(huán)保收費(fèi)項(xiàng)目納入征稅范圍,根據(jù)環(huán)境保護(hù)的需要逐步設(shè)立生態(tài)稅。

(1)環(huán)境污染稅。

在資源型城市環(huán)保資金嚴(yán)重不足的情況下,有必要改排污收費(fèi)為征稅。

(2)水污染稅。

對(duì)直接或間接排放廢棄污染物和有毒物質(zhì)而造成水體污染的活動(dòng)或行為從量征收。

(3)大氣污染稅。

主要包括二氧化硫稅和碳稅。

(三)建立真意義上的環(huán)境稅

從概念上說(shuō),環(huán)境稅是指對(duì)開(kāi)發(fā)、保護(hù)和使用環(huán)境資源的單位和個(gè)人,按其對(duì)環(huán)境資源的開(kāi)發(fā)、利用、污染、破壞和保護(hù)程度進(jìn)行征收或減免的一種稅。征收環(huán)境稅的主要目的是通過(guò)對(duì)環(huán)境資源的定價(jià),改變市場(chǎng)信號(hào),降低生產(chǎn)和消費(fèi)過(guò)程中的污染排放,同時(shí)鼓勵(lì)有利于環(huán)境的生產(chǎn)和消費(fèi)行為。

四、結(jié)語(yǔ)

篇9

豬肉作為我國(guó)城鄉(xiāng)居民生活消費(fèi)的必需品，在居民肉類消費(fèi)總量中的比例高達(dá)63%左右，同時(shí)豬肉價(jià)格占CPI比重的3%。因此市場(chǎng)上豬肉的多少，豬價(jià)格的高低，不僅直接影響著城鄉(xiāng)居民的生活水平，也影響著中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)和宏觀調(diào)控政策走向，生豬也就具有了“豬糧安天下”的戰(zhàn)略地位。生豬產(chǎn)業(yè)容易受到自然災(zāi)害、疾病傳染和市場(chǎng)波動(dòng)三種風(fēng)險(xiǎn)的影響，因此“豬周期”不斷上演。尤其是自2007年以來(lái)，波動(dòng)幅度加大，周期不斷縮短，由原來(lái)的3～4年一個(gè)周期，縮短為2～3年的短周期，如2011年9月份生豬價(jià)格處于歷史最高點(diǎn)，而到了2012年9月份生豬價(jià)格卻同比降幅超過(guò)9成，2013年年底至2014年4月份以來(lái)，生豬出欄價(jià)格更是連跌17周，養(yǎng)殖戶遭遇了3年以來(lái)最為罕見(jiàn)的價(jià)格冰點(diǎn)。為了穩(wěn)定生豬生產(chǎn)和緩解豬肉價(jià)格波動(dòng)，國(guó)家出臺(tái)了一系列扶持生豬生產(chǎn)、加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)控和促進(jìn)生豬產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展的政策。如2007年《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)生豬生產(chǎn)穩(wěn)定市場(chǎng)供應(yīng)的意見(jiàn)》和2012年國(guó)家發(fā)改委等制定的《緩解生豬市場(chǎng)價(jià)格周期性波動(dòng)調(diào)控預(yù)案》等。雖然上述宏觀調(diào)控政策在一定程度上發(fā)揮了穩(wěn)定市場(chǎng)、緩解豬價(jià)大幅變動(dòng)的功能，但是由于政策的滯后性和飼養(yǎng)者、企業(yè)對(duì)政策的預(yù)期因素等，使得生豬飼養(yǎng)者、企業(yè)難以根據(jù)市場(chǎng)需求變動(dòng)調(diào)整生產(chǎn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。生豬保險(xiǎn)是一種分散風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，可以發(fā)揮分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，穩(wěn)定由自然災(zāi)害、疾病傳染和市場(chǎng)波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的豬肉價(jià)格的大幅度波動(dòng)，使得生豬供應(yīng)穩(wěn)定持續(xù)，進(jìn)而緩解豬價(jià)的波動(dòng)帶給居民消費(fèi)的不利影響，穩(wěn)定飼養(yǎng)者和企業(yè)養(yǎng)殖生產(chǎn)計(jì)劃。正是如此，國(guó)家在穩(wěn)定生豬生產(chǎn)的政策措施中，明確了使用保險(xiǎn)的工具。如能繁母豬的保險(xiǎn)制度中，規(guī)定保費(fèi)由政府承擔(dān)80%，飼養(yǎng)者或者企業(yè)承擔(dān)20%，國(guó)家對(duì)中西部地區(qū)給予差別補(bǔ)貼。同時(shí)要求各地要積極支持保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展能繁母豬保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)飼養(yǎng)者或者企業(yè)投保，防范疫病等風(fēng)險(xiǎn)，并提出今后要在總結(jié)能繁母豬的保險(xiǎn)的工作上，逐次開(kāi)展生豬保險(xiǎn)。我國(guó)開(kāi)展的能繁母豬保險(xiǎn)等現(xiàn)有的生豬保險(xiǎn)，只是解決了自然風(fēng)險(xiǎn)和疾病風(fēng)險(xiǎn)高損失、高保費(fèi)的精算難題，激勵(lì)了保險(xiǎn)需求，并沒(méi)有消除小農(nóng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)下金融服務(wù)短缺、道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇等管理問(wèn)題。如何將生豬保險(xiǎn)的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)納入到保險(xiǎn)保障之中，拓寬保險(xiǎn)渠道，穩(wěn)定生豬長(zhǎng)期有效供給，成為生豬保險(xiǎn)政策創(chuàng)新亟待解決的問(wèn)題。而美國(guó)的生豬毛利潤(rùn)保險(xiǎn)項(xiàng)目，可以為我國(guó)開(kāi)展生豬保險(xiǎn)政策創(chuàng)新提供新的方向，此險(xiǎn)種可以解決以產(chǎn)量為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)保險(xiǎn)項(xiàng)目所含有的在特定區(qū)域內(nèi)對(duì)歷史產(chǎn)量、客觀測(cè)量等的局限性，將市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)納入到保險(xiǎn)保障之中，基于期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)的不同價(jià)格差異，充分保證飼養(yǎng)者和企業(yè)的利潤(rùn)，穩(wěn)定生豬供給。

2美國(guó)生豬產(chǎn)業(yè)的毛利潤(rùn)保險(xiǎn)政策

美國(guó)富有層次的保險(xiǎn)體系中，大體可以分為以產(chǎn)量為基礎(chǔ)和以收入為基礎(chǔ)的兩類。通常以產(chǎn)量為基礎(chǔ)的保險(xiǎn)，指的是以產(chǎn)量損失達(dá)到一定程度作為賠償發(fā)生的險(xiǎn)種，這是傳統(tǒng)的保險(xiǎn)項(xiàng)目，如巨災(zāi)保險(xiǎn)、自由購(gòu)買的保險(xiǎn)等。我國(guó)開(kāi)展的大多數(shù)保險(xiǎn)項(xiàng)目，如能繁母豬、生豬保險(xiǎn)等也都屬于此類的以產(chǎn)量為基礎(chǔ)的保險(xiǎn)。以收入為基礎(chǔ)的保險(xiǎn)產(chǎn)品則通過(guò)期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能與保險(xiǎn)政策相結(jié)合，把價(jià)格變化對(duì)收造成的不確定性納入到風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任之中，以收入低于一定水平作為農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)賠付的條件，這是在原先以產(chǎn)量為基礎(chǔ)的保險(xiǎn)品種上發(fā)展起來(lái)的新項(xiàng)目，由于風(fēng)險(xiǎn)保障的覆蓋范圍更加廣泛，越來(lái)越受到飼養(yǎng)者和企業(yè)的認(rèn)可。生豬毛利潤(rùn)保險(xiǎn)項(xiàng)目是一種政策性保險(xiǎn)，因此美國(guó)農(nóng)業(yè)部和聯(lián)邦農(nóng)作物保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)保險(xiǎn)政策制定、監(jiān)督，而17個(gè)私立保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)保險(xiǎn)政策的運(yùn)營(yíng)，美國(guó)農(nóng)業(yè)部不僅對(duì)購(gòu)買生豬保險(xiǎn)的飼養(yǎng)者和養(yǎng)殖企業(yè)給予保費(fèi)補(bǔ)貼，同時(shí)對(duì)保險(xiǎn)公司給予運(yùn)營(yíng)費(fèi)用補(bǔ)貼、再保險(xiǎn)支持和稅收優(yōu)惠支持［1－2］。美國(guó)農(nóng)業(yè)部為位于20個(gè)州的生豬飼養(yǎng)地點(diǎn)提供生豬毛利潤(rùn)保險(xiǎn)項(xiàng)目，這些州的生豬養(yǎng)殖大約占全國(guó)的77%以上。只要這些生豬的養(yǎng)殖地點(diǎn)位于這些州中，而生豬的飼養(yǎng)者或者企業(yè)住地?zé)o需僅限于這20個(gè)州，生豬的飼養(yǎng)者或者企業(yè)就可以通過(guò)當(dāng)?shù)氐纳虡I(yè)保險(xiǎn)公司為生豬購(gòu)買最長(zhǎng)保險(xiǎn)期不超過(guò)6個(gè)月的毛利潤(rùn)保險(xiǎn)。生豬的毛利潤(rùn)保險(xiǎn)項(xiàng)目通過(guò)同時(shí)對(duì)沖育肥豬的價(jià)格、玉米和大豆價(jià)格，從而形成一種捆綁式期權(quán)，以保障生豬的利潤(rùn)不因單一價(jià)格變動(dòng)而變動(dòng)?，F(xiàn)有的生豬毛利潤(rùn)保險(xiǎn)項(xiàng)目，可以針對(duì)不同喂養(yǎng)時(shí)間的生豬購(gòu)買保險(xiǎn)，其中包含出欄大豬、喂養(yǎng)小豬以及完全斷奶豬三個(gè)品種的保險(xiǎn)［3］。在每個(gè)月份交易日的倒數(shù)第2天，飼養(yǎng)者和企業(yè)可以向當(dāng)?shù)乇ｋU(xiǎn)公司購(gòu)買毛利潤(rùn)保險(xiǎn)，在最長(zhǎng)6個(gè)月的保險(xiǎn)期內(nèi)，投保人可以選擇在不同的交易月份出售自己的生豬以安排市場(chǎng)交易計(jì)劃。在毛利潤(rùn)保險(xiǎn)政策中，對(duì)參加保險(xiǎn)的生豬數(shù)量有一定的限制，參加生豬保險(xiǎn)的生豬數(shù)量在6個(gè)月的保險(xiǎn)期內(nèi)應(yīng)當(dāng)小于1．5萬(wàn)頭并且在一個(gè)生產(chǎn)周期內(nèi)數(shù)量也應(yīng)小于3萬(wàn)頭。當(dāng)飼養(yǎng)者或者企業(yè)購(gòu)買生豬毛利潤(rùn)保險(xiǎn)項(xiàng)目時(shí)，雖然政府會(huì)補(bǔ)貼一定的數(shù)額，但他們自己也需要繳納一定數(shù)量的保險(xiǎn)費(fèi)用，這樣既可以調(diào)動(dòng)養(yǎng)殖者的積極性也可以緩解道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇問(wèn)題。當(dāng)保險(xiǎn)期結(jié)束之后，各月總的保證收益額低于實(shí)際毛利潤(rùn)額時(shí)，保險(xiǎn)公司需要向飼養(yǎng)者或者企業(yè)支付賠償金，用于抵償保證收益額和實(shí)際毛利潤(rùn)額的差額。雖然農(nóng)業(yè)部對(duì)運(yùn)營(yíng)生豬毛利潤(rùn)保險(xiǎn)的私營(yíng)保險(xiǎn)公司給予運(yùn)營(yíng)費(fèi)用補(bǔ)貼，但是沒(méi)有對(duì)保險(xiǎn)賠償額給予補(bǔ)貼，這樣就會(huì)有助于提升保險(xiǎn)公司的服務(wù)質(zhì)量，而不是盲目浪費(fèi)補(bǔ)貼金額。保證的收益額和實(shí)際的毛利潤(rùn)額的計(jì)算都是基于一定的假設(shè):對(duì)于養(yǎng)殖成本，只計(jì)算玉米和大豆的飼喂成本，其他成本如防疫等都不計(jì)算在內(nèi);生豬價(jià)格單價(jià)以芝加哥商品交易集團(tuán)期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格最后3個(gè)交易日平均價(jià)格計(jì)算并根據(jù)各月各地區(qū)差異調(diào)整之后，同時(shí)乘以轉(zhuǎn)換系數(shù)0．74后使用;由于生豬養(yǎng)殖是一個(gè)連續(xù)的過(guò)程，因此玉米和大豆單價(jià)需要使用養(yǎng)殖期間中間月份期貨市場(chǎng)上的價(jià)格，在不同的生豬類型之中，通常是以交易日所在月前的第3個(gè)月或者第2個(gè)月的數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算;出售豬的標(biāo)準(zhǔn)體重、玉米和大豆的標(biāo)準(zhǔn)喂養(yǎng)量都是基于農(nóng)業(yè)部的測(cè)算數(shù)據(jù)，這樣可以解決不同的標(biāo)準(zhǔn)差異問(wèn)題;雖然市場(chǎng)交易計(jì)劃規(guī)定了生豬出售的日期，飼養(yǎng)者和企業(yè)可以在不同的月份進(jìn)行交易，但是最終計(jì)算的實(shí)際毛利潤(rùn)或者預(yù)期保證收益額還是以市場(chǎng)交易計(jì)劃記載的月份進(jìn)行數(shù)據(jù)計(jì)算，因此飼養(yǎng)者和企業(yè)的實(shí)際最終收益可能因?qū)嶋H交易時(shí)間和保險(xiǎn)購(gòu)買期不同而不同。

3美國(guó)生豬毛利潤(rùn)保險(xiǎn)對(duì)中國(guó)的啟示

美國(guó)生豬毛利潤(rùn)保險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)可以總結(jié)為:1)打破了生豬養(yǎng)殖的原始記錄，即災(zāi)害發(fā)生的時(shí)間、種類以及災(zāi)害損失等數(shù)據(jù)的整理、確定等限制;2)由于所有的價(jià)格數(shù)據(jù)都可以在期貨交易所獲得并計(jì)算，因此可以有效降低業(yè)務(wù)成本，省去了解被保險(xiǎn)人的具體損失情況;3)生豬毛利潤(rùn)保險(xiǎn)項(xiàng)目易于觀察且難以人為干預(yù)，可以有助于防范道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題;4)生豬毛利潤(rùn)保險(xiǎn)項(xiàng)目將金融市場(chǎng)中的保險(xiǎn)和期貨等工具結(jié)合起來(lái)，避免了生豬或者玉米、大豆等單一價(jià)格變動(dòng)對(duì)生豬生產(chǎn)的影響，可以有效穩(wěn)定生豬生產(chǎn)進(jìn)而穩(wěn)定豬肉價(jià)格。因此，結(jié)合我國(guó)現(xiàn)在的生豬產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀和金融狀況，借鑒美國(guó)的生豬毛利潤(rùn)保險(xiǎn)政策，開(kāi)展我國(guó)的生豬毛利潤(rùn)保險(xiǎn)將會(huì)有助于緩解生豬價(jià)格的巨大波動(dòng)［4］。

篇10

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)市場(chǎng)干預(yù)宏觀調(diào)控

政府對(duì)住房市場(chǎng)的干預(yù)大致可以歸結(jié)為兩種方式:數(shù)量干預(yù)與價(jià)格干預(yù)。其中數(shù)量干預(yù)主要是對(duì)住房供給數(shù)量的干預(yù)，通過(guò)政府直接建造大量的公共住房以低廉的租金提供低收入戶和困難戶使用，但是這種做法很容易給財(cái)政背上沉重的包袱。所以，在實(shí)踐中除了公共住房，政府還采取了財(cái)政補(bǔ)貼的方式，這實(shí)際上是對(duì)住房?jī)r(jià)格進(jìn)行調(diào)節(jié)和干預(yù)，財(cái)政補(bǔ)貼又可以分為對(duì)購(gòu)房者的需求補(bǔ)貼和對(duì)開(kāi)發(fā)商的供給補(bǔ)貼。按照政府政策和干預(yù)房地產(chǎn)市場(chǎng)的不同特點(diǎn)，本文將從數(shù)量干預(yù)與價(jià)格干預(yù)兩個(gè)部分考察政府的房地產(chǎn)政策、干預(yù)效果以及政策演變趨勢(shì)。

政府對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的數(shù)量調(diào)節(jié)

土地供給與稅收調(diào)節(jié)制度

世界各國(guó)的土地制度可以分為兩種:私人所有和政府(國(guó)家)所有。但就世界各國(guó)的實(shí)踐來(lái)看，一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的土地所有制往往都是由國(guó)家所有與私人所有共同組成的。如今，即使是在崇尚私有財(cái)產(chǎn)制度的英美等國(guó)政府，也是大土地所有者。除了直接擁有，政府可以通過(guò)城市規(guī)劃、頒布土地法規(guī)、規(guī)定土地用途、征收土地使用轉(zhuǎn)讓稅等途徑來(lái)影響商業(yè)性用地的供給，平抑地價(jià)控制房地產(chǎn)的開(kāi)發(fā)成本，從而降低房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格。

美國(guó)土地有三種所有形式:私人所有，聯(lián)邦政府、洲及地方政府所有，印第安人保留地。政府所有的土地除了提供政府辦公、基礎(chǔ)設(shè)施等公共品以外，還可以建造公共住房出租。無(wú)論是政府所有還是私人所有，土地的經(jīng)濟(jì)用途都有統(tǒng)一的規(guī)劃，通過(guò)對(duì)其使用進(jìn)行限制以及稅收政策進(jìn)行調(diào)節(jié)。日本全部土地的3/4屬于私人部門所有，國(guó)有土地僅占1/4，而且主要是山林沼澤地。因此，私人和企業(yè)構(gòu)成了房地產(chǎn)市場(chǎng)上的主體。政府對(duì)房地產(chǎn)用地的調(diào)節(jié)主要是通過(guò)兩種渠道:一是稅收政策和城市規(guī)劃;二是通過(guò)對(duì)專門從事社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施和普通居民住宅建設(shè)，以及經(jīng)營(yíng)的非盈利性的200多個(gè)公團(tuán)組織提供政府低息貸款來(lái)增加基礎(chǔ)設(shè)施和住宅供給。與日美兩國(guó)不同，新加坡國(guó)有土地占全國(guó)面積的72%，其中建屋發(fā)展局就占了20%。房地產(chǎn)市場(chǎng)上政府是最大的土地供給者，而且是居民住宅的最主要的供給者。

在規(guī)劃和土地開(kāi)發(fā)成本上，一般商業(yè)用地比住宅用地價(jià)格高10倍以上，因此，為保障住宅用地的供給，除了由建屋發(fā)展局直接提供住宅以外，政府還對(duì)那些想改變土地用途的用戶收取高昂的溢價(jià)費(fèi)用。英國(guó)土地在法律上全部歸英王所有，個(gè)人、企業(yè)及社會(huì)團(tuán)體僅擁有土地使用權(quán)。國(guó)家通過(guò)對(duì)土地一級(jí)市場(chǎng)的控制獲得大量的批租收入，并通過(guò)一級(jí)市場(chǎng)的管理和調(diào)控有效地調(diào)節(jié)土地二級(jí)交易市場(chǎng)的供求，保持房地產(chǎn)市場(chǎng)供求的基本平衡。這種模式也普遍流行于英聯(lián)邦國(guó)家以及前英國(guó)殖民地，比如中國(guó)香港的土地供給制度，特區(qū)政府是土地市場(chǎng)的最大供給者的地位為調(diào)節(jié)房地產(chǎn)的供給和防止房地產(chǎn)泡沫、經(jīng)濟(jì)衰退等起著積極的作用。

但從演變趨勢(shì)來(lái)看，政府干預(yù)房地產(chǎn)市場(chǎng)政策存在一些共同的特點(diǎn)。即無(wú)論哪一種土地所有制下，通過(guò)城市規(guī)劃和稅收等控制土地供給和用途都成為政府調(diào)節(jié)房地產(chǎn)市場(chǎng)的重要手段。

公共住房制度

公共住房制度是政府對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)最直接的手段，從各國(guó)的實(shí)踐來(lái)看，公共住房制度都不是以盈利為目的，甚至需要財(cái)政的特殊補(bǔ)貼，公共住房實(shí)際上與社會(huì)保障體制和社會(huì)福利制度聯(lián)系在一起。政府提供公共住房大致有兩種方式：直接介入和通過(guò)社會(huì)團(tuán)體、非贏利性組織等機(jī)構(gòu)間接介入。

直接介入發(fā)達(dá)國(guó)家公共住房的供給數(shù)量都很龐大，這是政府為維護(hù)房地產(chǎn)市場(chǎng)的穩(wěn)定，提高整個(gè)社會(huì)福利水平、保障居民的基本生活水平而提供的低租金的住房體系。政府直接介入住房市場(chǎng)的供給能夠有效地、直接地刺激和控制住房生產(chǎn)，在相對(duì)較短的時(shí)間里提供較多的住房，緩解供求矛盾，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。公共住房政策在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家主要是為低收入者提供住房，國(guó)家投資建設(shè)國(guó)有住宅，低租金出租給低收入家庭。二戰(zhàn)后的英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、美國(guó)、瑞典、荷蘭等國(guó)家興建了大批公共住宅供低收入居民租用。公共住房在住房體系中的地位和數(shù)量的多少取決于該國(guó)或地區(qū)人口與土地的對(duì)比狀況。英、美、澳大利亞以及歐洲國(guó)家等人均占有的土地面積較大，因此，政府對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)大都采取宏觀調(diào)控的辦法，公共住房制度只作為社會(huì)保障的一部分存在。但在地少人多的國(guó)家和地區(qū)，比如新加坡、中國(guó)香港等地，住房的售價(jià)相對(duì)于居民的人均收入，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同一水平下的其他國(guó)家。因此，除了制定政策平抑價(jià)格外，公共住房制度成了保障與提高居民生活、調(diào)節(jié)房地產(chǎn)價(jià)格的重要內(nèi)容。

間接提供公共住房由于直接介入方式對(duì)政府財(cái)政壓力很大，容易引發(fā)腐敗、尋租等不良后果，因此，在直接提供公共住房的同時(shí)，發(fā)達(dá)國(guó)家也會(huì)通過(guò)社會(huì)團(tuán)體、非盈利組織等為社會(huì)建造低租金或低價(jià)的住宅。這些非盈利房地產(chǎn)企業(yè)靠出售股份以獲得啟動(dòng)資金，在此基礎(chǔ)上再申請(qǐng)政府的低息或無(wú)息貸款，并可享受免稅待遇，因此能以低于市場(chǎng)的價(jià)格出租所建住房，瑞典、荷蘭、法國(guó)等多采用這一做法。瑞典政府通過(guò)給予非盈利公司、住房合作社等種種財(cái)政優(yōu)惠，建造了戰(zhàn)后國(guó)內(nèi)總建房量2/3的住宅，這些非盈利企業(yè)至今仍是瑞典住房市場(chǎng)上的主要力量并使瑞典成為世界上解決住房問(wèn)題最成功的國(guó)家之一。為保證公共住宅供應(yīng)真正做到面向低收入階層，大多數(shù)國(guó)家和地區(qū)都有明確的政策措施，制定入住公共住宅的條件，進(jìn)行家庭收入水平登記，以及采取多種申請(qǐng)程序等，以保證低收入階層的利益。

事實(shí)上，公共住房不僅僅具有干預(yù)房地產(chǎn)市場(chǎng)供求的經(jīng)濟(jì)意義，而且構(gòu)成了整個(gè)國(guó)家和地區(qū)社會(huì)保障體制的一部分，是保持社會(huì)穩(wěn)定的重要力量。以日本為例，日本的公營(yíng)住宅是二戰(zhàn)以后逐步建立與完善的，主要針對(duì)中低收入階層。其建設(shè)與經(jīng)營(yíng)都由各級(jí)地方政府住宅局管理，實(shí)行政府定價(jià)，因此受到市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)影響較小，其中公營(yíng)住房的租金在房地產(chǎn)泡沫日趨膨脹的1983-1990年年均也只上漲了4.4%，而在1989和1990年則分別為5.3%和3.3%。這不僅在房地產(chǎn)泡沫時(shí)期有效地保護(hù)了中低收入階層的利益，而且對(duì)房地產(chǎn)泡沫破滅以后日本社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定也起著重要的作用。但是，實(shí)行公共住宅政策需要征用大量土地，撥巨額資金，對(duì)城市財(cái)政造成巨大壓力，因而近年來(lái)配合“居者有其屋”的計(jì)劃，大多數(shù)國(guó)家都對(duì)公共住房政策進(jìn)行了調(diào)整，以鼓勵(lì)私人建造和擁有住房，縮小公共住房的比例。

政府對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)數(shù)量干預(yù)由直接提供公共住房逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橛煞怯麢C(jī)構(gòu)等社會(huì)團(tuán)體間接建造公共住房，并逐漸減少公共住房的數(shù)量，用優(yōu)惠政策鼓勵(lì)中低收入階層購(gòu)置房產(chǎn)。我國(guó)上世紀(jì)80年代初開(kāi)始改革單一的房屋公有制度，經(jīng)歷了以租代售、住房商品化、住房分配貨幣化的歷程，公房制度的改革、新住房制度的建立是一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程，應(yīng)該借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)減少公共住房的數(shù)量，用優(yōu)惠政策鼓勵(lì)中低收入階層購(gòu)置房產(chǎn)。政府對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的價(jià)格調(diào)節(jié)

從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上看，對(duì)數(shù)量的調(diào)節(jié)帶有較強(qiáng)的管制色彩，容易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效率的損失，因此，在房地產(chǎn)市場(chǎng)上政府最常用的干預(yù)手段和辦法就是通過(guò)補(bǔ)貼、稅收等優(yōu)惠方式對(duì)房地產(chǎn)價(jià)格進(jìn)行調(diào)節(jié)。對(duì)價(jià)格調(diào)節(jié)的政府補(bǔ)貼和稅收計(jì)劃又可以

分為向房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商提供的供給補(bǔ)貼政策和向住房需求者提供財(cái)政補(bǔ)貼兩種。

向房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商提供的供給補(bǔ)貼政策

政府通過(guò)向盈利性房地產(chǎn)企業(yè)提供補(bǔ)貼，用以建造租金價(jià)格適中的住房。二戰(zhàn)后，為迅速建設(shè)新住宅，原西德政府向私營(yíng)房地產(chǎn)商提供無(wú)息貸款，同時(shí)規(guī)定，向同意為低收入家庭建造或改建住房的私營(yíng)開(kāi)發(fā)企業(yè)提供低于市場(chǎng)利率的貸款，條件是必須降低租金。在一戰(zhàn)以后，為解決復(fù)員士兵的住房問(wèn)題，英國(guó)政府也對(duì)提供開(kāi)發(fā)住宅的私人公司提供補(bǔ)貼，刺激供給，并在1919年推出了以地方政府為主的“興建住宅補(bǔ)貼”。二戰(zhàn)以后，瑞典政府提出了“低資金、低租金”的住房計(jì)劃。與其他國(guó)家相比，美國(guó)的供給補(bǔ)貼形成了從聯(lián)邦到地方政府的一整套完整體系。主要分為公共住房供應(yīng)補(bǔ)貼和私有建房機(jī)構(gòu)出租住房供應(yīng)補(bǔ)貼。私有建房機(jī)構(gòu)和地方政府建房機(jī)構(gòu)向聯(lián)邦政府住房和城市發(fā)展部申請(qǐng)，由其支付合理市價(jià)房租與低收入住戶實(shí)際支付租金之間的差額。在住房供給相對(duì)短缺的時(shí)期，通過(guò)減免稅、提供差價(jià)補(bǔ)貼、低息貸款等措施來(lái)刺激房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商提供低價(jià)住房的積極性效果明顯。1996年法國(guó)政府把出租住房建設(shè)增值稅率從原來(lái)的20.6%降到了5.5%，從而使住房建設(shè)竣工量大幅增加。

向住房需求者提供財(cái)政補(bǔ)貼

除了對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商提供補(bǔ)貼外，政府對(duì)價(jià)格的影響還表現(xiàn)在對(duì)購(gòu)房或租房者進(jìn)行直接補(bǔ)貼，降低他們所承擔(dān)的實(shí)際住房?jī)r(jià)格，對(duì)住房需求者補(bǔ)貼最常用的手段主要是免稅減稅和現(xiàn)金補(bǔ)貼。與對(duì)開(kāi)發(fā)商的供給補(bǔ)貼相比，住房租金補(bǔ)貼有三個(gè)顯著的特點(diǎn)：第一，避免了對(duì)住房市場(chǎng)的直接干預(yù)，不會(huì)給市場(chǎng)運(yùn)行帶來(lái)障礙，不會(huì)產(chǎn)生降低市場(chǎng)效率的副作用；第二，這種收入再分配的形式，可以使國(guó)民平等的住房權(quán)利得到較為公正的實(shí)現(xiàn)；第三，對(duì)不同收入者區(qū)別對(duì)待，更能體現(xiàn)傾斜政策，并能適當(dāng)減少財(cái)政支出。從各國(guó)的房地產(chǎn)政策實(shí)踐來(lái)看，二戰(zhàn)后由于戰(zhàn)爭(zhēng)等原因使得住房短缺，在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間里，房地產(chǎn)市場(chǎng)上最主要的矛盾是供給不足。因此，為促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，政府對(duì)房地產(chǎn)價(jià)格的調(diào)節(jié)主要是向房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商提供優(yōu)惠和補(bǔ)貼來(lái)刺激供給并降低價(jià)格。當(dāng)住房的供給增加到了一定程度，住房租金補(bǔ)貼由于以上提到的幾個(gè)特點(diǎn)就顯得更加有吸引力，各發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家也紛紛把補(bǔ)貼重點(diǎn)向購(gòu)房者和租戶轉(zhuǎn)移。隨著20世紀(jì)70年代房地產(chǎn)市場(chǎng)的主要矛盾由住房短缺變?yōu)樨毨д叩淖》恐С鲈谄涫杖胫斜戎剡^(guò)大，美國(guó)1968年的住房和城市發(fā)展法突出了對(duì)住房需求者提供補(bǔ)貼的思想，而1974年的住房與社區(qū)發(fā)展法中的租金援助第8條款更是取代了1968年住房法的補(bǔ)貼計(jì)劃，把聯(lián)邦住房援助從住房供應(yīng)者轉(zhuǎn)向需求者。

綜上所述，政府對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格調(diào)節(jié)的側(cè)重點(diǎn)由供給方轉(zhuǎn)移到需求方。這種轉(zhuǎn)變的內(nèi)在原因是房地產(chǎn)市場(chǎng)上的供求矛盾發(fā)生了轉(zhuǎn)化，由供給極度短缺到需求相對(duì)不足。政府對(duì)房地產(chǎn)需求的補(bǔ)貼正是順應(yīng)了這一變化。

當(dāng)前中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的主要矛盾在于需求不足，特別是商品住宅需求不足使得個(gè)人購(gòu)房增長(zhǎng)率下降，商品住宅空置率上升。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，截止到2005年10月末，全國(guó)商品住宅空置面積6204萬(wàn)平方米，全國(guó)空置率已達(dá)到26%。然而，政府在對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)行價(jià)格干預(yù)的時(shí)候卻沒(méi)有注意到供求矛盾的轉(zhuǎn)換，在城市經(jīng)濟(jì)適用房的實(shí)施上采取了補(bǔ)貼供給方的政策，在土地轉(zhuǎn)讓、稅收等方面給開(kāi)發(fā)商以補(bǔ)貼。這樣做的后果是無(wú)法將購(gòu)買者區(qū)分開(kāi)來(lái)，出現(xiàn)了“開(kāi)著奔馳排隊(duì)買經(jīng)濟(jì)適用房”的現(xiàn)象，引起了社會(huì)的普遍不滿。根據(jù)國(guó)外在這方面的成功經(jīng)驗(yàn)。筆者認(rèn)為，政府的價(jià)格調(diào)節(jié)政策應(yīng)當(dāng)向需求方傾斜才能更加體現(xiàn)國(guó)民平等的住房權(quán)利，實(shí)現(xiàn)政府收入再分配的目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

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