導(dǎo)語：如何才能寫好一篇公司財務(wù)存在的問題及建議，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：財產(chǎn)保險公司；財務(wù)管理；風(fēng)險管控

一、中小財產(chǎn)保險公司財務(wù)管理中存在的主要問題

1.預(yù)算控制不得力，預(yù)算管理成擺設(shè)

中小財產(chǎn)保險公司經(jīng)營穩(wěn)定性差的特點導(dǎo)致其財務(wù)預(yù)算控制十分困難。因此，實務(wù)中很多中小財產(chǎn)保險公司在經(jīng)營過程中沒有完全按照預(yù)算進行控制，或者由于預(yù)算編制與市場實際情況存在較大差異而根本無法按照原定預(yù)算執(zhí)行。同時，由于各財產(chǎn)保險主體發(fā)展存在階段性差異，不同公司預(yù)算考核側(cè)重各有不同，有的側(cè)重于對規(guī)模的考核，有的側(cè)重于對效益考核，這些考核指標(biāo)的不統(tǒng)一，既不利于監(jiān)管部門統(tǒng)一評價與監(jiān)管，也不利于對自身業(yè)績做出客觀的評估。

2.核算結(jié)果不真實，報表數(shù)據(jù)不可信

（1）收入費用不匹配，核算結(jié)果不真實

由于財產(chǎn)保險是先收保費、后承擔(dān)責(zé)任，費用發(fā)生期間與保單責(zé)任期間并不完全在同一會計期間，按照現(xiàn)行核算制度規(guī)定，財產(chǎn)保險公司當(dāng)期發(fā)生的手續(xù)費、業(yè)務(wù)管理費、稅費及保險保障基金等均按保單生效時間全部計入當(dāng)期費用，而剔除首日費用后的保費收入則需按照權(quán)責(zé)發(fā)生制在整個保險責(zé)任期進行分攤，這就造成了當(dāng)期確認的收入與費用不配比，在公司快速發(fā)展、保費收入不斷增加的情況下，由于費用確認時間的前置、保費收入的后攤，會導(dǎo)致其核算利潤率低于實際水平；而當(dāng)公司業(yè)務(wù)發(fā)展迅速萎縮時，由于當(dāng)期實際發(fā)生的費用水平大幅度降低，但仍享受著前期保費收入的分攤，可能會導(dǎo)致核算利潤率遠高于實際水平，造成核算結(jié)果不真實，進而影響經(jīng)營決策。

（2）費用列支不真實，貼票現(xiàn)象嚴重

近年來，費用列支不真實、貼票套取費用成為財產(chǎn)保險公司行業(yè)內(nèi)的公開秘密，各地保險監(jiān)管機關(guān)也往往把費用真實性、數(shù)據(jù)真實性作為其歷次對中小財產(chǎn)保險公司檢查的重點，檢查中也發(fā)現(xiàn)大量費用不真實的現(xiàn)象。

出現(xiàn)費用報銷不真實、貼票套取費用的主要原因主要有以下幾個：①市場競爭加劇，監(jiān)管機構(gòu)對保費收入打折比例又作了限制，中小財產(chǎn)保險公司為了爭取客戶往往通過虛構(gòu)項目貼票的方式報銷部分費用出來賄賂投保人或經(jīng)辦人，造成費用列支不真實；②監(jiān)管機關(guān)對部分業(yè)務(wù)手續(xù)費實行了限高，中小財產(chǎn)保險公司為了爭奪客戶資源，往往承諾給予保險機構(gòu)超高手續(xù)費，而超高部分的手續(xù)費往往只能通過虛列費用的方式解決；③部分優(yōu)秀業(yè)務(wù)人員月度業(yè)務(wù)績效工資過高，導(dǎo)致其繳納個人所得稅也高，因此部分中小財產(chǎn)保險公司為了留住人才，往往采用所謂的變通辦法，將其應(yīng)得的部分業(yè)務(wù)績效工資，采用虛列費用的方式支付予以解決；④通過虛列費用套取用于發(fā)放單位職工的獎金及其他活動經(jīng)費等。

中小財產(chǎn)保險公司常見的虛列費用方式有：①在工資科目下，通過虛列業(yè)務(wù)績效工資的方式，套取資金用于支付手續(xù)費和其他費用；②在業(yè)務(wù)及管理費科目下，通過虛列人員、虛增人員績效等方式，套取勞務(wù)和派遣人員費用用于其他用途；③以“出單費”、“風(fēng)險管控基金”等名義虛列業(yè)務(wù)及管理費，用以沖減對應(yīng)保單的應(yīng)收保費；④虛列咨詢費、會議費、修理費、燃油費、差旅費、通訊費、電子設(shè)備運轉(zhuǎn)、房租水電費、日常辦公耗材費費等方式套取資金用于其他用途。⑤通過保險中介機構(gòu)虛開手續(xù)費發(fā)票套取費用用于職工福利及其他用途。

這些費用的虛列，造成核算結(jié)果的不真實，一方面存在很高的納稅風(fēng)險，另一方面也給財務(wù)預(yù)算及費用管控造成很大困難，同時也嚴重誤導(dǎo)了會計報表使用者。

3.風(fēng)險管控不到位，財務(wù)管理風(fēng)險大

（1）部分中小財產(chǎn)保險公司分支機構(gòu)為了完成上級下達的保費規(guī)模指標(biāo)，虛簽保單，虛掛應(yīng)收保費，虛計保費收入，造成資產(chǎn)和收入的虛增；

（2）部分中小財產(chǎn)保險公司分支機構(gòu)通過虛假注銷保單，一方面沖減應(yīng)收保費，降低其未能收回保費責(zé)任，另一方面在實際收到保費時放入“小金庫”作為分支機構(gòu)活動經(jīng)費；

（3）通過虛假批單，虛假批減或批退部分保費給客戶或留在分支機構(gòu)作為其他經(jīng)費使用；

（4）通過虛假賠案套取資金，即中小財產(chǎn)保險公司分支機構(gòu)或理賠人員與被保險人串通，通過虛構(gòu)賠案、擴大賠款支付金額等方式套取公司資金，獲取不正當(dāng)利益。

二、針對財務(wù)管理存在問題的解決建議

1.關(guān)于預(yù)算控制的問題

針對中小財產(chǎn)保險公司預(yù)算控制不得力的問題，提出如下改進建議：

（1）建立全面的預(yù)算控制管理體系

在當(dāng)前財產(chǎn)保險行業(yè)整體效益不佳、市場環(huán)境有待規(guī)范的情況下，中小財產(chǎn)保險公司要想求生存，就必須在業(yè)務(wù)數(shù)量上不斷開拓，在業(yè)務(wù)品質(zhì)上進行有效的預(yù)算調(diào)控，就需要建立以承保利潤（考慮未到期準(zhǔn)備金和未決賠款估損情況下）為中心的全面預(yù)算控制體系，分險種、分險別、分渠道進行全方位預(yù)算管理。

（2）建立全面的考核和分析評價機制

要使中小財產(chǎn)保險公司的財務(wù)預(yù)算得以有效地控制，必需成立專門的部門組織實施，并建立長效評價機制，監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行情況，確保公司財務(wù)預(yù)算指標(biāo)的達成。首先，公司需設(shè)一個常設(shè)的預(yù)算管理委員會，對財務(wù)預(yù)算的編制和調(diào)整進行討論研究和評審。其次，要建立全面預(yù)算執(zhí)行控制的審核評價機制。由公司內(nèi)審部門對預(yù)算的編制、修改、調(diào)整程序的合規(guī)性、工作質(zhì)量、執(zhí)行效果進行審核評價并對預(yù)算控制的執(zhí)行情況進行日常監(jiān)督。

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關(guān)鍵詞：上市公司；　財務(wù)指標(biāo)??；財務(wù)分析

財務(wù)分析最主要的作用就是將報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成特定決策有用的信息，幫助報表使用者更進一步的了解公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況，進而做出科學(xué)的決策。

一、上市公司重要盈利財務(wù)指標(biāo)的解讀

盈利能力是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，也是一個企業(yè)生存和發(fā)展的條件。上市公司與其他形式的企業(yè)相比有著自己特殊之處，在每股收益、市盈率、股票獲利率、股利支付率、股利保障倍數(shù)、每股股利、市凈率、每股凈資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率和每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量等盈利能力指標(biāo)中，最重要的指標(biāo)是每股收益、每股凈資產(chǎn)和凈資產(chǎn)收益率。這幾項指標(biāo)一直受到證券市場及各利益相關(guān)者的關(guān)注,證券信息機構(gòu)也是按照這三項指標(biāo)高低定期公布上市公司排行榜。在上市公司盈利能力指標(biāo)分析中，每股收益表明每股普通股本年度獲得的凈利潤，反映普通股的獲利水平，是衡量公司盈利能力的相對客觀、直接的比率指標(biāo)，但它不反映股票所含的風(fēng)險，每股收益的大小受公司所獲凈利潤、股利分配政策、發(fā)行在外的普通股股數(shù)等多種因素的影響。每股凈資產(chǎn)是股東權(quán)益與期末發(fā)行在外的普通股股份總數(shù)的比值，該指標(biāo)反映發(fā)行在外的普通股所代表的凈資產(chǎn)成本。凈資產(chǎn)收益率是指公司一定時期凈利潤與平均凈資產(chǎn)的比率，充分體現(xiàn)了投資者投入資本獲取收益的能力，反映了投資與報酬的關(guān)系。

二、上市公司重要盈利能力指標(biāo)的局限性

上市公司盈利能力指標(biāo)中的每股收益、每股凈資產(chǎn)和凈資產(chǎn)收益率在上市公司財務(wù)分析中發(fā)揮著重要作用，而這幾項指標(biāo)是否能真實的反映上市公司的盈利能力，關(guān)鍵在于上市公司是否有利潤操作的行為，這與指標(biāo)本身存在的缺陷息息相關(guān)。

三、盈利能力指標(biāo)中存在的缺陷

在對盈利能力的分析中，常用的盈利能力分析指標(biāo)基本上都是對以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的會計報表數(shù)據(jù)進行計算分析和評價的。上市公司盈利能力分析指標(biāo)中除了以上所述的幾項重要指標(biāo)外，還有許多分析指標(biāo)，如銷售凈利潤率、資產(chǎn)凈利潤率、成本費用利潤率等，這些指標(biāo)不能反映出公司伴隨有現(xiàn)金流入的盈利狀況，只能分析企業(yè)盈利能力的“量”，不能分析企業(yè)盈利能力的“質(zhì)”。通常，公司在經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在很大程度上決定著公司的生存和發(fā)展，影響到企業(yè)的盈利能力。顯然，運用這些不能反映伴隨有現(xiàn)金流入的盈利狀況的財務(wù)指標(biāo)分析公司盈利能力是不全面的。上市公司為了獲取信貸資金和商業(yè)信用、獲得配股資格及出于避稅的目的而進行利潤操縱，粉飾會計報表，使得會計報表反映的信息失真，導(dǎo)致所運用的反映公司盈利能力的指標(biāo)缺乏正確性和科學(xué)性。

四、營運能力財務(wù)指標(biāo)存在的缺陷

營運能力指標(biāo)是財務(wù)分析體系中重要的一項指標(biāo)，營運能力指標(biāo)主要有總資產(chǎn)產(chǎn)值率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。這些指標(biāo)在財務(wù)分析活動中發(fā)揮重要作用的同時也表現(xiàn)出一定的局限性。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率作為企業(yè)營運能力指標(biāo)之一，在財務(wù)分析中其局限性主要表現(xiàn)在：一是在進行財務(wù)分析時，沒有考慮公司應(yīng)收賬款的回收時間及風(fēng)險狀況，不能準(zhǔn)確地反映年度內(nèi)應(yīng)收賬款的收回進度；二是實際經(jīng)營活動中銷售具有季節(jié)性，各個季度的銷售情況都不一樣，其賒銷情況也不相同，值得注意的是當(dāng)賒銷業(yè)務(wù)量各年相差較大時，僅通過該指標(biāo)是不能對跨年度的應(yīng)收賬款的收回情況進行聯(lián)系的反映；三是由于實際經(jīng)營活動中往往不能及時提供應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的變化情況，該指標(biāo)只有在年末根據(jù)本年的銷售額和應(yīng)收賬看的平均占用額計算得出。此外，與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率一樣，存貨周轉(zhuǎn)率作為衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)存貨運營效率的綜合指標(biāo)，在實際應(yīng)用中也表現(xiàn)出一定的局限性。存貨周轉(zhuǎn)率受存貨計價方法的影響很大，企業(yè)的不同時期或是不同的企業(yè)的存貨計價方法可能不相同，在分析存貨周轉(zhuǎn)率時，該指標(biāo)就會因存貨計價方法的不一致而缺乏可比性。另外，企業(yè)管理層為了改善資產(chǎn)報酬率，就會對存貨周轉(zhuǎn)率進行調(diào)整，降低存貨水平和周轉(zhuǎn)期，這樣該指標(biāo)就不能真實地反映企業(yè)的存貨營運效率。

五、改善上市公司財務(wù)分析指標(biāo)體系的建議

從以上分析可以看到，財務(wù)指標(biāo)在財務(wù)分析中存在著種種缺陷，這就要求在進行財務(wù)分析時，財務(wù)分析者應(yīng)該考慮到怎樣解決這些問題，分析得出客觀真實的財務(wù)信息。對于企業(yè)投資者、債權(quán)人及其他相關(guān)利益者來說，通過企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)獲得上市公司的真實的財務(wù)信息是十分重要的。因此，對上市公司的財務(wù)指標(biāo)體系進行改善就顯得很重要必要。本文就改善上市公司財務(wù)指標(biāo)體系的建議歸集為以下幾點：

1.上市公司在進行財務(wù)分析時，一是不應(yīng)僅通過資產(chǎn)負債表、利潤表的數(shù)據(jù)進行分析，還應(yīng)該集合現(xiàn)金流量表來分析比較，不應(yīng)僅局限于靜態(tài)的角度看問題，更應(yīng)該從動態(tài)的眼光對企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r進行分析；二是應(yīng)該將近三年的財務(wù)數(shù)據(jù)結(jié)合起來，注意有關(guān)數(shù)據(jù)的勾稽關(guān)系和產(chǎn)生不正常變化的指標(biāo)，重點對這些指標(biāo)進行分析；三是對財務(wù)指標(biāo)進行統(tǒng)一的定義，增強財務(wù)指標(biāo)的可比性，統(tǒng)一計算指標(biāo)的口徑，這樣對比分析才有意義；四是要將絕對指標(biāo)和相對指標(biāo)結(jié)合起來分析，使二者在財務(wù)分析中發(fā)揮相互作用，全面反映公司的具體情況。

2.建議用主營業(yè)務(wù)收入代替凈收益進行重新計算。通過對凈資產(chǎn)和凈收益進行調(diào)整，在一定程度上增加了每股凈收益、凈資產(chǎn)收益率這兩個財務(wù)指標(biāo)的決策相關(guān)性。

3.在進行償債能力分析時，注重分析各項流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，要充分認識流動資產(chǎn)和流動負債的屬性，集合現(xiàn)金流量表進行分析，從靜態(tài)和動態(tài)兩種角度分析比較。此外,還要對財務(wù)分析方法進行改進。

4.從會計法規(guī)的角度，對上市公司的財務(wù)信息披露進行嚴格規(guī)定，加強社會監(jiān)督，防止內(nèi)部人對財務(wù)數(shù)據(jù)的人為操縱，特別是對于關(guān)聯(lián)交易的有關(guān)信息應(yīng)該及時而準(zhǔn)確的披露。

參考文獻：

[1]余凱.上市公司財務(wù)指標(biāo)分析問題研究.決策與信息(財經(jīng)觀察)（J）2008年第7期.

[2]王靖楠.財務(wù)分析指標(biāo)體系研究.當(dāng)代經(jīng)濟（J）2007年第5期.

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關(guān)鍵詞:上市公司 財務(wù)預(yù)警系統(tǒng) 公司治理結(jié)構(gòu)

中圖分類號:F830.91 文獻標(biāo)識碼:A

文章編號:1004-4914(2010)05-086-02

隨著經(jīng)濟全球化的深入,我國企業(yè)與世界經(jīng)濟的依存度越來越高。世界經(jīng)濟的變化對國內(nèi)企業(yè)的生存、發(fā)展都會產(chǎn)生直接而快速的影響。上市公司作為領(lǐng)軍企業(yè),有著相對完善的財務(wù)制度,面對紛繁復(fù)雜的經(jīng)濟形勢,建立一套適合上市公司的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng),能幫助上市公司及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)狀況中的異常情況,有利于上市公司及時調(diào)整經(jīng)營策略,扭轉(zhuǎn)財務(wù)狀況惡化的勢頭。然而,由于種種原因,財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在我國上市公司中卻得不到廣泛應(yīng)用。

一、對我國證券市場及上市公司發(fā)展的回顧

作為資本市場的核心,證券市場在我國的建立和發(fā)展始于改革開放初期。我國上市公司經(jīng)過十?dāng)?shù)年的發(fā)展已成為國民經(jīng)濟的主力軍,據(jù)2009年財經(jīng)年會數(shù)據(jù)統(tǒng)計,截至2009年12月底,境內(nèi)上市公司有1700家,發(fā)行總股本2.6萬億股,市價總值24.25萬億元(流通市值14.93萬億元),上市公司前三季度實現(xiàn)總收入8.43萬億元,占同期GDPD的38.7%。

我國證券市場和上市公司在迅猛發(fā)展的同時,還存在以下幾方面的問題:(1)“一股獨大”現(xiàn)象盛行。上市公司控股大股東往往支配了公司董事會和監(jiān)事會,在日常經(jīng)營中一手遮天。(2)內(nèi)部人控股較為普遍。在我國上市公司中,比較普遍存在第一大股東控股、代表國有股或法人股的“關(guān)鍵人”控股、企業(yè)管理者控股的現(xiàn)象。(3)國有股與法人股不流通。中國股票市場的一個特殊現(xiàn)象就是國有股與法人股不流通。由于上市公司大部分股份不流通,在一定程度上抑制了供給,造成股價暴漲,即所謂的“流通股溢價”。再加上莊家造市、政策托市,導(dǎo)致股票二級市場股價虛高,泡沫現(xiàn)象較為嚴重,影響了證券市場的正常運行。(4)關(guān)聯(lián)方交易嚴重。關(guān)聯(lián)企業(yè)與上市公司間的“人、財、物”關(guān)系密切。(5)盈余管理問題突出。“業(yè)績造假”成為一些公司上市的捷徑,配股成為上市公司融資渠道的最佳選擇,甚至虧損的上市公司也通過采取盈余管理辦法進行“圈錢”。

總的來說,目前我國的股票市場處于或接近于弱型有效性,市場運行的規(guī)律被模糊化,加之市場培育初期的監(jiān)管不力及制度不全更加扭曲了市場的正常運行,如券商違規(guī)炒作甚至與某些上市公司惡意串謀,聯(lián)手操縱會計利潤,從而導(dǎo)致二級市場股價大幅度波動,嚴重影響了證券市揚的有效運行。

二、國內(nèi)上市公司財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)用現(xiàn)狀

我國有關(guān)上市公司財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的研究成果已經(jīng)被廣泛地運用到農(nóng)業(yè)、林業(yè)、工業(yè)、交通等不同領(lǐng)域。而作為微觀經(jīng)濟預(yù)警系統(tǒng),上市公司財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的應(yīng)用還遠遠不夠。

在國外財務(wù)預(yù)警研究和我國上市公司經(jīng)濟預(yù)警系統(tǒng)研究、應(yīng)用的影響和推動下,我國上市公司財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不僅備受理論界許多研究人員的關(guān)注,而且得到了其他一些社會群體的認同。最早在2002年4月19日,由中國證券報社和亞商企業(yè)咨詢股份有限公司共同主辦的第四屆“中證?亞商中國上市公司最具發(fā)展?jié)摿?0強”評選指標(biāo)體系專題研討會上,專家們就曾建議,為了使評價指標(biāo)體系更加合理,在原有指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上,增加財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系,以深度分析公開披露的財務(wù)信息,發(fā)現(xiàn)在一些重要財務(wù)指標(biāo)上與行業(yè)均值嚴重偏離的公司,科學(xué)公正地評選出真正具有發(fā)展?jié)摿Φ纳鲜泄尽＿@表明,他們認為財務(wù)預(yù)警指標(biāo)與財務(wù)狀況密切相關(guān),財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能有效判斷上市公司的潛在發(fā)展能力。

此外,不少學(xué)者有關(guān)建議上市公司運用財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)建議的文章屢屢見于各類報刊,例如,陜西財經(jīng)學(xué)院的楊宗昌、趙紅以藍田股份為例,運用國外財務(wù)預(yù)警模型對其進行財務(wù)預(yù)警分析。他們借助Z分數(shù)模型等比較有影響的財務(wù)預(yù)警模型,評價上市公司風(fēng)險,判斷上市公司財務(wù)危機的潛在程度,強調(diào)財務(wù)預(yù)警的有效性和重要性,以提醒上市公司相關(guān)利益方注意,并建議上市公司主動運用財務(wù)預(yù)警模型進行財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測、分析和防范。

然而,由于財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)還是一個比較年輕的研究領(lǐng)域,目前我國上市公司的監(jiān)管部門尚未就上市公司運用財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)作出相應(yīng)的規(guī)定,再加之我國上市公司本身的一些特有現(xiàn)象,使得上市公司缺乏運用財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)進行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的主動性。

三、我國上市公司預(yù)警模型應(yīng)用中存在的問題剖析

如前所述,上市公司財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能幫助上市公司及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)狀況的惡化,有利于上市公司調(diào)整經(jīng)營策略,扭轉(zhuǎn)財務(wù)狀況惡化的勢頭。然而,為什么財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在上市公司中得不到廣泛應(yīng)用呢?造成我國上市公司財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在實踐中未得到廣泛應(yīng)用的原因主要有以下兩個方面:

1.會計信息失真影響財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的有效性。上市公司財務(wù)預(yù)警模型的設(shè)計運用了大量的財務(wù)數(shù)據(jù),真實及時的財務(wù)會計信息是建立有效可行的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)。隨著經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)的分離,委托關(guān)系在上市公司中普遍存在,由于在委托人和人之間存在著嚴重的信息不對稱,從而引發(fā)了道德風(fēng)險,上市公司管理層由此萌發(fā)了操縱會計信息,甚至提供虛假會計信息的動機。在我國上市公司中,投資者與管理層之間的信息不對稱問題更加突出,管理層在會計信息編報方面擁有過大的權(quán)力,而且現(xiàn)行的監(jiān)督機制和獨立審計機制難以確保上市公司的財務(wù)信息質(zhì)量。當(dāng)前我國上市公司普遍存在的會計信息失真現(xiàn)象勢必影響財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的有效性,從而進一步影響了有關(guān)利益各方運用財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的積極性。

2.上市公司決策層缺乏主動運用財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的意識。現(xiàn)階段,我國證券市場還不夠成熟、完善,上市公司行為也不夠規(guī)范。由于“一股獨大”和“內(nèi)部人控股”現(xiàn)象的普遍存在,上市公司有關(guān)決策層往往受到“第一大股東”、代表國有股或法人股的“關(guān)鍵人”的控制,甚至作為控制方,通過盈余管理手段“圈錢”,利用關(guān)聯(lián)方交易惡意造假,肆意侵吞上市公司利益,導(dǎo)致大量特權(quán)消費甚至腐敗現(xiàn)象。在上述不良但又比較普遍的行為當(dāng)中,一般的投資者是利益受損方,而上市公司決策層是既得利益方。顯然,作為受益者,上市公司決策層缺乏主動運用財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的意識便屬正?，F(xiàn)象。

四、在應(yīng)用財務(wù)預(yù)警模型時,還應(yīng)充分關(guān)注以下幾個方面的問題

1.必須充分重視表外信息的披露?，F(xiàn)代財務(wù)報告的一個特點是,表外信息越來越多。對表外信息迅速增長這一現(xiàn)象,一般的解釋是:現(xiàn)代會計理論難以對新的經(jīng)濟業(yè)務(wù)計量或解釋,從而難以將其納入財務(wù)報表體系內(nèi)。衍生金融工具便是一個典型的例子。另一個重要原因是企業(yè)自身有創(chuàng)造表外業(yè)務(wù)的動機。企業(yè)表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的動機主要有二:一是粉飾財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。表外業(yè)務(wù)包括表外籌資和表外投資活動。企業(yè)不將這些業(yè)務(wù)納入財務(wù)報告,無疑會降低資產(chǎn)負債率,提高資產(chǎn)回報率及權(quán)益回報率。由于通過財務(wù)報告計算的一系列指標(biāo)是外界評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的重要參數(shù),企業(yè)客觀上存在美化這些指標(biāo),以改變報表使用者對其財務(wù)狀況和經(jīng)營成果評價的動機。二是突破債務(wù)協(xié)定的限制。企業(yè)和債權(quán)人訂立的長期債務(wù)協(xié)定,往往會對企業(yè)形成多方面的財務(wù)制約,比如,不得再擴大長期債務(wù)等。這些限定往往以一系列會計指標(biāo)作為考核依據(jù)。企業(yè)經(jīng)營上需要突破這些限制,客觀上會導(dǎo)致融資投資創(chuàng)新,達到既能保證會計指標(biāo)符合要求,又能滿足企業(yè)經(jīng)營需要的目的。對于上市公司而言,客觀上面對著更多的“觀眾”,其美化財務(wù)報表的動機將更加強烈。資本的跨國界流動必然促使我國更多的上市公司逐步認識、操作各項衍生金融工具進行投機和風(fēng)險規(guī)避活動。然而,必須意識到衍生金融工具的操作就象是一把“雙刃劍”,可能因其而規(guī)避風(fēng)險,也可能因其帶來的風(fēng)險而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。企業(yè)如若不進行恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險披露,隱匿風(fēng)險,那么最終將會重蹈安然公司的覆轍。表外業(yè)務(wù)的迅速增長給投資者帶來的是信息更加不透明,這必然使中小投資者的利益受到損害,那么他們將以“用腳投票”的方式退出資本市場,最終導(dǎo)致企業(yè)價值急劇下降。

2.由于我國上市公司在公司治理結(jié)構(gòu)中存在的一些普遍而又不正常的現(xiàn)象,使得上市公司作為既得利益方,本身缺乏實施財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的主動性和積極性。作為上市公司監(jiān)管機構(gòu)的證監(jiān)會,是否可以制定相關(guān)的制度對上市公司加以約束,以增強上市公司進行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的自覺性,這樣才能使投資者的正當(dāng)利益得到合法保護。

3.現(xiàn)階段,我國證券市場還不夠成熟、完善,上市公司行為也不夠規(guī)范。由于“一股獨大”和“內(nèi)部人控股”現(xiàn)象的普遍存在,上市公司有關(guān)決策層往往受到“第一大股東”、代表國有股或法人股的“關(guān)鍵人”的控制,甚至作為控制方,通過盈余管理手段“圈錢”,利用關(guān)聯(lián)方交易惡意造假,肆意侵吞上市公司利益,導(dǎo)致大量特權(quán)消費甚至腐敗現(xiàn)象。在上述不良但又比較普遍的行為當(dāng)中,一般的投資者是利益受損方,而上市公司決策層是既得利益方。顯然,作為受益者,上市公司決策層缺乏主動運用財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的意識便屬正常現(xiàn)象。因此,提高上市公司的風(fēng)險意識,增強、培養(yǎng)和激發(fā)上市公司主動應(yīng)用財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的能力和水平就成為今后財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)研究和應(yīng)用不斷發(fā)展的推動力。

4.實施過程中必須充分考慮引起預(yù)警的各種原因,詳細進行分析,抓住關(guān)鍵問題,對癥下藥。由于受外部環(huán)境的影響,并非所有的問題都能通過企業(yè)自身的調(diào)節(jié)措施達到化解財務(wù)危機的目的;另一方面,企業(yè)在化解現(xiàn)時存在的危機的同時,可能會帶來新的風(fēng)險和問題。因此,企業(yè)應(yīng)全盤統(tǒng)籌考慮,分析多種不同措施可能帶來的各種不利影響,并進行比較,從中選取最經(jīng)濟的可行方案。

參考文獻:

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篇4

1.1財務(wù)報告的定義

我國對財務(wù)報告的定義是：企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財務(wù)狀況和某一會計期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會計信息的文件。財務(wù)報告是企業(yè)對外部的窗口，是企業(yè)向外界信息的主要渠道，可以向外界傳達企業(yè)真實的經(jīng)營狀況，當(dāng)然，我們也可以通過財務(wù)報告披露的信息對企業(yè)的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果進行了解。

1.2財務(wù)報告的目標(biāo)

關(guān)于財務(wù)報告的目標(biāo)，目前學(xué)術(shù)界的觀點主要分為受托責(zé)任觀與決策有用觀。反映受托責(zé)任者對受托責(zé)任的履行情況是受托責(zé)任觀派學(xué)者堅持認為的財務(wù)報告目標(biāo)，而決策有用觀派則認為向財務(wù)報告使用者提供經(jīng)濟決策的有用信息才是最重要的。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》規(guī)定財務(wù)報告的目標(biāo)是側(cè)向于受托責(zé)任觀的，在強調(diào)反映企業(yè)管理層作為受托責(zé)任者的履行情況基礎(chǔ)上，要求財務(wù)報告必須能夠幫助財務(wù)報告使用者作出經(jīng)濟決策，這是由我國特殊的資本市場所決定的。我國對財務(wù)報告的目標(biāo)定位有一定的側(cè)重，但是大體上是與國際保持一致的，受托責(zé)任和決策有用是兩者兼而有之，并非極端的采取片面化的財務(wù)報告目標(biāo)。

2.我國上市公司財務(wù)報告存在的問題及成因分析

2.1我國上市公司財務(wù)報告存在的問題

2.1.1重財務(wù)信息而輕非財務(wù)信息

我國上市公司財務(wù)報告采用財務(wù)報表為主，報表附注為輔的報告體系，從根本上確定了我國財務(wù)報告主要提供的是可以用貨幣計量的財務(wù)信息，導(dǎo)致了我國上市公司財務(wù)報告披露的內(nèi)容往往是重視財務(wù)信息，對于非財務(wù)信息不能給與應(yīng)有的重視。財務(wù)信息用貨幣計量的方式對過去上市公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行披露，能夠驗證信息的可靠性。非財務(wù)信息提供與公司未來盈利變化的信息，上市公司股票的股價波動往往與公司未來盈利的預(yù)期有關(guān)，利益相關(guān)者會更關(guān)注上市公司的非財務(wù)信息。

2.1.2財務(wù)報告各個報表之間聯(lián)系不夠緊密

資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表列報依據(jù)與報表結(jié)構(gòu)都是不一樣的，財務(wù)報告使用者比較難以全面把握四張報表之間的關(guān)系，這會影響信息使用者的經(jīng)濟決策，有可能會作出錯誤的判斷。比如資產(chǎn)負債表、利潤表中的投資活動主要列報的是對企業(yè)外部進行的投資，而現(xiàn)金流量表中的投資不僅涉及企業(yè)外部的投資，還包括對企業(yè)的無形資產(chǎn)、在建工程、固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)的投資，會導(dǎo)致報表之間關(guān)系不緊密。

2.1.3財務(wù)報告部分項目分類列報不恰當(dāng)

財務(wù)報告中各張報表列示項目的分類依據(jù)各不相同。資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益都是按照流動性來分類列報的，利潤表是逐步列報中間利潤，最后計算出凈利潤的列報方式，現(xiàn)金流量表按照經(jīng)營活動的性質(zhì)進行分類列報。三大報表的分類依據(jù)雖然是根據(jù)現(xiàn)實的需要并且經(jīng)過理論的反復(fù)研究確定的，但還是存在一定的問題。比如：利潤表中的利潤沒有按經(jīng)營活動的性質(zhì)進行區(qū)分。投資活動產(chǎn)生的利潤通過投資收益和公允價值變動損益體現(xiàn)，無法具體說明究竟由投資活動產(chǎn)生的利潤數(shù)值，不利于信息使用者了解企業(yè)的利潤來源。

2.2我國上市公司財務(wù)報告存在的問題的原因分析

2.2.1外部原因

2.2.1.1會計環(huán)境的變革帶來的挑戰(zhàn)

社會經(jīng)濟和信息技術(shù)的迅速發(fā)展給四個會計基本假設(shè)帶來了挑戰(zhàn)。網(wǎng)絡(luò)公司會計主體的頻繁變化，不再滿足會計主體的確定性。“智力資本”作為主要資產(chǎn)，目前沒有很好的理論能給進行公認的定價，在進行會計確認、計量和報告時，無法做到可靠性。網(wǎng)絡(luò)公司由于它的“虛擬性”，是沒有實體的，是否會長期存在也是一件不確定的事情，持續(xù)經(jīng)營和會計分期假設(shè)不再適用。網(wǎng)絡(luò)公司還有很多業(yè)務(wù)是難以用貨幣計量來反映的，如：銷售渠道、研發(fā)團隊等。

2.2.1.2我國會計準(zhǔn)則不夠完善

隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，我國會計準(zhǔn)則針對某些領(lǐng)域的問題研究不夠完善。比如：公允價值計量屬性的引入，我國對公允價值在金融工具中的運用并沒有給予非常明確的分類標(biāo)準(zhǔn)，使得金融工具按照企業(yè)管理層的意圖進行分類，從而出現(xiàn)了上市公司通過濫用公允價值計量來進行盈余管理，最終導(dǎo)致了不符合企業(yè)真實情況的報告結(jié)果。

我國的法律制度沒有深入到上市公司的治理體制，我國證券市場的特殊性，財務(wù)報告對投資者的幫助有限，因此得不到重視，這些都是影響我國財務(wù)報告質(zhì)量的外部因素。

2.2.2內(nèi)部原因

2.2.2.1重要信息無法列入財務(wù)報告

財務(wù)報表作為財務(wù)報告的核心內(nèi)容，它的列報情況在一定程度上反映出財務(wù)報告的問題。財務(wù)報表的列報主要是以貨幣計量的數(shù)字來反應(yīng)企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，有些能夠反映上市公司未來業(yè)績變化的信息可能因為不能夠被確認或計量而不能在財務(wù)報表中列報。信息使用者得不到有預(yù)測作用的信息，無法了解企業(yè)的未來發(fā)展?fàn)顩r，無法預(yù)測企業(yè)的未來業(yè)績或風(fēng)險，不能作出正確的經(jīng)濟決策。

2.2.2.2三大報表形式上缺乏一致性

三大報表列報形式的不一致在一定程度上導(dǎo)致了財務(wù)報表之間的聯(lián)系不夠緊密。我國資產(chǎn)負債表規(guī)定使用賬戶式結(jié)構(gòu)，左方資產(chǎn)項目按流動性大小排列，右方權(quán)益項目按照清償時間的先后順序排列。我國采取多步式利潤表，通過計算利潤形成的中間性利潤指標(biāo)分布計算凈利潤?，F(xiàn)金流量表分別列示經(jīng)營、籌資和投資活動現(xiàn)金的流入流出。三大報表是從不同的角度反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，不利于財務(wù)報告使用者了解企業(yè)的盈利或者現(xiàn)金流來源。

3.IASB與FASB的經(jīng)驗借鑒

3.1從決策相關(guān)性出發(fā)

財務(wù)報告的目標(biāo)是改進財務(wù)報告的方向，目標(biāo)的選擇，決定了財務(wù)報告如何改進。IASB與FASB在2010年的《財務(wù)報表列報的初步意見》中，認為財務(wù)報告的目標(biāo)是為了增加決策相關(guān)性。將企業(yè)的活動分為經(jīng)營活動、投資活動、融資活動和所得稅等，報告使用者可以了解到企業(yè)各類的活動的具體情況，認識到企業(yè)的利潤來源構(gòu)成，能正確判斷企業(yè)的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果，并且對企業(yè)的未來發(fā)展做出正確的預(yù)測。財務(wù)報告的改進以目標(biāo)為導(dǎo)向，從提高財務(wù)報告的決策相關(guān)性出發(fā)，是我國改進財務(wù)報告可以借鑒的思路。

3.2對報表項目恰當(dāng)分類

由于企業(yè)發(fā)展的連續(xù)性，在信息滿足的條件下，利益相關(guān)者是可以對企業(yè)的各種經(jīng)營活動進行預(yù)測的。財務(wù)狀況表、綜合收益表和現(xiàn)金流量表將企業(yè)的所有活動按照性質(zhì)分為三類進行分類列報：經(jīng)營、投資、籌資，各類活動的相關(guān)信息在三大報表中相同的位置都會進行列報。報表使用者可以結(jié)合三大報表提供的經(jīng)營、投資、籌資活動信息，對企業(yè)的各類活動進行預(yù)測。

3.3按企業(yè)活動劃分報表加強了報表之間的聯(lián)系

將三大報表按企業(yè)的經(jīng)營、投資、籌資和所得稅等活動進行分類，這樣的劃分增加了報表之間的活動聯(lián)系，實現(xiàn)了三大報表格式的一致性，較好的解決了三大報表聯(lián)系不夠緊密的問題。

三大報表報表項目的活動聯(lián)系，能夠使報表使用者了解企業(yè)的經(jīng)營活動狀況、企業(yè)的現(xiàn)金流和財務(wù)彈性以及所有者權(quán)益是由哪一類企業(yè)活動帶來的。報表使用者結(jié)合三大報表全面分析企業(yè)的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果，這是之前三大報表在格式不一致時無法做到的。

4.我國上市公司財務(wù)報告的改進建議

4.1對我國上市公司財務(wù)報告形式的改進建議

4.1.1采取“漸進式”的方式

目前財務(wù)報告的改進有兩種方式：“一步到位”、“漸進式”?！耙徊降轿弧笔侵阜艞壃F(xiàn)有的財務(wù)報告，包括內(nèi)容和格式，對其進行徹底的改革?！皾u進式”是指對不適應(yīng)現(xiàn)行經(jīng)濟環(huán)境的財務(wù)報告進行逐步改進。葛家澍教授認為財務(wù)報告的使用者和我國的會計人員不一定都能夠適應(yīng)“一步到位”的巨大變化，不利于會計工作的展開。目前我國現(xiàn)行財務(wù)報告雖然存在缺陷，但是財務(wù)報告使用者很難完全擺脫現(xiàn)有報告模式的習(xí)慣，“一步到位”未必能取得理想的結(jié)果，“漸進式”能逐步滿足財務(wù)報告使用者的需求。

4.1.2提供具有針對性的財務(wù)報告

對于信息需求各不相同的財務(wù)報告的使用者，在清楚財務(wù)報告使用者的信息需求后，上市公司才能對他們提供具有針對性的財務(wù)報告，滿足財務(wù)報告使用者的需求。比如：個人投資者由于專業(yè)性和資金的限制，他們對財務(wù)報告的關(guān)注程度不如機構(gòu)投資者，機構(gòu)投資者對財務(wù)報告的要求更高，更關(guān)注財務(wù)報告的長期因素和宏觀因素。本文建議應(yīng)該對財務(wù)報告使用者進行分類，根據(jù)他們信息需求的特點，提供具有針對性的財務(wù)報告以滿足他們不同的信息需求。

4.2對財務(wù)報告內(nèi)容的改進建議

4.2.1對核心報表內(nèi)容的改進

公允價值計量是資本市場的產(chǎn)物，應(yīng)該給與恰當(dāng)?shù)姆诸惲袌蟆?014年我國財政部對公允價值的定義重新做了表述，并且明確劃分了公允價值的層次，實現(xiàn)了與國際會計準(zhǔn)則公允價值規(guī)定的趨同。公允價值計量能夠反映市場的實際情況和變化，在會計準(zhǔn)則中越來越重要，然而，由于存在人為的估計判斷，以及技術(shù)的限制，我國公允價值計量仍然存在很大的漏洞，需要跟隨經(jīng)濟發(fā)展的步伐進行改進。

我國財政部2014年頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第30號――財務(wù)報表列報》規(guī)定利潤表新增其他綜合收益和綜合收益總額，開始重視全面收益。然而，每股收益仍然只報告了傳統(tǒng)的部分，沒有報告其他綜合收益的部分，本文建議利潤表應(yīng)該報告每股綜合收益，方便財務(wù)報告使用者了解上市公司的全面收益構(gòu)成。

4.2.2對財務(wù)報告報表附注內(nèi)容的改進

財務(wù)報表的附注一般用來對財務(wù)報表的列示項目進行說明，對期末與期初的數(shù)字進行對比，側(cè)重于驗證財務(wù)報表真實可靠，對報表使用者提供的決策信息有限。本文對附注內(nèi)容的改進建議有：財務(wù)報表附注可以用財務(wù)信息與非財務(wù)信息結(jié)合的方式來披露企業(yè)的非貨幣性資產(chǎn)，提高財務(wù)報告的決策相關(guān)性。我國財務(wù)報告的披露有一定的時滯性，為了提高時效性，利潤表的項目附注預(yù)測未來一個會計期間的綜合收益。對于上市公司的前瞻性信息、核心競爭力等會影響公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的信息，財務(wù)報告也應(yīng)該進行披露。

篇5

關(guān)鍵詞：上市公司 財務(wù)管理 風(fēng)險預(yù)防 風(fēng)險控制

財務(wù)管理風(fēng)險是指企業(yè)在各項財務(wù)活動中，因為各種難以預(yù)測和無法控制的因素，使企業(yè)在一定范圍、一定時期內(nèi)所獲取的最終賬務(wù)成果與預(yù)期經(jīng)營目標(biāo)發(fā)生偏差，導(dǎo)致企業(yè)蒙受經(jīng)濟損失的一種現(xiàn)象。本課題便基于我國上市公司財務(wù)管理風(fēng)險分析，探討公司財務(wù)管理風(fēng)險的評估方法，提出預(yù)防與控制財務(wù)風(fēng)險的辦法。

一、上市公司財務(wù)管理與風(fēng)險評價

（一）上市公司財務(wù)管理風(fēng)險

財務(wù)風(fēng)險按其在經(jīng)營中的表現(xiàn)不同，可分為狹義的財務(wù)風(fēng)險和廣義的財務(wù)風(fēng)險。廣義是指公司在各種財務(wù)活動中包括籌資、投資、資金收回、收益分配等環(huán)節(jié)，受內(nèi)外部環(huán)境以及各種難預(yù)測、難控制的因素作用，出現(xiàn)實際財務(wù)收益與預(yù)期財務(wù)收益發(fā)生偏離而導(dǎo)致的財務(wù)損失風(fēng)險，而狹義的財務(wù)管理風(fēng)險多是指公司因為舉債等行為，給財務(wù)成果帶來的不確定性，從而引起的風(fēng)險。

（二）上市公司財務(wù)管理風(fēng)險的評價方法

財務(wù)管理風(fēng)險的評價方法較多，包括工作分析法、指標(biāo)圖示法、頭腦風(fēng)暴法、因子分析法等。因子分析法就是用少數(shù)幾個因子去描述許多指標(biāo)或因素之間的聯(lián)系，即將相關(guān)比較密切的幾個變量歸在同一類中，每一類變量就成為一個因子，以較少的幾個因子反映原資料的大部分信息。該方法是既在實踐中行得通又能在理論上得到論證的科學(xué)評價方法，能夠?qū)ζ髽I(yè)風(fēng)險及時進行預(yù)警，便于企業(yè)提出改進策略。

第二，評價指標(biāo)X選取。首先，評價指標(biāo)的選取需嚴格遵循“靈敏性、預(yù)見性、穩(wěn)定性、配合性”的原則；其次，在選取指標(biāo)時，需要考慮上市公司在投資、籌資等活動中產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險大小。

第三，主因子分析。利用統(tǒng)計學(xué)軟件SPSS 18.0對變量X1～X12的原始數(shù)據(jù)進行分析，便可依次得到樣本的相關(guān)系數(shù)矩陣與因子負荷矩陣，再對四個主因子（F1、F2、F3、F4）的經(jīng)濟含義與原始變量以及數(shù)量關(guān)系。通過綜合分析，獲知企業(yè)存在的各種風(fēng)險。

第四，得分計算公式。基于主因子的綜合分析，再進一步對主因子結(jié)構(gòu)進行簡化，由此獲得因子得分系數(shù)矩陣。通過得分矩陣，得到4個主因子與12個變量之間的數(shù)值關(guān)系式（鑒于篇幅所限，此處便不一一論述）。然后根據(jù)各主因子的方差貢獻率確定權(quán)重，得到最后綜合得分F的表達式，再基于這表達式計算出各個企業(yè)的最后綜合得分。若因子得分為正，表示處于該行業(yè)平均水平之上。反之亦然，從而反映出公司財務(wù)管理風(fēng)險的具體情況。

量化分析并不能完全替代定性判斷，一些難以量化的信息也是影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的不可忽視的重要因素。因此對財務(wù)風(fēng)險進行評價應(yīng)堅持定量分析和定性分析相結(jié)合來科學(xué)評價企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

（三）上市公司財務(wù)管理中常見風(fēng)險

我國上市公司財務(wù)管理中常見風(fēng)險主要包括投資風(fēng)險、籌資風(fēng)險、收益分配風(fēng)險等幾類。

二、上市公司財務(wù)管理風(fēng)險的預(yù)防

基于上市公司財務(wù)管理風(fēng)險的分析，筆者認為應(yīng)該從如下幾點加強管理，盡最大可能預(yù)防風(fēng)險的發(fā)生。第一，加強人員管理，增強財務(wù)風(fēng)險防范意識。在預(yù)算、投資、融資、財務(wù)信息公開、財務(wù)制度執(zhí)行等環(huán)節(jié)要重點防范。對重要崗位管理人員定期培訓(xùn)，強化風(fēng)險管控意識，切實提升管控質(zhì)量；第二，建立風(fēng)險評估專家小組，防范重大財務(wù)風(fēng)險。上市公司可配備專業(yè)的技術(shù)團隊，結(jié)合上市公司的實際發(fā)展情況，對國內(nèi)外宏觀環(huán)境和政策法規(guī)導(dǎo)向進行深入研究分析，防范因宏觀經(jīng)濟政策、市場環(huán)境變化造成的重大風(fēng)險問題；第三，加強風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)打造，規(guī)避重大風(fēng)險。建立財務(wù)管理信息化系統(tǒng)，確保公司能夠?qū)崿F(xiàn)財務(wù)風(fēng)險動態(tài)化預(yù)警，便于企業(yè)在風(fēng)險出現(xiàn)的最初就能及時發(fā)現(xiàn)，并采取適當(dāng)?shù)拇胧?，防止或減少損失；第四，財務(wù)決策科學(xué)化。上市公司高層決策者要建設(shè)決策的評估機制。結(jié)合政策導(dǎo)向和市場運營動態(tài)，充分吸納多方意見和建議，制定多種決策方案。通過評估、調(diào)整、表決等一系列規(guī)范流程，最終決定采用何用最佳決策方案，防止決策失誤現(xiàn)象的發(fā)生。

三、上市公司財務(wù)管理風(fēng)險的控制

（一）投資風(fēng)險的控制原則

首先，應(yīng)該遵循“全面性”的控制原則。做到事前、事中、事后的統(tǒng)一控制，并將控制策略滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、反饋、監(jiān)督等各環(huán)節(jié)中；其次，基于投資風(fēng)險的動態(tài)特點，應(yīng)結(jié)合公司的業(yè)務(wù)范圍、所處環(huán)境、風(fēng)險狀況等因素從目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險識評與應(yīng)對、監(jiān)督反饋等方面建立動態(tài)、持續(xù)、符合公司發(fā)展的控制制度；再次，上市公司最好設(shè)立獨立于其他職能部門的財務(wù)管理風(fēng)險審計監(jiān)察部，專門負責(zé)公司投資等風(fēng)險的檢查、監(jiān)控、評估、控制等工作，以保證投資風(fēng)險的控制效果。

（二）投資風(fēng)險的主要控制方法

第一，損失控制。針對投資風(fēng)險已經(jīng)給上市公司帶來損失的現(xiàn)象，及時制定相應(yīng)的計劃，采取有效措施，減少或降低風(fēng)險帶來的損失；第二，風(fēng)險回避。但風(fēng)險回避也屬于消極的風(fēng)險處理方法，這將會導(dǎo)致上市公司喪失投資項目可能獲利的機會。因此，在應(yīng)用風(fēng)險回避策略時需符合以下幾點：公司無力承擔(dān)此風(fēng)險；公司無法消除或是轉(zhuǎn)移此類風(fēng)險；公司存在可實現(xiàn)同樣目標(biāo)的其他方案，且其他方案的風(fēng)險更低；公司對該投資風(fēng)險極為厭惡；第三，風(fēng)險自擔(dān)。風(fēng)險自擔(dān)指項目投資者自己承擔(dān)風(fēng)險損失的行為，應(yīng)用此策略時，公司應(yīng)該對存在的投資風(fēng)險有充分的了解，或是此類投資風(fēng)險的損失較小，再或者該投資雖有風(fēng)險但可獲高利。若采取風(fēng)險控制策略的費用超過投資項目風(fēng)險造成的損失數(shù)額時，建議其優(yōu)先選擇風(fēng)險自擔(dān)策略；第四，風(fēng)險轉(zhuǎn)移。上市公司在財務(wù)管理工作中必須建立風(fēng)險轉(zhuǎn)移體系，或是通過購買財產(chǎn)保險等方式將發(fā)生的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險公司所承擔(dān)，或是通過合理的措施將某些特定風(fēng)險轉(zhuǎn)移給專門的部門或機構(gòu)，以此來降低上市企業(yè)已發(fā)生的投資風(fēng)險，避免風(fēng)險對造成的災(zāi)難性損失。

四、結(jié)束語

針對我國上市公司財務(wù)管理風(fēng)險的現(xiàn)狀，我們首先應(yīng)該采取科學(xué)、合理、有效的方式進行風(fēng)險評價，通過評價測量充分了解上市公司的財務(wù)管理中存在的風(fēng)險；然后再采取針對性措施進行預(yù)防與控制，最終規(guī)避風(fēng)險的發(fā)生，為上市公司經(jīng)濟、生態(tài)與社會效益的統(tǒng)一發(fā)展打好基礎(chǔ)。

參考文獻：

篇6

關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù)管理

現(xiàn)階段，國內(nèi)的公司企業(yè)面臨著日趨激烈的市場競爭，為了優(yōu)化企業(yè)的經(jīng)營生產(chǎn)能力，優(yōu)化公司的組織架構(gòu)，實現(xiàn)各項資源的科學(xué)合理配置，公司領(lǐng)導(dǎo)決策人員應(yīng)當(dāng)以實現(xiàn)公司長期、健康穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，在財務(wù)管理科學(xué)理論指導(dǎo)下，構(gòu)建起全面的公司財務(wù)管理制度，將財務(wù)管理理念融入到公司的經(jīng)營管理文化當(dāng)中。

一、現(xiàn)階段我國公司財務(wù)管理中的問題與弊端

1.流動資金不足

融資渠道的稀缺的問題存在與國內(nèi)的絕大多數(shù)企業(yè)，沒有足夠的資金，流轉(zhuǎn)不暢，這些都是很多企業(yè)難以解決的問題。雖然大多數(shù)企業(yè)根據(jù)前輩的經(jīng)驗都建立了多種類多元化渠道的融資體系，但是都逃不過渠道缺失的命運。一方面，因為某些企業(yè)自身的原因，例如業(yè)績波動大，企業(yè)信息不完整，社會和經(jīng)濟信用相對大中型企業(yè)來說比較底等等問題，銀行在面對這些問題的時候，為了降低風(fēng)險，減少成本，對有這些問題的企業(yè)的放貸標(biāo)準(zhǔn)提高甚至苛刻；另一方面，由于社會原因，絕大部分企業(yè)的融資需要和現(xiàn)有的信貸管理、金融制度等不相同，沒有辦法實施對等的金融或者信貸融資。

2.缺乏先進的財務(wù)管理理念

要想建立完善的企業(yè)財務(wù)管理制度不僅要構(gòu)建合理的管理制度與框架，還需要一個良好的企業(yè)財務(wù)管理機構(gòu)。由于我國大部分企業(yè)財務(wù)管理偏向?qū)芾碇贫扰c框架的建設(shè)，忽視了對財務(wù)管理機構(gòu)的重視，導(dǎo)致許多企業(yè)缺少明確的管理目標(biāo)與思路。另外，由于受傳統(tǒng)財務(wù)管理的影響，使企業(yè)各階層對企業(yè)財務(wù)管理缺少正確的認識，甚至認為企業(yè)財務(wù)只是負責(zé)為公司員工發(fā)放工資的會計工作。然而，由于企業(yè)內(nèi)部人員的思想偏差，使企業(yè)對財務(wù)管理缺少重視，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理體系以及理念都較為落后，使得財務(wù)管理僅停留在會計工作層面上，沒有發(fā)揮其主要作用，不利于企業(yè)的運行及發(fā)展，影響了企業(yè)資金的有效流通。

3.企業(yè)資金管理不當(dāng)

由于大部分企業(yè)的財務(wù)管理意識較弱，所以經(jīng)常造成資產(chǎn)的浪費，從而為企業(yè)帶來資金損失。另外，由于對財務(wù)管理的不及時或管理方式不對，也降低了企業(yè)資金的利用率。例如：對購置、出售、轉(zhuǎn)讓標(biāo)準(zhǔn)較低；公司財務(wù)支配沒有嚴格按照企業(yè)財務(wù)支出標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行；在企業(yè)重組及兼并過程中出現(xiàn)盲目招標(biāo)、投資等現(xiàn)象，為了眼前的利益忽視企業(yè)發(fā)展的長遠性，增大了投資風(fēng)險。

4.財務(wù)管理人員缺乏財務(wù)管理素質(zhì)

與許多外國企業(yè)相比，我國企業(yè)經(jīng)濟體制缺少穩(wěn)定性發(fā)展，由于相關(guān)體制設(shè)立時間短，使大部分企業(yè)無法適應(yīng)社會發(fā)展需求，為企業(yè)財務(wù)管理帶來較大難度。在當(dāng)下企業(yè)財務(wù)管理中普遍存在財務(wù)管理人員管理素質(zhì)低下，財務(wù)管理工作不完善等現(xiàn)象，由于大部分從事財務(wù)管理的工作人員不是專業(yè)的財務(wù)管理，不具備專業(yè)財務(wù)管理技能，無法熟練運用信息化管理，更不會運用財務(wù)管理系統(tǒng)對企業(yè)的財務(wù)進行管理，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)不能達到較高利用率。

二、提升公司財務(wù)管理水平的策略與思路

1.繼續(xù)完善關(guān)于公司財務(wù)管理的法律規(guī)范

法律規(guī)范是一個國家的法制基礎(chǔ)，法律規(guī)范的制定與實施，能夠有效針對市場上的公司財務(wù)管理行為提供指導(dǎo)，并樹立行為規(guī)范，起到制約、監(jiān)督、管理公司財務(wù)管理活動的作用，同時對觸發(fā)法律、擾亂公司財務(wù)管理的違法犯罪活動，予以法律制裁和懲處。在我國現(xiàn)存的法律規(guī)范中，存在大量內(nèi)容是關(guān)于提升公司信用的，其要求公司企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，應(yīng)當(dāng)樹立正確的誠實信用觀，注重維護公司企業(yè)的良好誠信聲譽，避免讓公司因財務(wù)管理漏洞陷入誠信危機，導(dǎo)致公司名譽的降低和損害，同時給公司未來的經(jīng)營發(fā)展帶來阻礙。我國應(yīng)當(dāng)構(gòu)建其科學(xué)、全面的信息擔(dān)保法律監(jiān)督機制，使用法律條文、法律規(guī)范監(jiān)督的管理模式，規(guī)范公司的融資行為，從而實現(xiàn)對公司合法權(quán)益的維護，降低公司在融資過程中可能遭遇的財務(wù)風(fēng)險，有助于優(yōu)化公司的內(nèi)部組織職能結(jié)構(gòu)，提升公司的綜合實力和誠實信用度，幫助公司依法、依規(guī)開展投資、融資活動，起到防范經(jīng)營風(fēng)險，降低風(fēng)險隱患，避免陷入資不抵債的破產(chǎn)困境。

2.構(gòu)建起全面的公司財務(wù)管理機制

公司財務(wù)管理機制建立，有助于實現(xiàn)公司各項經(jīng)費、資金的監(jiān)督與管理，有助于制定并執(zhí)行上下一體的公司財務(wù)管理計劃和工作方針，協(xié)調(diào)、分配各部門的利益。全面科學(xué)公司財務(wù)管理機制的構(gòu)建，主要包括以下兩個部分：一是公司財務(wù)管理工作的開展，二是針對公司財務(wù)情況的監(jiān)督與管控。前者包括：從節(jié)約生產(chǎn)經(jīng)營成本、提升公司資金的運作效率出發(fā)，制定科學(xué)的公司財務(wù)管理工作計劃，并嚴格執(zhí)行。后者包括：一是設(shè)定財務(wù)管理工作的規(guī)范流程。明確公司各財務(wù)管理部門的職能權(quán)限和監(jiān)管職責(zé)，建立負責(zé)人制度，頒布并落實公司財務(wù)管理的內(nèi)部行為規(guī)范和守則，任何部門和組織的工作活動，都要遵守財務(wù)管理監(jiān)管機制。二是，構(gòu)建起工作人員評估與績效考核機制，作為財務(wù)管理機制的重要組成部分，通過預(yù)算管理、成本審核等多種手段，全方面加強對公司經(jīng)營活動的財務(wù)監(jiān)督與管理。三是，推行公司財務(wù)管理的創(chuàng)新舉措，從提升監(jiān)管力度，制定全面的物資成本監(jiān)管規(guī)范，建立物資、設(shè)備的報備、監(jiān)管機制，切實維護公司的經(jīng)濟利潤。同時，做好公司財務(wù)管理的數(shù)據(jù)、信息備案，建立賬目記錄、賬目審核的兩層管理機制，按期對物質(zhì)、設(shè)備和其他財產(chǎn)進行清點和核對，避免公司物質(zhì)不當(dāng)流失。提升公司財務(wù)工作人員的職業(yè)素養(yǎng)和責(zé)任心，提升公司財務(wù)管理的質(zhì)量與水平。

3.提升財務(wù)工作者的職業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)能力

財務(wù)工作者的職業(yè)素養(yǎng)、專業(yè)能力與公司財務(wù)管理水平的高低，具有密切聯(lián)系。因此，公司應(yīng)當(dāng)重視對財務(wù)工作者的選拔、聘用和培訓(xùn)，組織好財務(wù)工作人員的學(xué)習(xí)活動，定期舉辦知識講座、技能培訓(xùn)、經(jīng)驗交流會等活動，給財務(wù)管理人員提升專業(yè)能力，提供充分的機會。除了定期的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，公司還應(yīng)當(dāng)對財務(wù)工作者的知識能力、專業(yè)技能進行評估與考核，并建立相應(yīng)的獎賞、懲罰機制，不斷提高財務(wù)工作者的工作熱情和積極性。

4.做好對公司財務(wù)資金的監(jiān)督與管理

對于公司的投資項目、融資活動、經(jīng)營決策，財務(wù)管理部門應(yīng)當(dāng)提供意見和參考，使用現(xiàn)代的信息化管理手段，建立公司的財務(wù)管理信息化機制，實現(xiàn)公司財務(wù)數(shù)據(jù)和信息的自動收集、分析和監(jiān)督，對公司經(jīng)營過程中的影響因素和風(fēng)險隱患，予以事先防范。只有保證公司資金流動周轉(zhuǎn)的順暢，才能夠提升公司的運作效率，優(yōu)化公司的組織結(jié)構(gòu)，提高公司的勞動力生產(chǎn)率。

三、結(jié)束語

綜上所述，公司財務(wù)管理工作是公司現(xiàn)代化經(jīng)營管理制度中的重要、核心組織部分，對于促進公司企業(yè)健康、長期發(fā)展具有現(xiàn)實意義和深遠影響。公司的領(lǐng)導(dǎo)決策人應(yīng)當(dāng)重視財務(wù)管理工作，構(gòu)建起科學(xué)的財務(wù)管理機制，不斷提升財務(wù)人員的工作熱情和業(yè)務(wù)能力，為公司爭取更多的經(jīng)濟利潤。

參考文獻：

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[3]劉建南.我國中小企業(yè)財務(wù)管理存在的問題及對策[J].中國水運（下半月），2012，（03）：46-48.

篇7

【關(guān)鍵詞】 集團公司 財務(wù)內(nèi)部控制 問題 建議

一、引言

我國經(jīng)濟在很長一段時間內(nèi)保持著穩(wěn)定快速的發(fā)展，很多企業(yè)隨著國民經(jīng)濟的快速發(fā)展也不斷擴大規(guī)模，形成了大型的集團公司，下屬公司不斷增多。伴隨著企業(yè)規(guī)模擴大，集團公司對下屬企業(yè)的管理也必然放松，導(dǎo)致分、子公司各自為戰(zhàn)，分、子公司給集團公司提供的財務(wù)報告真實性以及準(zhǔn)時性也受到集團公司的質(zhì)疑，集團公司的財務(wù)內(nèi)部控制成為制約集團公司發(fā)展的瓶頸。只有建立完善的內(nèi)部控制體系才能保證集團公司的財務(wù)安全，才能保證集團在發(fā)展過程中不至于失控。本文介紹了集團公司財務(wù)內(nèi)部控制的原則以及當(dāng)前我國大型集團公司在財務(wù)內(nèi)部控制方面所存在的問題，給出相關(guān)可行性建議，為我國一些大型機團購公司完善財務(wù)內(nèi)部控制提供有益的借鑒。

二、集團公司財務(wù)內(nèi)部控制原則

集團公司一般是規(guī)模很大的企業(yè)所采取的公司管理體制，比一般的中小型企業(yè)管理更有難度，集團公司的財務(wù)內(nèi)部控制既要遵循一般企業(yè)的內(nèi)部控制的原則，也有自身所具有的特點，具體有以下幾個方面。

1、必須符合相關(guān)財務(wù)法律法規(guī)及規(guī)章制度的要求

符合財務(wù)法律法規(guī)及相關(guān)規(guī)章制度是任何企業(yè)制定內(nèi)部控制體系的前提條件。在當(dāng)前激烈的市場競爭條件下，沒有任何固定的企業(yè)內(nèi)部控制模式，每一個企業(yè)都需要根據(jù)本企業(yè)的特點以及企業(yè)所面臨的外部競爭環(huán)境來制定本企業(yè)的內(nèi)部控制體系，但任何財務(wù)內(nèi)部控制體系都必須以遵守國家的財務(wù)法律法規(guī)以及規(guī)章制度為前提，將自身的發(fā)展規(guī)模以及所面臨的競爭環(huán)境與國家的相關(guān)規(guī)定相結(jié)合，制定適合本企業(yè)的財務(wù)內(nèi)部控制體系。

2、權(quán)利制約平衡原則

權(quán)利制約平衡是任何企業(yè)在制定財務(wù)內(nèi)部控制體系所必須遵守的基本原則，只有根據(jù)制約平衡的原則合理設(shè)置崗位和職權(quán)，確保不同的崗位和職務(wù)之間權(quán)責(zé)分明，相互之間制約平衡，防止出現(xiàn)一些部門或者人員出現(xiàn)權(quán)力過大造成管理的失控。集團公司與一般的中小企業(yè)相比，規(guī)模更大，企業(yè)對分、子公司的控制和管理更加困難，只有通過建立完整的管理流程，根據(jù)制約平衡的原則設(shè)立崗位，確立不同人員的職權(quán)，才能保證集團公司在財務(wù)方面對子、分公司的有效控制。

3、全面系統(tǒng)性原則

任何企業(yè)的管理體制都必須具有全面性以及系統(tǒng)性，集團公司的財務(wù)內(nèi)部控制也必須遵守這一原則。全面性的原則指的是在制定財務(wù)內(nèi)部控制體系過程中，必須從會計核算、會計監(jiān)督、財務(wù)管理等角度將內(nèi)部控制觸及到企業(yè)的每一項業(yè)務(wù)、每一位職員，確保企業(yè)的每一項業(yè)務(wù)都是按照企業(yè)的規(guī)章制度辦理，每一位職員都遵守企業(yè)的規(guī)章制度；系統(tǒng)性指的是集團公司在各子、分公司的內(nèi)部控制體系要具有一致性，各分、子公司之間互相聯(lián)系、相互制約，形成整體的體系。

4、兼顧利潤創(chuàng)造原則

內(nèi)部控制在一定程度上會影響到企業(yè)的效率，降低企業(yè)創(chuàng)造利潤的能力。企業(yè)設(shè)立的目的就是為了通過合法經(jīng)營獲取利潤，在制定內(nèi)部控制體系過程中一定要考慮到企業(yè)的利潤創(chuàng)造，既不能不顧企業(yè)利潤，對分、子公司過于分權(quán)導(dǎo)致效率下降，降低企業(yè)的競爭力；也不能不顧企業(yè)的內(nèi)部控制，對分、子公司過于放權(quán)，造成企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險過大，給企業(yè)的發(fā)展帶來危機。合理的財務(wù)控制體系應(yīng)該依據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，將利潤創(chuàng)造與財務(wù)內(nèi)部控制有機結(jié)合，保證企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn)。

三、當(dāng)前我國集團企業(yè)財務(wù)內(nèi)部控制所存在的問題

集團公司的財務(wù)內(nèi)部控制關(guān)系到企業(yè)的財務(wù)安全，是保證企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展的前提，當(dāng)前我國的一些大型集團公司的財務(wù)內(nèi)部控制跟不上企業(yè)的發(fā)展速度，出現(xiàn)了一系列的問題，嚴重制約了企業(yè)的發(fā)展速度，給企業(yè)的發(fā)展帶來重大隱患。

1、資金管理不完善，管理手段落后

資金鏈?zhǔn)乾F(xiàn)代企業(yè)的生命線，對資金管理的不善可以隨時導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。大型集團公司業(yè)務(wù)量大，現(xiàn)金流量多，對現(xiàn)金的管理存在著巨大的困難。當(dāng)前我國的大型集團公司也面臨著資金管理不善、管理手段落后的問題，主要表現(xiàn)在以下兩個方面：第一，分、子公司私自設(shè)立賬戶，集團公司難以監(jiān)管現(xiàn)金流量。當(dāng)前一些集團公司的分、子公司私自在銀行設(shè)立獨立賬戶，導(dǎo)致成員企業(yè)出現(xiàn)大量資金體外循環(huán)，不利于集團公司對企業(yè)現(xiàn)金流量的控制和財務(wù)風(fēng)險防控，這種現(xiàn)象在國有大型集團企業(yè)更為明顯。第二，資金分散，總體利用效率低下。當(dāng)前很多集團公司都存在總公司效益好、資金充沛，分、子公司效益低下，缺乏必要的資金，導(dǎo)致分、子公司只能大舉向銀行借債，降低了集團公司資金的使用效率，不利于發(fā)揮集團公司總體的規(guī)模效應(yīng)。

2、預(yù)算不嚴格，預(yù)算執(zhí)行流于形式

預(yù)算管理是集團公司加強財務(wù)內(nèi)部控制的重要手段，通過制定科學(xué)合理的預(yù)算并落實到日常工作中，可以有效加強對分、子公司的日常經(jīng)營監(jiān)管和控制。當(dāng)前我國一些大型集團公司的預(yù)算編制不合理，預(yù)算的執(zhí)行流于形式，不能充分發(fā)揮預(yù)算的管理職能。很多集團公司的預(yù)算編制和調(diào)整工作以及日后的監(jiān)督考核都由公司的財務(wù)部門完成，其余部門只是負責(zé)執(zhí)行，這就會導(dǎo)致財務(wù)部門制定的預(yù)算與現(xiàn)實的需求有一定的差距。同時，一些分、子公司的財務(wù)部門有繁重的日常業(yè)務(wù)工作，對預(yù)算執(zhí)行情況的監(jiān)督不是十分嚴格，分、子公司也會根據(jù)日常業(yè)務(wù)的需要而經(jīng)常忽視對預(yù)算執(zhí)行情況的監(jiān)督和考核，導(dǎo)致出現(xiàn)編制預(yù)算熱火朝天，預(yù)算執(zhí)行無人問津。一些分、子公司為了獲得更多的資金支持，甚至不顧實際需求，夸大預(yù)算資金的需求，造成集團財務(wù)資源的浪費。

篇8

關(guān)鍵詞：電力工程公司；財務(wù)成本控制

財務(wù)成本控制是每個公司經(jīng)濟管理中的重要部分，對電力工程公司各個領(lǐng)域和部門都有一定的影響。財務(wù)成本控制的主要目的是為了最大程度上提高企業(yè)的經(jīng)濟利益，通過一系列科學(xué)合理的財務(wù)手段，在成本形成中，對形成成本的各項具體活動進行全方位、全過程的控制、監(jiān)督和管理，把公司發(fā)展運營的各項成本費用都控制在預(yù)定范圍內(nèi)，保證預(yù)定的經(jīng)營目標(biāo)能在預(yù)定費用下完成或者超額完成，從而保證電力工程公司能實現(xiàn)最大經(jīng)濟利益。本文結(jié)合筆者在湖北省送變電工程公司中多年的工作經(jīng)驗，以及相關(guān)文獻的查詢，就目前電力工程公司財務(wù)成本控制思路中存在的問題進行深入分析，并提出一些整改建議，希望能對我國電力工程公司的發(fā)展有一定幫助。

一、公司概述

1.公司簡介

湖北省送變電力工程公司成立于1954年，是從事輸變電工程施工的省級專業(yè)隊伍，施工各種電壓等級的輸電線路工程；負責(zé)變電站的電氣安裝、調(diào)試工程；變電站建筑及裝飾工程和電氣土建的維修。主要負責(zé)高度在50m以下的電力工程建筑。目前公司現(xiàn)有在崗人員2018人，其中初級、中級、高級工程技術(shù)人員大約238人，高級師資33人，社會要求的各類持證上崗人員資格證書非常齊全。

2.取得成就

湖北省送變電力工程公司曾經(jīng)參與建設(shè)國國內(nèi)第一條500kV輸電線路-平武工程；承建了國內(nèi)第一條500kV跨江輸電線路工程-金口跨越；率先在大江大河放線施工中采用不封航架線技術(shù)，并在輸變電工程建立了第一條-荊門特高壓交流試驗示范工程；承建了我國第一個1000kV特高壓交流試驗基地，隨著施工技術(shù)越來越成熟，湖北省送變電力工程公司不斷承接新的運行維護線路。筆者2013年以前主要負責(zé)施工項目會計，2013年后到如今主要負責(zé)公司工會主管會計。

二、電力工程公司財務(wù)成本控制思路中存在的主要問題

1.對財務(wù)成本控制思路的認識不足

由于我國從建國之初經(jīng)歷很長一段時間的計劃經(jīng)濟體制，使得很多單位對成本控制沒有完整的認識。隨著我國社會經(jīng)濟的發(fā)展，以及全球經(jīng)濟一體化不斷深入，電力工程公司要想在激烈的市場環(huán)境中占得一席之地，就必須對原有的體制進行完方位的完善和更新。但在實際中，電力工程公司對成本控制的認識不足，只是通過總結(jié)和分析，使得很多成本控制形同虛設(shè)，發(fā)揮不出原有的價值和作用。

2.財務(wù)成本控制相關(guān)工作沒有得到良好的落實

湖北省送變電力工程公司成立的比較早，為我國社會經(jīng)濟的發(fā)展做出了重要貢獻，但由于過去企業(yè)管理水平的限制，對財務(wù)成本控制不夠重視，使得財務(wù)成本控制的很多政策得不到落實，嚴重影響了公司財務(wù)成本控制的效率。具體體現(xiàn)在以下幾個方面：首先，隨著我國市場經(jīng)濟一體化的運行越來越深入，電力工程公司之間的競爭越來越激烈，很多電力工程公司還沒有意識到市場競爭的激烈程度，對財務(wù)成本控制不夠重視，在施工過程中沒有制定科學(xué)合理的財務(wù)成本控制方案，使得公司財務(wù)成本控制無法處于最優(yōu)狀態(tài)；其次，對財務(wù)成本控制的監(jiān)管力度不夠，使得財務(wù)成本控制沒有得到準(zhǔn)確落實，導(dǎo)致公司資金使用率比較低；最后，在財務(wù)成本控制過程中沒有充分發(fā)揮人力資源的價值，存在一定的人力資源浪費問題，這也是導(dǎo)致財務(wù)成本控制效率低的主要原因。

3.合同管理混亂

電力工程施工規(guī)模大、時間長、范圍廣。子工程的項目比較多，需要很多不同工種才能完成，這就給電力工程公司財務(wù)成本控制造成了很大難度。目前，湖北省送變電力工程公司財務(wù)成本控制不完善，很多工程施工合同不規(guī)范，開發(fā)商和承包商在施工權(quán)利和義務(wù)方面存在矛盾，再加上其他客觀原因，出現(xiàn)了很多合同上的糾紛，既影響施工進度，同時也給財務(wù)成本控制造成了一定難度。

三、提高電力工程公司財務(wù)成本控制的建議

1.樹立新的成功管理念，加強財務(wù)成本控制體制建設(shè)

從電力工程立項開始，到工程竣工，任何一個環(huán)節(jié)發(fā)生變化都會影響財務(wù)成本控制的真實性，所以要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的財務(wù)成本控制模式，讓財務(wù)成本控制圍繞著電力工程的每個環(huán)節(jié)展開，要對電力工程財務(wù)成本控制進行事先預(yù)測控制、事中控制調(diào)節(jié)、事后分析考核，財務(wù)成本控制不僅僅限制在生產(chǎn)成本中，還要對管理成本、時間成本、質(zhì)量成本、人力資源成本、技術(shù)成本等統(tǒng)計規(guī)劃到一起，才能對電力工程實現(xiàn)全方位、全過程的財務(wù)成本控制。同時還要加強財務(wù)成本控制體制建設(shè)，在這一過程中可以通過員工的工資績效管理來實現(xiàn)。由財務(wù)部門建立精細的成本控制思路，然后細化到每個部門和各人身上。實行全部門、全員工的財務(wù)成本控制體系，對做得好部門和員工進行工資上的獎勵，從而最大程度調(diào)動員工的積極性，為電力工程企業(yè)財務(wù)成本控制提供新的思路。

2.加強基礎(chǔ)財務(wù)成本控制工作

基礎(chǔ)財務(wù)成本控制工作是電力工程財務(wù)成本控制能順利進行的關(guān)鍵，也是提高財務(wù)成本控制效率的主要因素，所以要從以下幾個方面加強基礎(chǔ)財務(wù)成本控制工作。首先，要及時更新財務(wù)軟件，隨著電子信息技術(shù)的發(fā)展，財務(wù)軟件越來越方便準(zhǔn)確，在財務(wù)成本控制過程中把軟件技術(shù)和財務(wù)成本控制需要的數(shù)據(jù)和資料的結(jié)合起來，能起到事半功倍的效果。在此基礎(chǔ)上，電力工程公司和軟件公司建立良好的合作，保證軟件公司設(shè)計的財務(wù)軟件能有效解決電力工程公司財務(wù)成本控制中遇到的問題。然后，要明確電力工程財務(wù)成本控制工作的主要內(nèi)容，嚴格控制施工各個環(huán)節(jié)的成本預(yù)算，保證財務(wù)成本控制能順利進行。最后，要規(guī)范財務(wù)成本控制流程，加大財務(wù)成本控制的監(jiān)督力度和管理力度，為財務(wù)成本控制營造良好的運營環(huán)境。

3.加強合同法律法規(guī)的素質(zhì)教育

在湖北省送變電力工程公司中嚴重缺乏懂得合同法律法規(guī)的高素質(zhì)人才，由于電力工程的工期比較長，回款的期限也長，這就要求電力工程公司中簽訂合同的管理人員，必須懂與合同相關(guān)的法律法規(guī)，并積極主動學(xué)習(xí)國家最新出臺和制定的合同法。在電力工程公司中要定期組織合同法律法規(guī)的培訓(xùn)和教育，減少各方之間的矛盾，保證電力工程能順利進行，從而減少不必要的經(jīng)濟損失，降低使用成本，提高財務(wù)成本控制的效率。

四、結(jié)語

隨著我國社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國在國際上的地位越來越高。雖然世界經(jīng)濟一體化的進程不斷加快，市場競爭越來越激烈，但我國也同樣出臺了很多新的政策來適應(yīng)當(dāng)前社會發(fā)展的局勢。通過提高電力工程企業(yè)財務(wù)成本管理水平，能有效增強財務(wù)管理水平，同時很大程度上提高電力工程企業(yè)的經(jīng)濟利益。目前很多電力工程企業(yè)通過學(xué)習(xí)世界現(xiàn)金企業(yè)的財務(wù)成本控制方式，再結(jié)合本身的實際情況，制定了一系列整改措施，對電力工程進行全方位、全面性的財務(wù)成本控制。通過本文對電力工程公司財務(wù)成本控制的思路和建議研究，希望對我國電力工程企業(yè)的發(fā)展有一定的幫助。

作者:路莎 單位:湖北省送變電工程公司

參考文獻：

[1]康曉波.基于精細化管理的財務(wù)成本控制在A電力工程公司的應(yīng)用研究[D].昆明:云南大學(xué),2015.

篇9

關(guān)鍵詞：財務(wù)治理結(jié)構(gòu)；資本結(jié)構(gòu)；制衡；委托

中圖分類號：F275 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）08-0-02

一、財務(wù)治理結(jié)構(gòu)概述

財務(wù)治理結(jié)構(gòu)是財務(wù)控制權(quán)與剩余索取權(quán)在利益相關(guān)者之間分配的制度安排，并通過設(shè)立相互制衡和激勵約束機制來實現(xiàn)財務(wù)權(quán)責(zé)利的分配。上市公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)是在考慮資本結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，平衡各方的權(quán)利和義務(wù)，共同治理，形成一套激勵和制衡機制，對上市公司財權(quán)進行分配。

公司治理是公司制企業(yè)資產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的產(chǎn)物。隨著所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，企業(yè)所有者和企業(yè)經(jīng)營管理者之間，不同級別的企業(yè)經(jīng)營管理者之間形成了委托關(guān)系。企業(yè)所有者選聘經(jīng)營管理者，高級經(jīng)營管理人根據(jù)自身權(quán)利對下屬經(jīng)營管理者進行授權(quán)。為實現(xiàn)各方之間權(quán)利義務(wù)的制衡，企業(yè)一般通過設(shè)立的財務(wù)治理結(jié)構(gòu)明確所有者、不同層級經(jīng)營管理者的權(quán)利和責(zé)任。企業(yè)所有者通過財務(wù)治理結(jié)構(gòu)對受托經(jīng)營者授予財權(quán)，并根據(jù)其受托經(jīng)營情況對受托者進行獎勵，形成一種激勵機制。另一方面由于信息的不對稱和道德風(fēng)險，受托經(jīng)營者往往為了追求自身利益而做出損害所有者的行為，所有者要通過有效的財務(wù)治理結(jié)構(gòu)，對受托經(jīng)營管理者進行監(jiān)督，形成監(jiān)督機制。

二、公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的理論基礎(chǔ)

西方國家關(guān)于財務(wù)治理理論發(fā)展大概經(jīng)歷了儲蓄和投資理論、資本結(jié)構(gòu)理論、資本資產(chǎn)定價模型及現(xiàn)代公司控制理論。幾個發(fā)展階段都是在資本結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上展開。我國的財務(wù)治理理論是以資本和價值為核心的研究體系，國內(nèi)學(xué)者對財務(wù)治理結(jié)構(gòu)研究大概分為“財權(quán)配置觀”、“財務(wù)契約安排”等幾種觀點。各種觀點無一不是在資本結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上展開研究。資本結(jié)構(gòu)具有契約屬性，通過財務(wù)契約對公司財務(wù)治理產(chǎn)生影響，這就不可避免的產(chǎn)生了委托關(guān)系，從而產(chǎn)生委托成本。

（一）所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離下的委托理論

在個體經(jīng)營和合伙制企業(yè)中，企業(yè)的所有者直接參與到企業(yè)的經(jīng)營管理活動中，所有者為了自身的利益必然會努力經(jīng)營企業(yè)。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，公司制企業(yè)出現(xiàn)后，所有者不直接參與企業(yè)的經(jīng)營管理活動，而是聘用經(jīng)營管理者來代為經(jīng)營管理，以提高企業(yè)的經(jīng)營管理效率。由于所有者和受托經(jīng)營管理者存在不同的利益點，加之信息的不對稱和道德風(fēng)險，受托經(jīng)營管理者有可能為了自身的利益而損害所有者的利益。所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，產(chǎn)生了成本。

從上述委托關(guān)系中我們發(fā)現(xiàn)，委托關(guān)系實質(zhì)就是企業(yè)財權(quán)的劃分過程，從結(jié)構(gòu)層面影響了公司財務(wù)治理。

（二）企業(yè)不同層級之間的委托關(guān)系

（1）股東與董事會之間的財務(wù)委托關(guān)系。公司股東會根據(jù)自身利益推選能夠給其帶來最大利益的董事，董事組成董事會，董事受股東委托，代表股東利益行使權(quán)利和義務(wù)。在委托制度中股東會對董事會進行授權(quán)，如：授權(quán)董事會決定企業(yè)的財務(wù)管理機構(gòu)、授予董事會的籌資管理權(quán)等財權(quán)。

（2）董事會與公司經(jīng)理層之間的委托關(guān)系。董事會作為公司的法人代表，全權(quán)負責(zé)企業(yè)的經(jīng)營管理活動，并按股東的授權(quán)聘任公司的經(jīng)理人。經(jīng)理人受董事會的委托，負責(zé)公司的日常經(jīng)營管理。董事會依據(jù)股東對其的授權(quán)制度安排，根據(jù)自身的權(quán)限設(shè)置經(jīng)理人的財權(quán)，經(jīng)理人需對董事會負責(zé)，接受董事會的監(jiān)督。

三、我國上市公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀及存在的問題

在公司制企業(yè)中，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離必然會導(dǎo)致問題。我國上市公司中國有控股的上市公司比比皆是，雖然股權(quán)分置改革為股權(quán)的全流通提供了土壤，但是國有股沒有實質(zhì)上形成流通，同股不同權(quán)的現(xiàn)象沒有改變。國有股東的“一股獨大”必然導(dǎo)致財務(wù)約束機制的缺乏，從而可能損害中小投資者的利益；由于股東同經(jīng)理人所追求的利益不同，可能導(dǎo)致經(jīng)理人的決策行為，特別是一些財務(wù)決策行為的出發(fā)點不是提高股東價值，而是為了滿足自身的某些利益，產(chǎn)生道德風(fēng)險；我國部分上市公司財務(wù)治理體制不健全，經(jīng)營者爭奪財權(quán)，但是不承擔(dān)財權(quán)所對應(yīng)的責(zé)任，權(quán)利和責(zé)任不對位，公司的“內(nèi)部人控制”已成為一種普遍現(xiàn)象，各利益相關(guān)者在財權(quán)分配中缺乏約束和制約，如一股獨大的大股東濫用控股權(quán)，經(jīng)營管理者決策的隨意性等。上述種種問題均是不完善的財務(wù)治理結(jié)構(gòu)帶來的。

（一）上市公司法人治理結(jié)構(gòu)不完善

規(guī)范的上市公司法人治理結(jié)構(gòu)，必須做到股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層能夠互相監(jiān)督、制約。我國的上市公司很大一部分是由國有企業(yè)改制形成，國有股份絕大部分都達到了控股地位，個別上市公司的國有股權(quán)甚至達到80%以上。一股獨大的格局使得國有股東利用控股地位完全支配了公司董事會和監(jiān)事會，從而導(dǎo)致公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的嚴重不平衡。國家對重要上市公司的國有股份不會對外流通，股價上升與下降對國有股東來講并無實際意義，同股不同權(quán)的實質(zhì)沒有任何改變。在這種情況下，國有股東利用自己的控股地位，很容易達到自己的利益訴求，很可能在這個過程中損害了中小股股東的利益。

另一方面，國有產(chǎn)權(quán)主體不明確。國家作為出資人充當(dāng)股東，身份難以界定，很難人格化?，F(xiàn)實中國資委等國有資產(chǎn)監(jiān)管部門代為行使出資人權(quán)利，委托“國有體制內(nèi)”的相關(guān)人員經(jīng)營上市公司，這些人在經(jīng)營目標(biāo)方面往往是如何能夠晉升，如何能夠使自己的權(quán)利最大化，很難站在受托人的角度經(jīng)營企業(yè)，造成了國有產(chǎn)權(quán)主體的不明確。

（二）上市公司董事會“內(nèi)部人控制”

董事會掌握著公司主要財權(quán)，董事會能否保持實質(zhì)上的獨立是完善公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵所在。當(dāng)前國有控股的上市公司治理結(jié)構(gòu)中，董事會成員、總經(jīng)理的聘任實質(zhì)上都是由國家有關(guān)部門指定，多數(shù)上市公司董事長兼任總經(jīng)理，不可能實現(xiàn)自我監(jiān)督。

（三）上市公司監(jiān)事會形同虛設(shè)

監(jiān)事會是公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)中對董事會和經(jīng)理層行使監(jiān)督職能的專門機構(gòu)?，F(xiàn)代公司的監(jiān)事應(yīng)由股東大會選舉，但在國有股東具有絕對控制權(quán)的情況下，監(jiān)事實際上是由國有股東的變相指定。董事會成員與監(jiān)事會成員都是由國有股東指定，自己監(jiān)督自己，必然失去監(jiān)管效力。

（四）外部債權(quán)人無權(quán)參與財務(wù)治理活動

銀行作為企業(yè)的債權(quán)方，對企業(yè)的監(jiān)督只能事后的外部的監(jiān)督，銀行很少能夠參與公司內(nèi)部財務(wù)治理活動，而且商業(yè)銀行法明確規(guī)定，禁止銀行對非金融企業(yè)直接投資，銀企關(guān)系是實實在在單一的貸款關(guān)系，銀行實際上被貸款企業(yè)所控制，這都使銀行無法有效地行使財務(wù)監(jiān)督權(quán)。

（五）財權(quán)配置不當(dāng)

財權(quán)是對公司資金進行計劃、調(diào)配、使用、監(jiān)督和控制的權(quán)力，體現(xiàn)為財務(wù)決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)。上市公司的財權(quán)不僅要根據(jù)法律法規(guī)和公司章程在股東會、董事會、各級別經(jīng)理人之間進行分配，而且要賦予外部債權(quán)人適當(dāng)權(quán)利，讓其參與到上市公司財務(wù)治理中來。但由于我國國有股東的絕對控制地位，完全支配了公司董事會和監(jiān)事會，完全掌握了公司的財務(wù)權(quán)力，毫無制衡和監(jiān)督可言，這種體制很容易造成財務(wù)決策的隨意性和不科學(xué)性。

四、完善我國上市公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的建議

（一）明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系、改革股權(quán)結(jié)構(gòu)

完善上市公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的根本點在于明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系。財產(chǎn)所有權(quán)是最明確的權(quán)利，只有清晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，才能談完善公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)。同時我們還要盡量實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的合理化，讓利益相關(guān)者實現(xiàn)共同治理，同時制定有效的財務(wù)激勵和制衡機制。理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系、改善股權(quán)結(jié)構(gòu)是完善財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的重要基礎(chǔ)。

（二）完善董事會結(jié)構(gòu)

董事會作為股東權(quán)利的人，是公司財務(wù)治理的核心。我們必須完善上市公司董事會結(jié)構(gòu)，增強中小股股東話語權(quán)，建立并不斷完善獨立董事制度，強化外部監(jiān)督。同時加強上市公司審計委員會制度建設(shè)，使審計委員會發(fā)揮作用。

（三）強化監(jiān)事會的監(jiān)督權(quán)

企業(yè)財務(wù)治理的監(jiān)督機制是否有效，決定于監(jiān)督機構(gòu)的監(jiān)督人的獨立性。我們可以由法律明確規(guī)定監(jiān)事的任職資格，保證監(jiān)事真正獨立于董事會和經(jīng)理層。在監(jiān)事人員的構(gòu)成上，可借鑒西方發(fā)達國家的先進管理經(jīng)驗，同時我們應(yīng)明確監(jiān)事會的工作程序和權(quán)限，使監(jiān)事會真正成為監(jiān)督公司財務(wù)治理的機構(gòu)。

（四）積極推進銀行等債權(quán)人的治理機制建設(shè)

我國禁止商業(yè)銀行對非金融企業(yè)直接投資，隨著我國金融體系的改革，我們可以參照西方國家的做法，逐步適度引導(dǎo)銀行持股非金融企業(yè)，這樣銀行作為所有者的身份，可以加強對公司財務(wù)治理的監(jiān)督。

（五）建立分層財務(wù)決策機制

財務(wù)治理結(jié)構(gòu)是對財務(wù)控制權(quán)與剩余索取權(quán)的對稱性安排。股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層之間的分層財務(wù)決策機制構(gòu)成了公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容，各司其職并互相合作與制衡，其中財務(wù)戰(zhàn)略決策權(quán)掌握在股東會和董事會，日常財務(wù)決策權(quán)和財務(wù)執(zhí)行權(quán)掌握在經(jīng)理人員手中，同時建立獨立董事制度，使之有效發(fā)揮財務(wù)監(jiān)督作用。

參考文獻：

[1]李維安.公司治理學(xué).高等教育出版社，2006.

[2]周永良.建立以財務(wù)治理為核心的公司治理結(jié)構(gòu).會計之友，2005.

篇10

【關(guān)鍵詞】財務(wù)危機預(yù)警研究 存在問題 改進建議 上市公司

隨著競爭逐漸激烈，上市公司財務(wù)危機發(fā)生的頻率也越來越高，因此公司管理當(dāng)局、股東、債權(quán)人等相關(guān)者的利益受到很大損失，同時給其帶來了巨大的壓力。受我國市場經(jīng)濟發(fā)展時間短的影響，我國財務(wù)預(yù)警相關(guān)研究的時間也較短，同時由于一些客觀環(huán)境的限制和約束，很多問題存在于我國上市公司財務(wù)預(yù)警研究中。所以，為了加強對上市公司財務(wù)危機的預(yù)警，必須強化這方面的研究。

一、我國上市公司財務(wù)危機預(yù)警研究存在的問題

（一）公司治理結(jié)構(gòu)不健全，風(fēng)險意識缺乏

公司治理結(jié)構(gòu)的完善對企業(yè)有著重要的意義：首先，可以保障投資者的利益，防止其合法權(quán)益被企業(yè)的“內(nèi)部人”侵吞；其次，科學(xué)決策在企業(yè)中得到保證，效率得到。因為企業(yè)效率的提高是企業(yè)各方面的利益有效的保障。持股比例過于集中、所有者缺位和內(nèi)部控制不力等是目前我國公司治理結(jié)構(gòu)不健全的主要表現(xiàn)方面。對財務(wù)危機的不重視，風(fēng)險意識淡薄也基本上是公司治理結(jié)構(gòu)不健全造成的。

（二）證券市場不規(guī)范，破產(chǎn)機制不健全

我國的證券市場經(jīng)歷的時間還比較短，與之相關(guān)的破產(chǎn)機制更是不健全，具有笑話意味的是我國迄今為止尚無一家證券上市公司宣告破產(chǎn)，以致破產(chǎn)不能作為研究人員為財務(wù)危機標(biāo)準(zhǔn)的定義，并在此基礎(chǔ)上使用控制樣本建立財務(wù)預(yù)警模型。由于當(dāng)前“ST”制度執(zhí)法不夠嚴厲，加之它也不能夠很準(zhǔn)確地代表財務(wù)危機，因此如果以此為標(biāo)準(zhǔn)展開財務(wù)預(yù)警研究，勢必會影響其研究成果。

（三）預(yù)警指標(biāo)的選擇狹窄

建立財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)是指標(biāo)的選擇?，F(xiàn)有的財務(wù)理論和實踐經(jīng)驗是目前研究者進行研究的主要依據(jù)，同時已發(fā)生財務(wù)危機公司的實際情況也是參考，備選指標(biāo)組也是從一系列財務(wù)指標(biāo)中選擇的，最后相對顯著的指標(biāo)再通過統(tǒng)計檢驗篩選出。通過分析，還可以通過以下幾方面完善預(yù)警系統(tǒng)。第一，現(xiàn)有的財務(wù)指標(biāo)利用的是資產(chǎn)負責(zé)表和利潤表計算的，預(yù)警系統(tǒng)中利用的這個財務(wù)指標(biāo)是權(quán)責(zé)發(fā)生制下的，忽視了更為客觀的現(xiàn)金流量指標(biāo)，對企業(yè)的財務(wù)運行狀況沒有真實反應(yīng)。第二，現(xiàn)在的一些預(yù)警指標(biāo)主要針對財務(wù)指標(biāo)，忽視或者很少考慮非財務(wù)指標(biāo)。企業(yè)的財務(wù)管理水平以及其內(nèi)部的非財務(wù)性因素和外部的理財環(huán)境共同決定著一個企業(yè)是否發(fā)生財務(wù)危機，而預(yù)警系統(tǒng)的有效性也因這些局限性在一定程度上受到制約。

（四）預(yù)警模型缺乏實用性

樣本是財務(wù)指標(biāo)模型的基礎(chǔ)，因為財務(wù)指標(biāo)是對其的相關(guān)分析建立起來的，這樣樣本不同可能導(dǎo)致最終進入預(yù)測模型的變量不同，那么巨大的差異存在于具有顯著預(yù)測能力的指標(biāo)便不足為奇。在許多方面有很大的差異存在于危機發(fā)生前的財務(wù)危機企業(yè)和非危機企業(yè)之間，但因為研究者在選擇樣本和變量時存在差異，因此最后得到不同的預(yù)測變量。模型使用者會因為預(yù)測模型種類繁多而感到困惑，使財務(wù)預(yù)測模型的應(yīng)用受到影響。并且，目前現(xiàn)狀是研究過多的關(guān)注于建模技術(shù)、模型預(yù)測精度，對模型的實用性考慮較少，過于重視形式，過重追求判定結(jié)果的正確率，反而忽視了實際解決危機的方案。

（五）排警措施不夠重視

排警措施是一個完整的財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)必不可少的部分，目前企業(yè)需要的不僅是能夠預(yù)測危機，也需要真正建立起防范財務(wù)危機的預(yù)警系統(tǒng)，這個系統(tǒng)除了能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的危機，還能夠?qū)Ξa(chǎn)生危機的根源做出解釋,找到解決危機的方法，但是預(yù)測結(jié)果只是發(fā)現(xiàn)病癥，分析病癥, 解決問題的根本途徑還是癥下藥。

二、對改進我國上市財務(wù)危機預(yù)警的建議

（一）加強理論研究

與西方發(fā)達國家相比,我國對財務(wù)危機預(yù)警的研究要晚一些，基礎(chǔ)也更差，因此“走出去”戰(zhàn)略是財務(wù)危機預(yù)警應(yīng)該實施的，我們借鑒、學(xué)習(xí)西方先進的理論、研究成果，使他們用于我國，再結(jié)合我國的實際情況，逐漸探索出適合我國國情的財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)。“引進來”，總結(jié)發(fā)達國家經(jīng)驗，更新理念，創(chuàng)新財務(wù)危機研究，使之能更加科學(xué)地指導(dǎo)預(yù)警研究。

（二）樹立風(fēng)險防范意識

財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)能夠得以成功建立并有效運行，企業(yè)具有風(fēng)險防范意識是前提。只有得到高度重視的財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)才能真正發(fā)揮其效能，而不是作為虛設(shè)的系統(tǒng)。這對企業(yè)全體員工特別是管理層就有更高的更多的要求，起碼思想上要保持高度警惕，企業(yè)經(jīng)營過程中出現(xiàn)的問題和潛在的危機能夠隨時發(fā)現(xiàn)，并且及時采取措施有效消除。

（三）健全內(nèi)部控制制度，融合企業(yè)各項制度

為了保護經(jīng)濟主體的資產(chǎn)完整，必須建設(shè)內(nèi)部控制制度，會計資料真實、正確也是靠此來保證的，經(jīng)營效益的提高也依賴于此，相互聯(lián)系、相互制約的方法、程序和行為準(zhǔn)則必須在經(jīng)濟主體的內(nèi)部得以建立，來促進經(jīng)營方針的貫徹實施。財務(wù)預(yù)警模型中的各種指標(biāo)、財務(wù)比率計算的真實性都與內(nèi)部控制制度是否建立健全有關(guān)。所以說，行之有效的內(nèi)部控制制度是建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的前提，但是必須把這些制度與企業(yè)的預(yù)警系統(tǒng)結(jié)合起來并且可以得到一貫執(zhí)行，以發(fā)揮其最大的協(xié)同作用。

（四）量化分析與非量化分析相結(jié)合

指標(biāo)的客觀性和準(zhǔn)確性是靠量化分析來確保的，但是傳統(tǒng)的定性分析絕不能被取代，因為不同的企業(yè)條件有差異、評價標(biāo)準(zhǔn)的主觀性及數(shù)據(jù)獲取難度與成本會限制指標(biāo)的客觀性與準(zhǔn)確性。當(dāng)股價驟跌,總資產(chǎn)和收益急劇下降，股利大幅度削減等情況出現(xiàn)時就需要比量化分析更為可靠、靈敏和有效的非量化分析。競爭在不斷加劇，投資規(guī)模也不斷擴張，與之相應(yīng)的企業(yè)面臨的風(fēng)險和危機與日俱增，計算一些比率，對比一些指標(biāo)已經(jīng)不是預(yù)警功能單純能夠?qū)崿F(xiàn)的，系統(tǒng)的方法庫和模型庫必須隨之創(chuàng)建，現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)也應(yīng)該被應(yīng)用其中，比如現(xiàn)代計算機技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)、數(shù)據(jù)庫技術(shù)以及管理學(xué)、財務(wù)學(xué)、運籌學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、模型論和各種優(yōu)化技術(shù)，同時必須加強定量分析和定性分析方法相結(jié)合的綜合應(yīng)用。

（五）拓寬預(yù)警模型變量選擇范圍

預(yù)警變量需要重新設(shè)計考慮，現(xiàn)金流量方面的指標(biāo)也要被合理引入，對現(xiàn)金流入、流出要加強監(jiān)測分析。另外，非財務(wù)因素等一些非財務(wù)指標(biāo)是應(yīng)該考慮的，比如來自宏觀和微觀角度的、股權(quán)的集中程度、審計意見結(jié)果、產(chǎn)業(yè)相對比率，這樣可以有效彌補很多滯后性的缺陷，比如其數(shù)據(jù)太依賴于會計報表的財務(wù)指標(biāo)，擴大了預(yù)警系統(tǒng)的涵蓋范圍，增強預(yù)警能力。

（六）建立預(yù)警對策庫

將警源監(jiān)控、警情播報到輔助排警等一系列功能進行整合，就是現(xiàn)代財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，建立一個執(zhí)行預(yù)警、排警功能的管理子系統(tǒng),將它從傳統(tǒng)預(yù)警的會計附屬功能中獨立出來。應(yīng)急排警對策集合是在各種風(fēng)險條件下的事先準(zhǔn)備好的預(yù)警對策庫，能夠自動地采用相應(yīng)排警對策根據(jù)預(yù)警信息性質(zhì)、類型和警報的程度發(fā)出風(fēng)險預(yù)報當(dāng)預(yù)警信息系統(tǒng)發(fā)揮作用時。為了使企業(yè)能夠按照提示，去尋求實際的、更實用、有效的方案，思路性、提示性的對策應(yīng)該是預(yù)警對策庫中所有的。

（七）根據(jù)實際情況完善財務(wù)預(yù)警模型

現(xiàn)有的預(yù)警模型存在一定的局限性，因為都是國外學(xué)者依據(jù)本國公司的資料統(tǒng)計得出的，盡管在許多國家也具有一定的效用。現(xiàn)代市場上統(tǒng)計軟件的功能日益增強，對其的開發(fā)與會計資料庫也逐步建立，我們根據(jù)國外已有研究成果，再結(jié)合我國現(xiàn)代企業(yè)的特點，進行融合創(chuàng)新，建立一種預(yù)警模型，使之更適用于本公司或本行業(yè)的財務(wù)預(yù)警模型，并隨時根據(jù)實際情況進行改進，隨時關(guān)注評價指標(biāo)，企業(yè)可能遇到的各種風(fēng)險才能準(zhǔn)確及時地在企業(yè)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)中得以顯示，財務(wù)危機才能更好的得以防范。綜上所述，風(fēng)險防范和控制需要依賴于財務(wù)危機預(yù)警，它為企業(yè)經(jīng)營提供了一種行之有效的方法。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在我國沒有很好的發(fā)揮作用是由于受到多種現(xiàn)實條件的限制，這一領(lǐng)域的研究還有待國內(nèi)的學(xué)者做出更大的努力。

參考文獻

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